-中国汽车制造行业研究报告.doc

² 行业外部环境分析² 行业发展周期分析² 行业财务数据分析² 各省市竞争力对比分析² 细分市场分析² 产业链上下游分析² 企业竞争格局分析² 重点企业分析² 行业贷款规模及结构分析² 行业融资需求及特征分析² 行业目标授信客户指引² 行业风险预警及风险评级行业评级：中度风险，适度介入（2010-2011年）中国汽车行业年度授信政策指引研究报告正文目录第一章 汽车行业概述9一、汽车行业的定义与研究范围9（一）汽车整车制造9（二）改装汽车制造9（三）电车制造9（四）汽车车身、挂车的制造9（五）汽车零部件及配件制造9（六）汽车修理9二、汽车制造行业的地位和重要性9第二章 2010-2011年中国汽车制造行业外部环境分析11一、经济周期对行业的影响分析11二、财政政策对行业的影响分析12三、信贷政策对行业的影响分析15四、产业政策对行业的影响分析16（一）主要产业政策解读16（二）主要产业政策特征和趋势20五、行业外部环境综合评价21第三章 2010-2011年中国汽车制造行业经营情况分析23一、中国汽车行业整体经营情况分析23（一）行业规模指标分析23（二）行业经营效益分析23二、中国汽车制造市场运行情况分析24（一）产品供给情况分析24（二）产品需求情况分析26三、中国汽车产品价格与变动走势分析31四、行业财务效益分析32（一）汽车发展能力分析32（二）汽车行业营运能力分析33（三）汽车行业盈利能力分析34（四）汽车行业偿债能力分析34五、行业经营水平综合评价35第四章 2010-2011年中国汽车制造行业产业链分析37一、产业链结构分析37二、上游行业及其对汽车行业的影响分析37（一）上游行业供给指标分析37（二）上游行业产品价格变化41（三）上游行业变化对本行业的影响分析43三、下游行业及其对汽车行业的影响分析43（一）下游需求市场结构及运行分析43（二）下游需求市场变化对行业的影响分析45四、产业链风险综合评价46第五章 2010-2011年中国汽车制造行业区域竞争力对比分析48一、中国汽车行业在全国的竞争力排名48（一）中国汽车行业竞争力计算48（二）中国汽车行业竞争力排名48二、中国汽车行业重点区域对比分析49（一）上海市汽车行业竞争力分析50（二）广东省汽车行业竞争力分析51（三）浙江省汽车行业竞争力分析52（四）北京市汽车行业竞争力分析53（五）重庆市汽车行业竞争力分析54（六）辽宁省汽车行业竞争力分析56（七）天津市汽车行业竞争力分析57（八）河北省汽车行业竞争力分析58（九）四川省汽车行业竞争力分析59（十）福建省汽车行业竞争力分析60（十一）山西省汽车行业竞争力分析61第六章 2010-2011年中国汽车细分行业竞争力对比分析62一、中国汽车细分行业竞争力分析62（一）中国汽车细分行业竞争力计算62（二）中国汽车行业细分行业竞争力排名62二、中国汽车细分行业对比分析63（一）行业规模对比分析63（二）细分行业经营水平对比分析63三、中国汽车行业重点细分行业分析64（一）汽车整车制造业64（二）汽车零部件及配件制造业66（三）汽车车身、挂车的制造业68（四）电车制造业69（五）汽车修理业71第七章 2010-2011年中国汽车行业企业竞争格局分析74一、中国汽车行业企业集中度分析74二、中国汽车行业不同规模企业经营分析77（一）不同规模企业市场份额对比分析77（二）不同规模企业经营情况对比分析77（三）不同规模企业财务指标对比分析79三、中国汽车行业不同所有制企业经营分析80（一）不同所有制企业市场份额对比分析80（二）不同所有制企业经营情况对比分析80（三）不同所有制企业财务指标对比分析82四、中国汽车制造行业重点企业经营分析83（一）上海汽车集团股份有限公司83（二）东风汽车股份有限公司86（三）重庆长安汽车股份有限公司88（四）江铃汽车股份有限公司89（五）江淮汽车92五、中国汽车行业企业竞争风险综合评价94第八章 