企业债与公司债.pdf
《企业债与公司债.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《企业债与公司债.pdf(10页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - -精品文档- 企业债与公司债 一、企业债券发行人必须满足如下条件: 1、筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全,包括主管机关批文、土地、环评等; 2、企业存续时间超过三年,近三年没有重大违法违规行为; 3、已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态; 4、企业累计发行债券余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)40% ; 5、近三年连续盈利,且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息,现实审批时国家发改委一般要求近三年 平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.
2、5 倍; 6、用于固定资产投资项目的,应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累计发行额不得超过该项 目总投资的60% 。用于收购产权(股权)的,比照该比例执行。用于补充营运资金的,不超过发债总额的20% 。 企业债发行过程中的法律依据以及审批程序介绍 (一)法律依据 1公司法 2证券法 3企业债券管理条例 4国家发展改革委员会、中国人民银行总行、中国证监会每年有关企业债券工作的通知 5地方发改委、中国人民银行地区分行等每年有关企业债券工作的通知 (二)主管部门及审批程序 企业向国家发改委上报企业债发行材料,同时主承销商向证监会上报承销团成员资格核准材料,国家发改委审 查同意后向证监会和
3、人行发出会签批文;证监会和人行进行会签,其中人行会签的重点是发行品种和利率;会签文 回到国家发改委,如没有问题,国家发改委下达正式发行批文。 (三)发行程序 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - -精品文档- 对于发行企业债,在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商,由主承销商配合企业以及相关地方政府部 门完成以下工作。 1. 确定发行主体 2确定担保人或担保方式,担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式。 3确定筹集资金的使用项目 4确定其他中介机构 5确定发行方案 6主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请
4、 7主承销商协助企业建立与主管部门的关系 8制作申请材料并报国家发改委审批 9发行和承销准备工作 10发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等 11. 其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等 (四)办理流程: 1. 批准企业债券发行规模,按照以下程序进行: (1) 企业按照企业债券发行规模申请材料目录及其规定的格式,提出债券发行规模申请。省属企业直接向省发 展改革委提出申请;其他企业由各设区的市发展改革委初审后,向省发展改革委转报申请。经省发展改革委统一审 核后,集中向国家发展改革委申请我省企业债券发行规模。 (2) 国家发展改革委根据市场情况和已下达债券发行规模发行情况,不定期受
5、理企业债券发行规模申请,并按 照国家产业政策和有关法律法规及国务院有关文件规定的发债条件,对企业的发债规模申请进行审核,符合发债条 件的,核定发行规模和资金用途,报经国务院同意后,由国家发展改革委下达发债规模,再经省发展改革委统一转 发涉及省直属企业和相关市的企业发债规模并提出有关要求。 2. 批准企业债券发行方案,按照以下程序进行: (1) 企业债券发行人获准发债规模后,按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式,逐级上报企业债券 发行方案。经省发展改革委审核后,向国家发展改革委申请。 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - -精
6、品文档- (2) 国家发展改革委受理企业债券发行方案后,根据法律法规及国务院有关文件规定的发债条件,以及国家发 展改革委下达规模通知的要求,对企业债券发行方案申请材料进行审核,提出反馈意见,通知发行人及主承销商补 充和修改申报材料。 (3)发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见,对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整, 并出具文件进行说明。 (4) 国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后,印发企业债券发行批准文件,并抄送各营业网点 所在地省级发展改革部门等有关单位。 (5) 企业债券发行批准文件由国家发展改革委批复给省发展改革委后( 中央企业除外 ) ,再由省发展改革委
7、批复 给企业或相关市发展改革委。 (五)企业债券发行规模申请材料目录: 1. 企业债券发行规模申请材料目录: (1) 企业债券发行规模申请书( 省属企业直接向省发展改革委申请; 其他企业通过设区的市发展改革委申请); (2) 发行人近三年的财务资料; (3) 发行人投资项目批复文件复印件; (4) 其他必要的文件和资料。 2.公开发行企业债券申请材料目录: (1) 国家发展改革委下达的本次企业债券发行规模的文件; (2) 企业债券发行方案申请书; (3) 发行企业债券可行性研究报告,包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等; (4) 发债资金投向的有关原始合法文件; (5) 经审计的发债
8、主体最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表; (6) 经审计的担保人最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表; (7) 企业债券发行章程; (8) 企业债券发行公告; 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - -精品文档- (9) 承销协议 ; (10) 承销团协议并附承销网点和承销金额一览表及承销网点所在省级发展改革部门的意见; (11) 担保函 ; (12) 企业债券信用评级报告; (13) 发债主体和担保人的企业法人营业执照( 副本 )复印件 ; (14) 法律意见书 ; (15) 各中介机构的证券从业资格证
9、书复印件; (16) 其他必要文件,如发行公司债券的,需报送公司债券募集说明书; (17) 本期债券发行有关机构联系方式; (18) 相关法律法规要求提供的其他文件。 上述申报材料用A4纸印刷、装订成册,一式3 份。 注:出具的文件必须真实、准确、完整,不得有虚假材料、误导性陈述和重大遗漏。 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - -精品文档- 企业债业务流程公司债业务流程 步骤一 确定融资 意向阶段 1 发行人形成融资意向并与券商 进行初步接洽,形成合作框架 1 发行人形成融资意向并与券商进行初 步接洽,形成合作框架 2 券商就本次
10、发行融资方式及具 体发行方案出具可行性报告 2 券商就本次发行融资方式及具体发行 方案出具可行性报告 3发行人最终确定发行方案3发行人最终确定发行方案 步骤二 发行准备 阶段 1 聘请主承销商、律师、会计师、 评级机构等中介机构,签订承销协议 1 聘请主承销商、律师、会计师、评级 机构等中介机构,签订承销协议 2 发行人与中介机构共同制作企 业债发行申报材料,并上报省发改委 2 中介机构进行尽职调查,并与发行人 共同制作申报材料 3 发行人召开董事会审议公司债券融资 方案,公告董事会决议 3省发改委转报国家发改委4省发改委转报国家发改委 步骤三 国家发改委审 核阶段 1 国家发改委对发行申报材
11、料进 行审核 1 主承销商向证监会预报文件申请材 料,证监会发行部出具反馈意见 2 国家发改委会签人民银行和证 监会 2 发行人召开临时股东大会审议公司发 行相关议案,并公告股东大会决议 3 国家发改委向申请企业下达发 行申请批准文件 3 主承销商向证监会补充股东大会决 议,对反馈意见进行答复 4 证监会发行审核委员会审核发行材 料,作出核准或不予核准的决定 步骤四发行上市阶段 1 在指定报刊上刊登募集说明书, 企业债正式发行 1 在指定报刊上刊登募集说明书及其摘 要 2路演,确定公司债最终票面利率 2 主承销商组织承销团进行销售, 发行人获得募集资金 3正式发行,发行人获得募集资金 3债券上
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 企业 公司
链接地址:https://www.31doc.com/p-4712560.html