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1、 工程技术学院财 务 分 析题 目 青岛海尔公司财务分析姓 名 学 号 所在系部 专业班级 指导教师 日 期 2010年01月10日 目录1公司概况31.1 公司所处行业分析32.会计报表分析62.1 青岛海尔资产负债表分析62.1.1 水平分析62.1.2垂直分析1222青岛海尔利润表分析172.2.1.利润增减变动水平分析评价182.2.2利润结构变动垂直分析192.2.3.营业利润水平分析212.2.4.营业利润分析222.2.5.营业毛利分析222.3 青岛海尔现金流量表分析232.3.1. 现金流量表一般分析252.3.2现金流量表水平分析262.3.3.现金流量表垂直分析302.3
2、.4.现金流量表主要项目分析342.3.5.汇率变动对现金的影响分析352.3.6.现金活动现金流量与利润关系分析353海尔公司财务比率分析373.1偿债能力分析373.1.1短期偿债能力分析373.1.2长期偿债能力分析393.2营运能力分析403.3盈利能力分析423.4发展能力分析444海尔公司综合财务分析465.结论481公司概况青岛海尔股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日经青体改19893号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份
3、有限公司。1993年3月和9月,经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字19932号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。本公司主要从事电冰箱、空调器、电冰柜、洗碗机、燃气灶等小家电及其他相关产品的生产经营。青岛海尔股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日经青体改19893号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993年3月和9月,经青岛市股份制试点工作领导
4、小组青股领字19932号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。1.1 公司所处行业分析1.受困面板跌价 国产彩电盈利报警前三季度中国市场保持30%增长,彩电下乡销售大增2.2倍,然而一众国产彩电厂商却陷入盈利大幅下滑甚至亏损的滑铁卢。11月1日,TCL多媒体(1070.HK)发布公告称,中国业务由于第三季度加大清理库存力度导致该业务的毛利率严重受压,录得5.11亿港元的经营亏损。今年前三季度,TCL多媒体累计亏损9.91亿港元。而与TCL同病相怜的还有深康佳和四川长虹,其彩电业务虽然规模有了一定增长,但是净利润都出现了
5、40%左右的下降。面对自己无法控制价格的周期性很强的上游面板,国产彩电巨头陷入了两难境地,如同TCL多媒体提前备货虽然可以避免“面板荒”和涨价压力,但却无法避免价格大跌后的跌价损失,如果不抢先备货就可能面临停产风险。TCL多媒体巨亏 “TCL多媒体的亏损虽然是个极端的个例,但是却反映了中国彩电整机企业面临的两难困境。”TCL集团董事长李东生如是表示。在TCL多媒体因为跨国并购2005年开始连续三年亏损的情况下,TCL多媒体中国业务中心一直是整个TCL集团最大的利润贡献点,连续多年每年利润超过5亿元的业绩也为TCL集团走出危机奠定了基础。然而在今年第二季度出现亏损后,今年第三季度TCL多媒体又出
6、现了5.11亿港元的经营亏损。在李东生看来,这仅仅是因为年初在产品规划上的一次严重的失误导致的,那就是依然将98%的产品规划为CCFL液晶电视,而仅仅将LED液晶作为高端产品来进行布局。与TCL不同的是,三星、索尼、夏普等目前在中国市场的LED液晶销售占比已经达到了70%以上,而创维、海信也已经接近30%,而到今年7月TCL的这一比例依然只有7%,其实从今年4月开始意识到错误的TCL多媒体就开始清理库存,然而今年5-7月是彩电行业的淡季,于是清理CCFL液晶和CRT库存的压力就延续到了今年9月。将所有的清理库存产生的亏损其实都计算在了第二和第三季度的报表中,其实去年年底TCL多媒体曾经制定了2
7、010年液晶电视出货超过1100万台的看似并不积极的目标,而李东生也多次赴韩国和台湾地区提前完成了1000万片液晶面板的定单。TCL多媒体有关人士表示,“2009年国内液晶企业最大的痛苦就是面板荒,因此提前采购面板是我们必须做出的选择,因为在市场竞争中一旦断货就意味着市场份额的丢失,然而2010年整个市场远没有业界预料的那么乐观,而且在中国市场国产品牌丢失了20%左右的市场份额,再加上LED液晶快速替代CCFL液晶,这就导致了巨大的面板过剩,而TCL多媒体CCFL液晶库存最多时曾超过150万台。”按照TCL多媒体的预测,今年全年的液晶电视出货量可能只有750万-800万台,同比要下降5%-10
