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1、大连理工大学 硕士学位论文 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 姓名:徐峰 申请学位级别:硕士 专业:公共管理 指导教师:刘则渊 20090601 大连理工人学专业学位硕士学位论文 摘要 改革开放三十年来,中国的外商直接投资对于国民经济和城区经济的发展发挥了重 要的促进和带动作用。1 9 8 5 年大连中日淑美服装有限公司在大连市沙河口区成立,开创 了外资企业在大连市沙河口区投资的先河,2 0 多年来大连市沙河口区外商直接投资工作 取得了丰硕的成果,在外商直接投资获得丰厚投资回报的同时,外商直接投资也在财政 税收、促进城区产业结构升级、解决城区人员就业、区域经济国际化等方面对区域经济
2、发展和城市竞争力的提高做出了突出的贡献。加入W T O 后,中国的外商直接投资在资金 结构、投资方式、管理模式等方面出现了许多新的特点,这些新情况的出现使得城区利 用外商直接投资的状况不断发生变化。沙河口区随着城市功能的不断调整,在利用外商 直接投资的过程中出现了许多抑制发展的瓶颈问题,同时,不同城区之间的相互竞争也 日益激烈。那么如何趋利避害,如何更好的发挥外商直接投资促进城区经济发展,实现 国民经济的可持续发展,这就要求城区政府对于外商直接投资管理及政策制定必须及时 做出调整。因此,城区外商直接投资管理与政策研究这一问题无论是在理论意义上还是 在应用价值上都有及其重要的研究意义。本文从绪论
3、、外商直接投资的理论基础、沙河 口区外商直接投资的历程与现状、沙河口区外商直接投资的区位优势与管理模式、沙河 口区外商直接投资的推进策略等五个部分对沙河口区推进外商直接投资进行了梳理和 分析,总结出在金融风暴的背景下城区政府如何完善外商直接投资的和谐环境系统、如 何加强外商直接投资的政策与制度供给以及如何提高招商引资质量的路径与机制等方 面的策略和方法,以共性的结论来指导城区政府的实际工作。 关键词:外商直接投资;外商投资管理;跨国公司 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 T h eR e s e a r c ho fF o r e i g nD i r e c tI n v e s
4、t m e n ta n dS t r a t e g yo f D a L i a nS h a H e k o uD i s t r i c t A b s t r a c t Si n c et h et h i r t yy e a r sr e f o r ma n do p e n t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti n C h i n am a k e sa ni m p o r t a n ta f f e c to fp r o m o t i o nt ot h ed e v e l o p m e n to
5、fn a t :i o n a l a n dc i t y e c o n o m y D a l i a nC h i n a J a p a n S h u m e iC l o t h i n gC o ,L t dh a s e s t a b l i s h e da tS h a h e k o ud i s t r i c ti nl9 8 5w h i c hp i o n e e r e dt h ei n v e s t m e n to f f o r e i g ne n t e r p r i s ei nS h a h e k o ud i s t r i c t
6、 D a l i a nS h a h e k o ud i s t r i c th a sa c h i e v e da l o t i nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tf o rt h ep a s tt w e n t yy e a r s W h il et h ef o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tg a i n sal o t i tm a k e so u t s t a n d i n gc o n t r i b u t i o n st ot h er e g i
