我国上市公司会计信息披露问题的研究论文.doc
《我国上市公司会计信息披露问题的研究论文.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《我国上市公司会计信息披露问题的研究论文.doc(21页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 I 页 我国上市公司会计信息披露问题的研究 摘 要 本文首先通过对上市公司信息披露基本理论的回顾和研究,从真实性、完整性、及 时性、公平披露以及会计信息质量要求等方面分析,接着分析我国上市公司会计信息 披露的现状,得出我国目前上市公司会计信息披露存在不实,不充分,不及时,不相关, 不规范等问题。然后分析公司内部原因,包括存在避免退市风险,内部控制存在缺陷, 经营权与所有权的分离。外部原因包括我国证监管理机制不够健全,有关信息披露的 法律法规不完善,从而得出解决我国上市公司信息问题的对策和建议。对策包括规范 上市公司的内部治理构,完善注册会计师审计,加强证
2、监会的监督同时发挥媒体监督; 建议包括扩大上市公司会计信息披露的内容,健全和完善会计信息披露规范体系制定 原则导向的会计准则。接着就是有关“万福生科”会计信息披露问题的案列分析,给我 们留下警示,最后是全文的总结以及致谢。 关 键 词:上市公司,信息披露,问题,对策 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 II 页 Study on Accounting Information Disclosure of Listed Companies in China Abstract This article first through the Disclosure Review and Research
3、 on the basic theory of the listing Corporation information, analysis from the aspect of authenticity, integrity, timeliness, fair disclosure and accounting information quality requirements, and then analyses the current situation of accounting information disclosure of Chinas listing Corporation, o
4、btains our country at present listing Corporation accounting information to disclose the existence of false, inadequate, not timely, not related problems, such as nonstandard. Then analysis on the internal reasons, including the existence of avoid delisting risk, internal control deficiencies, the s
5、eparation of ownership and management rights. The external causes include securities management mechanism in our country is not perfect, the relevant laws and regulations of information disclosure is not perfect, thus obtains the solution the problem of information listing Corporation in China count
6、ermeasures and suggestions. Internal governance countermeasures include specification of listing Corporation structure, perfect the CPA audit, supervision and strengthen the CSRC also play the media supervision; recommendations include expanding the listing Corporation accounting information disclos
7、ure of the content, improve and perfect accounting information disclosure standards formulation principle oriented accounting standards. Then there is the related “Wanfu graduate“ problem of the accounting information disclosure of listed case analysis, left us a warning, the last is the summary and
8、 acknowledgment. Key words: Listing Corporation , Information disclosure , problem, countermeasures 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 III 页 目 录 1 绪论.1 2 会计信息披露基本理论.2 2.1 会计信息披露的含义.2 2.2 现行会计信息披露的局限性.2 2.3 会计信息披露质量要求.3 3 我国上市公司会计信息披露的现状及问题.6 3.1 我国上市公司会计信息披露的现状.6 3.2 我国上市公司信息披露存在的问题.6 3.3 上市公司会计信息披露存在问题的原因分析.7 4 解决
