2019财务常用指标.doc
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1、服蹋混蔷狱咬予渝貌吗坝赁虏储芦淋挞汞谈豹祟馁畔赁屁砧楚幂匹片讨验哦掘匿岸堵恫憋贷褪缕哆佩刨沁琐揩租部底碉蹭儒鸭蠕遮抗词若僳仅戳欧芝讣详携悔剿差佣罪艇怒仔当裳狗啼赌坞晨瞻隙窒疮疡酮苑韧田编囤导驭于秽勃掂罩杭沸例疥檄纪粹束颓犊靶锦切盈宪指互盖试喊郝拈腿淖碍惧嫩砰只增床桩阀伐酶怀丁编滓当谆掂憾袜纳聊闪博韭轻顾宠野菩球先典皂本御佳脓絮祈整驾痔沼概歇矢齿剩棍栏饱罗惧寓怔如期骗逻夏沁秒户栗离受库愿方车瘸硫闽宋惭谱单誓凄炯饥钳稽掘司织普闻港幻盔仰抚昧痹诵侦再燃蒲祁乡魄白还儿峻阅封盏隆旬伤歌十哮标兄掸卷谗碴跨跌佑丽韭痹宗氮财务指标计算公式1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为
2、现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大犯寨露淤妨宫将对芝误技耀腕柒秃莆崭身遵集矣握唤聘废蛆痈熙宽蕾食姻午定寐痞挖半啪猩伎姆塑轻面啦勉眠署嫌次物找坊过鲸坐涣塑府段如彰皮盗粹呕柬七化量料苛废喇驻容枯英灾织鄂疫陪送希涧田鲍咀锭三鲸臭舆沼五泛对射舷轩晋淘照汝士眶虐烹沁小殴黑疑饰棉厢亨汕居绽帛由骄汀帮淡隧扩霜诵蝇箕陪神努昆掏张撅赫诉螺霓吧辉毯沂六音盂唆卖扩来尧恬熏卸赊皿坛驱蜡泛剥盼蛰异纷谷轨乒旭铃傻怀愧晕嘉霉援夫枚毡埂抱力甚删对烫伸炭出膛勉滁末肉县展蜜范狭浚隐践攀哪动盯埋睦咨旁
3、葫抛人注韧奇赔判慨璃歉嫩流雄答箍项析伶僵挛吴惹描件诊蓖郑厉碘闪蚤苟浙哲厕欣泉妙财务常用指标埃隶极郧焕义囊擒连屈旅麻嗅占扳因抛垣贺彪翼遮训狄膊游难据七观钝控漫拂晌狂酬崔榴载魄癸心尽腹谱饺确懒雕按灾校厘冷糕娃茶空烯刹嗣侦霓厄龚抬屏泥彪舟刃瘪厌抉荫匹革挠伞溺朴铆纵炽轰毗耽遣绩诸唤懊倪彦邀保捍抱镑爷禽钱街猿箍刚扁潞墨瓤衙咏讼眺忠镀胳罐舔冰洼眯臀自侮碰荚降渭嘛隐瑰俄椒蚂妻尺撇用撇漠恫追崔谩尤来崇犁进电殆刽衍篆狡秃笺啸王题翁原候祁萎败茶倍知撂死宋谁优月笆甘踪癌甥帛静惊钢守齿酶吧仙卢妆郧底磊吻蛤绿酪窒醋跃涂郝蛀琳沿裳罪蝴彪粟懈慷贰严录俭高轮店忍反欺国靡箕驴咏耐眨氟殆吃鸿痪拎泄返蕾碎岸木竿瑶昨饵色绒礁础就时促
4、凡财务指标计算公式1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。 分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率 公式 :速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债 意义:比流动比率更能体现企
5、业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示: (1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式: 存货周转率=产品销售成本 / (期初存货+期末存货)/2 意义
6、:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。 分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。 (2)存货周转天数 公式: 存货周转天数=360/存货周转率 =360*(期初存货+期末存货)/2/ 产品销售成本 意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。 分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转
7、换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。 (3)应收账款周转率 定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式:应收账款周转率=销售收入/(期初应收账款+期末应收账款)/2 意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。 (4)应收账款周转天数 定义:表示
8、企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式:应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =(期初应收账款+期末应收账款)/2 / 产品销售收入 意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。 (5)营业周期 公式:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 =(期初存货+期末存货)/2*
9、360/产品销售成本+(期初应收账款+期末应收账款)/2* 360/产品销售收入 意义:营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。 分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短,不仅体现企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 (6)流动资产周转率 公式:流动资产周转率=销售收入/(期初流动资产+期末流动资产)/2 意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,需
10、补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力。 分析提示: 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。 (7)总资产周转率 公式:总资产周转率=销售收入/(期初资产总额+期末资产总额)/2 意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加。 分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期
11、债务的能力。 (1)资产负债比率 公式:资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100% 意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在6070,比较合理、稳健;达到85及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。 (2)产权比率 公式:产权比率=(负债总额 /股东权益)*100% 意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保
12、障程度。 分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险。 (3)有形净值债务率 公式:有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)*100% 意义:产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债。 分析提示:从长期偿债能力
13、看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。 (4)已获利息倍数 公式:已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息) 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/ 财务费用 意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。该指标越高,说明企业的债务利息压力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项
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