7、 o n a l e c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dc i t yc o m p e t i t i v ei m p r o v e m e n ta tm a n yf i e l d s l i k e f i s c a ll e v y ,p r o m o t i n gc i t yi n d u s t r i a ls t r u c t u r e ,p r o v i d i n ge m p l o y m e n t ,a n da r e a e c o n o m yi n t e m a t i o n a l i
8、 z a t i o n A f t e rC h i n ai o i n e dt h eW T 0 ,t h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n th a sm a n yn e wf e a t u r e sa tf u n ds t r u c t u r e ,w a yo fi n v e s t m e n t ,a n d m a n a g e m e n tp a t t e r n T h e s en e ws i t u a t i o n sc a u s em a n yv a r i a t i o n s
9、i nu t i l i z i n gt h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t W i t ht h ec o n t i n u o u sa d j u s t m e n ti nS h a h e k o ud i s t r i c t , i tm e e t sm a n yb o t t l e n e c k sw h i c hr e s t r a i nd e v e l o p m e n ti nf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ;m e a n w
10、h i l e ,t h e d if f e r e n ta r e a s c o m p e t es h a r p l y T h ec i t y g o v e r n m e n tm u s ta d ju s tp r o m p t l yi nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tm a n a g e m e n ta n d d r a w i n gu pt h ep o l i c yi nh o wt od i s t i n g u i s ht h ea d v a n t a g e sa n dd i
11、s a d v a n t a g e s a n dh o wt om a k ef u l lu s eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt oe n c o u r a g et h ea r e a e c o n o m i cd e v e l o p m e n tt or e a l i z et h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m y I ti Sv e r yi m p o r t a n tb o
12、t hi nt h e o r ya n di np r a c t i c ef o rt h ec i t yf o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tm a n a g e m e n ta n dp o l i c yr e s e a r c ha b o u ti t T h i sP a p e ra n a l y s e s h o wt h eS h a h e k o ud i s t r i c tp u s ha h e a dt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t