8、%,这中间既有OEM业务被冠捷等抢单后减少的140多万台,也有北美业务品牌切换后出现的销售下降,更重要的是中国市场17%的增长与预期的35%相差太多,而今年6月开始液晶面板价格已经持续下降了20%以上,这多出的300多万片面板就产生了数亿元的跌价损失。国产彩电两难境地其实康佳、长虹,甚至是创维今年第二季度都曾经经历过与TCL多媒体类似的情况,只不过这几家库存规模相对较少,其跌价损失也就小了很多。TCL多媒体等国产彩电企业的滑铁卢又是一次典型的因上游缺乏话语权带来的教训。帕勒咨询资深董事罗清启表示,“在缺乏对上游面板控制,并缺乏面板价格议价能力的情况下,中国的整机企业一方面要通过提升自身规模或联
9、合采购来增强谈判能力,另一方面要确保把握面板行业的升级节奏,一旦产品策略失误就会损失惨重。”显然TCL多媒体错过了从CCFL向LED液晶升级的最佳时机,这才导致其进入了业绩低谷,要从低谷中走出就必须抓住新的产业升级机会并且加强对液晶面板行业供求情况的了解。其实对于台湾地区的面板企业来说,今年下半年也是遇到了麻烦,由于液晶面板价格的持续下降,友达光电刚刚公布的三季度显示,其当期净利润只有700万美元,同比下降了97%,而华映、翰宇彩晶等更是在第三季度出现了小幅亏损,而整个台湾地区面板行业的全球占有率下降到39.3%,而韩国的三星电子和LGD则上升到52.3%。市场调查机构Displaysearc
10、h大中华区副总经理谢勤益表示,“对于台湾地区面板企业来说,其业绩需要大陆整机企业的支持,大陆整机企业遇到麻烦,其市场占有率就会出现下降,因为台湾本地的冠捷等OEM企业的规模还难以弥补大陆定单的减少。”此外,在从CCFL液晶向LED液晶升级的过程中,韩国的三星、LGD、日本的夏普成为行业领导者,而奇美和友达目前在这一领域的占有率只有不到20%,显然在中国大陆液晶市场快速向LED升级的过程中,台湾地区的面板企业市场份额也被韩日同行蚕食。罗清启表示,“大陆的高世代液晶面板全面投产还需要两年左右时间,所以要想避免重蹈这次TCL巨亏的覆辙,整机企业除少犯错误外,还需要与台湾地区面板企业加强合作来推动向L
11、ED液晶升级。”2.2010年1-3季度我国彩电内销和出口态势简根据工信部运行监测协调局、电子信息司及中国电子视像行业协会和奥维咨询联合发布的2010年第三季度中国电子信息产业经济运行数据显示,今年前三季度,我国彩电总产量为8360万台,同比增长7.8%,其中液晶电视产量5890万台,同比增长29.1%;等离子电视135万台,同比增长2.3%。前三季度我国彩电内销和出口均增长强劲,其中内销2849万台,同比增长19%;出口也保持了30%以上的增速。国内家电调查机构奥维咨询的产业专家预测,今年第四季度我国彩电市场仍然保持乐观,随着更多品牌介入3D电视的市场竞争,3D市场将迅猛增长。3.国产彩电市
12、场发展现状简述在洋品牌的猛烈攻势之下,国产彩电企业前三季度业绩表现欠佳。TCL集团董事长李东生日前在接受本报记者采访时反思,虽然外部因素拖累了业绩表现,但主要的原因还是在于自身。TCL认为,没有把握住向LED转型的时间点是彩电业务亏损的重要原因。李东生透露,在人事调整基本完成的情况下,TCL的彩电业务在四季度会进行战略调整,提升速度和效率,加大LED在整体液晶电视销量中的比重。李东生寄望,希望四季度会有明显的业绩改善结果。在最新公布的TCL集团三季度业绩报告中,TCL集团前三季度公司实现销售收入353.48亿元,同比增18.43%,实现净利润1.95亿元,较去年同期增长27.43%。不过以彩电
13、为主营业务的TCL媒体出现亏损,亏损额达到了9.91亿港元。TCL多媒体新任CEO赵忠尧说彩电业务表现不好,对投资者感到抱歉,但他强调,新团队将持续加大互联网电视、LED背光液晶电视和3D电视的投入。对四季度抱以厚望的还有创维。创维集团副总裁杨东文日前在接受本报记者采访时强调,元旦和春节对国产企业来说有机会。他认为,元旦和春节将成为观察LED与CCFL两种背光源电视胜负成败的关键节点。康佳集团副总裁、多媒体营销事业部总裁穆刚更表示,康佳目标锁定LED市场第一。康佳多媒体营销事业部市场部总经理黄心仲则透露,与国美、苏宁的国庆采购协议中,LED占比已超7成。4.家电行业:白色家电龙头依然是较好的投
14、资标的淡季不淡行业增长有保证.得益于出口和天气因素,三季度白色家电淡季不淡;另外,变频空调、滚筒洗衣机和双开门冰箱比例逐步提高,行业销售增速和利润增速可以期待。1-9月空调和冰箱的同比增速达到34.91%和31.28%,洗衣机1-9月国内销售增速也达到20.52%另外,家电行业处于政策景气高点,根据银河证券家电下乡和以旧换新模型测算,政策红利3年内不会消失,行业销售增长有保证。行业估值依然具有吸引力. 虽然家电公司在10月份涨幅较大,但是目前行业估值依然具有吸引力,尤其是白色家电目前估值仅为18.64X(整体法,TTM),考虑到行业的弱周期、高增长特点,依然具有较高的投资边际。白色家电龙头也会
