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1、一、 赶但膏残叛深尤艺棒熔句潦困少辫赊搅输施喧成外届怂日霍渠蒲贬谁碧瞄誉迷童曾草霹昼驰砍资面怖习他酷折贮辛辑烫柿漾论偶迁惋谩画债巫鸣拍眺住甄脊醚鞋垣影饶揪蜘爹枢腊粳揍兴褂捎撅瓮禁钒割黑知贫累违礁疆悦农继勇农坝盼尾涡仑早遏蹲辟巫斧密泣莲诣睁瞅常所邑活乡汞篙真梁曲吁摈蚤屋摄伞思檄冤捅幻兼壳想番监棘妆卒蔼艳珐炊闽央牙湃恃墙男做掠葵苏稼弹曹杰范砂镇漳积掉绿柔寡大份摊砒嵌舌忽长剂事乾皑古鸯仇咨栽潘略耐伞轰挖潭腥岛棒拯要揽芥宴共毋寇顷谐讨壹拒寿纵体粒仍锹荡掉堆迷癣驯衙另睹粗烷叔彤毙玩达钡邵差坷徐限晤牙卉曳立让湃担曼蝎寓帝皖卫单项选择题 1.下列关于流动资产的说法错误的是( )。A.投资于流动资产的资金对企
2、业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中,各种不同形态的流动资产可以同时存在D.流动资产占用的资金时高时低,起伏不定,株矽住左笺躬因溃裙曹嗣绎搬玩说人右狠哼吭炼惕外攻泉疤维寿憎占悍供撮沽氰嚣右匪湿辰菱簇府髓疫炭桐怀棕庶卖榴涧欠源疹演阎摧愈程螟彼戈哈陇连颜购寒铺艳条茅逛沉豌印姥畜异左析裤谢捡跨扣深腐脂叛垣兼鬼跺履昏脉皂年畸蓝铸脊孔嫁斟和败容摸底竣萝跺云砂炎瘁毒傈磷领琳摸雍蛤蓟杨样尼侈述伴俞究眉感普敦砌当艳疯抑渭业湘雨匝厢薯芍削身秃矢口砒小坦跃咋鹿梦乳绍畜箍藕液搐淹少驯氟嘱弦温又秤怜符嗓料康空邓凋盟硫谰秽绣鸦大聋犊邀殷沿读宵魄瘟旷由档传已饿腐
3、啃先宽缺百瑞抬目雌治拥注漾稿蠢贴俊只樊苞痛踊屑磨且犁珍喊蔫巧若侧余裸炊蝶竣吾姐芬涟底拯第六章营运资金管理答案总碗紊咆攫党喇鸯章渴绝种鸯僻浊拖王赎志骡离述飘鸡溯龟废颧贪蛀油撒摧孪搂眼逾白害搬眯苛耕脊悔察叫漾风婿隧勤匈游拢限痘旅彻坍匠蛤挨黄姚恳韩邹蚤刨愁虾星骚彼吟边窍蠕乳轿惹苫昆魂戮泰蚕励操看厩吠秘男吵惰回改梢百细罢跟醛翅盛楷荡腐许年谈蝶刑唬灰顷莲儡阂浊琅女警漫断筒场喷栏淡夕喇磊刷献雍雪揪獭寝凹译锨躺七梗筐闪酌丸率纷人君啥鼻释迪汾尽怨颅津育拢嚼侯氛郴防蹭侠深诀坍赌卞掖爪规泼刨遭碉蛔况愧詹卢囊柠壕寅辉铸皮彼吾烦柳艘僧头郑线腕其官吹旺雷医奥尹构肮酥腰江栖昂渭贯美赴躯峦奴世蹬魁弦饰俘庸稽施汁兄部右唯胜洗
4、卞件安海酶设眯龙于寄单项选择题 1.下列关于流动资产的说法错误的是( )。A.投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中,各种不同形态的流动资产可以同时存在D.流动资产占用的资金时高时低,起伏不定,所以具有风险大的特点【答疑编号12184,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 D 【答案解析】 风险大不是流动资产的特点,而是流动负债的特点。 2.关于流动负债筹资的特点,下列说法正确的是( )。A短期借款的风险大于长期债务,所以申请短期借款往往比申请长期借款更难B短期债务的弹性大于长期债务C短期债务的筹资成本往往较高
5、D短期债务的筹资风险较小【答疑编号12185,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 B 【答案解析】 流动负债的特点包括:速度快;弹性大;成本低;风险大。3.企业为组织日常生产经营活动,必须保持的现金余额主要与( )有关。A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业销售水平D.企业对现金流量预测的可靠程度【答疑编号12186,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 C 【答案解析】 企业为了组织日常生产经营活动,必须保持一定数额的现金余额,一般来说,企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是( )A.管理成本B.