2010-2011年中国汽车行业贷款情况分析95一、中国汽车行业信贷资金占用情况分析95二、中国汽车行业贷款投向分析95（一）细分行业信贷投向分析95（二）区域信贷投向分析96三、中国汽车行业融资需求与特征分析97（一）存货资金占用情况及融资需求分析97（二）应收账款资金占用情况及融资需求分析98四、中国汽车行业贷款客户结构分析98五、中国汽车行业贷款情况总体判断99（一）中国汽车行业现有贷款分布情况综述99（二）中国汽车行业贷款风险整体评价100第九章 2010-2011年中国汽车行业风险评级及授信指引101一、中国汽车行业风险评级预测101二、中国汽车行业授信指引102（一）行业总体授信原则102（二）行业分类准入标准102（三）行业目标区域授信指引104（四）行业授信产品推荐105（五）行业授信风险提示106（六）行业目标企业名单107附录108一、中国汽车行业销售收入前100家企业名单及财务指标108 22 图表目录图表 1：中国GDP增速及汽车行业销售收入增速趋势对比11图表 2：城镇居民人均可支配收入与汽车销量增速12图表 3：近两年汽车消费政策汇总13图表 4：货币增速情况（%）15图表 5：货币增速与轿车销量走势极其相似16图表 6：各省市汽车保有量和人口密度17图表 7：中国新能源汽车相关政策18图表 8：中国新能源汽车相关政策要点18图表 9：中国地方和企业新能源汽车相关政策要点19图表 10：中国汽车行业外部环境风险评级21图表 11：2004-2010年1-11月中国汽车制造行业规模分析23图表 12：2010年1-11月份国产汽车销量24图表13：2006-2010年1-11月汽车累计销量增长率25图表 14：各细分车型增量对汽车总销量增长贡献度25图表 15：中国城市化进程26图表 16：中国人口超百万的城市的新增个数26图表 17：二三线省份汽车消费潜力巨大27图表 18：汽车各子行业出口情况28图表 19：汽车生产企业出口量28图表 20：汽车主要产品出口增长情况29图表 21：2011年国产汽车销量预测30图表 22：中国汽车保有量及普及率将迅速攀升31图表 23：2009年以来汽车价格指数保持坚挺32图表 24：大型客车价格变化趋势32图表 25：2004-2010年1-11月中国汽车行业发展能力分析33图表 26：2004-2010年1-11月中国汽车行业营运能力增长情况33图表 27：2004-2010年1-11月中国汽车行业盈利能力指标情况34图表 28：2004-2010年1-11月中国汽车行业亏损情况34图表 29：2004-2010年1-11月中国汽车行业偿债能力指标情况35图表 30：2010-2011年中国汽车行业经营风险评级35图表 31：汽车产业链结构图37图表 32：中国粗钢产量及同比、环比增长率39图表 33：2010-2012年中国粗钢产能39图表 34：2010-2012 年粗钢产量和粗钢产能利用率40图表 35：中国合成橡胶产量及增速41图表 36：2010年11月中国子午线轮胎外胎产量、汽车保有量和汽车产量41图表 37：2007年以来国内钢材价格指数走势42图表 38：2007年以来国际钢材价格指数走势42图表 39：2004年-2010年中国汽车行业成本费用增长情况43图表 40：2010-2011年中国汽车行业产业链风险评级46图表 41：汽车行业中国各省市竞争力评价模型48图表 42：2010年中国汽车行业全国各省市竞争力排名49图表 43：2010年1-11月中国汽车行业规模对比分析50图表 44：2004年-2010年上海市汽车行业主要规模指标变动情况51图表 45：2010年1-11月上海市汽车行业主要指标与全国平均水平51图表 46：2004年-2010年广东省汽车行业主要规模指标变动情况52图表 47：2010年1-11月广东省汽车行业主要指标与全国平均水平52图表 48：2004年-2010年浙江省汽车行业主要规模指标变动情况53图表 49：2010年1-11月浙江省汽车行业主要指标与全国平均水平53图表 50：2004年-2010年北京市汽车行业主要规模指标变动情况54图表 