第一节移动平均线MA及MACD理论.ppt

第一节 移动平均线MA及MACD理论,第十章 技术指标分析,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 1、移动平均线（MA） 移动平均线（Moving Average）就是连接若干交易日收盘价的算术平均价格，记号为MA（N）。常说的5日均线、30日均线实际就是时间参数为5和30的移动平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 1、移动平均线（MA） Cn MA(N)= N,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 1、移动平均线（MA） Cn MA= N,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 2、移动平均线的分类 参数选择对MA特性的影响 参数选择得越大，移动平均线的特性就越强。突破10日线比5日线更具有“说服力”，未来的波动力度也较大，改变起来比较困难。 根据参数取值的小，可以将MA分为长期、中期和短期三类。长、中、短是相对的，不是绝对的。参数的选择因人而异。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 2、移动平均线的分类 （1）短期移动平均线 MA（5）、MA（10）、MA（20） （2） 中期移动平均线 MA（30） 、MA（60） （3） 长期移动平均线 MA（120）、 MA（250）,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 1、移动平均线（MA） 移动平均线（Moving Average）就是连接若干交易日收盘价的算术平均价格，记号为MA（N）。常说的5日线、30日线实际就是时间参数为5和30的移动平均线。,MA（5）,MA（10）,MA（30）,MA（60）,MA（120）,MA（250）,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 追踪趋势 MA能够表示价格的趋势方向，并追随这个趋势。 如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将会与趋势线的方向一致。 MA消除了价格在升降过程中出现的小起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。 MA的趋势方向反映了价格波动的方向。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 追踪趋势 MA能够表示价格的趋势方向，并追随这个趋势。 如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将会与趋势线的方向一致。 MA消除了价格在升降过程中出现的小起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。 MA的趋势方向反映了价格波动的方向。,追踪趋势,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 滞后性 在价格原有趋势发生反转时，MA的行动往往过于迟缓，调头转向的速度落后于价格的趋势。 这是MA的一个极大的弱点。等到MA发出趋势反转信号时，价格调头的幅度已经很大了。 MA参数选择越大，滞后性越强。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 滞后性 在价格原有趋势发生反转时，MA的行动往往过于迟缓，调头转向的速度落后于价格的趋势。 这是MA的一个极大的弱点。等到MA发出趋势反转信号时，价格调头的幅度已经很大了。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 稳定性 从MA的计算方法就可以知道，无论是向上变动还是向下变动，MA在数值上要发生比较大地改变，都比较困难，必须是当天的价格有很大的变动。 MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，某一天的价格的大变动被几天分摊，变动的幅度就会变小而显不出来。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 稳定性 从MA的计算方法就可以知道，无论是向上变动还是向下变动，MA在数值上要发生比较大地改变，都比较困难，必须是当天的价格有很大的变动。 MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，某一天的价格的大变动被几天分摊，变动的幅度就会变小而显不出来。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 助涨助跌性 当价格突破了MA曲线的时候，无论是向上突破还是向下突破，价格有继续向突破方面再走一程的愿望 ，这就是MA的助涨助跌性。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 助涨助跌性 当价格突破了MA曲线的时候，无论是向上突破还是向下突破，价格有继续向突破方面再走一程的愿望 ，这就是MA的助涨助跌性。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 支撑压力性 从MA的上述四个特性中可知，MA在价格走势中起支撑线压力线的作用。 对MA的突破，实际上是对支撑线或压力线的突破。在实际分析中其实是把MA当成了支撑线。 利用MA的支撑压力特性是使用MA的一个重要的内容。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的特点 支撑压力性 从MA的上述四个特性中可知，MA在价格走势中起支撑线压力线的作用。 对MA的突破，实际上是对支撑线或压力线的突破。在实际分析中其实是把MA当成了支撑线。 利用MA的支撑压力特性是使用MA的一个重要的内容。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 移动MA的使用法则 第一是考虑价格与MA之间的相对关系。 第二是不同参数的MA之间同时使用，而不是仅使用其中的一个。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule）。MA的比较经典的使用法则是格兰维尔法则。 （l）发出买入信号的情况是： MA从下降开始走平，股价从下上穿MA；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule）。MA的比较经典的使用法则是格兰维尔法则。 （l）发出买入信号的情况是： MA从下降开始走平，股价从下上穿MA； 股价连续上升远离MA，突然下跌，但在MA 附近再度上升； 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价连续上升远离MA，突然下跌，但在 MA附近再度上升；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule）（l）发出买入信号的情况是： 股价连续上升远离MA，突然下跌，但在 MA附近再度上升；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： MA从上升开始走平，股价从上下穿MA；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价连续下降远离MA，突然上升，但在 MA附近再度下降；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价连续下降远离MA，突然上升，但在 MA附近再度下降；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价上穿MA，并连续暴涨，远离MA。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价上穿MA，并连续暴涨，远离MA。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则应用 两条MA曲线的组合分析。 每天的价格实际上是参数的1的MA。价格和移动平均线MA的组合分析,实际上相当与小参数的短期MA与大参数的长期MA之间的组合分析。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则应用 如果对两个不同参数的MA进行分析，则可以将参数小的短期MA当成价格与参数大的长期MA进行组合分析。 MA（5）与MA（10）的关系，可看成是价格与MA（10）的关系。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价上穿MA，并连续暴涨，远离MA。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的分析 黄金交叉和死亡交叉 所谓MA的交叉是指，参数不同的两条MA曲线发生了交叉的现象。 黄金交叉是指小参数的短周期MA曲线从下向上穿过参数的长周期MA曲线。 黄金交叉应该买入。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价上穿MA，并连续暴涨，远离MA。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的分析 黄金交叉和死亡交叉 死亡交叉是指小参数的短周期MA曲线从上向下穿过参数大的长周期MA展线曲线。 死亡交叉可以卖出。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （l）发出买入信号的情况是： 股价跌破MA，并连续暴跌，远离平均线。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 格兰维尔法则（Granville rule） （2）发出卖出信号的情况是： 股价连续下降远离MA，突然上升，但在 MA附近再度下降；,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的分析 黄金交叉和死亡 MA之间的交叉实际上就是向上或向下突破支撑或压力的问题。 可以将长周期的MA看成支撑压力线，而将短周期的MA看成价格，那么，MA的交叉其实就是价格对支撑压力线的突破。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 3、移动平均线（MA）的分析 黄金交叉和死亡 MA之间的交叉实际上就是向上或向突破支撑或压力的问题。 可以将长周期的MA看成支撑压力线，而将短周期的MA看成价格，那么，MA的交叉其实就是价格对支撑压力线的突破。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 4、均线系统分析 多头排列 MA(250) MA(120) MA(60) MA(30) MA(20) MA(10) MA(5)K线 呈向上发射状,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论MA(20) 4、均线系统分析 多头排列 MA(250) MA(120) MA(60) MA(30) MA(20) MA(10) MA(5)K线 呈向上发射状,MA(5),MA(10),MA(250),MA(60),MA(120),MA(30),K线,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 4、均线系统分析 空头排列 MA(250) MA(120) MA(60) MA(30) MA(20) MA(10) MA(5) K线 呈向下发射状,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 4、均线系统分析 空头排列 MA(250) MA(120) MA(60) MA(30) MA(20) MA(10) MA(5) K线 呈向下发射状,MA(250),MA(120),MA(60),MA(30),MA(10),MA(5),K线,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 5、移动平均线MA的缺点 均线缠绕 在市场没有明显趋势而进入盘整时，MA不能提出有帮助的建议。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,一、移动平均线MA理论 5、移动平均线MA的缺点 在市场没有明显趋势而进入盘整时，MACD不能提出有帮助的建议。,均线缠绕,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 1、定义 ： MACD理论及“平滑异同移动平均线” 2、计算公式 （1）先求出每天的 DI（需求指标）值： DI（HL2C）/4 C当日收盘价 H当日最高价 L当日最低价,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （2）求DIAX和DIBX Ax=12天DI和/12 BX=26天DI和/26,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （2）求DIAX和DIBX 当日DIAX=昨日AX0.1538X（当日DI一昨日AX） 当日 DIBX=昨日BX0.0741X（当日 DI一昨日BX）,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （2）求DIAX和DIBX 在上述公式中的0.1538、0.0741称为平滑系数。 其中： 2 平滑系数= 周期单位+1,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （2）求DIAX和DIBX 2 DIAX的平滑系数=0.1538 12+1 2 DIAX的平滑系数=0.0741 26+1,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （3）测量长短期平滑计算平均值之间的“离差值”DIF DIFDIAXDIBX,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （4）最后求出MACD 当日 MACD=昨日MACD 0.2 X（当日DIF一昨日MACD） 2 平滑系数=0.2 9+1,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 2、计算公式 （5）柱状线BAR BAR=2X（DIFMACD）,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 MACD的功能 交叉分析 “趋势停顿” 有助于识别相互背离现象,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 DIF与MACD由负变正与0轴产生交叉，亦即在O轴线上时，大势属多头市场（牛市）。 