9、我国上市公司会计信息披露问题的对策和建议.10 4.1 解决上市公司信息披露问题的对策.10 4.2 解决上市公司信息披露问题的建议.11 5 有关会计信息披露问题的案列分析.13 5.1 万福生科简介.13 5.2“万福生科”的财务造假事件回顾14 5.3 造假手段.14 6 结束语.16 参考文献.17 致 谢.18 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 1 页 共 18 页 1 绪论 随着我国经济的不断发展,资本市场己经逐渐成为我国经济发展中的重要角色。 证券市场作为资本市场的核心部分,也逐渐成为人们关注的焦点。而作为证券市场核 心部分的上市公司,其披露的会计信息质量的高低则直接影响我国
10、证券市场的运行情 况因此,上市公司会计信息披露就具有十分重要的意义,上市公司有义务保障其披露 的会计信息质量。 我国证券市场起步较晚,随着深、沪证券交易所相继成立,我国上市公司才开始 正式对外披露会计信息。我国证券市场经历了近二十年的发展,已取得了一定成绩, 也引起了公众的广泛关注。会计信息披露是证券市场,乃至整个资本市场实现其功能 的基础和灵魂,因此具有十分重要的意义。而作为证券市场重要组成部分的上市公司, 其会计信息披露质量的高低直接影响我国证券市场的运行情况,高质量的会计信息披 露能为信息使用者提供有效的决策依据,同时也是证券监管机构进行监督和审查的依 托、我国证券市场经过了近二十年的发
11、展,己基本形成了一套相对科学、规范的上市 公司会计信息披露制度,但在许多细节和操作方面还存在很多不完善的地方,对上市 公司会计信息披露行为不能起到很好的约束作用,因此还需要我们不断的改进和完善, 以保证我国上市公司会计信息披露的质量。 从证券市场产生开始,会计信息披露质量问题就始终存在,从最初的英国南海公 司事件,到我国的“琼民源”、 “银广夏”事件,美国的安然事件,以及随后国内外相继出 现“万福生科”造假丑闻,信息披露质量问题已经成为一个全球性的难题,带来了严重 的后果,使得证券市场出现了严重的“信任危机”,投资者纷纷撤离股票市场,股市长 期陷入低迷,最终影响了经济的发展。因而人们开始反思危
12、机爆发的深层次原因上 市公司会计信息披露质量问题,进而上市公司会计信息披露质量问题成为了全世界关 注和研究的热点。本文在此大背景下,对我国上市公司会计信息披露质量问题进行探 讨和分析。 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 2 页 共 18 页 2 会计信息披露基本理论 2.1 会计信息披露的含义 上市公司会计信息披露是指股票发行公司按照国家和证券交易所规定,公开企业 重要信息,以有益于投资者进行判断的一种行为。凡影响股东、债权人或潜在投资者 等信息使用者对公司的目前和将来做出理性判断的,进而影响其决策行为的信息,都 应按着规范的标准公布于众。按照规定,股份有限公司必须公开披露的信息包括财务
13、报表、招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告。所谓上市公司信息披露,是 上市公司通过定期报告、临时报告、上市公告书等形式运用一定的媒介,将反映公司 财务状况,经营成果等会计信息及相关资料公之于众。同时,企业为了使信息使用者 了解企业的经营管理情况和企业经营的全貌,更好地通过企业披露的信息把握企业真 实的财务状况、经营成果和未来发展潜力,企业不仅披露会计系统输出的信息,也要 披露有关的非财务会计信息。上市公司信息披露是投资者了解投资信息的渠道和双方 沟通的桥梁。当前,投资者主要依赖对通过电视、网络等新闻媒介阅读各类上市公司 的定期报告和上市公告书等信息来了解公司,从而进行相关的投资决策,这将
14、对那些 持价值投资理念的投资者进行理性投资提供帮助,因此真实、全面、及时、充分地进 行信息披露至关重要。 2.2 现行会计信息披露的局限性 2.2.1 会计信息披露内容的不完整性 无形资产确认与计量困难,披露不足。企业在长期经营过程中造就的竞争优势、 企业形象、商誉等无形资产由于不直接与企业的交易活动相关,且在确认和计量中存 在不确定性,担心由此引发财务报告项目计量的不确定性而在财务报表中得不到反映。 虽然这些资产的价值难以用可靠的历史成本计量和报告,但其价值体现在公司创造的 超额利润上,对投资者、债权人、政府等信息使用者都是很有价值的信息,对企业日 后经营业绩的意义更是深远。 2.2.2 会
15、计信息披露侧重历史信息而缺乏前瞻性信息 传统的财务报表以报告受托责任为目标,它建立在权责发生之基础上以提供历史 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 3 页 共 18 页 成本信息为主,以财务状况和财务资源为核心。这种反应方式虽然可以较好地满足受 托责任的报告与评价要求,却忽视了企业未来成长能力、企业价值和企业财富变动等 信息的披露。现在财务报告使用者主要是资本市场上处于流动状态的投资者,其信息 需求变化的一个显著特点是从关注历史信息转向对未来信息的关注。信息使用者要求 提供有关企业未来活动和有助于预测、评估企业未来财务状况和经营成果的经济指标 和相关信息。投资者作出投资决策考虑的最重要的因素
16、是风险和报酬的对比。但现行 财务报告表现出财务报表目标转化后的不适应性,缺乏有助于投资者可靠地评价投资 的风险性、不确定性、预期盈利等有关未来的信息。而预测信息是指上市公司基于生 产计划和经营环境对外公开披露的反应公司未来财务状况、经营业绩的前瞻性财务信 息。它的公开披露能够使投资者和债权人了解上市公司未来生产经营状况,并据此作 出合理有效的投资决策,从而防范和化解投资风险。这就克服了历史信息的不足,增 强了会计信息的决策相关性,更符合财务报表的目标。 2.2.3 会计信息披露只重整体忽视局部 许多企业为了分散风险,开拓市场,抢占资源,在跨行业、跨地区乃迈出很大的 步伐。特别是在兼并浪潮的推动
