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1、精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 一、 1990 年至 1998 年未规范的上市公司收购 1. 宝延风波 中国上市公司收购第一案 1993 年 9 月 13 日, 深宝安旗下宝安上海、宝安华东保健品公司和深圳龙岗宝灵电子灯饰公 司在二级市场上悄悄收购延中实业的股票。9 月 29 日, 上述3 家公司已经分别持有延中实业 4.56%、 4.52%和 1.657%的股份 , 合计持有10.6%。 由此 , 延中实业的股票价格从9 月 13 日的 8.83 元涨至 12.05 元。9 月 30 日, 宝安继续增持延
2、中实业的股票, 持股比例达到15.98%。至此宝安才 发布举牌公告宣称持有延中5%以上的股票 , 在一切准备就绪的情况下, 向延中实业公开宣战。 这是1993 年国庆节的前夕。1993 年的宝延事件, 深圳宝安集团通过二级市场购买延中股票达 19.8%, 而成为公司第一大股东。由此开辟了中国证券市场收购与兼并的先河, 成为中国证券市 场首例通过二级市场收购达到成功控制一家上市公司的案例。 时任延中实业总经理的秦国梁第一反应就是抵触,“ 我们把一个街道小厂弄上市,吃了多少 苦,流了多少汗, 这不是下山摘桃吗?” 国庆节的3 天假期, 对于延中实业管理层来说度日如年。 为了保住延中实业不被易帜,延
3、中实业找到施罗德集团香港宝源投资作顾问,希望实行反收购。 但反收购之路非常艰难,收购资金就是一大问题,几家兄弟公司的资助只是杯水车薪;而到10 月 22 日宝安已经持有延中19.8%的股票。同时,双方在各自智囊团的支持下通过新闻媒体唇枪 舌剑。延中实业也将宝安的违规操作上报证监会,希望能得到支持。 最后在证监会的协调下,宝延风波才得以平息。1993 年 10 月 22 日,证监会肯定宝安购入 延中股票是市场行为,持股有效;但对宝安信息披露不及时处以100 万元罚款。 至此, 宝安得以 顺利进入延中 后来 , 1998 年 , 方正入住延中, 延中改名为方正科技, 后来有发生长虹、 裕兴争夺控制
4、权的收购事 件。 宝延风波是中国大陆第一例股权转移事件, 标志股份制改革和证券市场发展迈出具有历史意义 的一步。 其后万科参股申华、恒通控股棱光、康恩贝吃掉凤凰、辽国发拨弄爱使、恒丰举牌兴业、 一汽买金杯等一系列事件,都可说是宝延事件激起的千层波浪,同时也催生了中国股市挖掘不尽的 题材板块 -资产重组。 涉及要点 : 信息披露的程序; 公告、反收购 2. 申华竞购案 1993 年 11 月 10 日 , 宝延风波平息没多久, 深万科 (000002) 发布公告 , 深万科及其子公司合计持 有申华实业5%股份。 1994 年 3 月 31 日, 中国证券报在第四版上刊登万科4 家 A 股股东授
5、权万科 B 股股东之一君安证券所作改革倡议 告万科企业股份有限公司全体股东书, 其中 对万科参股申华大加指责。王石虽对此并不认同, 但其实在1993 年末万科就已经开始减持申华 的股票。 1993 年底 , 申华工贸持股3.74%, 依然是第一大股东, 万科持股比例已经降为2.92%。 在后来的两年中, 万科继续减持, 直至 1995 年从申华前10 大股东名单中退出。同年, 申华工贸 及瞿建国等与上海太阳海设备有限公司发生股权纠纷, 申华工贸退出但太阳海也没有进入申华 实业 , 而 1995 年瞿建国以0.69%的持股比例 , 俨然位居第一大股东之列。此时申华实业的股权分 散的程度已经到达历
6、史最低点。在 1996 年底 , 金融大厦即将封顶之时, 广州三新公司在二级市场 大量买进该公司股票, 接连二次 “ 举牌 ” 公告 , 并引发 “ 申华 ” 公司董事会的内部决裂。七名董事要 求接纳 “ 三新 ” 公司的四名新董事, 并与董事长反目。在此关键时刻, 作为国内最大的证券公司之 一 “ 君安证券 ” 公司登场入驻, 先后持流通股15 , 成为无法抗争的第一大股东君安入住申 华后 , 派来年富力强的年轻管理人员, 瞿建国仍是董事长, 但离开管理第一线。1998 年 7 月 , 君 安高层出事后, 瞿建国在管理层的一致要求下, 重新掌控申华。但瞿建国在收购江西省最大的民 精品文档就在