51：2010年1-11月北京市汽车行业主要指标与全国平均水平对比54图表 52：2004年-2010年重庆市汽车行业主要规模指标变动情况55图表 53：2010年1-11月重庆市汽车行业主要指标与全国平均水平对比55图表 54：2004年-2010年辽宁省汽车行业主要规模指标变动情况56图表 55：2010年1-11月辽宁省汽车行业主要指标与全国平均水平对比56图表 56：2004年-2010年天津市汽车行业主要规模指标变动情况57图表 57：2010年1-11月天津市汽车行业主要指标与全国平均水平对比57图表 58：2004年-2010年河北省汽车行业主要规模指标变动情况58图表 59：2010年1-11月河北省汽车行业主要指标与全国平均水平对比58图表 60：2004年-2010年四川省汽车行业主要规模指标变动情况59图表 61：2010年1-11月四川省汽车行业主要指标与全国平均水平对比59图表 62：2004年-2010年福建省汽车行业主要规模指标变动情况60图表 63：2010年1-11月福建省汽车行业主要指标与全国平均水平对比60图表 64：2004年-2010年山西省汽车行业主要规模指标变动情况61图表 65：2010年1-11月山西省汽车行业主要指标与全国平均水平对比61图表 66：中国汽车各细分行业竞争力评价体系62图表 67：中国汽车行业竞争力评价62图表 68：2010年1-11月中国汽车行业各细分行业规模指标情况63图表 69：2010年1-11月中国汽车行业各细分行业构成情况（比重）63图表 70：2010年1-11月中国汽车行业各细分行业财务指标对比64图表 71：2010年中国汽车整车制造业主要指标比重65图表 72：2010年中国汽车整车制造业主要指标比重变动65图表 73：2010年1-11月汽车整车制造行业财务指标66图表 74：2004年-2010年中国汽车零部件及配件制造业主要指标比重66图表 75：2004年-2010年中国汽车零部件及配件制造业主要指标比重67图表 76：2004年-2010年中国汽车零部件及配件制造业主要财务指标变动67图表 77：2010年中国汽车车身、挂车的制造业主要指标比重68图表 78：2010年中国汽车车身、挂车的制造业主要规模指标68图表 79：2010年中国汽车车身、挂车的制造业主要财务指标69图表 80：2010年1-11月中国电车制造业指标比重70图表 81：2010年中国电车制造业主要规模指标70图表 82：2010年1-11月中国电车制造业财务指标71图表 83：2004年-2010年1-11月中国汽车修理业主要指标72图表 84：2004年-2010年中国汽车修理业主要规模指标72图表 85：2004年-2010年1-11月中国汽车修理业主主要财务指标73图表 86：中国前二十大汽车经销集团市占率74图表 87：2010年1-10月国内汽车销量分国别车系情况75图表 88：2010年1-10月乘用车品牌市场76图表 89：中国汽车行业集中度趋势76图表 90：2004年以来中国汽车不同规模企业销售份额对比分析77图表 91：2004年-2010年中国汽车行业大型企业主要指标78图表 92：2004年-2010年中国汽车行业中型企业主要指标78图表 93：2004年-2010年中国汽车行业小型企业主要指标79图表 94：2010年中国汽车行业不同类型企业财务指标对比79图表 95：2004年-2010年中国汽车行业不同所有制企业市场份额对比80图表 96：2004年-2010年中国汽车行业国有企业主要指标81图表 97：2004年-2010年中国汽车行业股份制企业主要指标81图表 98：2004年-2010年中国汽车行业外资制企业主要指标82图表 99：2004年-2010年中国汽车行业私营制企业主要指标82图表 100：2010年中国汽车行业不同所有制企业财务指标对比83图表 101：同合资方共同开发先进节能技术及新能源产品84图表 102：上汽集团扩充计划85图表 103：上海汽车近期新车型推出计划85图表 