13、f r o mf i v e p a r t s :i n t r o d u c t i o n t h e o r e t i c a lb a s i so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ,p r o g r e s sa n d p r e s e n ts i t u a t i o no ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nS h a h e k o ud i s t r i c t s u p e r i o r i t y a n dm a n a g e m
14、e n tp a t t e r no ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ,a n dt a c t i c so ff o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t T h eP a p e rm a k e sac o n c l u s i o no ft h et a c t i c sa n dm e t h o d s a b o u tt h eg o v e r n m e n th o wt oi m p r o v et h eh a r m o n i o u se n v i
15、 r o n m e n ts y s t e mo f I I 人连理工大学专业学位硕士学位论文 f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ,h o wt os t r e n g t h e ns u p p l yf o rf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t p o l i c y ,a n dh o wt oi m p r o v e t h ei n v e s t m e n tq u a l i t y T h ea c t u a lw o r ko f g o v e r n m
16、 e n t w i l lb eg u i d e db yi t su n i v e r s a lc o n c l u s i o n s K e yw o r d s :f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t ;f o r e i g n i n v e s t m e n t m a n a g e m e n t ; m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s I I I 大连理工大学学位论文独创性声明 作者郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下进行研究 工作所取
17、得的成果。尽我所知,除文中已经注明引用内容和致谢的地方外, 本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果,也不包含其他已申请 学位或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献 均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 若有不实之处,本人愿意承担相关法律责任。 学位论文题 作者签名: 大连理工大学硕士研究生学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关学位论文知识产权的规定,在校攻读学位期间 论文工作的知识产权属于大连理工大学,允许论文被查阅和借阅。学校有 权保留论文并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据
18、库进行检索,可以采用影印、 缩印、或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 学位论文题 作者签名: 导师签名: 人连理工大学专业学位硕七学位论文 1绪论 1 1 关键词阐释 ( 1 ) 外商直接投资( F o r e i g nD i r e c tI n v e s t m e n t ) :又称外国直接投资、国际直接投资 和对外直接投资,简称F D I 。从投、融资中资本流入和流出的角度,东道国为融资方( 资 本流入) ,一般称为外国直接投资或外商直接投资;投资国为投资方( 资本流出) ,通 常称对外直接投资。外商直接投资虽然是一个经常谈到的名词,但对于其定义无论国内还 是国外学术界现在都还