7、这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 营科技集团江西科环集团时与君安产生分歧, 临时股东大会上该项收购提案未被通过, 最后瞿通 过分拆收购的方式得以实现。1999 年, 君安投资与瞿建国反目, 以瞿建国 “ 侵权和非法投资” 为由 , 将其告上法庭, 这也创下了中国资本市场第一例大股东状告公司董事长的例子。一时间, 君申之 争成了市场竞相关注的焦点。1999 年 3 月 17 日, 申华董事会会议一致同意以9.2 亿元收购华晨 在美国纽约股市上的51%的股权 (未能实施 )。同时 , 为了排除大股东君安的阻力, 包括瞿建国在
8、 内的 7 名董事决定以集体辞职为条件, 同时 , 董事会推举9 名主要来自华晨的新董事候选人。而 华晨通过收购君安投资成为申华实业的控股股东。1999 年 4 月, 仰融当选为申华实业董事长; 1999 年 8 月, 申华实业以其持有上海申华商务大酒店90%的股权与珠海华晨持有的铁岭华晨橡 塑制品有限公司95%的股权进行置换, 其中的差价2655.2 万元由本公司以现金向珠海华晨支付; 1994 年 10 月, 申华实业更名为华晨集团。2001 年, 华晨集团再次更名, 变为申华控股。 涉及要点 : 二级市场收购、反收购、公司诉讼、资产置换 3. 爱使股份收购: 股权变动最频繁 爱使股份这只
9、盘子最小的全流通股票, 以控制权五易其手的纪录创下之最, 更留下大炒家风云际 会的历史写真。 上海爱使电子设备有限公司, 1985 年面向社会公开发起成立, 并于 1990 年底成为 我国首批在交易所公开上市的企业之一。由于其全流通的特质, 爱使股份 (资讯行情论坛 )股权 相当分散 , 股权控制最不稳定。 仅在上市后的10 年内便五易其主, 自然人胡兴平、 辽宁国发集团、 延中实业 (600601) 、天津大港油田、明天系相关企业先后入主爱使股份。爱使股份最初以电子产 品为单一主业, 随着控股股东数次更迭, 其主业也是频繁变换。由电子产品到客运等第三产业再 到石油制品和饮用水, 以至今天的煤
10、炭和计算机软件, 爱使股份早已物非人非。如今, 爱使股份 惟一保持不变的恐怕就只有它的证券简称和代码了。 涉及要点 : 自然人控股、二级市场举牌收购、反收购 4. 恒通入主棱光 开国家股受让之先河 1994、 1995 年, 中国证券市场接连发生两起颇不平常的企业收购交易: 交易之一 : 1994 年 4 月 29 日珠海恒通集团股份有限公司(简称恒通集团或恒通, 下同 )斥资 5160 万元 , 以每股 4.3 元的价格 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 收购上海建材集团总公司(简称建材集团, 下同 )持有
11、的上海棱光实业股份有限公司(简称棱光公 司或棱光 , 下同 )1200 万股国家股 , 占总股本的35.5, 成为棱光公司第一大股东。这次收购首 开国有股协议转让的先河, 引起新闻界的广泛关注, 被称为恒棱事件。 交易之二 : 1995 年 12 月 22 日, 恒通集团将其属下全资于公司恒通电能仪表有限公司(简称恒通电表 , 下同 ), 以 16 亿元的价 格转让给棱光公司。显然, 两起交易的策划者是恒通集团, 由于交易之二中的卖主 恒通同时 又是买主 棱光的控股股东, 使得交易之二构成明显的关联交易, 两起交易合在一起, 又构成 买壳上市。所谓买壳上市, 是指非上市公司通过收购并控股上市公
12、司来取得上市地位, 然后再通 过反向收购的方式注入自己有关业务和资产。 涉及要点 : 国有股协议转让、买壳上市、反向收购、关联交易 5. 北旅事件 1995 年 7 月 5 日, 日本五十铃自动车株式会社和伊藤商式会社, 一次性购买北京北旅法人股4002 万股 , 占该公司总股本的25, 旋即成为轰动一时的“ 首例外资收购案” 。可是 , 由于北旅公司长 期亏损 , 几乎没有股权利润分成, 公司经营管理不力, 重组进展不顺, 伊藤商式会社1995 年以每 股 2 元买进股权 , 现在只剩下0.7 元左右 , 此外 2000 多万元的债权 , 只换回 200 万元的现金。 “ 北旅事件 ” 发生