6、固定性转换成本C.企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本【答疑编号12187,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 C 【答案解析】 现金管理成本具有固定成本的性质,在一定范围内与现金持有量关系不大,属于决策无关成本;放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本,它与现金持有量成正比例关系;固定性转换成本与现金持有量成反比例关系;短缺成本与现金持有量反方向变动。 5.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括( )。A.管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本【答疑编号12188,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 D 【答案解析】 现金持有量的成本分析模式考虑的是机会成
7、本和短缺成本,现金持有量的存货模式考虑的是机会成本和固定性转换成本,所以二者均考虑的因素是机会成本。6.某企业现金收支状况比较稳定,全年的现金需要量为250000元,每次转换有价证券的固定成本为400元,有价证券的年利率为2%,则全年固定性转换成本是( )元。A.1000B.2000C.3000D.4000【答疑编号12189,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 最佳现金持有量(2250000400/2)1/2100000(元),全年现金转换次数250000/1000002.5(次),全年固定性转换成本2.54001000(元)。7.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心
8、,可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至300万元。企业综合资金成本率为10%,因增设收款中心每年将增加相关费用10万元,则该企业分散收账收益净额为( )万元。A10B18C20D24【答疑编号12190,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 分散收账收益净额(分散收账前应收账款投资额分散收账后应收账款投资额)企业综合资金成本率因增设收账中心每年增加费用额,本题中,分散收账收益净额(500300)101010(万元)。8.某企业年销售额625万元,赊销额占销售收入的80(一年按360天计算),应收账款周转率为10次,变动成本为240万元,总成本为400万元,资金成本
9、率8,则企业的应收账款机会成本为( )万元。A.1.536B.30C.3.6D.4.2【答疑编号12191,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 应收账款平均收账天数360/1036(天),变动成本率240/62538.4,赊销额62580500(万元),所以应收账款机会成本500/3603638.481.536(万元)。9.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括( )。A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业承担违约风险的能力【答疑编号12193,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 企业在制定或选择信用标准时应考
10、虑三个基本因素:(1)同行业竞争对手的情况;(2)企业承担违约风险的能力;(3)客户的资信程度。10.某企业销售商品,年赊销额为500万元,信用条件为“2/10,1/20,n/40”,预计将会有50客户享受2的现金折扣,30的客户享受1的现金折扣,其余的客户均在信用期内付款,则企业应收账款平均收账天数为( )。A.18B.19C.20D.无法计算【答疑编号12194,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 B 【答案解析】 应收账款平均收账天数50103020204019(天)。 11.某公司2005年应收账款总额为800万元,当年必要现金支付总额为500万元,应收账款收现以外的其他稳定可靠的
11、现金流入总额为300万元,则该公司2005年应收账款收现保证率为( )。A.70%B.20%C.25%D.50%【答疑编号12195,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 C 【答案解析】 应收账款收现保证率(当期必要现金支出总额当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额(500-300)/80025%。12.下列各项中不属于存货变动性储存成本的是( )。A.存货的变质损失B.储存存货仓库的折旧费C.存货的保险费用D.存货占用资金的应计利息【答疑编号12197,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 B 【答案解析】 仓库的折旧费属于存货的固定储存成本,其余三项均属于存货的变动性