19、没有一致认可的限定,我们在这里也是给出一个一般性的定义。 外商直接投资是指一国政府企业( 主要是跨国公司) 将其资本( 包括资金、机器设备、 技术秘密、专利、商标等) 投放到另外一个或几个国家,通过直接投资设厂,建立原材 料基地或销售渠道,从事工业、农业、第三产业的经营,从而获取一定利润的经济行为。 它是一种以控制国外企业的经营管理权为核心的对外投资。所谓“直接”投资是相对于 “间接”投资而言的,如金融证券投资和股份投资等。“间接“ 投资发生在投资国国外 市场,“直接“ 投资则发生在投资国国内市场。 我国用“外商“ 而不是“外国”的原因在于这一概念范畴包括中国的香港、澳门和 台湾地区对中国大陆
20、的直接投资。中国香港、澳门、台湾的直接投资者享受中华人民共 和国有关外商投资的待遇。我国利用外商直接投资按投资性质、特点、出资方式等可分 为中外合资经营企业、中外合作经营企业、外资企业、外资金融机构、合作开发、B O T 投资方式等等0 1 1 。 ( 2 ) 外商投资管理:外商投资进入中国是一个管理上的系统工程,涉及外商投资管 理。税收管理、金融管理、外汇管理等。外商投资管理是我国社会主义市场经济管理的 一部分,其特点是外商投资资本是外国资本,是市场化的资本。外商投资管理总的来说 分为宏观管理、微观管理,其中宏观管理主要包括运用规划、货币、财税、产业政策、 法律法规等手段,微观管理上目前我国
21、主要体现为对外商投资的审批、监督、服务等内 容弘J 。目前,随着我国加入W T O ,国民待遇原则、透明度原则、加入W T O 的相关承 诺及我国政府职能转变等,使我国目前在外商投资管理上越来越与国际接轨。 ( 3 ) 跨国公司( T r a n s n a t i o n a lC o r p o r a t i o n ) :又称多国公司、多国企业、全球公司或 国际公司,原本是经济学上的名词,在国际经济高速发展的时代,跨国公司已经成为为 各个领域普遍接受的概念,但是,至今对于跨国公司没有在法律上形成准确概念。 归纳各国学者和国际会议关于跨国公司的定义,有代表性的主要有: 大连市沙河口区外商
22、直接投资及其推进策略研究 1 9 7 7 年的O E C D 奥斯陆会议的定义是,凡由位于一国的决策中心和位于一国以上 的营业中心( 具有或不具有法律人格) 所组成的企业,就是多国公司,其中一个实体可 以对其他的实体施加重要的影响,尤其在分享知识和资源方面p J 。 1 9 8 3 年的联合国跨国公司中心的定义是,由分设在两个或两个以上国家的实体组成 的企业,而不论这些实体的法律形式和活动范围任何,这些企业的业务是通过一个或多 个决策中心;根据一定的决策体制经营的,可以具有一贯的政策和共同的战略,企业的 各个实体由于所有权或其他的因素,使得其中一个或一个以上的实体能对其他实体的活 动施加重要影
23、响,尤其是在分享知识、资源和分担责任方面。 著名经济学家邓宁( D u n n i n g ) 认为跨国公司是指对在一个以上国家的增值财产拥 有全部或部分所有权,并进行控制和管理的任何公司。 我国台湾学者李兰甫将跨国公司定义为一群具有多国籍的公司整体或体系( 但体系 内各成员的组织形式或具体内容却不必相同) ,通常是体系内的母公司设于一个或两个 国家,一簇附属公司则散布在发展程度不同的国家。 我国学者对跨国公司的定义基本上同意跨国公司行动守则中的定义,但在实际 的论述中又各有不同。如余劲松教授认为跨国公司作为一个经济组织,在法律性质上与 具有法人资格的一般商业公司没有什么不同,但由于其本身的特
24、点,它会产生了一些特 殊的法律问题。但同时又认为跨国公司内部各实体间在法律上往往是相互独立的实体, 而在经济上又是在母公司控制下的所形成的一个整体。从跨国公司具有共同的商业目 的、中央控制和内部一体化的活动等方面看,可以说,跨国公司具有企业的特征,是一 个经济实体,但它不是一个法律实体。曾华群教授认为典型的跨国公司一般是由设立于 不同国家的母公司、子公司和分公司三类实体组成。李会泽认为跨国公司是一个集合体, 它是由两个或两个以上的成员集合而成的,这些成员分别依两个或两个以上的国家的法 律组建而成,或者在两个以上的国家有法定住所。 上述对跨国公司的定义表面上是各不相同的,但在实质内容上是有共同之