104：东风康明斯发动机年度销量及盈利贡献波动(2007-2012)86图表 105：郑州日产年度销量及盈利贡献波动(2007-2012)87图表 106：东风轻卡年度销量及增速(2007-2012)88图表 107：东风轻卡与行业年度增速比较(2007-2012)88图表 108：长安汽车2009、2010 年主要细分车型产量对比89图表 109：江铃与庆铃轻卡销量对比90图表 110：江铃轻卡销售状况及在轻卡整体市场中的份额91图表 111：全顺上市以来销量及同比增速92图表 112：公司产销快报的销量数据93图表 113：公司2010年销量增长贡献率94图表 114：2010-2011年中国汽车行业竞争情况评价体系94图表 115：2008年-2010年1-11月中国汽车行业利息支出变动95图表 116：2004年-2010年中国汽车行业各细分行业利息支出对比96图表 117：2004年-2010年中国汽车行业各省市利息支出对比96图表 118：2004年-2010年中国汽车行业产成品资金占用情况97图表 119：2004年-2010年中国汽车行业应收帐款资金占用情况98图表 120：2004年-2010年中国汽车行业不同规模企业利息支出变化98图表 121：2004年-2010年中国汽车行业不同所有制企业利息支出变化99图表 122：2010年中国汽车行业贷款情况汇总表99图表 123：2010-2011年中国汽车行业资金风险评价体系100图表 124：2010-2011年中国汽车行业风险评级警101图表 125：2010年1-11月中国汽车行业优势竞争区域情况104图表 126：2010年1-11月中国汽车行业区域授信105图表127：中国汽车行业销售收入前100家企业概况108第一章 汽车行业概述一、汽车行业的定义与研究范围根据国家统计局的规定，我国的“汽车制造”行业包括：（一）汽车整车制造指由动力装置驱动，具有四个以上车轮的非轨道、无架线的车辆，并主要用于载送人员和（或）货物，牵引输送人员和（或）货物的车辆制造。还包括汽车发动机的制造。行业代码为3721。（二）改装汽车制造指利用外购汽车底盘改装各类汽车的制造活动。行业代码为3722。（三）电车制造指以电作为动力，以屏板或可控硅方式控制的城市内交通工具和专用交通工具的制造。行业代码为3723。具体包括：（四）汽车车身、挂车的制造指其设计和技术特性需由汽车牵引，才能正常行驶的一种无动力的道路车辆的制造。行业代码为3724。（五）汽车零部件及配件制造指机动车辆及其车身的各种零配件的制造。行业代码为3725。（六）汽车修理指专业汽车修理企业进行的修理活动，但不包括非汽车修理厂（即规模较小的路边修理服务部）的修理和维护。行业代码为3726。二、汽车制造行业的地位和重要性汽车产业在国民经济中的地位和作用日益加强。汽车产业既是资本、技术密集型产业，又是劳动密集型产业，汽车产业具有很高的关联效应，在同相关产业的关系上，有资料显示，目前我国汽车行业所需机床占全国机床销售的12%-15%，全国生产钢材、生铁、橡胶、塑料、玻璃、油漆、煤用于汽车工业的比重分别占3.51%、0.6%、30%、4%、2%、6.5%、0.57%。而且私人汽车车主一般要用车价的5%以上的钱购买各类汽车相关产品，包括车载通信设备、防盗装置、汽车视听产品、车用地毯、车内装饰品、各种座椅套、汽车简单维修工具等。随着科研技术能力的提高，汽车产业将带动许多新产业的发展。随着人们收入水平的提高及闲暇时间的增多，人们越来越多的选择汽车作为代步工具和旅游交通工具，出行必然会带来消费，消费则必然会推动经济的增长。除了会带动诸如房地产业、建材业、装修业、商业等发展外，更会促进城乡物资交流，从而促进城乡经济和社会的发展。从全球市场来看， 2008 年开始，从美国开始的金融危机席卷全球，全球范围内经济受到冲击，美国等全球主要国家汽车产业受到了严重打击，同比大幅降低，美国失去全球第一大汽车市场的地位。与此同时，中国市场发力，2009年中国增速达到了46.15%。