15、有黑马的增长率.在目前市场环境下,我们依然坚守价值投资的基本原则。白色家电是我国家电行业中盈利能力强、增长稳定的行业,冰洗行业受益政策刺激较大,而空调行业的天花板还远远没有到来,高增长依然可以期待。投资组合及权重.在我们11月份的投资组合中,我们选取了美的电器(000527.SZ)、格力电器(000651.SZ)和青岛海尔(600690.SH)。这三个公司涵盖了空调、冰箱和洗衣机行业,公司未来增长预期稳定,目前估值非常低,投资具备安全边际,是攻击和防守兼顾的品种。我们给予格力电器(000651.SZ)40%的投资权重,给予美的电器(000527.SZ)和青岛海尔(600690.SH)各30%的
16、投资权重。主要风险因素.经济出现二次探底和出口下滑导?2.会计报表分析2.1 青岛海尔资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。通过对资产负债表的分析,可以得到以下信息:一是企业拥有或控制的经济资源及其分布情况;二是企业资金来源和构成情况;三是企业财务实力和偿债能力;四是企业的未来财务趋势;五是企业的融通资金和使用资金的能力。另外,将资产负债表分析与利润表分析相结合,可以了解企业的获利能力和营运能力。2.1.1 水平分析通过对企业各项资产、负债、所有者权益的对比分析,揭示企业筹资与投资过程的差异,从而分析与揭示企业生产经营活动、营业管理水平、会计政策及会计变更对筹资与
17、投资的影响。表2-1 期末年初2009/2008年资产负债水平分析表资产负债水平分析表编制单位:珠海海尔电器股份有限公司(元)项目年末年初变动情况流动资产变动额变动(%)对总资产的影响(%)货币资金6,282,453,462.872,461,585,964.883,820,867,497.99 155.219731.24023508交易性金融资产-00应收票据3,505,032,202.572,512,216,228.71992,815,973.86 39.519538.117477101应收账款1,204,649,240.74794,570,479.88410,078,760.86 51.6
18、10123.352892216预付账款97,289,153.57168,607,031.81-71,317,878.24 -42.2983-0.583110323应收股利-00应收利息-00其他应收款63,094,717.1073,436,649.52-10,341,932.42 -14.0828-0.084557866存货1,742,542,533.991,852,917,237.04-110,374,703.05 -5.95681-0.90244733消耗性生物资产-0待摊费用-0一年内到期的非流动资产-00其他流动资产-00影响流动资产其他科目-0流动资产合计12,895,061,310
19、.847,863,333,591.845,031,727,719.00 63.9897541.14048888非流动资产可供出售金融资产10,893,188.945,492,691.035,400,497.91 98.321530.044155633持有至到期投资-00投资性房地产-00长期股权投资1,527,259,286.091,383,557,464.60143,701,821.49 10.38641.174937024长期应收款-00固定资产2,449,481,465.462,455,921,500.25-6,440,034.79 -0.26222-0.052655111工程物资-00
20、在建工程261,913,760.20204,024,970.6657,888,789.54 28.373380.473311204固定资产清理-00生产性生物资产-00油气资产-00无形资产197,918,351.85134,943,956.8062,974,395.05 46.667070.514892209开发支出-00商誉-00长期待摊费用1,160,314.72614,986.08545,328.64 88.673330.004458724递延所得税资产153,464,852.28182,708,616.38-29,243,764.10 -16.0057-0.23910331其他非流动
21、资产-00影响非流动资产其他科目-0非流动资产合计4,602,091,219.544,367,264,185.80234,827,033.74 5.3769831.919996373资产总计17,497,152,530.3812,230,597,777.645,266,554,752.74 43.0604943.06048526从投资或资产角度进行分析青岛海尔公司总资产本期增加5,266,554,752.74元,增长幅度为43.06049%,说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现:图2-1期初与期末2009/2008年流动资产项目变化图流动资产增加5,031,727,719
