32第二章经济性评价基本要素.ppt
《32第二章经济性评价基本要素.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《32第二章经济性评价基本要素.ppt(125页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、第二章 经济性评价基本要素,现金流量的构成 资金时间价值及其等值计算,掌握投资、成本、利润等基本概念及计算口径,理解资金时间价值内涵、掌握资金等值计算的基本方法,现金流量的概念 现金流入CI 现金流出CO 净现金流量NCF,现金流量的构成 投资 成本费用 销售收入 税金 利润,第二章 经济性评价基本要素,第一节 经济效果,一、经济效果的概念 经济效果“成果与消耗之比”或“产出 与投入之比”。 经济效益有效劳动成果与劳动消耗 的比较。,二、经济效果表达式,差额表示法 经济效果 = 成果 劳动消耗 比值表示法 经济效果 = 成果/劳动消耗 差额比值表示法,三、经济效果的分类,企业经济效果和国民经济
2、效果 直接经济效果和间接经济效果 有形经济效果和无形经济效果,四、提高经济效果的途径,使用价值,社会劳动消耗。 社会劳动消耗,使用价值, 或使用价值,社会劳动消耗。 使用价值,社会劳动消耗, 或社会劳动消耗,使用价值。,第二节 投 资,广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为,即以一定的资源投入某项计划,以获取所期望的报酬。特定的经济活动。 狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。,一、投资的概念和构成,投资的概念,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费用,工程费用,不可预见费,基本预备费 涨价预备费 汇率变动预备,建设期利息,固定资
3、产投资方向调节税,其他工程费用,固定资产投资,流动资产投资,应收及预付款 存货 现金,材料、产成品、在产品、包装物,建设项目投资构成1,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费用 其他工程费 基本预备费,预算投资 (静态投资),动态投资,建设期利息 固定资产投资方向调节税 涨价预备费 汇率变动预备费,固定资产投资,应收及预付款 存货 现金,流动资产投资,建设项目投资构成2,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费,工程费用,不可预见费,基本预备费 涨价预备费 汇率变动预备,建设期利息,固定资产投资方向调节税,固定资产其他工程费用,固定资产投资,流动资产投资,无形
4、资产投资,应收及预付款 存货 现金,递延资产投资,建设项目投资构成3,投资形成的资产,预备费用(基本预备费、涨价预备费),固定资产是指使用期限较长,单位价值在规定标准以上,在生产过程中为多个生产周期服务,在使用过程中保持原有物质形态的资产。,建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用(土地补偿费、管理费等),固定资产原值:建设项目建成或投产时核定的价值。 折旧:固定资产转移价值的补偿,一种会计手段;在投资项目寿命期(或计算期)内,折旧和摊销不是项目的现金流出,但折旧是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残(余)值:寿命期末的固定资产残余价
5、值,现金流入,无形资产是指企业长期使用,能为企业提供 某种权利或利益但不具有实物形态的资产, 如专利权、版权土地使用权等。 其价值在服务期内逐年摊销,摊销费计入成本。 递延资产指集中发生,但在会计核算中不能全部计入当年损益,应当在以后年度内分期摊销的费用 如开办费咨询调查费、人员培训费和其他建筑费、租入固定资产的改良支出等。 在规定年限内平均摊销,摊销费计入成本。,固定资产投资方向调节税 是国家对企业单位和个人用于固定资产投资的各种资金征收的一种税。 建设期借款利息 是指用于项目建设的借款(不含流动资金借款)在建设期应支付的利息。 不可预见费: 是指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的建设费用
6、增加的这部分内容。按照风险因素的性质划分,预备费又包括基本预备费和价差预备费两大种类型。,基本预备费是指在可行性研究及投资估算、初步设计概算内难以预料的工程和费用。费用内容因项目类型而异。(见教材P19),以煤矿建设为例: 在批准的初步设计范围内,施工图设计所增加的工程和费用; 在施工过程中因客观条件变化,施工图设计所增加的工程和费用; 因地质条件变化,施工中所发生的费用; 一般自然灾害增加的费用; 材料代用增加的费用。,石油行业不可预见费: 可行性研究报告批准后由于发生诸如汇率、利率、税率等方面的调整而增加的费用,但不包括因大幅度政策调整而增加的费用。 在批准的可行性研究范围内,初步设计、施
