毕业论文-基于互联网金融下中小企业开展物流金融合作的风险研究.doc
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1、 毕 业 论 文2012届题 目 基于互联网金融下中小企业开展物流金融合作的风险研究专 业 物流管理 学生姓名 学 号 指导教师 论文字数 14412 完成日期 2012年4月 湖 州 师 范 学 院 教 务 处 印 14目录中英文题目 摘要 关键词1一、物流金融概述2(一)物流金融的发展现状2(二)物流金融的定义2二、第三方物流企业与中小企业开展物流金融合作的必要性与可行性分析2(一)物流金融合作的必要性分析2(二)物流金融合作的可行性分析4三、第三方物流企业与中小企业开展物流金融合作的模式分析5(一)存货质押模式5(二)统一授信模式6四、第三方物流企业与中小企业合作中存在的物流金融风险分析
2、7(一)信用风险8(二)质押物自身风险8(三)企业监管与营运风险9五、基于AHP法针对物流金融合作风险建立评估9(一)建立层次结构模型10(二)构建准则层的判断矩阵并求出该层次的排序结果10(三)同理构建对象层的判断矩阵并求出其排序结果12(四)计算层次总排序结果13(五)结果分析13六、第三方物流企业与中小企业合作中物流金融风险的控制13(一)信用风险控制14(二)质押物风险控制14(三)企业监管与营运风险控制15参考文献16致 谢 辞17关于中小企业开展物流金融合作的风险研究摘要:物流金融是伴随着物流业的蓬勃发展而逐渐成长起来的,是物流衍生服务的一个重要方面。它是第三方物流企业与中小企业合
3、作的一种新形式,为中小企业解决融资问题与第三方物流企业突破发展瓶颈带来了福音。然而,物流金融在提供多元化共赢效益的同时,也带来了新的风险。本文以物流金融的介绍作为引入点,分析了基于物流金融的第三方物流企业与中小企业合作的必要性和可行性并阐述了可采取的两种合作模式。着重对第三方物流企业与中小企业合作过程中所面临的物流金融风险因素进行分析,采用AHP法建立相应的风险评估,通过定性与定量相结合地比较分析,从而提出对应的风险控制策略。由此,希望能帮助第三方物流企业与中小企业能够更好地实现对合作中物流金融风险的控制,以保障物流金融合作的顺利开展,最终实现共赢。关键词:第三方物流企业;中小企业;物流金融风
4、险;风险控制The Research on The Risks of The Third-party Logistics Companies and SMEs in The Logistics and Finance CooperationAbstract: Logistics and finance has grown up with the rapid development of the logistics industry which is an important aspect of logistics services. It is a new form of cooperatio
5、n between the third-party logistics enterprises and SMEs. It brought the gospel for SMEs to solve the financing problem and the third-party logistics companies to break through the bottleneck. However, while logistics and finance provide a wide range win-win benefits, it also brought new risks. In t
6、his paper, taking the logistics and finance presentation as the introduction, making an analysis of the necessity and feasibility of cooperation between the SMEs and third-party logistics enterprises which were based on logistics and finance, and described two modes of cooperation which were widely
7、used in China. Then, focused on analyzing the factors of logistics and finance risks faced by the third-party logistics companies and SMEs in the process of cooperation, use AHP method to establish the appropriate use of risk assessment, and accordingly proposed risk-control strategies by carrying o
