金融学研究方法ppt课件.ppt
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1、金 融 学 研 究 方 法,主要内容,一、金融与金融学 二、实证分析与规范分析 三、数理经济模型分析 四、计量经济模型分析 五、案例分析 六、制度分析,一、金融与金融学,“金融”(Finance)的含义 资金的融通 财政:政府金融 财务:企业金融 理财:个人金融,一、金融与金融学,“金融”内涵与外延的变化 原始金融时期:高利贷、直接实物和货币借贷、价值掠夺(不平等交换) 传统金融时期:间接融资兴起并占主导地位,直接融资下降;借贷与债权债务约束 近代金融时期:非银行金融机构出现并迅速发展;金融产品交易;股权融资 现代金融时期:金融产品交易远远超出“融资”范围,从表内到表外,从融资到服务,一、金融
2、与金融学,“金融”的特征 以价值流通和价值增值为目的(其他经济活动不可能同时具有这两个目的) 以货币与货币之间的交易为对象(不同币种之间、现实货币与未来货币之间),而其他经济活动都是钱与物(或物与物) 以风险管理为核心,一、金融与金融学,1997年:将“货币银行学(含:保险学)”和“国际金融学”合并为“金融学” 一个主体学科:金融学(货币、信用、金融市场、银行及其他非银行金融组织) 七个分支学科: 金融市场学:货币市场、资本市场 银行管理学:中央银行、商业银行、政策银行、合作 非银行金融管理学:投资、信托、租赁、保险 对外金融学:国际收支、外汇、外债、利用外资 金融技术学:银行会计、银行财务、
3、金融统计 金融史 金融学说史,二、实证分析与规范分析,概念 实证分析:对经济现象、经济行为或经济活动及其发展趋势进行客观分析,得出规律性结论 规范分析:以价值判断为基础,提出分析和处理问题的标准,作为决策的前提和制定政策的依据。,二、实证分析与规范分析,特点 是(将是) 应该是 手段(工具) 目的 事实 价值(道德) 现实 理想 描述 规定 真或假 好或坏 精神的问题 心灵的问题 解释 评价 分析 政策,二、实证分析与规范分析,实证分析的步骤(一个理论的五大要素) 定义:明确界定所使用的变量 假设:界定理论分析的条件 假说:对若干变量之间关系的提示或阐述,是未经证明的规律 论证:理论实证(数理
4、经济模型)、经验实证(计量经济模型、案例研究) 检验:接受或拒绝,如拒绝则提出新的定义、假设、假说、论证、检验) 实证分析就是要“证实”或“证伪”假说,二、实证分析与规范分析,规范分析的信念-演绎模型 最高层次的价值判断 A 中间层次的价值判断 B 特定行为、事件或过程 C,二、实证分析与规范分析,规范分析的手段-目的模型 陈述:“若你想要X,那么就应当做Y”(或“为达到X这个 目的,Y比Z好”) 根据:“Y(和Z)是达到X的手段” 优点:手段本身是一种因果关系,是一个事实问题,能得出理性的、客观性的结论 缺陷: 目的可能是多重的 目的本身是否应当尚需证明,二、实证分析与规范分析,规范分析的认
5、识-蕴涵模型 指令性陈述A的证据是陈述B 条件1:B为描述性陈述 条件2:B与A相关 条件3:B与A因果相关 条件4:B与A的因果时序清楚一致 条件5:对B的实证性检验,通过即接受,没通过,即拒绝A或拒绝B 将“是”与“应是”严格地连接了起来,三、数理经济模型分析,数理经济学:用数学方式表达经济理论,并进行演绎推理 相对于“文字经济学”的优势 “语言”(数学符号、方程)更为精炼 更便于演绎推理 有大量的数学定理可用 迫使我们明确陈述所有假设 能够处理n个变量的一般情况 是对现实的抽象,三、数理经济模型分析,模型的构成 变量:解释变量(外生)、被解释变量(内生) 参数:常数 方程:将变量联系起来
6、的等式 定义方程:两个具有完全相同含义的不同表达式之间的恒等式 行为方程:规定当其它变量变化时某一变量的变化方式 均衡条件:描述实现均衡条件的方程,三、数理经济模型分析,主要方法 (一)均衡分析(静态分析) (二)比较静态分析 (三)动态分析 (四)最优化分析微分法 (五)最优化分析数学规划 (六)最优化分析博弈论,三、数理经济模型分析,(一)均衡分析(静态分析) 均衡的含义:在外力不发生变化的情况下,一组具有内在联系的变量所构成的模型,不存在内在变化倾向的状态。 局部市场均衡(线性模型): Qd = Qs Qd = a bP (a,b0) Qs = -c+dP (c,d0),三、数理经济模型
7、分析,(一)均衡分析(静态分析) 局部市场均衡(非线性模型): Qd = Qs Qd = a bP2 (a,b0) Qs = -c+dP (c,d0) 一般市场均衡 存在替代和互补关系的多种商品的均衡 局限性:只考虑了何处均衡,而没有讨论(1)均衡状态的变化(2)能否均衡,三、数理经济模型分析,(二)比较静态分析 概念:不同均衡状态的比较,不考虑调整过程及均衡稳定性 变化率:内生变量均衡值对特定参数或外生变量变化的比率 导数:变化率极限,曲线斜率,微分,三、数理经济模型分析,(三)动态分析 概念:研究变量的具体时间路径,即在给定的充分长的时间内,变量是否会趋向收敛于某一(均衡)值。 内容:均衡
8、的可实现性及稳定性。 连续时间:积分(不定积分与定积分),从已知导数求出原函数,微分的逆运算 离散时间:差分(一阶、高阶)方程,三、数理经济模型分析,(四)最优化分析概念 非目标均衡:模型的某些相反的力量恰好处于彼此相等、相互平衡的状态,因而不再具有进一步变化的趋势。非人为均衡。 目标均衡:经济主体(居民、厂商、整个经济)主动谋求的最优状态。 最优化分析:有关目标均衡的分析,即求解使目标函数达到极值的选择变量的值的集合。,三、数理经济模型分析,(四)最优化分析微分法 无约束条件的最优化(自由最优化) 一阶导数检验:f(x)=0或不存在(必要) 二阶导数检验: f(x)0或0(充分) 有约束条件
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