13、后 , 为防止外资一窝蜂地无序占有上市公司股权, 1995 年 9 月 23 日, 国务院办公 厅颁布 48 号文 , 规定 : “在国家有关上市公司国家股和法人股管理办法颁布之前, 任何单位一律 不准向外商转让上市公司的国家股和法人股” 。 涉及要点 : 外资收购、国有股法人股转让 6. 中远收购众城实业 1997 年我国资本市场资产重组风起云涌之际, 证券市场上发生一起著名的“ 登陆 ” 案件 : 中远置 业、上海建行及上国投三方(上海建行与上国投是众城实业四大股东之二)在进行了多次谈判后, 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- -
14、 - -精品文档 - 于 1997 年 5 月 27 日签署协议 , 中远置业一次性受让众城实业发起人国有法人股共4834.4 万股 , 每股转让价格为3.00 元(为净资产的1.5 倍), 总共耗资1.45 亿元。 7 月 17 日, 众城实业召开第三 届第五次董事会, 改选、调整了董事、监事和总经理。8 月 18 日, 众城实业召开股东大会, 至此 中远掌握众城的实质经营权。此举达到了中远在中国大陆地区买壳上市的目的, 在此前中远已在 香港有两家大的上市公司, 其一直想在中国沿海地区发展房地产业以支持其日益发展的海上运 输事业。这次收购是上海市房地产业第一起“ 买壳上市 ” 案, 同时也为
15、大中型国有企业利用证券资 本市场发展壮大自己探索了一条成功道路。 中远入主众城董事会后, 在财务顾问上海亚洲商务投资咨询公司的协助下制订出慎密、切实可行 的资产重组方案和众城实业中长期业绩及股本增长规划方案。经过两个多月的运作, 众城的经营 状况明显改善, 在这种情况下, 中远置业作出增持众城股份的决定。因为众城基本面好转, 第二 次股权收购的成本也相应高于首次收购成本。经过多项谈判, 中远置业、陆家嘴和中房上海公司 签署协议 , 中远置业一次性受让众城实业发起人国有法人股共6681.4 万股 , 每股转让价格为3.79 元, 共耗资 2.53 亿元。至此 , 中远置业以68.37%的众城股份
16、持有量成为其绝对控股方。这两次 收购均获得了证监会有关豁免其全面收购义务的批准。 涉及要点 : 买壳上市、资产重组 7. 福特收购江铃汽车 1995 年 8 月,福特以 4000 万美元的价格认购江铃汽车发行的约1.39 亿股 B 股,其约占江铃汽车此 次发行 B 股总额的80%,占发行后总股本的20%。认购价格略高于江铃汽车每股净资产。同时, 福特提名3 人进入江铃汽车的9 人董事会。 1998 年 10 月,江铃汽车增发B 股 1.7 亿股 ,福特以每 股 0.454 美元认购了1.2 亿股。 涉及要点 : 外资收购、定向增发B 股 8. 上房集团整体置换嘉丰股份 精品文档就在这里 - 各
17、类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 1997 年 10 月 15 日上海房地 (集团 )公司 (以下简称上房集团)与上海纺织控股(集团 )公司 (以下简称 纺织控股 )签署股份转让协议, 纺织控股以每股2.6288 元一次性向上房集团转让其所持有的上海 嘉丰股份有限公司(以下简称嘉丰股份)国家股 6478.1992 万股 , 占总股本的74.69%。经国家国资 局(国资企发 1997328 号)、上海市国有资产管理办公室批准, 并经中国证监会证监函1997 54 号文批准 , 同意豁免上房集团向嘉丰股份其他股东发出全面收购要约的义务。
18、1997 年 12 月 26 日 , 股份转让协议正式生效。上房集团成为嘉丰股份的绝对控股股东, 本次股权转让后, 嘉丰股 份总股本及股本结构不变。转让各方就此于1997 年 12 月 31 日在 中国证券报和上海证券 报发布公告。 1998 年 6 月 25 日, 嘉丰股份与控股股东上房集团签署协议, 对原纺织资产进行整体资产置换。6 月 29 日, 嘉丰股份1997 年度股东大会在上海影城召开。会议以 65175063 股赞成 , 46671 股反对 , 8500 股弃权审议通过了公司资产置换、变更主营业务的议案。根据协议 , 上房集团将其所属 部分优质资产(新型建材与高科技楼宇设备、城市