2009年中国汽车市场占全球汽车市场比重从2008年的12.79%增至2009年的22.38%，中国在全球汽车市场的影响力几近翻番。2010年在全球汽车市场格局变化中，全球汽车总销量将超过7200万辆，中国增量贡献度超过100%，占全球比例的24%左右。中国市场在全球市场中的地位日益凸显。第二章 2010-2011年中国汽车制造行业外部环境分析一、经济周期对行业的影响分析汽车行业是一个周期性比较明显的行业，其作为国民经济的战略产业，各项指标占全国工业各项经济指标的比重高达20%以上，行业景气度与国民生产总值呈现正相关的关系。图表 1：中国GDP增速及汽车行业销售收入增速趋势对比单位：%数据来源：国家统计局 银联信从GDP的增速与汽车销售收入增速的关系图来看，汽车行业销售收入增速与GDP的增速趋势一致，GDP增速平稳时，汽车销量增速也相对平稳，GDP增长幅度加大时，汽车销售收入增长幅度更大，反之亦反。另外，我国的汽车工业在保增长、扩内需、应对金融危机影响中发挥了重要作用。2009年，我国GDP增长8.7%，汽车工业增加值增长37%；全国消费品总额增长15.5%，汽车消费增长32.3%，汽车消费占总体消费的9.2%。2010年1-11月，GDP增长10.3%，汽车工业增加值增长41.72%；由上可见，GDP与汽车销量的增长是相辅相成的。图表 2：城镇居民人均可支配收入与汽车销量增速数据来源：国家统计局 银联信从城镇居民人均可支配收入增速与汽车销量增速的关系图来看，假如汽车销量增速相对与城镇居民人均可支配收入增速时间点推迟一年，发现这两者的趋势极其相似，所以可将城镇居民人均可支配收入增速看作汽车销量增速的先行指标。在我国政府的十二五规划中，收入分配将是下一个十年的重点，城乡居民收入水平增长均存在提速的可能。预计汽车行业将成为居民消费升级的受益行业之一。二、财政政策对行业的影响分析在2009年底，财政部、商务部联合印发了关于允许汽车以旧换新补贴与车辆购置税减征政策同时享受的通知，允许车主同时享受汽车以旧换新补贴与1.6升及以下乘用车车辆购置税减按7.5%征收的政策，将提前报废老旧汽车、“黄标车”并换购新车的补贴标准调整到5000-18000元。调整后的补贴金额增加了三倍以上。“节能汽车补贴”政策：将发动机排量在1.6升及以下、综合工况油耗比现行标准低20%左右的汽油、柴油乘用车（含混合动力和双燃料汽车）纳入“节能产品惠民工程”，中央财政对消费者购买节能汽车按3000元/辆给予一次性定额补贴，由生产企业在销售时直接兑付给消费者。这是继对小排量车型购置税优惠后的进一步鼓励措施。加上购置税优惠后购买10万元以下车型享受到的优惠已超2009年购置税5%的优惠幅度。近两年，对行业（尤其是轿车）销量波动影响最大的因素是政策。汽车能源消耗大、产业链长，各国政府对汽车业发展的参与程度较高，刺激政策主要有减税、补贴等。图表 3：近两年汽车消费政策汇总优惠政策事件发布时间起始日期截止日期主要内容目前状态受影响车型购置税优惠出台2009/1/162009/1/202009/12/31购置1.6升及以下排量乘用车，按5%的税率征收车辆购置税取消交叉乘用车、小排量轿车延期2009/12/92010/1/12010/12/31购置1.6升以下排量乘用车，按7.5%的税率征收车辆购置税汽车下乡出台2009/1/142009/312009/1231国家安排50亿元，对农民报废三轮汽车及低速货车换购轻型货车以及购买1.3升以下排量的微客，给予一次性财政补贴取消交叉乘用车、轻型货车、微型货车加强2009/6/10将直接购买轻型载货车和总质量1.8吨以下的轻型货车纳入补贴范围延期2010/1262010/1/12010/12/31将汽车下乡政策实施期限由2009年12月31日延长至2010年12月31日，具体增长和操作方法不变以旧换新出台2009/5/192009/6/192010/5/31符合规定提前报废老旧汽车、“黄标车”并换购新车的，按以下标准给予补贴：（一）报废中型载货车，每辆补贴6000元（二）报废轻型载货车，每辆补贴5000元（三）报废微型载货车，每辆补贴4000元（四）报废中型载客车，每辆补贴5000元（五）报废小型载客车，每辆补贴3000元（六）报废微型载客车，每辆补贴3000元（七）报废其他车型，每辆补贴6000元取消各种车型重启2010/6/252010/6/12010/12/31将汽车以旧换新政策实施期限由2010年5月31日延长至2010年12月31日节能惠民工程补贴出台2010/6/12010/6/1（1）对消费者购买节能汽车给予一次性定额补助，补助标准为3000元/辆，由生产企业在销售时兑付给购买者。