证券公司:模拟炒股大赛系列讲座之证券投资分析篇.pptx
《证券公司:模拟炒股大赛系列讲座之证券投资分析篇.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券公司:模拟炒股大赛系列讲座之证券投资分析篇.pptx(74页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、 模拟炒股大赛系列讲座之 证券投资分析篇 目 录 证券市场常识 证券投资分析概述 基本分析方法是基础 技术分析方法是利器 心理分析方法是辅助 股市格言与经验 一、证券市场常识 市场常识 证券的含义:股票、债券、基金及其它金融 衍生品(期权、权证、股指期货等) 证券市场的主要功能?:1. 2. 3. 中国证券市场的组成:沪市和深市,主板、 中小板、创业板和三板,品种:股票(2345) 、基金(379)、权证(0)、债券等 证券市场的参与者:发行人、投资者和中介 证券的价值与价格的关系以及决定证券价格 的因素有哪些? 市场常识 证券市场盈利的几种模式:投机与投资 证券市场的四要素:价、量、时、空
2、证券投资的准备工作? 股票分析软件使用基础:行情报价表、基本 资料(F10)、即时的分时走势图和技术分析 图(F5可反复切换)、技术指标窗口、辅助工 具(画线)、键盘精灵等; 资金清算和股票交割制度:T+0 和 T+1 市场常识 股票价格指数:上证综合指数、深成指等概 念,编制方法及意义 股票成交价格的产生:集合竞价(最大成交 量原则)与连续竞价,共同原则是“价格优 先和时间优先” 涨跌停板制度:无涨跌幅限制、10%和5% 的停板限制 一级市场和二级市场 停复牌制度和新股上市首日新政等 二、证券投资分析概述 投资分析概述 证券投资分析的意义:1.有利于提高投资决策的科学性 ,2.有利于正确评估
3、证券的投资价值,3.有利于降低投资者 的投资风险,4.科学的证券投资分析是投资者成功投资的 关键 证券投资技术分析的基础假设:(1)市场行为包括了一 切信息,(2)价格沿趋势运动,(3)历史会重演。 证券投资分析的常见流派:(1)基本分析流派适合把 握长期走势,(2)技术分析流派适合短线参考,(3)心理分 析流派,(4)学术分析流派(以沃伦巴菲特为代表)(5)其 它流派,如周易测市、混沌理论等。 投资分析概述 证券分析的基本要素:信息、步骤和方法 四类分析方法:基本分析法、技术分析法、心理分析法和证券组合 分析法。 (一)基本(面)分析法 两个假设为:股票的价值决定其价格;股票的 价格围绕价值
4、波动。 (二)技术分析法 是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化 趋势的方法。有多种表现形式,最基本的表现形式是市场价格、成交 量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间。技术分析理论分 为以下几类:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪 理论和循环周期理论等。 (三)心理分析法 是根据人类的行为特征和心理学方面来分析股票 价格的走势:羊群效应(从众心理)、恐惧和贪婪、逆向思维等 (四)证券组合分析法 根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及 投资者的个人偏好来确定最优的投资组合,并进行组合管理的方法。 投资分析概述 证券分析需要注意的问题 1.基本分析方法适用于周期相对较长的证
5、券价格预测,以及相对成熟 的证券市场和预测精确度要求不高的领域。2.技术分析方法适用于短 期的行情预测。长看基本、短看技术。 证券投资理念与策略 (一)证券投资理念:1.价值发现型投资理念 2.价值培养型投资理念 价值培养型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。 (二)证券投资策略 1.保守稳健型。保守稳健型投资风险承受度最低,安全性是其最主要 的考虑因素。 2.稳健成长型。稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利,并 确保足够长的投资期间。 3.积极成长型。积极成长型投资者可以承受投资的短期波动,愿意承 担因获得高报酬而面临的高风险。 三、基本面分析法 基本分析 基本面分析的主要内容和方