19、基础设施配套建设产业)与嘉丰股份全部资产按 各自评估后的净资产值进行等值置换, 置换金额为14028.16 万元。会议还以65163863 股赞成 , 57871 股反对 , 8500 股弃权审议通过了关于公司更名的议案, 公司更名为 “ 上海金丰投资股份 有限公司 ” 。会议还选举产生了公司第三届董事会成员、监事会成员。通过改组董事会、监事会, 上房集团经营层全面入主嘉丰股份(金丰投资 ), 从而保证嘉丰股份(金丰投资 )顺利实现上房集团 的经营发展战略。 嘉丰股份 (金丰投资 )董事长徐林宝在对原嘉丰股份进行资产置换后表示, 公司将尽快改善经营业 绩 , 恢复公司配股筹资能力, 并为广大投
20、资者带来丰厚回报。至此, 历时 8 月有余的上房集团并 购嘉丰股份暂告一段落, 上房集团成功实现了买壳上市。 涉及要点 : 资产置换、买壳上市 二、 1998 年至 2005 年有监管的上市公司收购 1. 中关村替代琼民源 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 1998 年 11 月 20 日, 北京市政府批准将民源海南公司持有的琼民源38.92%国有法人股无偿划拨 给北京住总集团。这一安排使北京住总集团代替民源海南公司成为琼民源的第一大股东, 既保证 了住总集团有权对琼民源的资产进行重组, 又使中关村公司与琼民
21、源的资产、债务并不发生直接 的关系。 由北京住总为主发起人, 联合市国资经营公司、市新技术产业发展服务中心、实创高科、联想集 团、北大方正、四通集团等六家发起人, 于 1999 年 6 月 8 日发起设立 “ 中关村 ” 公司。 1999 年 6 月 19-28 日, 中关村公司向北京住总集团定向增发18742.347 万股 , 住总集团以经评估 确认后的18742.14 万元净资产按1:1 的比例认购股票, 不足部分由住总集团以现金支付。通过定 向增发 , 中关村公司的股本增至48742 万股。经中国证监会同意, 住总集团将自己拥有的中关村 公司定向增发的股票与琼民源的社会公众股股东按1:1
22、 的比例实施换股, 即琼民源的社会公众股 股东可以将自己持有的琼民源股票换成中关村公司的股票, 后者的股票将于1999 年 7 月 12 日在 深交所挂牌交易。这意味着中关村公司的4.87 亿股票中有1.87 亿股票是流通股, 这也意味着持 有琼民源流通股的投资人有机会在股市中交易并解套。 1999 年 7 月 7 日, 琼民源公司董事会与深交所同时发布公告, 宣布根据公司法 第 158 条和 深 圳证券交易所股票上市规则的有关规定, 经中国证监会批准, 自 1999 年 7 月 12 日起 , 琼民源 股票终止上市。 1999 年 6 月, 北京住总以高科技为号召设立中关村公司, 与停牌已久
23、的琼民源换股, 一举实现新 公司借壳上市与旧股票恢复交易两大目标, 获得了各方的好评, 亦得到了投资者的认可。 涉及要点 : 资产重组、借壳上市 2. 阿尔卡特收购上海贝岭 2001 年 10 月,上海贝岭第二大股东上海贝尔有限公司的中方股东与外资股东阿尔卡特公司签署 备忘录 ,将原上海贝尔有限公司由中外合资企业改制为外商投资股份有限公司,更名为上海贝尔阿 尔卡特有限公司。阿尔卡特公司占“50% 1 股“,中方股东占 “50%-1 股“ 。外资阿尔卡特公司通过 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 绝对控股的上海
24、贝尔间接持有上海贝岭25.64%的股份。 涉及要点 : 外资收购、间接控股 3. 南钢联合要约收购南钢股份(第一例要约收购) 2003 年 3 月 12 日, 复星集团及其关联企业与南钢股份控股股东南钢集团合资设立南钢联合有限 公司。 南钢集团以其持有的南钢股份(600282)70.95 股权及其他资产作为出资, 复星集团及其关 联公司以现金出资6 亿元 , 共持有南钢联合60的股权 , 实现了对南钢股份的收购。从而引发中 国证券市场上的第一例要约收购, 涉及金额达8.5 亿多元。 2003 年月日 , 南钢股份控股股东南钢集团公司, 与复星集团、 复星产业投资有限公司和上 海广信科技发展有限