（2）节能汽车：发动机排量为1.6升及以下，综合燃了消耗量达到第三阶段油耗标准。维持小排量轿车数据来源：汽车工业协会 银联信在政策作用下，行业表现为销量增加很快，其中，车购税减半征收的优惠政策极大拉动了汽车消费市场。刺激汽车消费的四条政策中，汽车购置税优惠政策预计将在2011年停止，“汽车下乡”和以旧换新政策实施日期能够延长并可能扩大实施范围，因为这两条政策惠农并有利于汽车产业结构调整；而私人购买新能源汽车补贴政策以及1.6升以下节能小排量车补贴政策应该会持续。从汽车销量细分走势来看：1.6升及以下乘用车只有在政策鼓励力度加强时，销量增速才会超过B级以上车型；1.8-2.4升的B级车是我国工薪阶层的首选，是消费升级的主要目标市场，在经济景气时，对优惠政策的敏感性较低；3.0升及以上车型多为进口车，此类消费群体多是非工薪阶层的有产阶级，对税、费政策的敏感性不强，预计将维持稳定增长。三、信贷政策对行业的影响分析2010年前10个月我国M1，M2的增速分别达到22.1%和19.3%，过快的货币投放导致农产品价格轮番上涨。2010年11月的CPI涨幅高至5.1%，通胀压力凸显，货币政策将从2009和2010年的“适度宽松”转向“稳健”，2011年会是货币政策的退出之年。图表 4：货币增速情况（%）资料来源：wind 银联信轿车销量对货币政策的变化极其敏感，对比M1增速和轿车销量增速可以看出，2003-2010年期间，两者走势十分相似。究其原因，宽松的货币政策刺激经济带来了财富效应，金融资产的价格上涨促进了轿车消费的增长，而一旦政策转向，“保物价”重于“保增长”，轿车的销量增速也会出现回落。图表 5：货币增速与轿车销量走势极其相似资料来源：wind 银联信产业政策对轿车销量的刺激作用也很明显，返观历次重要补贴政策的出台时间点，正是轿车销量增速的拐点。（1）2009年1月公布的1.6L车型购置税减按5%征收；（2）2009年12月公布的购置税减按7.5%征收；（3）2010年6月节能补贴车型目录的公布。历史经验表明补贴政策的作用往往是立竿见影的，而政策退出将使轿车销量增速放缓。由于政策退出以及2010年销量基数较高的原因，预计2011年轿车行业销量增速由27.5%降低到13%。四、产业政策对行业的影响分析（一）主要产业政策解读1北京限购政策影响有限，各地区需求差异化2010年12月底北京市政府公布的新年汽车限购政策，政策引发了年末汽车抢购潮，预计将透支北京2011年的部分汽车销量。2010年北京小客车上牌数预计为70万辆，2011年小客车限额24万辆，减少需求46万辆，对2011年的汽车销量影响约为2个百分点，程度有限。从各个省市的汽车保有量水平来看，北京2009年的汽车保有量水平是全国最高的，达到210辆/千人，是第二名天津的两倍，这是北京交通拥堵的主要原因。由于其他省市的汽车保有量水平远低于北京，预计未来二、三线城市的新增需求依然旺盛。随着城镇化率提高，未来在二、三线城市的汽车新增需求较多（汽车普及率提升）；一线城市由于居民消费能力较强，更换需求较多，且更换周期呈缩短趋势；以北京为代表的交通拥堵城市可能会出现汽车保有量稳步提升，但私家车的使用频率下降，通勤以公共交通为主的现象。图表 6：各省市汽车保有量和人口密度资料来源：wind 银联信2私人购买新能源汽车试点财政补助资金管理暂行办法公布2010年6月1日国家发布私人购买新能源汽车试点财政补助资金管理暂行办法。尤其引人注意的是，对电动车给予了最高标准的补贴金额。