25、处的:首 先,跨国公司是由分属在不同国家的两个或两个以上的实体组成的,实际上这种实体都 是依据东道国的法律组成的法人或其他法律主体。由于跨国公司内的这些实体具有不同 的国籍或住所,而使得其区别于一般的国内公司,一般的公司是在一个国家领土范围内 从事活动。其次,这些实体联系起来的原因是由于所有权或者其他的因素,如合同关系 或者是知识产权上的联系,在多数的情况下是由于所有权( 股权) 关系。再次,这些实 体在经营管理上和经营战略上是由诸多的实体中的某一个公司( 即母公司) 所控制的, 因此,在经营管理上和其他的商业活动上母公司对其他的实体有向心力的作用,使得跨 大连理T 大学专业学位硕士学位论文
26、国公司各组成部分可以共同分享产品、技术和资源等,这也是经济学家主张将跨国公司 独立于一般公司研究的原因。 1 2 选题背景与意义 改革开放三十年来,中国社会主义市场经济建设取得了举世瞩目的伟大成就,作为 其中的重要组成部分,我国的外商直接投资对于国民经济和城区经济的发展发挥了重要 的促进和带动作用。2 0 世纪8 0 年代以后随着社会主义市场经济体制的逐步建立,外商 投资概念被正式引入中国,随着投资环境和条件的深化发展,2 0 世纪9 0 年代至今,中 国成为最受世界各国投资者欢迎的投资目的国,在外商直接投资从中国各地获得丰厚投 资回报的同时,外商直接投资也在财政税收、促进城区产业结构升级、解
27、决城区人员就 业、区域经济国际化等方面对其所在区域经济发展和城市竞争力的提高做出了突出的贡 献。面对世界经济一体化趋势,尤其是中国加入W T O 后,我国的外商直接投资在资金 结构、投资方式、管理模式等方面出现了许多新的特点,这些新情况的出现使得城区利 用外商直接投资的状况不断发生变化,城区利用外商直接投资过程中问题不断出现,同 时,不同城区之间的相互竞争也日益激烈,这就要求城区政府对于外商直接投资管理及 政策制定必须及时做出调整。“一个国家只要有适当政策和合适的机构,外商投资的引 进就能促进国家竞争力的发展。“ 1 4 l 对于一个城区也是一样。大连市沙河V I 区外商直接 投资工作多年来取
28、得了丰硕的成功,但是面对外商直接投资领域出现的新问题、新情况, 以及沙河口区城市功能的不断调整,在利用外商直接投资的过程中出现了许多抑制发展 的瓶颈问题。那么如何趋利避害,如何更好的发挥外商直接投资促进城区经济发展,实 现国民经济的可持续发展,为发展我国社会主义市场经济服务,城区外商直接投资管理 与政策研究这一问题无论是在理论意义上还是在应用价值上都有及其重要的研究意义。 对城区外商直接投资管理进行研究,可以体现出如下三个方面的理论意义: ( 1 ) 外商直接投资的主体即跨国公司等进行国际直接投资的战略目标和东道国以及 所在东道国的具体城区的战略目标是不一致的,双方是一个博弈的过程,对外商直接
29、投 资的管理与政策研究能体现出一个成本和效益的关系,能够促进投资博弈理论的进一步 发展。 ( 2 ) 加强区域外商直接投资的管理研究,能使引进外商投资同城市的区位特点、城 市功能定位联系起来,体现城市引资战略目标。 ( 3 ) 加强区域外商直接投资的管理研究,能够不断发现引进外商投资中出现的失误 和偏差,能够及时进行矫正。 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 1 3 国内外研究综述 迄今为止,外商直接投资活动已有近百年的实践,但真正得到迅猛发展则是在二战 以后。随着国际分工的深化和世界经济一体化的发展,国际直接投资规模迅速扩大,其 增长速度不仅超过了世界工业生产的增长速度,而且超过了国
30、际贸易的增长速度。根据 联合国贸发会议在北京发布的2 0 0 7 年世界投资报告指出:全球外国直接投资( F D I ) 流入量连续3 年增长。2 0 0 6 年达到1 3 0 6 万亿美元,比上一年增长了3 8 ,是2 0 0 0 年 以来增幅最高的一年。流入发达国家的外国直接投资增长了4 5 ,达到8 5 7 0 亿美元, 流入发展中国家的外资增长2 1 ,达到3 9 7 0 亿美元。进行国际直接投资的主体是在国 外拥有8 0 多万个子公司的6 万多家跨国公司,跨国公司作为国际经贸活动的重要载体, 通常采用多种经营策略,使用多个生产基地,制造多项产品,在多国市场进行营销I S l 。 国际
31、直接投资的发展引起了西方经济学家的极大关注,他们以此为研究对象发表了大量 的论著,提出了一系列旨在阐明境外直接投资动因及其条件的理论和模型,已经形成了 数十种国际直接投资理论流派1 6 1 。国内的相关理论研究大都是基于西方经济学家的研究 成果开展的。下面将具有代表性的国际直接投资理论和有关国际直接投资研究的最新成 果进行简单概述。 ( 1 ) 传统国际直接投资理论的演变 二战后的初期,由于对国际直接投资研究还没有深入,经济学家便将国际贸易理论 直接运用于对国际直接投资的分析,其中具有代表意义的是利润差异论。利润差异论认 为,国际直接投资所涉及的资本在国际间的流动从实质上讲反映了各国间收益的差