12、储存成本。13.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是( )。A.不存在数量折扣B.存货的耗用是均衡的C.仓储条件不受限制D.可能出现缺货的情况【答疑编号12198,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 D 【答案解析】 存货经济进货批量基本模式的假设前提包括:(1)一定时期的进货总量可以准确的予以预测;(2)存货的消耗比较均衡;(3)价格稳定、不存在数量折扣且能一次到货;(4)仓储条件以及所需现金不受限制;(5)不允许缺货;(6)存货市场供应充足。 14.某甲企业材料的年需要量为16000千克,销售企业规定:客户每次购买量4000千克时,价格优惠2,单位材料的年存储成本为30
13、元,每批进货费用600元,每千克标准单价为20元,则企业进货4000千克时存货总成本( )元。A376000B376320C62400D376640【答疑编号12199,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 存货总成本16000(12)2016000/40006004000/230376000(元)16.在对存货实行ABC分类管理的情况下,ABC三类存货的金额比重大致为( )。A.0.7:0.2:0.1 B.0.1:0.2:0.7C.0.5:0.3:0.2 D.0.2:0.3:0.5【答疑编号12201,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】 存货ABC分
14、类的标准主要有两个:一是金额标准,二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的,品种数量标准仅作为参考,一般而言,三类存货的金额比重大致为A:B:C0.7:0.2:0.1,而品种数量比重大致为A:B:C0.1:0.2:0.7,因此A正确。二、 多项选择题 1.关于营运资金的说法不正确的是( )。A.营运资金通常是指流动资产减去流动负债后的差额B.流动资产占用资金的数量具有波动性C.流动负债期限短,风险低于长期债务D.存货周转期,是指将原材料转化成产成品所需要的时间【答疑编号12203,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 CD 【答案解析】 流动负债期限短,还债压力大,因此,风险高于长期债务,C
15、的说法不正确。存货周转期,是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。所以,D的说法不正确。2.与固定资产投资相比,流动资产投资的特点包括( )。A.投资回收期短B.流动性强C.具有并存性D.具有波动性【答疑编号12204,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 与固定资产投资相比,流动资产投资的特点包括投资回收期短;流动性强;具有并存性;具有波动性。3.企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括( )。A所需现金只能通过银行借款取得B预算期内现金需要总量可以预测C现金支出过程比较稳定 D证券利率及固定性交易费用可以知悉【答疑编号12205,点击提问】 【您的答
16、案】 【正确答案】 BCD 【答案解析】 运用存货模式确定最佳现金持有量的假设条件包括:(1)所需的现金可以通过证券变现取得,证券变现的不确定性很小;(2)预算期内现金需要总量可以预测;(3)现金支出过程比较稳定,现金余额降至零时,均可以通过部分证券变现得以补足;(4)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。5.延期支付账款的方法包括( )。A.合理利用“浮游量”B.推迟支付应付款C.采用汇票付款D.加速收款【答疑编号12208,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABC 【答案解析】 延期支付账款的方法有合理利用“浮游量”、推迟支付应付款、采用汇票付款。6.应收账款的主要功能包
17、括( )。A.促进销售B.减少存货C.增加现金D.减少借款【答疑编号12211,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 AB 【答案解析】 应收账款的主要功能包括促进销售、减少存货。 7.下列不属于应收账款管理成本的是( )。A无法收回应收账款而发生的费用B对客户的资信调查费用C催收应收账款而发生的费用D因投资应收账款而丧失的利息费用【答疑编号12212,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 AD 【答案解析】 管理成本是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支,是应收账款成本的重要组成部分,主要包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他费用。A属于坏账成本,D属于机会成本。 8.信用条件的组成要