8、ut a qualitative and quantitative in-depth analysis. Thus, hope to help the third-party logistics companies and SMEs achieve a better control of logistics and finance risks in the progress of cooperation, and ensure smooth development of the logistics and financial cooperation, in finally achieve a
9、 win-win situation.Keywords: Third-party logistics companies; SMEs; logistics finance risks; risk control 物流金融是物流与金融相结合的产物,是当今国内外物流界与金融界共同研究的前沿内容之一。作为物流服务与金融服务的结合体,它的出现将使中小企业与第三方物流企业紧密地连结在一起,不仅能够解决中小企业的“融资难”问题,同时也能帮助第三方物流企业突破传统盈利模式,创造新的利润点,打造出利益的共赢与多元化局面。但是物流金融在运行过程中也存在着很大的风险,既包括来自第三方物流企业自身的风险,贷款同时也
10、包括来自中小企业及其他因素的风险,这些风险的存在都会对第三方物流企业与中小企业开展物流金融合作带来阻碍。因此,明确物流金融风险并针对风险提出相应的控制策略,具有极大的研究价值与现实指导意义,能够为第三方物流企业与中小企业开展物流金融合作提供良好的保障。一、物流金融概述(一)物流金融的发展现状物流金融是随着公元前2400年的美索布达米亚的“谷物仓单”的产生而出现的,这也是物流和金融实现的最早融合。之后,它便以不同的形式在各个时期不断成长、发展到相对成熟,现在物流金融最发达的地方主要集中在北美(美国和加拿大)以及菲律宾等地区,其强大的,已成为众多金融企业、物流企业的重要利润来源之一,特别为越来越多
11、的大型物流企业所青睐,国际大型的物流公司如美国联合包裹服务公司UPS、Fedex、DHL等都开展了物流金融业务。相较于国外,我国物流金融虽然起步晚,但是在近些年来的不断尝试与探索中也获得了较大的发展。1992 年,中国储运总公司就开始尝试仓单质押业务,并于1999 年正式开始了第一笔业务,当时一年的质押贷款就达到3000万元。2005 年12 月26 日,中储又与中国建设银行股份有限公司就共同推进物流金融的合作创新而签订协议。到2009年,质押贷款总额几乎每年以200-300%的速度增长,目前已达到137 亿元。2006年7 月18 日,中国外运集团与中国工商银行在物流金融领域开展了全面合作,
12、签署了物流金融战略框架协议17。(二)物流金融的定义物流金融是一个新生的名词术语,谈起对它的认识,人们很自然地便会从字面上理解为是物流与金融的组合。而实际上也恰是如此,只不过相较于简单的组合而言,它更是物流与金融的一体化,是物流、商流、资金流和信息流的高效融合与协调运作。当前各学术界及研究学者对物流金融的定义可谓各抒己见,但大都大同小异,几乎都认同并采纳了邹小彭、唐元琦首次提出物流金融时所阐述的概念。在学习了众多学者的研究成果后,本人也觉得该定义最为全面与完整。物流金融有广义和狭义两部分的概念。目前所指的多是在狭义层面上的,即为物流产业提供特定的资金融通、结算、保险等具体服务的金融业务,它是伴
13、随着物流产业的发展而产生。物流和金融的紧密融合能强有力地支持社会商品的流通,促使流通体制的改革能够顺利进行2。物流金融不仅仅能为客户提供高质量、高附加值的物流服务,同时还能为客户提供直接或间接的金融服务。它能利用第三方物流企业这个中介来加强与供应链上下游企业之间的联系以及促进银行、金融机构、第三方物流企业所在供应链的交流和沟通,并有效运用金融工具规避风险、降低资本成本、提高供应链整体绩效和核心竞争力12。二、第三方物流企业与中小企业开展物流金融合作的必要性与可行性分析(一)物流金融合作的必要性分析1.中小企业陷入融资难困境在我国,中小企业的规模虽然小,但是它数量庞大且具有很大的发展潜力,已经是
14、我国国民经济和社会发展的重要力量。据统计数据显示,截至2010年末,我国全国工商登记的中小企业数量已超过1100万家,个体工商企业数量已超过3400万家。但是难以想象的是在这上千万家的中小企业中竟有70%正处于融资困境中。由于我国的中小企业的产业发展主要还是集中在传统产业上,缺乏创新能力、资源消耗浪费严重,经营状况不稳定、财务信息不完善、资信情况又不佳,加上他们对资金的需求往往带有量小、时间短的特点,这使得资金很难流动起来。一旦企业遭遇资金匮乏,便只能诉求于各渠道以获取贷款。向商业银行贷款自然便成为了他们的首选,但是银行“想贷又不敢贷”的做法着实给他们的融资带来了障碍。一方面,由于中小企业本身
15、发展并不是很完善,信用情况不佳,银行不敢贷。即使银行能够从中小企业得到更大的利润,但是这丰厚利润的背后,是与之成正比的巨大风险,也迫使商业银行想贷也不敢贷。另一方面,企业与银行之间信息不对称,银行不可能花费大量的人力、物力去调查贷款中小企业的经营情况、资信状况,而且还有可能面临企业的谎报、虚报,增加风险。在银行融资屡屡碰壁后,大多数中小企业无奈之下转而向民间借贷市场寻求解决途径。然而民间借贷利率却趁机节节高涨,有些地区甚至高达50至100。融资成本的大幅度增长,使得本来就深受资金重压的中小企业面临雪上加霜的绝境。很多江浙的民营企业最终因资金短缺而被迫破产或倒闭。如何帮助中小企业解决发展的难题一