DIF和MACD由正变负与0轴产生交叉，在O轴线下时，则大势属空头市场（熊市）。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 DIF与MACD由负变正与0轴产生交叉，亦即在O轴线上时，大势属多头市场（牛市）。 DIF和MACD由正变负与0轴产生交叉，在O轴线下时，则大势属空头市场（熊市）。,空头,多头,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较低的位置，DIF向上交叉MACD与O轴线时，属黄金交叉，为买进信号。 在DIF向上运行到O轴附近,DIF向下跌破MACD，只能认为是回落调整,可作逢低买入.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较低的位置，DIF向上交叉MACD与O轴线时，属黄金交叉，为买进信号。 在DIF向上运行到O轴附近,DIF向下跌破MACD，只能认为是回落调整,可作逢低买入.,买入,买入,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较高的位置，DIF向下交叉MACD与O轴线时，属死亡交叉，为卖出信号。 在DIF向下运行到0轴附近,再向上突破MACD只能认为是弱势反弹,宜作获利了结.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较高的位置，DIF向下交叉MACD与O轴线时，属死亡交叉，为卖出信号。,卖出,卖出,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 即DIF在O轴以下远离O轴时，宜做空头平仓（空头口补）。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较高的位置，DIF向下交叉MACD与O轴线时，属死亡交叉，为卖出信号。,买入,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 当DIF的取值达到很大的时候应该考虑卖出。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较高的位置，DIF向下交叉MACD与O轴线时，属死亡交叉，为卖出信号。,卖出,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 当DIF的取值达到很小的时候,应该考虑买进.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 当DIF的取值达到很小的时候,应该考虑买进.,买入,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 DIF与MACD的关系就如同价格与MA的关系一样,DIF上穿或下穿MACD都是DIF将要上升或将要下降的信号.而DIF的上升或下降,进一步又是价格将要上升或下降信号.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较低的位置，DIF向上交叉MACD与O轴线时，属黄金交叉，为买进信号。 在DIF向上运行到O轴附近,DIF向下跌破MACD，只能认为是回落调整,可作逢低买入.,买入,卖出,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 DIF从低档二次向上交叉MACD时，则股价上涨幅度会较大。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较低的位置，DIF向上交叉MACD与O轴线时，属黄金交叉，为买进信号。 在DIF向上运行到O轴附近,DIF向下跌破MACD，只能认为是回落调整,可作逢低买入.,买入,买入,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 DIF从高档二次向下交叉MACD时，则股价下跌幅度会较深。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 在较高的位置，DIF向下交叉MACD与O轴线时，属死亡交叉，为卖出信号。,卖出,卖出,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 “牛背离”与 “熊背离” DIF和MACD与价格曲线的背离属于技术指标的背离的范畴. DIF和MACD与价格形成背离是比较强烈的采取行动的信号,是卖出还是买入要由DIF的上升和下降情况而定.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 如果DIF或MACD与价格曲线在比较低的位置形成底背离,是买入的信号;,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 如果DIF或MACD与价格曲线在比较低的位置形成底背离,是买入的信号;,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 如果DIF或MACD与价格曲线在比较高的位置形成顶背离,是卖出的信号.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 如果DIF或MACD与价格曲线在比较高的位置形成顶背离,是卖出的信号.,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 柱状线分析 当0轴下面的绿柱状线变长的时候，表明行情正在加速下跌，观望； 当0轴下面的绿柱状线缩短的时候，表明行情将见底反弹，可以逢低买入。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 柱状线分析 当0轴下面的绿柱状线变长的时候，表明行情正在加速下跌，观望； 当0轴下面的绿柱状线缩短的时候，表明行情将见底反弹，可以逢低买入。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 柱状线分析 当0轴上面的红柱状线变长的时候，表明行情正在加速上扬，持仓观望； 当0轴上面的红柱状线缩短的时候表明行情将见顶回落，可以逢高卖出。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 柱状线分析 当0轴下面的绿柱状线变长的时候，表明行情正在加速下跌，观望； 当0轴下面的绿柱状线缩短的时候，表明行情将见底反弹，可以逢低买入。