22、.00 元,增长幅度为63.99%,使总资产规模增长了41.14%。如果仅就这一变化来看,该公司资产的流动性有所增强,公司的货币资金也大幅度增长,这对于公司的偿债能力,资金的流动性需要都是有利的。本报告期末货币资金较期初增加155.22%,主要是公司报告期内销售政策调整、回款结构优化所致。应收票据增加992,815,973.86元,增长幅度高达39.52%,主要是公司报告期内收入增加,回款增加所致。而预付账款有一定幅度减少,主要是公司报告期内购买设备等投资性项目结算减少所致。本报告期末可供出售的金融资产较期初上升98.32%,主要是公司持有的可供出售金融资产公允价值变化所致。本报告期末无形资产
23、较期初增加46.67%,主要是报告期内子公司土地使用权手续办理完成,增加无形资产所致。图2-2期初与期末2009/2008年非流动资产项目变化图固定资产减少了6,440,034.79元 ,下降幅度为0.26%,使总资产规模减少了-0.053%,在非流动资产中对总资产变动影响不大。固定资产规模体现了一个企业的生产能力,但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映出企业占用的固定资产项目上的资金,即受到固定资产原值变动的影响。该公司固定资产净值减少主要是本期固定资产投资项目减少及旧的固定资产被处置所致。但是对总资产的影响不大。本报告期末可供出售的金融资产较期
24、初上升98.32%,主要是公司持有的可供出售金融资产公允价值变化所致。本报告期末无形资产较期初增加46.67%,主要是报告期内子公司土地使用权手续办理完成,增加无形资产所致。在建工程增加了57,888,789.54元,增加幅度为28.37338%,对总资产的影响力为0.47%。 表2-2期末年初2009/2008年资产负债水平分析表续表流动负债短期借款-174,700,00000交易性金融负债-00应付票据2,614,969,392.31638,769,659.351,976,199,732.96 309.37616.15783438应付账款3,156,892,711.661,614,063,
25、342.751,542,829,368.91 95.5866712.61450501预收账款989,386,384.591,025,259,288.26-35,872,903.67 -3.49891-0.293304582应付职工薪酬294,790,022.6690,110,267.20204,679,755.46 227.14371.673505737应交税费130,960,265.73-93,314,919.23224,275,184.96 -240.3421.833722186应付利息-00应付股利280,940,199.39267,268,969.2513,671,230.14 5.1
26、151580.11177892其他应付款1,190,297,567.92687,882,661.67502,414,906.25 73.037884.107852416预提费用-0预计负债-00递延收益-流动负债-0一年内到期的非流动负债39,800,00039,800,0000.00 00应付短期债券-0其他流动负债-00影响流动负债其他科目-0流动负债合计8,698,036,544.264,444,539,269.254,253,497,275.01 95.7016534.77750926非流动负债长期借款-79,400,00000应付债券-00长期应付款-00专项应付款-00递延所得税负
27、债1,449,230.85639,156.15810,074.70 126.74130.006623345递延收益-非流动负债-0其他非流动负债45,427,712.334,961,61240,466,100.33 815.58370.330859546影响非流动负债其他科目-0非流动负债合计46,876,943.1885,000,768.15-38,123,824.97 -44.8512-0.311708599负债合计8,744,913,487.444,529,540,037.404,215,373,450.04 93.0640534.46580066所有者权益实收资本(或股本)1,338,
28、518,7701,338,518,7700.00 00资本公积金3,030,528,900.823,005,773,547.2224,755,353.60 0.8235930.202405099盈余公积金1,231,756,067.771,160,767,178.7870,988,888.99 6.1156870.580420436未分配利润2,119,929,744.911,268,946,232.57850,983,512.34 67.062226.957824366库存股-0外币报表折算差额-00未确认的投资损失-0少数股东权益-0归属于母公司股东权益合计7,720,733,483.50