7、工图设计及施工过程中所增加的费用。 一般自然灾害造成的损失和预防灾害所采取措施的费用。 竣工验收是为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。,价差预备费:又称涨价预备费,是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。 费用内容包括:人工、材料、施工机械的价差费,建筑安装工程费及工程建设其他费用调整,利率、汇率调整等增加的费用。 价差预备费的计算方法:一般是根据国家规定的投资综合价格指数,按估算年份价格水平的投资额为基数,采用复利方法计算。 其估算只限于国内购置的设备及安装和建筑工程所用材料。,流动资金 指在工业项目投资前预先垫付,在投产后的生产经营过程中用于购买
8、原材料、燃料动力、支付工资和其他费用的资金。,流动资金投资,储备资金(原材料、燃料等) 生产资金(在制品、半成品、待摊费用) 成品资金(产成品、外购品等) 结算资金(应收、预付帐款等) 货币资金(备用金、现金、银行存款等),固定资产投资的结果形成劳动手段,流动资产投资的结果形成劳动对象。 二者都是不可缺少的生产要素,固定资产投资必须有流动资产的配合 固定资产时间较长,流动资产时间较短。 固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。,固定资产投资和流动资产投资的关系,三、投资估算,固定资产投资估算:,估算:在投资项目可行性研究阶段,采用模拟已建成的同类项目或参照经验指标或采用编制概算等方法来估算
9、项目所需的全部投资费用。 概算:在初步设计阶段根据设计图样、概算定额、费用定额、设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的比估算更详细、精确的全部建设费用。 预算:在施工图设计阶段根据施工图样、预算定额、费用定额、设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的更为详细、精确的技术经济文件,用以确定项目所需的全部建设费用。 决算:反映项目实际造价的文件,是办理交付使用新增资产的依据。,单位生产能力法 规模指数法 系数法,2、概算指标估算法,1、类比估算法,建设期每年应计利息 = (年初借款累积+本年借款支用/2)*年利率 生产期每年应付利息 = (年初借款累积 本年借款支用/2)*年利率 还清年份应
10、付利息 = 年初借款累积/2*年利率,建设期利息估算:,不可预见费费率: 10%12%:适用于综合类及国内无同类装置项目 8% 10%:适用于国内已建有同类装置项目。 项目建议书阶段可在上述费率基础上上浮13个百分点。,参考资料:勘探开发工程项目预算中不可预见费的确定 汪华、罗东坤天然气工业2004.12,不可预见费估算:,其中: C :涨价预备费; n :可行报告上报至项目建设期前的年份数; m :建设期年份数; Gt :以做可行报告当年价格计算的国内部分工程费 在建设期的分年费用; x :设备、材料价格指数。 此价格指数仅适用于可行报告报审及建设期设备、材料价格计算。 大型项目、建设期较长
11、的项目可适当考虑计列价差预备费。,涨价预备费估算:(设备、材料价格指数),国家禁止发展项目:,固定资产投资方向调节税估算:,2000年1月1日起新发生的投资额,暂停征收。,设备运杂费费率 土地使用费费率 水资源费费率 工程保险费费率 建设单位管理费费率 工程建设监理费费率 银行担保费费率 工器具购置费费率等,其它投资估算参数:,类比估算法: 根据已投产类似项目的统计数据总结得出的流动资产投资与其他费用之间的比例系数,来估算拟建项目流动资产的方法。 分项估算: 现金、应收帐款、存货。,流动资产投资估算:,流动资金估算比例(扩大指数估算法适用): 15%25%:以正常年份经营成本为基数,依据企业实
12、际生产经营及财务状况选择。 公式: 流动资金=经营成本(销售收入)比例 依据企业实际流动资金周转天数估算,计算公式同石化项目。,石油天然气项目流动资金估算:,石化、化工项目流动资金估算:,流动资金周转天数(扩大指数估算法适用): 4590天:依据企业实际生产经营及财务状况选择。 公式: 流动资金=工厂成本流动资金周转天数360 在项目经济评价的实际计算中如无特别的要求或说明,一般应根据流动资金构成按分项详细估算流动资金。当用分项详细估算法估算流动资金时,各分项(应收帐款、外购原材料、燃料、在产品、产成品、现金、应付账款)的最低周转天数则依据企业实际生产经营及财务状况给出。,流动资产投资估算,中
13、小企业信息网络建设项目 可行性研究报告 (代项目建议书) 项目名称:中国中小企业天津网建设项目 项目承担单位:天津市科智机器翻译有限公司 报告编制单位:中元国际投资咨询中心,二零零 年 月,1、项目建设目标,建成后的中小企业天津网将是天津市中小企业信息化服务的门户性网站,覆盖全市中小企业。作为承上启下的综合信息服务和应用服务平台,依托政府面向企业,利用网络整合资源优势,为天津市中小企业提供全面优质的服务。 首年量化目标为“万-千-百-十”,2、建设规模及周期,建设中国中小企业天津网,帮助推动21个区县二级分网,6个行业二级分网建设。天津网是在总站和地方中小企业主管部门指导下对外独立运作的网站,