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 4、MACD应用注意问题 MACD是一项长线指标，盘局时，损失率较高。 MACD的移动相当缓和，有滞后性 . 即“趋势停顿”,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 4、MACD应用注意问题 MACD是一项长线指标，盘局时， 损失率较高。 MACD的移动相当缓和， 有滞后性 .,盘整,来回交叉,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 5、MACD的优缺点 MACD与前面的MA类似，其优点是除掉了MA所产生的频繁出现的买入卖出信号，增加了发出信号的要求和限制，避免一部分假信号的出现。用起来比MA更有把握。 MACD的缺点同MA一样，在市场没有明显趋势而进入盘整时，MACD不能提出有帮助的建议。,第一节 移动平均线MA 及MACD理论,二、MACD理论 3、MACD应用 一般应用原理 柱状线分析 当0轴下面的绿柱状线变长的时候，表明行情正在加速下跌，观望； 当0轴下面的绿柱状线缩短的时候，表明行情将见底反弹，可以逢低买入。,向下交叉,均线缠绕,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 1、理论来源 相对强弱指标RSI为小韦尔斯.怀尔德（Wells Wider）首创 ，它是根据股价或指数的涨跌幅度及波动来显示市场的强弱，进而判断价格未来的变动方向。,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 2、计算公式 以14日周期为例，求出这14日内，每一日收盘价跟前一日收盘价相比的涨跌幅度。 AX14日内上涨幅度值之总和/14 BX14日内下跌幅度值之总和/14,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 2、计算公式 14日涨幅平均值 AX RS= 14日跌幅平均值 BX 100 RSI=100一（） 1+RS,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 2、计算公式 计算下一日（第15日）的RSI值，则： AX=（14日涨幅平均值XI3十第15日涨幅值）/ 14 Bx=（14日跌幅平均值X13+第15日跌幅值）/14,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 2、计算公式 依照上述步骤则可计算出一系列RSI值。 RSI值永远介1100之间。将每日的RSI连成的线，称为RSI曲线。,第二节 技术分析指标,100,50,0,80,20,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的分析研判 RSI指标的区域分析： RSI在50以下为弱势市场 50 以上为强势市场 持续游走于4060之间为盘整期。 80以上为买超现象 20以下为卖超现象,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的分析研判 RSI指标的区域分析：,第二节 技术分析指标,100,50,0,80,20,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的研判分析 RSI的形态分析 可依头肩顶，头肩底、三角形、双头、双底等形态作买卖的讯号。,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （1）RSI的研判功能 c) RSI可依头肩顶，头肩底、三角形、双头、双底等形态作买卖的讯号。 d) 顶背离与底背离,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的研判分析 RSI的交叉分析 RSI 快线从下向上穿破RSI 慢线，形成黄金交叉，为最佳买点。,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （1）RSI的研判分析 RSI的交叉分析 RSI 快线从下向上穿破RSI 慢线，形成黄金交叉，为最佳买点。,买入,买入,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的研判分析 RSI的交叉分析 RSI 快线从上向下穿破RSI 慢线，形成死亡交叉，为最佳卖点。,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （1）RSI的研判分析 RSI的交叉分析 RSI 快线从上向下穿破RSI 慢线，形成死亡交叉，为最佳卖点。,卖出,卖出,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的研判分析 RSI的背离现象 顶背离,第二节 技术分析指标,100,50,0,80,20,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （1）RSI的研判分析 RSI的背离现象 底背离,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （1）RSI的研判功能 c) RSI可依头肩顶，头肩底、三角形、双头、双底等形态作买卖的讯号。 d) 顶背离与底背离,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI的分析 （2）RSI应用注意问题 高位横走 低位徘徊,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （2）RSI应用注意问题 高位横走 低位徘徊 游走于 4060之间，经常发生穿越后又缩回的骗 线。对此，可以采取连接RSI连续两个底部（或 峰顶）的办法，确定买卖时机。,高位横走,低位徘徊,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （2）RSI应用注意问题 游走于 4060之间，经常发生穿越后又缩回的骗线。对此，可以采取连接RSI连续两个底部（或峰顶）的办法，确定买卖时机。,第二节 技术分析指标,一、相对强弱指标RSI理论 3、RSI应用 （2）RSI应用注意问题 游走于 4060之间，经常发生穿越后又缩回的骗线。对此，可以采取连接RSI连续两个底部（或峰顶）的办法，确定买卖时机。,指标游走,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 1、理论来源 KD线原名“随机指标”，为乔治·蓝恩博士（DrGeoGe Lande）所创立，通过计算当日或最近数目的最高价、最低价及收市价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱势和超买超卖现象。是股市的中、短期技术测试工具。 按技术分析的类别，随机指标KD是属于超买超卖类的指标。