32、异。 1 9 6 0 年美国学者海默( S t e p h lH e r b e r tH y m e r ) 在麻省理工学院完成的博士论文国内 企业的国际化经营:对外直接投资的研究中首先对传统理论提出了挑战,并经金德尔 伯格( K i n d l e b e r g e r ) 以及约翰逊( H C J o h n s o n ) 和凯夫斯( R E C a v e s ) 等学者补充、发 展成为完整的理论,即垄断优势理论,有时又被称为“海默一金德尔伯格传统”( H K T r a d i t i o n ) 。垄断优势理论系统论证了企业的垄断优势和国内国际市场的不完全性是企业 对外直接投资
33、的决定性因素。 美国哈佛大学学者弗农( R C V e r n o n ) 于1 9 6 6 年5 月在经济学季刊发表的生 命周期中的国际投资和国际贸易一文中首次提出了产品生命周期理论,后经威尔斯 ( L o u i sT W e l l s ) 和赫希哲( H i r s c h ) 等人的发展而逐步完善。产品生命周期理论说明,企 业从事跨国直接投资活动是遵循产品生命周期的一个必然步骤。弗农在后来对产品生命 周期理论的进一步发展中特别强调了跨国公司的寡占行为,并将其与产品生命周期的三 个阶段联系起来,对跨国公司随产品生命周期变化而变化的经营决策行为给予了更加细 大连理工大学专业学位硕士学位论
34、文 致的描述和分析,其中关于跨国公司之间的博弈行为的分析,得到了其学生尼克博克 ( F T K n i c k e r b o k e r ) 跟进领先者模型的进一步论证和大量实际观察的支持。近年来, 跨国公司国际化日趋明显,跨国公司在市场经营上逐步打破了国家的界限,服务于一个 统一的全球经营战略,这种新趋势的出现大大降低了产品生命周期理论的适用性1 7 1 。 美国学者艾立伯( R Z A l i b e r ) 于1 9 7 0 年发表的一种对外直接投资理论一文以 国际金融市场为分析焦点,提出了国际直接投资是一种货币现象的观点。艾立伯的理论 能够较好地解释二战后跨国公司对外直接投资的大致动
35、向,但是难以用来解释相同货币 区内不同国家之间的对外直接投资现象 英国学者皮特巴克利( P e t e rJ B u c k l e y ) 和马克卡森( M a r kC C a s s o n ) 在1 9 7 6 年合 作出版的专著跨国公司的未来中系统地提出了内部化理论,该理论后由加拿大学者 拉格曼( A M R u g m a n ) 在1 9 8 1 年出版的著作跨国公司的内幕中作了进一步的发展。 内部化理论的主要思想是:公司在进行经营活动中会面临各种市场障碍,为了克服外部 市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷,保障自己的经济利益,公司就有动力将交易改在 公司所属各子公司之间进行,从而形
36、成一个内部化市场,当内部化过程超越了一个国家 的界限的时候,跨国公司便产生了瞪l 。该理论实际上是源于产权经济学理论,巴克利和 卡森的重要贡献在于把市场交易内部化原理引入国际直接投资领域,首次从企业组织发 展的角度揭示了国际直接投资的动因。 一桥大学的著名学者小岛清( K i y o s h iK o j i m a ) 于1 9 7 7 年出版的对外直接投资论 中提出了边际产业扩张理论。边际产业扩张理论的核心思想是:对外直接投资应该从本 国( 投资国) 已经处于( 即将处于) 比较劣势的产业( 即边际产业) 依次进行,这些边际产业也 是东道国具有比较优势( 潜在比较优势) 的产业,从边际产业
37、开始进行投资,可以使东道 国因缺少资本、技术、经营管理技能等未能显现或未能充分显现出来的比较优势,显现 出来或增强起来,从而扩大两国间的比较成本差距,为实现数量更多、获益更大的贸易 创造条件。 ( 2 ) 传统国际直接投资理论的综合:折衷理论 如前所述,国际直接投资理论到了2 0 世纪7 0 年代后期出现了百家争鸣的局面,但 在生产折衷理论出现以前,基本上都是建立在对不同时期和不同国家对外直接投资的实 证分析基础之上的,这些理论对各自国家特定时期的国际直接投资行为具有较强的解释 力,但不具有普遍意义。在国际直接投资的实践中,欧洲和日本经济的崛起使得世界国 际直接投资的格局发生了重大变化,美国在