此项办法与最近工信部颁布的有关“电动汽车四项标准”、“汽车产业技术进步技术改造投资方向”共同完成了新能源汽车走向市场的实质性一步，并从“口惠”变成了“实惠”，使补贴有章可循，上海、长春、深圳、杭州、合肥等5城市列为试点城市。从此，企业可以非常踏实地研发和生产、销售新能源汽车。图表 7：中国新能源汽车相关政策数据来源：电动汽车网 银联信图表 8：中国新能源汽车相关政策要点时间措施要点2010.04 工信部推出电动车“国家标准”电动汽车传导式充电接口、电动汽车充电站通用要求、电动汽车电池管理系统与非车载充电机之间的通信协议和轻型混合动力电动汽车能量消耗量试验方法4项标准通过审查成为电动车国家标准。2010年3月24工信部与六车企就新能源汽车路线达成共识T10峰会上，工信部、科技部官员最终同国内六大企业达成共识无论电动车、混合动力、还是包括以甲醇、天然气、乙醇等为燃料的传统汽车，只要能够达到节能的目的，国家都将给予政策支持。2009年12月9日新能源汽车示范推广试点城市范围扩大将节能与新能源示范推广试点城市由13个扩大到20个，选择5个城市进行对私人购买节能与新能源汽车给予补贴试点。2009年07月01日新能源生产企业及产品准入规则正式实施与2007年发改委出台的新能源汽车生产准入管理规则相比，新规则在新能源汽车产品的准入管理方面进行了规定，并且对于生产企业的准入做了一些细小的修订。2009年5月6日国务院安排200亿元资金支持技改国务院决定以贷款歇息的方式，安排200亿元资金支持技改，包括“发展新能源汽车，支持关键技术开发，发展填补国内空白的关键总成”。2009年3月20日汽车产业调整和振兴规划出台提出未来3年新能源形成50万辆产能，占乘用车销量的5%，推动新能源车及关键零部件产业化。2009年2月节能与新能源财政补助管理暂行办法出台公共服务用乘用车和轻型商用车混合动力车最低补贴4000元，最高补贴5万元，纯电动乘用车和轻型商用车补贴6万元，燃料电池乘用车和轻型商用车的补贴最高为25万元。2009年1月23日新能源汽车示范推广通知出台计划用三年时间，每年发展10个城市，每个城市推出1000辆新能源车，对13个城市公共服务领域购买新能源车给予定额补助，HEV最高补贴5-45万元。2009年春节前关于开展新能源示范推广试点工作通知发布通知明确指出，中央财政重点对试点购置混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池等节能与新能源汽车给予一次性定额补助。数据来源：电动汽车网 银联信其次“办法”规定了明确的定义，即其所称的新能源汽车卞要是指插电式混合动力乘用车和纯电动乘用车；第二，补助范围不仅是私人购买，而目包括对动力电池、充电站等基础设施的标准化建设；第四，明确建立一种新能源汽车和电池的租赁模式，特别是受到补贴的电池租赁企业要以扣除补贴后的价格向私人用户出租，这样可大大降低其市场推广难度；第五，强调执行统一的电池及充电站国家标准，并建立和完善报废及回收体系；第六，明确规定补助标准为3000元/kwh，最高补助金额插电式为每辆5万元，纯电动每辆为6万元；第七，规定了纯电动车动力电池组能量不低于15kwh，插电式混合动力车不低于10kwh，这样可以确保车辆在工况法条件下续驶单程)100km；第八，动力电池不包括铅酸电池。这对于近年来某些地区用铅酸电池滥竿充数、大十快上是一种有效的遏制。图表 9：中国地方和企业新能源汽车相关政策要点类别地方企业地方政府上海2010年，上海将形成1万辆的新能源汽车产能；到2012年，整体实力实现国内领先，实现产销10万辆左右，产值200亿元；到2015年，全面实现产业化，实现产销30万辆左右，形成600亿元左右的产业规模。广州为实现2020年新能源比例达到15%的目标，从目前至2020年，估算需投入资金约1000亿元，其中广州市投入约25亿至40亿元，撬动社会和企业投资总计约千亿元。到2020年，将广州建成世界级新能源汽车研发中心和制造基地。深圳到2012年推广使用新能源汽车2. 