中小企业私募债券业务介绍_(深交所.ppt
《中小企业私募债券业务介绍_(深交所.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中小企业私募债券业务介绍_(深交所.ppt(46页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、中小企业私募债券业务介绍,目录,背景 规则体系 发行 转让服务 结算 投资者保护 信息披露 地方政府职能 试点效果,1,深圳证券交易所职责,2,服务国家可持续发展战略; 为高成长、高科技和创新型中小企业提供融资平台; 提供丰富投资工具满足不同投资需求; 发展具有特色的新兴市场。,职能定位:承担深交所债券、资产证券化业务,提供低成本、中长期融资工具,和低风险、收益稳定的投资工具,服务深交所发展战略,服务多层次资本市场建设,服务国家经济建设。,深交所固定收益业务,3,业务目标:开发和运维债券、资产证券化产品,扩大固定收益市场规模,完善业务规则体系,建设业务和服务技术系统,打造深交所固定收益产品和服
2、务平台。,产品:国债(包括地方债)、企业债、公司债、可转换公司债券、中小企业私募债券、可交换中小企业私募债券、证券公司次级债、资产支持证券等。,中小企业私募债券的背景与意义,4,背景:中小微型企业融资难、融资贵 金融业发展和改革“十二五”规划:“着力解决小型微型企业融资困难”; 证监会 :“拓宽中小企业融资渠道,服务实体经济发展”; 证券交易所 :“中小企业私募债券业务试点”。,意义: 缓解中小企业融资难问题、拓展中小企业融资渠道; 丰富市场高收益投资品种,完善市场投资产品结构。,中小企业私募债券出台过程,5,2011年12月 倡导提出“高收益债”,2012年3月21日 决定由交易所备案,20
3、12年6月7日 首批9只中小企业私募债 通过深交所备案,2012年2月 着手起草办法和规则,2012年4月 证监会牵头协调办法规则,2012年5月23日 试点办法及配套指南发布,2012年4月24日 过主席办公会,2012年6月18日起 9只中小企业私募债 在深交所协议平台转让,2013年5月 试点范围扩大,中小企业私募债券的定义,6,中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。,目录,背景 规则体系 发行 转让服务 结算 投资者保护 信息披露 地方政府职能 试点效果,7,中小企业私募债券规则体系,8,公司债规则体系,法律层面 公司法、证
4、券法,证监会规章、规则 公司债券发行试点办法、 关于创业板上市公司非公开发行公司债券的有关事项的公告、信息披露指引等,自律组织规则 公司债券上市规则、 债券交易实施细则、关于为创业板上市公司非公开发行公司债券提供转让服务有关事项的通知等,私募债规则体系,法律层面 公司法、证券法未对非公开发行债券作出具体规定,证监会规章、规则 证监会未对私募债券作出规定,自律组织规则 中小企业私募债券业务试点办法、关于发布实施中小企业私募债券业务试点办法有关事项的通知、中小企业私募债券试点业务指南、关于开展中小企业可交换私募债券试点业务有关事项的通知等,中小企业私募债券业务规则,深交所,深圳证券交易所中小企业私
5、募债券业务试点办法 关于发布实施试点办法有关事项的通知 深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南 对中小企业私募债备案条件、备案程序、转让服务要求、投资者适当性管理、信息披露及投资者权益保护等进行规范,9,证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法 证券公司中小企业私募债券承销业务尽职调查指引 明确证券公司开展私募债券业务的准入标准,对其私募债券承销业务,以及尽职调查方法、程序和尽职调查报告内容等进行规范,证券业协会, 中国结算深圳分公司债券登记结算业务指南 明确中小企业私募债券登记托管方式,为私募债券转让提供实时逐笔全额非担保交收(RTGS)或T+0逐笔全额非担保交收服务,登记结算公司,
6、目录,背景 规则体系 发行 转让服务 结算 投资者保护 信息披露 地方政府职能 试点效果,10,发行条件,11,“中小微企业”划型,12,关于印发中小企业划型标准规定的通知(工信部联企业2011300号),备案条件,13,无财务门槛、无发债规模限制,发行人符合试点办法等规则的规定; 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3 倍; 期限在一年(含)以上; 本所规定的其他条件。,备案申请,14,固定收益品种业务专区,15,备案流程,16,发行、启动转让服务流程,17,与其他融资方式的对比,18,目录,背景 规则体系 发行 转让服务 登记结算 投资者保护 信息披露 地方政府职能 试点效果,19,转让
7、服务,20,转让平台:综合协议交易平台; 代码区间为“118001 -118999”; 目前仅接受成交申报,未来拟开放意向申报、定价申报; 私募债券按全价方式进行转让,可以当日回转。,转让服务合格投资者,21,目录,背景 规则体系 发行 转让服务 登记结算 投资者保护 信息披露 地方政府职能 试点效果,22,登记结算,23,登记:中证登深圳分公司通过电子化簿记系统办理私募债券的集中登记; 账户:投资者通过A股账户认购、登记、托管及转让私募债券; 初始登记:发行人初始登记时需要与结算公司签署登记及服务协议; 变更登记:通过交易所转让的,结算公司根据交易所发送的交收结果办理私募债券的变更登记; 派
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 中小企业 债券 业务 介绍 深交所
链接地址:https://www.31doc.com/p-3818866.html