25、公司联合组建南京钢铁联合有限公司。合资经营合同约定: 南钢联合公 司注册资本为27.5 亿元。其中 , 南钢集团以其持有的南钢股份国有股35760 万股 (占总股本的 70.95%) 及其它部分资产、负债合计11 亿元出资 , 占注册资本的40%; 复星集团公司以现金8.25 亿元出资 , 占南钢联合公司注册资本的30%; 复星产业投资以现金5.5 亿元出资 , 占南钢联合公 司注册资本的20%; 广信科技以现金2.75 亿元出资 , 占南钢联合公司注册资本的10%。 由于南钢 集团公司以所持南钢股份的股权出资尚须取得财政部、中国证监会等有关部门的批准, 合资各方 在合资经营合同中约定对南钢联
26、合采取“ 先设立 , 后增资 ” 的方案 : 即先行按前述出资比例设 立注册资本为人民币10 亿元的南京钢铁联合有限公司, 其中南钢集团以需取得财政部、证监会 等有关部门批准方可投入的资产以外的其他经营性资产合计净值人民币4亿元出资 , 而复星集团 等另三方仍以现金出资; 待南钢联合成立且有关各方履行完相关审批手续后再行由合营各方对 南钢联合进行同比例增资, 南钢集团以其持有的南钢股份国有股权及其他经营性资产(包括负债 ) 出资 , 复星集团、复星产业投资、广信科技仍按前述出资比例以现金出资, 以使南钢联合的注册 资本达到27.5 亿元。后三者的实际控制人是以郭广昌为首的四个自然人。3 月 2
27、7 日, 财政部批 准了南钢集团公司以其持有的南钢国有股份出资成立南钢联合。这实质上构成了上市公司收购行 为, 且收购的股份超过南钢股份已发行总股本的30%, 依法已触发要约收购义务。根据上市公 司收购管理办法中要约收购义务豁免的申请条件, 南钢股份此次要约收购不符合此条件, 所以 南钢联合将根据有关规定履行要约收购义务, 向南钢股份法人股和流通股股东发出全面收购要 约。 意义 : 作为首例要约收购, 南钢股份要约收购的案例, 将促进证券市场兼并收购业务的开展。上 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 市公司的收
28、购行为, 要完全符合上市公司收购管理办法所明示的可以申请豁免要约收购义务 的情况的 , 其实很少。有不少企业有意收购证券市场上的好公司, 但存在种种顾虑, 尤其是在操 作细则出台以前, 以致于收购几乎成了ST 板块的专利。复星-南钢的合作模式如果成功, 将会给 市场一个参考, 被许多潜在的收购者所复制, 真正意义上的收购重组行为将更趋活跃, 甚至可能 会出现竞争要约收购的情况。 涉及要点 : 要约收购、要约收购义务的豁免、资产重组、信息披露、大宗交易。 4. 三联重组郑百文 1996 年 4 月, 郑百文成为郑州市的第一家上市企业和河南省首家商业股票上市公司。郑百文的前 身是一个国有百货文化用
29、品批发站。郑百文曾经自称: 1986 到 1996 年的 10 年间 , 它的销售收入 增长 45 倍, 1996 年实现年销售收入41 亿元人民币 (约 8 亿 5400 万新元 ), 1997 年它主营规模和资 产收益率等指标在深圳和上海上市的所有商业公司中都排序第一, 进入了中国国内上市企业100 强。郑百文上市后红极一时, 成为当地企业界耀眼的改革新星和率先建立现代企业制度的典型。 然而 , 在被推举为改革典型的第二年, 郑百文就在中国股市创下每股净亏2.54 元人民币 (约 5 角 2 分新元 )的最高纪录 , 而上一年它还宣称每股盈利0.448 元人民币。 1999 年, 郑百文一
30、年亏掉人民 币 9.8 亿元 , 再创上海和深圳股市亏损之最。 郑百文上市后募集的资金数以亿计地被公司领导以投资、合作为名拆借、挪用出去, 总计 10 多 家公司拆借的近人民币2 亿元资金不仅至今有去无归, 还使郑百文陷入了一桩又一桩追款讨债的 官司中。 1998 年下半年起 , 郑百文设在中国各地的几十家分公司在弹尽粮绝之后相继关门歇业。 数以亿计的货款要么直接装进了个人的腰包, 要么成为无法回收的呆坏帐。按中国公司法规 定 , 企业不能清偿债务就应该破产。但郑百文却至今没有进入破产程序。1999 年 12 月, 在有关 方面的斡旋下, 郑百文欠建设银行的人民币20 多亿元债务被转移到中国信