4万辆以上，建设公交大巴充电站50个，公务车充电桩2500个，社会公共充电站200个，充电桩1万个，到2015年推广使用的新能源汽车计划累计达到10万辆。北京依托北汽集团，计划2010年新能源汽车产销规模至少将达到1万辆。重庆计划在2011年底前推广示范1150辆节能与新能源汽车，包括300辆公务车、700辆出租车、50辆公交车、100辆私家车。为缓解新能源汽车推广初期的成本压力，示范推广用车将享受购车及路桥费补贴等政府扶持政策。唐山到2012年，形成年产50万辆纯电动汽车、年产值达1683亿元人民币的电动汽车城，其中包括30万辆纯电动小轿车、10万辆豪华大巴和10万辆豪华商务中巴。武汉到2020年，新动力汽车产能力争达到60万辆，销售完成50万辆，其中中、高端混合动力客车、充电式混合动力(PHEV) 公交车和可快速更换电池组纯电动公交车将成为新动力汽车发展重点之一。吉林计划依托一汽集团等企业，2012年形成5万辆新能源汽车产能。大连到2010年，大连市至少要有1200辆节能与新能源汽车示范运行，逐步形成至少2万辆的节能与新能源汽车整车生产和核心零部件的配套能力。企业北汽到2011年北汽集团将形成年产各类新能源汽车产销2万到4万辆的规模。一汽到2012年，该集团计划建成一个年生产能力为混合动力轿车1.1万辆、混合动力客车1000辆的生产基地。长安2014年长安汽车将实现产销新能源汽车15万辆，2020年达到新能源汽车产销50万辆以上。数据来源：电动汽车网 银联信（二）主要产业政策特征和趋势备受关注的汽车与新能源汽车产业发展规划(2011年一2020年)草案己经出炉，并在各相关部委征求意见进行修改，之后规划很快就会出台。从透露出的规划细则看，中央则政将投入上千亿元，支持节能与新能源汽车核心技术的研发和推广，从发展规划、消费补贴、税收政策、科研投入、政府采购、标准制定等方面，中国己经构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系。新能源汽车推进我国交通能源转型，通过能源多元化、动力电气化、排放洁净化将推动我国新能源汽车迅速发展，实现从汽车生产大国到汽车技术强国的跨越。新能源革命为我们提供了新的思路、新的途径，而混合动力电动车对减少石油依赖和排放具有划时代的意义。据保守估计，到2030年我国的电动车保有量占20%到30%，我们的石油进日就有可能减少20%。对汽车消费处于增长期的中国而言，电动车是历史性机遇，使我们有可能在较大幅度降低对国外石油依赖和温室气体排放的条件下，来圆中国人的汽车梦。国家应从能源安全出发，以前瞻性视角，战略性眼光来评估新能源汽车的形势，并重新审视、部署中国汽车形势。“十一五”期间，我国新能源汽车将正式迈入产业化发展阶段。预计我国新能源汽车产业化将分二步走，第一步是2008-2010年，在大城市公共服务领域开展示范运行。第一步是2011-2015年(“十一五”)开始进入产业化阶段，在全社会推广新能源城市客车、混合动力轿车、小型电动车。第二步是2016-2020年(“十二五”)，进一步普及新能源汽车、多能源混合动力车，插电式电动轿车，氢燃料电池轿车将逐步进入普通家庭。“十一五”期间，我国汽车发展总体上将采用一种过渡战略和转型战略。未来5-10年乃至更长一段时期内，我国将采取内燃机汽车和新能源汽车两条腿走路发展战略，一方面继续优化现有的车用能源动力系统，发展节能型内燃机汽车；另一方面，开发新一代车用能源系统，发展新能源汽车，两者共同发展，良性互助。五、行业外部环境综合评价我们按照银联信的行业外部环境风险评价模型，分别从经济周期、财政政策、货币政策、产业政策四个维度，对2010-2011年中国汽车行业的外部环境风险进行评分，结论如下：图表 10：2010-2011年中国汽车行业外部环境风险评级序号评价内容行业表现风险评价权重1经济周期对行业的影响 行业与经济发展密切相关，经济下滑已经严重波及到行业内部，致使行业经营状况有所恶化。 行业与经济发展有一定的关联，经济下滑对行业构成一定的影响，但是影响程度有限。 行业与经济发展关联不大，宏观经济变化对行业几乎没有影响。