38、国际直接投资领域一枝独秀的局面被打破, 来自于欧洲和日本的跨国公司在国际直接投资中的比重迅速上升,逐步形成了美、欧、 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 日三足鼎立的跨国公司对外投资格局。国际直接投资的快速发展促进了国际直接投资理 论的繁荣,从而为理论的综合创造了条件1 9 l 。 英国里丁大学学者约翰邓宁( J o h nH a r r yD u n n i n g ) 于1 9 7 7 年在庆祝俄林获诺贝尔经 济学奖的学术会议上宣读的著名论文贸易,经济活动的区位和跨国企业:折衷理论探 索中正式提出了国际生产折衷理论,在1 9 8 1 年著的国际生产和跨国企业一书中 又予以进一步阐述
39、。邓宁认为,国际直接投资、对外贸易以及向国外生产者发放许可证 往往是同一企业面临的不同选择,不应将三者割裂开来。基于这种考虑,他融众传统理 论之长,建立了个具有一般性的理论,用以系统说明国际直接投资的动因和条件,这 个理论被称为折衷理论。邓宁把跨国公司拥有的优势分为三个方面的特定优势,用以系 统说明跨国公司对外直接投资的动因和条件,从而把白海默以来的国际直接投资理论以 及赫克歇尔一俄林的新古典国际贸易理论结合成个统一的分析框架I l 。这三个方面的 特定优势是所有权优势、内部化优势和区位优势。折衷理论借鉴和综合了以往国际直接 投资理论的精华,较为全面地分析了企业发展对外直接投资的动因和决定因素
40、,在一定 程度上弥补了以往理论学说的片面性和不完整性,因而具有很强的解释力,被誉为国际 直接投资的“通论”。 ( 3 ) 国际直接投资理论在2 0 世纪8 0 年代以后的新发展 邓宁的折衷理论的形成,标志着跨国公司理论进入了一个相对成熟和稳定的阶段, 折衷范式一直是分析国际直接投资行为的基本框架。2 0 世纪8 0 年代以来,经济全球化 的趋势不断加强,国际市场竞争日趋激烈,跨国公司已经成为推进世界经济一体化的最 重要的力量。跨国公司对外进行国际直接投资的实践需要在理论上进行创新,从而导致 了对折衷范式的突破。最近2 0 多年来,国际直接投资理论进入到了异常活跃和繁荣的 阶段,出现了一系列影响
41、深远的理论流派。 为了弥补折衷理论缺乏动态分析的缺陷,邓宁提出了投资发展水平理论,目的是从 动态角度解释一国的经济发展水平与国际直接投资之间的关系。投资发展水平理论将一 国的吸收外资和对外投资能力与经济发展水平结合起来,认为一国的国际投资地位与其 人均G N P 成正比关系,该理论动态地描述了国际直接投资与经济发展的辩证关系。从 实践来看,世界上大多数发达国家和发展中国家国际投资地位的变化大体上符合这一发 展趋势,但在实践中也出现很多与该理论相悖的事实。 2 0 世纪8 0 年代,发展中国家的跨国公司对外直接投资的兴起促进了理论研究的深 入。美国学者威尔斯( L o u i sT W e l
42、l s ) 用小规模技术理论来解释发展中国家企业对外投资 竞争优势的来源。威尔斯的研究是把发展中国家的对外直接投资竞争优势的产生与这些 大连理工大学专业学位硕士学位论文 国家自身的市场特征结合起来,在理论上提供了一个充分的分析空间。通过小规模技术 理论可以认识到世界市场是多元化、多层次的,即使对于那些技术不够先进、经营范围 和生产规模不够庞大的发展中国家企业来说,参与国际竞争仍有很强的经济动力。该理 论对于分析指导发展中国家的跨国公司在国际化的进程中怎样争得一席之地是具有启 发意义的。 英国学者拉奥( S a n j a y aL a l l ) 于1 9 8 3 年提出了技术地方化理论来解释
43、发展中国家跨 国公司竞争优势的来源。技术地方化理沦认为,发展中国家跨国公司的技术特征虽表现 为规模小、使用标准技术和劳动密集型技术,但这种技术的形成却包含着企业内在的创 新活动,发展中国家对发达国家的技术引进并不是被动的模仿和复制,而是进行了改造、 消化和创新,正是这种创新活动给引进的技术赋予了新的活力,给引进技术的企业带来 新的竞争优势,从而使发展中国家的企业在当地市场和邻国市场具有竞争优势。 8 0 年代后期到9 0 年代初期,许多学者研究的重点转向外部因素对国际直接投资行 为的影响方面,形成了具有较大影响的投资诱发要素组合理论。该理论将引发国际直接 投资的诱发要素分成直接诱发要素和间接诱
44、发要素两个方面。投资诱发要素组合理论认 为,国际直接投资就是建立在直接诱发要素以及间接诱发要素的组合之上的。对于发达 国家跨国公司的对外直接投资,直接诱发要素起主要作用;而对于发展中国家跨国公司 的对外直接投资,间接诱发要素则起主要作用。 坎特维尔( C a n t w e l l ) 和托伦惕诺( T o l e n t i n o ) 1 9 9 0 年共同提出了技术创新产业升 级理论。他们从技术进步和技术积累的角度分析了发展中国家对外直接投资的阶段性动 态演进过程。 哈佛大学学者迈克尔啵特( M i c h a e lE P o n e O 于1 9 9 0 年提出了竞争优势理论,对国