6、法: 宏观分析:经济(货币财政政策、利率、汇率和通胀等 )、政治(战争、政权更迭和重大政治事件等)和市场( 技术、心理和效率等)等因素分析 中观分析:产业、行业和区域等方面的分析 前述分析的信息主要来自公共媒体及网络 微观分析(上市公司分析):如财务分析、盈利状况分 析、股东分析、成长性分析、重大事项分析等等 定量和定性分析:宏观分析和中观分析多数适用定性分析 方法,而上市公司分析多能使用定量分析的方法,以获得 较为详尽的参数和指标,辅助作出投资决策。 基本分析 前图就是002506超日太阳这支股票的部分F10资料 图,包含了该公司的基本情况、财务情况、盈利 能力、重大事项、股东分析、行业情况
7、、区域信 息等,通过对这些资料的深入分析,就能比较全 面系统地了解该公司的情况,准确地评估该股票 的价值,从而为在二级市场里投资该股票提供有 价值的参考。 下面我们就以这支股票做一次全面的分析 基本面分析包括哪几个层次? 四、技术分析法 技术分析 技术分析是以预测市场价格变化的趋势为目的, 以图表为主要手段对市场行为进行的研究。其特 点是通过对市场过去和现在的行为,运用数学和 逻辑的方法,归纳总结一些典型的行为,从而预 测证券市场的未来变化趋势。 技术分析的基本要素就是成交价、成交量和持续 时间。 技术分析 (一)道氏理论 由查尔斯道创办,曾担任华 尔街日报的首任主编,他于1884年7月3日首
8、创 股票市场平均价格指数。虽然属于经典理论,但 是由于其存在诸多缺陷,同学们只要了解就行了 ,不必过深研究。 (二)移动平均线理论 是利用统计学上“移动 平均”的原理,将每天的股价予以移动平均,求出 一个趋势值,用来做为价格走势的判断工具。 技术分析 移动平均线理论的应用-葛兰碧移动平均线八 大法则 技术分析 移动平均线组合分析理论 采用多条不同时间周期的 移动平均线可以防止一条移动平均线出现的股价线频繁穿 越造成的“拉锯”现象,可以提高移动平均的可信度和运用 效果。在股市上人们常用5天、10天、30天(或5天、13 天、21天)移动平均线三重组合,根据其间互相的“金叉” 或“死叉”判断买卖点
9、,可靠性更高。 移动平均线的优缺点 在市场处于明显上升或下跌趋势中时,移动平均线会 给出清晰的买卖信号,其工作状态最佳;但当市场进入横 盘,指数忽上忽下轻微变动时,移动平均线给出的信号互 相矛盾、模糊不清。因此,不能过于依赖移动平均线,应 结合其它技术指标综合运用分析。 技术分析 (三)K线派 是侧重若干天K线的组合情况,推测股票 市场多空双方力量的对比,进而判断股票市场多空双方谁 占优势,从而预测股票的未来价格走势。 K线图是进行各种技术分析的最重要的图表,但是其 单独的预测效果很有限,很容易被主力用于骗线,所以可 以作为辅助分析手段使用。 K线跳空的分析:价格跳空是指在K线图上没有发生 交
10、易的区域。跳空一般可分为4种类型:普通跳空、突破跳 空、中继跳空(或测量跳空)以及衰竭跳空。 K线跳空如下图所示。 技术分析 技术分析 (四)波浪派 波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特 (Ralph Nelson Elliott), 波浪理论的基本原理:波浪 理论具有三个重要方面形态、比例和时间。所谓形态 ,指波浪的形态或构造,这是本理论最重要的部分。而比 例分析的意思是,通过测算各个波浪之间的相互关系,来 确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间,各波浪之间 在时间上也相互关联,则可以利用这种关系来验证波浪形 态和比例。波浪理论认为股票市场遵循着一种周而复始的 节律,从熊市到牛市由八浪构成,