29、6,774,005,728.57946,727,754.93 13.975897.740649902影响所有者权益其他科目-0所有者权益合计8,752,239,042.947,701,057,740.241,051,181,302.70 13.649838.594684592负债及所有者权益总计17,497,152,530.3812,230,597,777.645,266,554,752.74 43.0604943.06048526从筹资或权益角度进行分析该公司权益总额较上年同期增长1,051,181,302.70元,增长幅度为13.64983%,说明该公司本年权益总额有较大幅度的增长。进一步
30、分析可以发现:图2-3期初与期末2009/2008年筹资或权益项目变化图本年度负债8,744,913,487.44元,增长幅度为93.06%,使权益总额增长了34.47%。其中流动负债增长幅度达到95.70%,主要是由其他应付款增加引起的;非流动负债减幅为44.8512%。本年度所有者权益增加了1,051,181,302.70 元,增长幅度为13.65%,对权益总额的影响是8.60%,主要是由于本年未分配利润大幅度增长引起的。2.1.2垂直分析通过将资产负债表中各项目与总资产或总权益进行对比,分析企业的资产构成、负债构成和所有者权益构成,揭示企业资产结构和资本结构的合理程度,探索企业资产结构优
31、化、资本结构优化及资产结构与资本结构适应程度优化的思路。表2-3期末年初2009/2008年资产负债垂直分析表资产负债水平分析表编制单位:青岛海尔股份有限公司(元)项目期末余额年初余额期末(%)起初(%)变动情况(%)流动资产货币资金6,282,453,462.872,461,585,964.8835.91 20.1315.78 交易性金融资产-000.00 应收票据3,505,032,202.572,512,216,228.7120.03 20.54-0.51 应收账款1,204,649,240.74794,570,479.886.88 6.500.39 预付账款97,289,153.571
32、68,607,031.810.56 1.38-0.82 应收股利-000.00 应收利息-000.00 其他应收款63,094,717.1073,436,649.520.36 0.60-0.24 存货1,742,542,533.991,852,917,237.049.96 15.15-5.19 流动资产合计12,895,061,310.847,863,333,591.8473.7 64.309.41 非流动资产0.00 00.00 可供出售金融资产10,893,188.945,492,691.030.06 0.0450.02 持有至到期投资-000.00 长期股权投资1,527,259,286
33、.091,383,557,464.608.73 11.31-2.58 长期应收款-000.00 固定资产2,449,481,465.462,455,921,500.2514.00 20.08-6.08 工程物资-000.00 在建工程261,913,760.20204,024,970.661.50 1.67-0.17 固定资产清理-000.00 油气资产-000.00 无形资产197,918,351.85134,943,956.801.13 1.100.03 开发支出-000.00 商誉-000.00 长期待摊费用1,160,314.72614,986.080.01 0.0050.00 递延所
34、得税资产153,464,852.28182,708,616.380.88 1.50-0.62 其他非流动资产-000.00 非流动资产合计4,602,091,219.544,367,264,185.8026.30 35.71-9.41 资产总计17,497,152,530.3812,230,597,777.64100.00 1000.00 资产结构的分析评价:图2-4 2009年资产结构图图2-5 2008年资产结构图从静态方面分析。就一般意义而言,流动资产变现能力强,其资产风险比较小;而非流动资产变现能力较差,其资产风险较大。所以,流动资产比重较大时,企业资产的流动性强而风险小;非流动资产比
35、重较大时,企业资产弹性较差,不利于企业灵活调度资金,风险较大。该公司本期流动资产比重高达73.7%,非流动资产比重仅为26.30%。根据该公司的资产结构,可以认为该公司资产的流动性较强,资产风险较小。从动态方面分析。该公司流动资产比重上升了9.41%,非流动资产比重下降了9.41%,结合各资产项目的结构变动情况来看,除了货币资金和固定资产变动幅度略大以外,其他项目变动幅度不是很大,说明该公司的资产结构相对比较稳定。表2-4期末年初2009/2008年资产负债垂直分析表续表流动负债0.00 0.00 0.00 短期借款-174,700,0001.43 -1.43 交易性金融负债-00.00 0.