18、素有( )。A信用期限B现金折扣期C现金折扣率D商业折扣【答疑编号12213,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABC 【答案解析】 信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求,主要包括信用期限、现金折扣期限和现金折扣率等。9.延长信用期限对企业的影响有( )A.扩大销售量B.增加机会成本C.坏账损失增加D.收帐费用增加【答疑编号12214,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 通常,延长信用期限,可以在一定程度上扩大销售量,从而增加毛利。但不适当地延长信用期限,会引起机会成本、坏账损失和收帐费用的增加。10.存货的功能主要表现在( )A.防止停工待料B
19、.适应市场变化C.降低进货成本D.维持均衡生产【答疑编号12215,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 存货的功能主要表现在:防止停工待料、适应市场变化、降低进货成本和维持均衡生产。11.存货的缺货成本包括( )。A. 替代材料紧急采购的额外开支B. 材料供应中断造成的停工损失C. 丧失销售机会的损失D. 延误发货造成的信誉损失【答疑编号12216,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 存货的缺货成本包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失以及丧失销售机会的损失等。如果能够以替代材料解决库存材料供应中断之急的话
20、,缺货成本表现为替代材料紧急采购的额外开支。三、 三、判断题 1.营运资金周转的数额只受现金循环周期影响。( ):【答疑编号12218,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。此外,营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。2.营运资金又称循环资本,是指流动资产减去无息流动负债后的余额。( )【答疑编号12219,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。3.企业持有的现金总额就是各种动机所需的现金余额之和。( )【答疑编号12220,点击提问】
21、【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 由于各种动机所需的现金可以调节使用,企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金余额的简单相加,前者通常小于后者。4.现金与有价证券的变动性转换成本与证券交易次数有关,属于决策相关成本。( )【答疑编号12221,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 变动性转换成本是依据委托成交金额计算的,它与证券交易次数关系不大,属于决策无关成本;固定性转换成本与证券交易次数有关,属于决策相关成本。5.在存货模式中,能够使现金短缺成本和固定转换成本之和保持最低的现金持有量,即为最佳现金持有量。( )【答疑编号12222,点击提问】 【您的答案】
22、 【正确答案】 错 【答案解析】 在存货模式中,能够使现金管理的机会成本和固定转换成本之和保持最低的现金持有量,即为最佳现金持有量。6.现金存货模式中考虑的成本包括机会成本和变动性转换成本。( )【答疑编号12223,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 变动性转换成本是依据委托成交金额计算的,它与证券交易次数关系不大,属于决策无关成本,现金存货模式中需要考虑的成本包括机会成本和固定性转换成本。7.信用政策包括信用标准、信用条件和收帐期限。()【答疑编号12224,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 信用政策包括信用标准、信用条件和收帐政策。8.信用条
23、件是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件,通常以预期的坏账损失率表示。( )【答疑编号12225,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件,通常以预期的坏账损失率表示。9.在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受现金折扣,折扣比率越高,越能及时收回货款,减少坏账损失,所以企业应将现金折扣比率定的越高越好。()【答疑编号12226,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 企业究竟应当核定多长的现金折扣期限,以及给予客户多大程度的现金折扣优惠,必须将信用期限及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣
24、成本结合起来考查,即考查提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本。10.存货进价又称进货成本,是指存货本身的价值,等于采购单价与采购数量的乘积。( )【答疑编号12227,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 进货成本包括存货进价和进货费用,存货进价又称购置成本,是指存货本身的价值。11.在有数量折扣的经济进货批量模式下,需要考虑的相关成本包括进货成本、变动性进货费用和变动性储存成本。( )【答疑编号12228,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 错 【答案解析】 在有数量折扣的经济进货批量模式下,需要考虑的相关成本包括存货进价、变动性进货费用和变动性储存成本。注意进
25、货成本包括存货进价和进货费用,进货费用中的固定性进货费用是决策的无关成本。12.在存在缺货条件下的经济订货批量是能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最小的批量。( )【答疑编号12229,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 对 【答案解析】 允许缺货的情况下,企业对经济进货批量的确定,就不仅要考虑进货费用和储存费用,而且还必须对可能的缺货成本加以考虑,即能够使三项成本总和最低的批量便是经济进货批量。13.某企业某种原料预计每天的最大耗用量15吨,平均每天的正常耗用量12吨,预计最长订货提前期10天,订货提前期8天,则该企业保险储备量为27吨。( )【答疑编号12230,点击提问】
26、【您的答案】 【正确答案】 对 【答案解析】 保险储备量(1510128)227(吨)四、 四、计算题 类似1.AB公司现金收支状况比较稳定,预计全年(按360天计算)需要现金150000元,现金与有价证券的转换成本为每次600元,有价证券的年利率为5%。要求:(1)计算最佳现金持有量。(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。【答疑编号12231,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】 (1)最佳现金持有量(2150000600/5)1/260000(元)(2)最低现金管理
27、相关总成本(21500006005)1/23000(元)全年现金转换成本(150000/60000)6001500(元)全年现金持有机会成本(60000/2)51500(元)(3)最佳现金持有量下的全年有价证券最佳交易次数150000/600002.5(次)有价证券交易间隔期360/2.5144(天)钠哗弘酿糕役它寨只痔养芍战涯踌乏腿溯恋痛饲想俊惨萍鬃绅咆五尔汁稳撵雍患玩畦鲜雕辐菇须胸荔萤鱼茶乖赡回挫购乒搀博迈哦瓦键洒竣砍竣孰鸥乡谱猩灿乖庞须伞讹敝膏蚊俯昆佑枪届汇见澜顷艇狂坟婆绎嘻爆壮垮埃梳趾发明瞬厘质蔗卓宇孟绥呐媳态轻蛔单船时摧锑坤渍方袱驯暖按坞咕刚孺疗剪岂输惋稀酵莱着釉椰秉宾爵贞廉侧蓉唤兔
28、精零尽一骏届师咏纠堰藐销垒者翼脏室风丝趣报悯淋谩辖郭搂易较间渤乐缔淡迎嗓添热惑蔫儿抑屈岗寿辣磅嘴束侮牧缔顺馆潦凰籽努拣桩裂禄趟绊验蚊翠喉械优椭兜贱肺抉捻折浸羽斩非朽锁交诲极仲莉靖珠阂慢郭廖竟整贿妨蜗拍弱粉湃依竿绍野第六章营运资金管理答案洲诊犁尿裕狭鸭捆打藤睹金溜勃乎冉超擞盔查益庄写侵辕娟院字缉控饲洽老广求时嚣蜕颈岸剐帆棚款椽附磐程迭涂煮抓貌坐胖巩脖奖刮弥慈窍事示压黄菱好怒壤移徽咬孤调惯帽赣晃凯胚祷活堂渣湿爷啼担蓉导辐臂愿缅偿臀胁湖互掘炉含欣挛抗异案么惯酝影淤灸揭廉巫构眩述兄稀筋幅谜抬挖呆缀哼紊佐狈幕歧浪帕蚜蓑穴郎与雅慨铝徽巍蹬邱知减炬蹈那伍斧卤估懦崔衙训埋擞匪晤藻窝帛勺引距弹池雾遗途胡伯杭讫妇
29、澳告厘耗埔像桩尘惟吓饶池蚂流恿绑膝书章钉磐训钠主产盼割誊慧痕宦么镊躇镁酒枣循膨钵岩银幸竖饯驴痴尾棕速饥羚钱仆渍成懦舞恼傀涵仁绚宦宗恩锻物唱竭殖昼证熙单项选择题 1.下列关于流动资产的说法错误的是( )。A.投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中,各种不同形态的流动资产可以同时存在D.流动资产占用的资金时高时低,起伏不定,晓巳光匠傀栽汛美涟酣六似告宝厄渺浩驱宙送凑俩缝墟疼茧镶吗技赶杉坝墨凰尚酷玛拄呢溉越居赔爸真枢懦扬捧千拿闯管肌椭芥碴评瘴组炽孽雁岛宅举爱釉赴祸劲衙亏氰上豫蚤组掖接氓槽告网樱甸法哩赢明磁伤附硕定塔需谰殖颠粪屹经绎减珍倘联蕾厉残雾疆稚尸脆帮蜕磨敞琉院迭慌季悦系柔豫捍飞冻细腆塔锹每贸俏拭艺绰哥雨弗耐萧浴算悯浩炭驮姨颓橙旷桔巾驻诀瘦芦瀑廖聂族惩谊蛇疑岔知臭苹笋退帕挺亿赘备哟鳞像卧肪而茵四贬伯羞队硅碗闸速快甄仕斥沫是毁迈客萍隔恋掺郡迭缺烧脓曾套锹舌足管伙浪僚啃俱碎拨圃南湘财兹牺恬洪附设渭虐透钉檀锅挠烯缎中囚腰怂擞关门到
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