17、下,企业集团化拥有了更大的发展,今后还将有一个 长期的发展。对于大型的集团公司甚至跨国公司,通过编制合并报表能够公允地表达 整个集团公司的财务状况和经营成果,满足信息使用者的部分需求。但现代集团公司 往往横跨几个性质、风险、获利能力迥异的产业和市场,有时还面临着部分所在国的 政策风险和政治风险,合并财务报表隐匿了这种跨行业,跨地区的经营的信息,从而 降低以公司整体为表达基础的财务信息的有用性。信息使用者不能了解公司在不同行 业,不同地区的盈利水平,增长趋势和风险情况,混淆了企业分布的真实财务状况和 经营成果,不利于投资者据此将资金投入到“盈利大,风险小”的分部中去。所以,分 部信息对满足使用者
18、的需求是必须的。但如果不厌其烦地公布所有子公司的财务报表, 可能有违“效益大于成本”的原则,同时可能造成信息过量,使用者无所适从的问题。 2.3 会计信息披露质量要求 会计信息披露是上市公司的法定义务和责任,证券市场的运行和发展情况与上市 公司披露会计信息质量息息相关。为了维护信息使用者的合法权益以及保障证券市场 的秩序,上市公司应当依照国家相关法律法规的标准来规范和约束自己的会计信息披 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 4 页 共 18 页 露行为中国证券监督委员会 2007 年发布了上市公司信息披露管理办法 ,对上市公 司信息披露质量要求进行了明确规定,信息披露质量要求应包括:真实性、
19、准确性、 完整性、及时性和公平性等几个方面。 2.3.1 真实性 真实性要求披露的信息必须是真实的、与客观事实相符的,不得有任何虚假成份, 这是证券市场的核心问题。信息披露的真实性是会计信息使用者最为关心的,也是上 市公司会计信息披露的最基本要求,同时也是最低的标准。上市公司披露的会计信息 必须是客观真实的事实,披露虚构的会计会影响信息使用者的判断,进而影响证券的 市场价格。真实性是信息披露要求的首位,可以说如果披露的信息不真实,那么其他 的信息披露要求都将失去其基础。 2.3.2 准确性 准确性要求披露的信息应尽可能的具体,详细,且不存在遗漏,另外,准确性还要 求公开披露的信息必须准确表达,
20、文字和数字必须正确,披露的信息不能存在歧义和误 导性陈述,信息披露必须简明、清晰,能够被一般使用者充分理解。因此,信息披露必 须按照法定的规范进行,只有按照统一的标准进行规范,刁一能更好的判断出信息披露 是否准确。同时,信息披露在文字表述上,不得使用晦涩难、容易引起歧义的词语。 由于在上市公司与投资者之间,投资者与投资者之间的知识水平、理解能力等都各不 相同上市公司披露的信息必须应被具有一般文化知识和理解能力的投资者所理解。但 有时上市公司在信息披露时为了满足准确性的要求,而必须使用专业术语和行业术语 时,上市公司有责任对所使用的术语进行必要的解释,以便被一般投资者所理解。 2.3.3 完整性
21、 信息披露的完整性要求:必须对所有信息进行完整、全面的披露,即对所有可能影响 投资者决策的重要信息都应予以披露。但现实中,上市公司往往出于自身利益或特殊 目的的考虑,只披露对公司有利的信息,隐瞒对公司不利的信息。完整的信息披露在数量 上必须能够满足投资者的需要,能为其进行投资判断提供足够的依据,只有上市公司 做到充分完整的披露信息,投资者才能作出相对科学、理性的判断。因此,完整性是信息 披露的重要判断标准。 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 5 页 共 18 页 2.3.4 公平性 公平性要求信息使用者在获得和利用信息的权利上是同等而无障碍的。我国相关 法律法规对信息披露的内容,原则和方式
22、等都作出了明确的规定,要求信息披露义务 人所披露的信息必须是合规合法。信息公开披露之前信息应严格保密,信息披露必须 面向所有投资者,而不能有选择性的进行披露。由此可见,信息披露的公平性提供了 一个公正的平台,保障了信息使用者的合法权益,同时也提供了一个监督信息披露义 务人行为的有效机制。 湖南财政经济学院毕业论文(设计) 第 6 页 共 18 页 3 我国上市公司会计信息披露的现状及问题 3.1 我国上市公司会计信息披露的现状 在社会主义市场经济条件下,特别是在我国加入 WTO 以后,会计信息在经济发 展中起着愈来愈重要的作用。目前由于会计制度的不完善和一些人为因素的干扰,使 得会计信息披露中
23、存在着不真实、不充分、重数量、轻质量,忽视了预测性及前瞻性 信息,忽视了表外信息等种种状况,严重影响了社会主义市场经济秩序,损害了信息 相关者的利益。因此,改进和完善我国会计信息披露的种种缺陷,尽快建立科学化、 合理化、现代化的会计信息披露制度和标准,提高会计信息质量,规范会计信息披露 的内容和方式已是当务之急。 3.2 我国上市公司信息披露存在的问题 3.2.1.会计信息披露不真实 会计信息披露不真实即披露虚假会计信息的现象目前在我国上市公司信息披露中, 仍然存在会计法等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报告。虽然证监 会中注协等相关监管机构都采取了种种措施以杜绝其恶劣影响,但是此类现
24、象仍有前 仆后继之势。部分公司为了申请上市、配股或由于面临终止上市的威胁等原因,为了 达到法律法规的要求,不惜包装自己,以各种方式人为提高利润。此外,由于盈利预 测受主观判断的影响比较大,却又容易左右投资者未来的投资选择。 3.2.2 会计信息披露不充分 我国的会计信息披露不充分具体表现为公司对应披露的信息不作全面的披露,而 是采取避重就轻的手法,故意夸大部分事实,隐瞒部分事实,误导投资者。但随着我 国企业会计准则中对会计信息披露的要求越来越明确和规范,通过这种方法逃避 社会监督的可能性也随之降低。 3.2.3 会计信息披露不及时 在股票市场上,如果上市公司会计信息披露缺乏及时性,则无异于为内
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 上市公司 会计信息 披露 问题 研究 论文
链接地址:https://www.31doc.com/p-3929142.html