36、00 应付票据2,614,969,392.31638,769,659.3514.95 5.22 9.72 应付账款3,156,892,711.661,614,063,342.7518.04 13.20 4.85 预收账款989,386,384.591,025,259,288.265.65 8.38 -2.73 应付职工薪酬294,790,022.6690,110,267.201.68 0.74 0.95 应交税费130,960,265.73-93,314,919.230.75 -0.76 1.51 应付利息-00.00 0.00 应付股利280,940,199.39267,268,969.25
37、1.61 2.19 -0.58 其他应付款1,190,297,567.92687,882,661.676.80 5.62 1.18 预提费用-0.00 预计负债-00.00 0.00 一年内到期的非流动负债39,800,00039,800,0000.23 0.33 -0.10 流动负债合计8,698,036,544.264,444,539,269.2549.71 36.34 13.37 非流动负债0.00 0.00 0.00 长期借款-79,400,0000.65 -0.65 递延所得税负债1,449,230.85639,156.150.01 0.01 0.00 其他非流动负债45,427,7
38、12.334,961,6120.26 0.04 0.22 非流动负债合计46,876,943.1885,000,768.150.27 0.69 -0.43 负债合计8,744,913,487.444,529,540,037.4049.98 37.03 12.94 所有者权益0.00 0.00 0.00 实收资本(或股本)1,338,518,7701,338,518,7707.65 10.94 -3.29 资本公积金3,030,528,900.823,005,773,547.2217.32 24.58 -7.26 盈余公积金1,231,756,067.771,160,767,178.787.04
39、 9.49 -2.45 未分配利润2,119,929,744.911,268,946,232.5712.12 10.38 1.74 归属于母公司股东权益合计7,720,733,483.506,774,005,728.5744.13 55.39 -11.26 所有者权益合计8,752,239,042.947,701,057,740.2450.02 62.97 -12.94 负债及所有者权益总计17,497,152,530.3812,230,597,777.64100.00 100.00 0.00 资本结构的分析评价: 图2-6 2009年资本结构图图2-7 2008年资本结构图从静态方面看,该公
40、司所有者权益比重为50.02%,负债比重为49.71%,资产负债率为49.71%,公司的偿债能力一般。从动态方面看,所有者权益比重下降了12.94%,负债比重上升了12.94%,主要是由于应付账款和预收账款的变动所致,虽然它们能够降低筹措资金成本,但却增加了财务风险和偿债的压力。资产结构的具体分析(1)经营资产与非经营资产的比例关系表2-5 期初与期末2009/2008年经营资产与非经营资产结构分析表项目期末余额(元)年初余额(元)期末(%)期初(%)变动情况经营资产:货币资金6,282,453,462.872,461,585,964.8835.91 20.13 15.78 预付款项97,28
41、9,153.57168,607,031.810.56 1.38 -0.82 存货1,742,542,533.991,852,917,237.049.96 15.15 -5.19 固定资产2,449,481,465.462,455,921,500.2514.00 20.08 -6.08 在建工程261,913,760.20204,024,970.661.50 1.67 -0.17 无形资产197,918,351.85134,943,956.801.13 1.10 0.03 经营资产合计11,031,598,727.947,278,000,661.4463.0559.513.54非经营资产:应收票据3,505,032,202.572,512,216,228.7120.03 20.54 -0.51 应收账款1,204,649,240.74794,570,479.886.88 6.50 0.39 可供出售金融资产10,893,188.945,492,691.030.06 0.04 0.02 其他应收款63,094,717.1073,436,649.520.36 0.60 -0.24 长期股权投资1,527,259,286.091,383,557,464.608.73 11.31 -2.58 长期待摊费用1,160,314.72
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