第1章财务分析理论.ppt
财务分析,(第五版),主讲:何日胜,2012-9-3,第一章 财务分析理论,本章主要内容,第一节 财务分析产生与发展 第二节 财务分析学科的发展与定位 第三节 财务分析的内涵与目的 第四节 财务分析的体系与内容 第五节 财务分析的形式与条件,第一节 财务分析的产生与发展,一、财务分析与会计发展 财务报表解释要求财务分析 二、财务分析应用领域的发展 始于银行、投资,后在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等 三、财务分析技术发展 1919年比率分析;1923标准比率、1925年趋势百分比、现代综合分析 四、财务分析形式发展 静态与动态;内部与外部 五、我国财务分析的发展 改革开放前后比较,第二节 财务分析学科发展与定位,会计学中的财务分析 财务学中的财务分析 独立的财务分析课程 基于会计的财务分析 基于财务的财务分析,会计学中的财务分析,会计学基础、财务会计 财务分析是会计报表的继续或利用 财务报表分析基本方法: 水平分析、垂直分析、趋势分析 并不是会计分析的全部 简单的比率介绍,财务学中的财务分析,财务管理、公司理财 财务分析是财务职能之一 财务分析信息是财务管理基础 财务比率分析 盈利能力、营运能力、偿债能力分析,基于会计的财务分析,财务报表分析、财务报告分析 独立的理论体系、方法体系、内容体系 以会计报告信息分析为出发点 以影响会计报告信息的因素变动为分析重点 财务比率分析往往与财务分析应用结合,基于财务的财务分析,财务分析、经营分析 独立的理论体系、方法体系、内容体系 以财务目标与财务活动分析为导向出发点 以会计报告信息为分析基础 财务比率分析与财务分析应用分开,突出财务分析应用,财务分析与相关学科的关系,(一)财务分析与经济活动分析 (二)财务分析与会计 财务分析与财务会计 财务分析与管理会计 (三)财务分析与财务管理,会计报告 、财务管理与财务分析,第三节 财务分析内涵与目的,一、财务分析的基本内涵 财务分析的定义 基本内涵 二、财务分析的目的 三、财务分析的作用,财务分析内涵,财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价,为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来,做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。,财务分析内涵,综合性、边缘性学科 理论体系 方法论体系 资料依据 目的和作用,财务分析的目的,1.从企业投资者角度来看 盈利能力、偿债能力、营运能力 2.从企业债权者角度来看 偿债能力、盈利能力 3.从企业经营者角度来看 盈利能力、营运能力、偿债能力 4.从其他财务分析主体角度来看 企业的信用状况、 对国家各项政策的执行情况,财务分析的作用,(1)财务分析可正确评价企业过去 (2)财务分析可全面反映企业现状 (3)财务分析可用于估价企业未来,第四节 财务分析体系与内容,一、美国财务分析体系与内容评价 二、我国财务分析体系与内容现状 三、财务分析体系与内容,一、美国财务分析体系与内容,三种基本财务分析体系 1、概论、会计分析、财务分析 2、概论、分析工具、分析应用 3、概论、经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估分析,美国财务分析体系与内容评介,关于总体范畴问题 传统内容: 报表分析;能力分析 争议内容,是否应包括: 战略分析;会计分析; 预测分析;价值评估,美国财务分析体系与内容评介,关于体系及内容划分与地位问题 方法与应用内容并列 突出会计分析与财务分析 突出财务分析,美国财务分析体系与内容评价,关于具体财务分析内容问题 是否划分财务分析与财务分析应用 如何规范财务分析内容与财务分析应用内容,二、我国财务分析体系与内容现状,财务分析概论 财务报告分析 财务效率分析 财务综合分析与评价,我国财务分析体系与内容现状,重视财务分析,忽视会计分析 重视财务分析技术,忽视财务分析应用 将财务分析等同于财务报表分析,第五节 财务分析的形式与条件,财务分析的形式 财务分析的条件 财务分析的要求,财务分析的形式,内部分析与外部分析 全面分析与专题分析 静态分析与动态分析,财务分析的条件,统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制,财务分析的要求,创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织,复习思考题,财务分析与财务报表分析、财务报告分析、经济活动分析的区别与联系。 财务分析与会计学、财务管理的关系。 财务分析的目的与作用。,关键概念,财务分析 动态分析 静态分析 全面分析 专题分析,内部分析 外部分析 会计技术 经济活动分析 标准比率,本 章 结 束,