14、本市二级分网是挂靠在天津分网下并由分网进行统一管理的网站。 考虑到天津市中小企业主管部门任务的艰巨性和天津市中小企业需求的迫切性,本项目自申请报告批准之日起1年内完成。,中国中小企业天津网按区县设立二级分网,中国中小企业天津网按行业,3、投资估算的有关说明,资金主要用途 (1)设备购置(包括办公设备)、网络系统配置、软件配置; (2)机房改造和配套设施; (3)系统研发、系统测试等相关费用; (4)数据采集; (5)培训费用; (6)其他费用,如管理费用、安装与调试费用等; (7)营运资金,总投资估算,投资估算的有关说明,装修和布线费用共计35万元,装修面积200平方米,装修内容包括装修、布线
15、、空调等设备。 设备购置50台,共需561万元,其中,网站运行基础平台部分183.8万元,二级分网基础平台部分73.3万元,网站运行工作环境部分98万元,软件费用206万元。 安装、系统集成费用,共计70万元。其中,安装费用依据装修费用的9%计算为3万元,系统集成费用按设备购置费用的12%计算为67万元。,其他费用共计105万元,其中建设单位管理费用15万元,培训费用16万元,设计与可研编制及招标费用约29万,生活及办公家具购置费10万,软件开发费用35万。 预备费共计69万元,按前四项费用之和比例的9%计算。 营运资金共计40万元,按年需流动资金133万元的30%核算。,投资估算的有关说明,
16、资金来源,中小企业天津网建设项目的总投资预算为880万元人民币,其中申请国家支持330万元,地方政府补贴380万元,公司自筹170万元。,石油行业固定资产投资, 新区开发工程投资: 用于新油田产能建设方面的钻井投资、地面建设工程投资和其他工程投资。,油田基本建设投资, 老区调整工程投资: 在老油田上实施挖潜改造措施、加密井网提高油田产能等所花费的钻调整井投资、追加地面建设工程投资和其他工程投资。,二、 勘探投资,参照“石油天然气勘探项目经济评价方法”进行分项估算; 评价开发项目时,勘探投资估算可适当简化,年代久远,资料不全,可按“沉没成本”处理。,勘探投资一般计算到探明储量后的,建设期前5年之
17、内所发生的勘探投资,计入现金流量表中建设期第一年的前一年。 有探井转为开发井的投资计入开发投资中,形成固定资产,勘探投资中转出此投资。,二、 勘探投资,勘探费用除按中石油财务制度规定可核销部分外,其余部分作为递延资产,在达产后不少于5年内平均摊销; 生产期内进行扩边、加密等局部勘探工作所发生的追加投资,从简单再生产列支,开发建设投资中不在追加这部分勘探投资。 以上项目适用于中石油内部项目,对外合作等参考相应规定。,二、 勘探投资,二、 勘探投资,勘探总投资,万元; 地震工程工作量,km; 地震成本,万元/ km; 总勘探井数,口; 探井钻井成本,元/ km; 地区平均井深,元/ km; 其他勘
18、探投资,万元。,1)钻井工程概念 钻井工程是以钻探井、开发井为工作内容,为认识油气藏性质,确定储量规模及其工业开采价值,进行油气资源开采的一项先行投资项目。 钻井工程投资约占油田开发固定资产投资的30%-40%。,1、 钻井工程投资,2)钻井投资费用结构 钻井工程是一个复杂的多工程协同配合的基本建设过程。在钻井过程中所发生的全部成本费用,即为钻井工程投资。 按照其工艺流程和其他相关因素,可将其分为七大部分费用,详见下表:,1、 钻井工程投资,3)钻井投资计算方法 (1)钻井成本预测法 根据勘探开发部署规划的年度钻井任务及实物工作量,结合近期钻井成本水平实际资料的分析,用货币形式对实现钻井任务的
19、成本目标做出定量化的估算。,1、 钻井工程投资,3)钻井投资计算方法,(1)钻井成本预测法,式中:,钻井工程投资,万元; 单井钻井成本,万元/口; 评价方案总井数,口,由于年度开发规划的变动性大,往往难以提前编制出系统的各类井的钻井成本,因此,此方法不可操作。,3)钻井投资计算方法,(2)单井钻井成本统计推算法,式中:,钻井工程投资,万元; 单井钻井成本,万元/口; 地区平均井深, m/口 评价方案总井数,口,依据开发区域各分区近2-3年实钻的开发井实际钻井成本资料求得的平均每米钻井成本资料,按分区、井深、井别、钻采工艺、钻机类型分别测算钻井单位成本定额,(2)单井钻井成本统计推算法,及时与计
20、划、财务部门核实定额,使定额既具有可信度,又有稳定性,按分区、井深、井别、钻机类型建立钻井单位成本定额数据库,资料较少的地区,可用类比法确定钻井定额,2、油田地面建设工程投资,石油及天然气蕴藏在地下深处。当通过油气勘探、试油、试采和综合分析核实了油气储量之后,便要编制油气开发方案进行开采。将地下的石油及天然气运用各种开采技术采出后,再通过集输系统输送到转油站、油库,向外销售。 通常将油气采输、处理、储存和地面注水、注汽以及辅助设施 (水、电、道路、通讯)的设备安装建设工程统称为油气田地面建设工程。,计算 步骤,按照工程的结构特点,将总体工程分解成相对独立的各个分项,根据以往开发工程及工艺技术方
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 32 第二 经济 评价 基本要素
链接地址:https://www.31doc.com/p-2884414.html