45、际直接投资理论研究产生了重大的影响。竞争优势理论研究的核心问题是国际竞争环境 与跨国公司竞争战略和组织结构之间的动态调整及相互适应的过程。波特的理论是国际 直接投资理论的最新发展 西方学者围绕国际直接投资活动的理论研究,不仅严谨细致而且特别注重实证分 析,从中我们不仅可以对国际直接投资行为有更深刻的认识,还能学习到不少有用的经 济分析工具和研究方法,我们可以运用这些理论研究我国利用外商直接投资中的种种现 实问题I t t l 。但是应该认识到,已有的国际直接投资理论大都是以跨国企业的利益最大化 作为分析起点的,这些理论的目的重在说明投资者的行为,对东道国行为机制和特征的 分析是间接而模糊的,这
46、自然难以满足我们的理论需求。国际直接投资行为是东道国和 投资者两个能动的主体共同参与的,任何一方的决策都不仅仅要考虑自身的最大化目标 和约束条件,还要考虑对方的决策,因为其收益是两方的决策共同决定的。这种收益和 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 决策相互依赖,说明国际直接投资行为是一个典型的博弈过程,现有的国际直接投资理 论分析都认识到了这一点,但新古典经济学的传统分析手法不能有效地采用博弈论的最 新研究成果来处理这个问题。因此,国际直接投资行为中双方矛盾最多的以利益分配为 核心的问题( 如所有权问题、市场问题、当地成分要求、技术转让条件等) 始终处于描述 性和对策性的理论研究阶段,
47、缺乏系统有效的理论分析框架,而在国际直接投资的引资 过程中,这些问题是最需要进行深入研究的。另外,现有的国际直接投资理论通常会采 用社会福利最大化作为其效率评判,进而形成政策主张的主要标准,但非常明显,这个 标准对国际直接投资的任何一方主体都没有什么现实意义。我们引进外资的目的就是为 了利用外资带来资本和技术,在该领域进行的各种研究工作也是为了能更好地利用外 资,因此,我们需要的是以东道国利益作为价值判断主要标准的理论,但已有的国际直 接投资理论在这一点上还不能满足。 1 4 本文研究的主要内容和基本思路 外商直接投资是近年来我国学术研究的热点问题,它涉及到经济学、政治学、管理 学、社会学等多
48、个学科,而寻求适合当地经济社会发展的外商直接投资管理模式则更成 为各地政府和学术界研究的焦点。目前,我国城区之间经济发展差异较大,经济发展不 均衡,国内外学者多从宏观角度对外商直接投资进行研究,而从微观的角度对城区外商 直接投资管理模式进行研究的并不多。同时,当前我国的外商直接投资在资金结构、投 资方式、管理模式等方面出现了许多新的特点,这些新情况的出现使得城区利用外商直 接投资的状况不断发生变化,城区利用外商直接投资过程中问题不断出现。这些都需要 从更新更细的角度对外商直接投资管理进行研究。 本文鲜明的特点就是应用性。本文以大连市沙河口区2 0 多年城区外商直接投资管 理的发展历程和现状入手
49、,提出问题,找出对策,努力探索适合我国城区外商直接投资 管理的新模式。以城区作为研究范围,又具有明确的区域性特点。 希望通过此论文的写作,能够使地方政府在外商直接投资管理上具有借鉴作用,指 导城区的外商直接投资管理工作,同时,希望引起更多的学者对城区外商直接投资管理 与政策的注意,为进一步研究提供思路,以及为城区的可持续发展问题提供帮助。 本文研究内容要解决的问题: ( 1 ) 外商直接投资的理论基础 ( 2 ) 沙河口区外商直接投资的历程与现状 ( 3 ) 沙河口区外商直接投资的区位优势与管理模式 大连理工大学专业学位硕士学位论文 ( 4 ) 沙河E l 区外商直接投资的推进策略 大连市沙河口区外商直接投资及其推进策略研究 2 外商直接投资的理论基础 二战以后,外商直接投资活动迅猛发展,针对外商直接投资理论研究的文献资料才 大量出现。经济学界从不同的角度对这些理论观点进行划分和归戈下面对几类较为成 熟系统的具有代表性的外商直接投资理论的文献资料进行回顾和梳理。 2 1 发达国家跨国公司对外直接投资理论 2 1 1 特定优势理论 1 9 6 0 年,美国学者斯特芬赫伯特海默( S t e p h lH e r
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