11、其中五浪上涨,三浪下 跌。如图43所示的是一个完整的周期。周期上升阶段中 ,1浪、3浪、5浪是上升浪,称为主浪;2浪、4浪分别是 对1浪和3浪的调整,称为调整浪。五浪完成后,出现a、b 、c三浪形式的调整。 如后图所示。 技术分析 P(价格) t(时间) 八浪结构的基本形态图 0 0 1 2 3 4 5 a b 波浪理论的缺点:该理论主要用于研判大盘的走势,不适 于个股市场;另外运用起来不容易把握,因为大浪包含中浪, 中浪包含小浪,小浪包含微浪 技术分析 (五)切线派 是按一定方法和原则在由股票价格的数据 所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的情况 推测股票价格的未来趋势。这些直线就叫
12、切线。 切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压 力线往后的延伸位置对价格的趋势起一定的制约作用。如 果触及切线后没有转向,而是继续向上或向下,这就叫突 破。突破之后,这条切线仍然有实际作用,只是名称变 了。原来的支撑线变成压力线,原来的压力线将变成支撑 线。切线派分析股市主要是依据切线的这个特性。 切线的画法是最为重要的,画得好坏直接影响预测的 结果。著名的切线有趋势线、轨道线(通道线)、百分比 回撤线、黄金分割线和甘氏角度线等。 技术分析 1、趋势线 000418 小天鹅A 002556 辉隆股份 趋势线的使用:有效性确认,实践运用,突破确认,扇形原理,使用时的 调整 技术分析 2、
13、轨道线 002261 拓维信息 轨道线的使用:又称通道线,是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋 势线后,通过第一峰或谷可以作出这条趋势线的平行线,这条平行线就构 成了轨道线。 突破 加速 反转。 2011年大盘指数 技术分析 3、百分比和黄金分割线 百分比线的使用:重要比例的压制(支撑)作用 主要的比率数: 0.25 、 0.33、 0.50、 0.66、 0.75 黄金分割线的使用:意大利数学家斐波纳契发现的一组数列? 主要的比率数: 0.191、 0.382、0.618、0.809、1.382等 对比百分比回撤与黄金分割线可以看出,这两种线非常接近,故可将百分比回 撤比例与黄金分割比率结
14、合起来设定区域:最小回撤区域设为33到38,最大回 撤区域设为62到66。 技术分析 4、甘氏角度线 甘氏角度线是由William D.Gann将 百分比原理和几何角度原理结合起 来创立的一套独特的理论。甘氏角 度线是从一个点出发(高点或低点 ),依一定的角度,向后画出的多 条直线。其中每条直线都有一定的 角度,这些角度的正切或余切分别 等于百分比数中的某个分数。(见 图49)甘氏角度线的每条直线都 有支撑和压力的功能,但最重要的 是45线、63.75线和26.25线。 实践中运用得不多。 1 81 31 4 1 1 1 2 21 3 1 4 1 8 1 甘氏角度线 技术分析 (六)形态学派
15、是根据价格图表中,过去一段时间走 过的轨迹的形态来预测股票价格未来趋势情况的方法。形 态可以分为反转形态(用于抄底和逃顶)和整理形态两 种。 p 反转形态 反转形态意味着趋势正在发生重要反转,最常用的有5种主要反转 形态:头肩形顶(底)、三重顶(底)、双重顶(底)、V字形顶(底 )、以及圆弧形(盆形)顶(底)等形态。 p 整理形态 整理形态又称持续形态,是指经过一段时间的快速变动之后,就 不再前进,而在一定区域内上下窄幅变动,等时机成熟后再继续以往 的走势。 最常用的几种主要整理形态:矩形、三角形、楔形和旗形等。 技术分析 1、头肩形反转形态 000729 燕京啤酒最新 走势 技术分析 2、双
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券公司 模拟 炒股 大赛 系列 讲座 证券 投资 分析
链接地址:https://www.31doc.com/p-3849947.html