31、达资产管理公司。 就在郑百文生死未卜的时候, 作为山东省政府重点培植的8 大骨干企业之一的三联集团宣布, 将 对郑百文进行战略重组。根据重组方案, 三联集团将以人民币3 亿元的价格购买郑百文所欠中国 信达公司的部分债务约人民币15 亿元 , 实现 “ 借壳上市 ” 。 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 2000 年 12 月 1 日, 郑州百文股份有限公司宣布了决定其前途命运的资产重组方案。按照这一方 案, 山东三联集团将作为战略投资人进入郑百文。 意义 : 山东三联集团成功入主郑百文成为继琼民源、PT 红光
32、之后又一家起死回生的上市公司, 是 我国证券市场上最大的一次借壳上市事件。 涉及要点 : 资产重组、上市公司破产、流通股股东利益的保护、借壳上市、退市 5. “新桥 “控股深发展 2004 年 10 月 4 日, 新桥投资收购价为每股5 元人民币 , 超过深发展年报的2.03 元及调整后的1.82 元, 斥资 15 亿元购买深发展15%的股份 , 从而成为深发展第一大股东, 控股深发展。 这是中国首 例外资收购国内银行。这是国际收购基金在中国的第一起重大案例, 也产生了第一家被国际收购 基金控制的中国商业银行。深发展是上市银行。 意义 : 深发展成中国首家外资控股上市银行 首先 , 在股权转让
33、比例方面, 刷新了中资银行转让单个境外金融机构股权的新高。根据2003 年 12 月 31 日开始施行的境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法, 境外金融机构向中资 金融机构的入股比例有明确限制: 单个外资参股中资金融机构的入股比例上限为20%。此次 17.89%的被转让股权数量, 刷新了迄今为止中资银行股权对单个境外金融机构转让的新高, 此 前新桥投资刚刚入股民生银行的比例为4.82%, 而花旗银行参股浦发银行的比例也仅为4.62%。 即使是上海银行、南京市商业银行和西安市商业银行等城市商业银行, 单个外资持股比例也均未 超过 15。尤为突出的是, 此次在四家国有股东转让之后, 新桥投资已
34、经成为深发展的第一大股 东 , 这是中国首个外资控股中资银行的案例, 也是中国银行业逐步开放的一个新的里程碑。 其次 , 为国内其他股份制银行、城市商业银行引入境外金融机构投资入股提供了一个极为成功的 案例。此次收购深发展的主角新桥投资, 是一家战略金融投资机构, 公司主要股东是世界银行、 精品文档就在这里 - 各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有- - - -精品文档 - 通用电气、美国加州退休基金和新加坡政府投资公司等机构。在1999 年 9 月, 新桥投资曾收购 当时濒临破产的韩国第八大银行韩一银行51股权 , 成为韩国向外国出售大型商业银行的首例。 涉
35、及要点 : 银行上市公司收购、外资收购、外资控股 6. 香港恒生银行收购福建兴业银行 2004 年, 汇丰银行 (HSBC) 的子公司恒生银行(Hang Seng Bank) 出资 17 亿元人民币收购兴业银行 15.98%的股权 , 使得汇丰紧随福建省政府之后, 成为福建兴业银行的第二大股东。恒生此次入股 兴业已创下外资银行入股内地银行两项历史新高: 收购涉及金额最大以及外资持股比例最高。在 此之前 , 以国际金融公司(IFC) 所持南京市商业银行15股权视为最高。 月初 , 中国银监会宣布将 单一外资银行入股内地银行的投资比例, 由原来规定的15提高至20。 “ 恒生是首家突破入股内地银行超过原15上限的外资银行, 恒生也由此成为兴业银行第二大股 东。 ” 高玉桂说。福建省政府是兴业银行最大股东, 持有该行34股权。 除恒生外 , 兴业本次增资扩股还包括另外2 个外方投资者: 新加坡政府直接投资有限公司及世界 银行集团成员之一的国际金融公司。两家机构将分别购入兴业经扩大股本的5及 4股权。 意义 : 收购涉及金额最大以及外资持股比例最高。 涉及要点 : 外资收购、金融开放、国有股转让 7. 苏格兰皇家银行收购中国银行10%股权 2005 年 8 月 18 日, 苏格兰皇家银行集团宣布与中国银行签订战略性投资与合作协议。苏格兰皇
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