,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 2、计算公式 (1)计算随机指标RSV （以9天周期的KD为例计算第9天的“未成熟随机值”，即RSV ): C9L9 RSV=X100 H9L9 C第9日收盘价 H9日内最高价 L9日内最低价,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 2、计算公式 (2)再计算K、D值： K值=1/3当日R SV值十2/3前一日K 值 D值=1/3当日K值十2/3前一日D值 若无前一日的K值与D值，可以分别用50来代入计算。 K值与D值永远介于0与100之间。,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的区域分析 超买区与超卖区的判断 D线,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的区域分析 当K线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告信号。应提防行情随时发生反转。,超买区域,强势区域,弱势区域,超卖区域,平衡区域,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的区域分析 当K线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告信号。应提防行情随时发生反转。,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的区域分析 超买区与超卖区的判断 D线,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的交叉分析 K线快线从下向上穿破D线慢线，形成黄金交叉，为最佳买点。,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的交叉分析 K线快线从下向上穿破D线慢线，形成黄金交叉，为最佳买点。,最佳买点,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的交叉分析 K线快线从上向下穿破D线慢线，形成死亡交叉，为最佳卖点。,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的区域分析 超买区与超卖区的判断 D线,最佳卖点,最佳卖点,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 J线分析 J=3K-2D 变化快，适宜短线操作,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 J线分析 J=3K-2D 变化快，适宜短线操作,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的背离分析 当KD线有背离信号产生时，也为买入或卖出的时机。 顶背离,第二节 技术分析指标,二、随机指标KD理论 3、KD线的分析 KD线的背离分析 当KD线有背离信号产生时，也为买入或卖出的时机。 顶背离,顶背离现象,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KD线的分析 KD线的背离分析 底背离,第二节 技术分析指标,二、随机指标KD理论 3、KD线的分析 KD线的背离分析 当KD线有背离信号产生时，也为买入或卖出的时机。 顶背离,底背离现象,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KDJ线的不足 KD线的高低位失真现象 J线波动太快,第二节 技术分析指标,二、随机指标KDJ理论 3、KDJ线的不足 KD线的高低位失真现象 J线波动太快,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、价量关系,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,放量突破,主浪拉升,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,控盘拉升,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,歇尽上涨,放量突破,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,头部放量出货,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,底部对倒 放量下跌 诱空吸筹,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 1、定义 OBV也称能量潮，为JoesPh Granvill创立，OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。因此主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。,缩量回调,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,V形反转,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,底部空头陷阱,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,无量阴跌 下跌主浪,无量阴跌 下跌主浪,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,对倒拉高出货,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、价量关系,无量上涨 弱势反弹,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 2、量价指标OBV 线（成交量净额法）线亦称能量潮， 为JoesPh Granvill创立。 线是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，主要利用成交量的累算来研判市场内人气,来验证当前价格趋势的可靠性 。 OBV理论认为成交量是股市的根本动力，量在价先。也即市场价格的变动必须有成交量配合，价格的升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 3、计算公式 当今日收盘价高于昨日收盘价（上涨）时，今日的成交量列为正；若平盘，则为零。 当今日收盘价低于昨日收盘价（下跌）时，则今日的成交量为负值。 一连串时间内的正负值成交量累计相加为OBV值。即： 当日前一日累计的±今日成交量,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 3、计算公式 然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线，与股价曲线并列于一图表中，观其变化。 必须配合图表的走势分析，线才有实质效用。,第二节 技术分析指标,三、量价指标OBV理论 4研判原则 （）线系依据成交量的变化统计绘制而成，线的基本理论基于股价变动与成交量值间的相关系数极高，且成交量值为股价变动的先行指标，短期股价的波动与公司业绩兴衰并不完全吻合，而是受人气的影响，因此从成交量的变化可以预测有股价的波动方向。 （）线为股市短期波