16、直是我国经济发展的心头大患。如今又正值我国全面进入 “十二五”经济转型期,有效解决融资问题就显得更为迫切。2.第三方物流企业身受发展局限在经历了前几年的迅猛发展之后,我国的物流业发展由高速增长逐渐呈现缓慢成长趋势。当前我国的大部分第三方物流企业的服务内容主要还是集中在一些基础性的物流运作,如仓储、运输、配送等,在一个极力提倡大力发展现代物流的时代,如此单薄的功能必然得不到长久的立足。物流成本在不断地上涨,物流服务价格却一直处于偏低状态,这导致企业的主营业务成本日益增长,从这些传统的物流服务上所流出的利润越来越低,未来虽仍有利可图,但利润的增幅将会越缩越小,物流企业的进一步发展受到局限。今年的1
17、-5月,我国重点物流企业主营业务收入同比增长30.9%,主营业务成本同比增长33%,主营业务成本增幅高于主要业务收入增幅2.1个百分点。主营业务利润增长4.2%,增幅同比下降33.2个百分点。收入利润率5.2%,同比下降1.3个百分点23。因此,如何利用物流企业自身现有的硬件和软件设备,突破传统业务模式,扩大服务范围,增加客户群体,创造新的利润点,进而摆脱现有的困境成为了诸多第三方物流企业的头号问题。3.国外应用物流金融的成功经验启示搞笑,搞笑图片,搞笑图片笑死人漫画邪恶漫画邪恶少女漫画 Capital,简称UPSC),率先进入物流行业的金融服务领域。之后又于2001年5月,并购了美国第一国际
18、银行,将其与原先的UPSC整合起来,真正开始提供各种物流金融服务,包括存货融资、信用保险、中小企业贷款等,现今其物流金融已经走在了世界前列16。 由此可见,面对中小企业融资问题的迫切性与困难性,面对第三方物流企业发展的局限性,我国中小企业与第三方物流企业完全有必要借鉴国外应用物流金融的成功经验,加强彼此间的合作,开创出一条能够有效消除自身发展瓶颈的新途径。(二)物流金融合作的可行性分析物流金融服务是第三方物流企业的一项增值服务,但它的运行对第三方物流企业自身的规模与实力有着相对较高的要求,因此我国第三方物流企业的特性与实力状况是判定能否与中小企业开展物流金融合作的前提条件。1.当前我国物流业的
19、良好发展为第三方物流企业开展物流金融创造了条件,提供了可能纵观物流业在我国的发展,尤其是近几年迅速发展起来的第三方物流,其所呈现的良好发展态势与显著的发展成果是不容忽视的。2010年全国社会物流总额125.4万亿元,2011年上半年社会物流总额为74.7万亿元,按可比价格计算,同比增长13.7%,增幅同比回落4.7个百分点,呈逐月收窄之势。不过从总体上来看,社会物流总额仍然保持平稳较快的增长态势,物流需求将持续增长。图2-1:2011年上半年与2010年的社会物流总额及增长变化情况22其中2010年全国物流业增加值2.7万亿元,按可比价格计算,同比增长13.1%,增幅比上年提高2.5个百分点。
20、而今年上半年,我国物流业实现增加值14360亿元,同比增长14.2%。8月份国务院刚出台的国务院办公厅关于促进物流业健康发展政策措施的意见,提出了9项措施,力图全面促进我国物流业的健康稳步发展。第三方物流更是快速发展,预计到2011年年底中国第三方物流市场将达到53亿美元,年均复合增长率达到27%。目前国内的第三方物流企业每年大约以16%25%的速度增长着 ,虽然其中90%是小型私营企业还处于初级阶段,但其目前在服务内涵、经营模式、功能建设等方面正进行着长远的变革发展,可以明显感受到其强劲的发展势头。同时,随着外资企业在中国的不断进驻,外企加大了对国内第三方物流企业的并购,促使我国第三方物流企
21、业无论是在规模上还是运营能力上都向全球化发展迈进26。2.第三方物流企业能为中小企业提供融资途径过去,银行不敢贷款给中小企业,一方面是对中小企业“信不过”,另一方面缺乏一个专门的机构部门对中小企业的生产经营及质押物进行监管,而现在有了第三方物流企业,它的出现使得之前的两大困扰得到了很好的解决。第三方物流企业与中小企业又业务上的往来,因此能够给银行提供有关中小企业资信与经营状况的全面可靠的信息。同时,作为质押物的存货不仅在监管上得到了落实,而且获得了一体化物流服务,从而确保了质押物的安全与完好,为银行免除后顾之忧。如此一来,也就畅通了中小企业的融资渠道。由此可见,正是基于第三方物流企业的这个特性
22、,使得中小企业的融资有了保障,合作变得可行。3.部分第三方物流企业与中小企业的物流金融合作获得显著成效中铁现代物流科技股份有限公司是由中国铁路物资股份有限公司控股的国有大型第三方物流公司。其中金融物流业务板块是中铁现代物流重点发展的业务板块及盈利增长点,目前开展的较为成熟的物流金融运作模式为动产质押、信用证担保等。据了解,中铁物流早于2007年3月,就已经联合深圳发展银行面向共同的供应链,与供应链上的众多客户企业建立了物流金融合作,开展了动产或货权质押融资、物流与物流监管等项目。自7月22日开始的十余日试运行后,首批78家企业成功在线办理了业务,成功地将金融、物流功能深入到供应链交易过程中。迄
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