上市公司每股收益净资产收益率计算方法.pdf
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1、上市公司每股收益、加权平均净资产收益率的计算过程 一、2010年证监会修订新计算方法 1基本每股收益 基本每股收益=P0S S= S0S1SiMi M0 SjMj M0-Sk 其中: P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东 的净利润; S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为报告期因公积金 转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数; Sj 为报告期因回购等减少股份数;Sk 为报告期缩股数;M0 报告期月份数;Mi 为增加股份 次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月
2、数。 2稀释每股收益 在发行可转换债券、股份期权、 认股权证等稀释性潜在普通股情况下,稀释每股收益可 参照如下公式计算: 稀释每股收益=P1/(S0S1SiMi M0 SjMj M0Sk+认股权证、股份期权、可 转换债券等增加的普通股加权平均数) 其中, P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润, 并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按企业会计准则及有关规定进行调 整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的 净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照 其稀释程度从大到小的顺序计
3、入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。 3加权平均净资产收益率 加权平均净资产收益率=P0/(E0 NP 2Ei MiM0 Ej MjM0 EkMkM0) 其中: P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股 东的期初净资产;Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资 产; Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期 月份数; Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少净资产次月起至报告 期期末的累
4、计月数;Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减 变动; Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。 二、2007年新会计准则颁布后计算方法 与 2010 年计算方法类似,但是删除了全面摊销净资产收益率的计算及披露。 案例 1:某公司资料如下 a上市前分红 2007 年 3 月 3 日,经公司第六届董事会第七次会议以及公司2006 年度股东大会审议通 过:公司2006 年度拟向全体股东每10 股分配现金红利1 元(含税); b 首次公开发行并上市 经中国证监会证监发行字2007199 号文核准, 发行人于 2007 年 8 月 6 日采用网下询价 对象申
5、购配售与网上定价发行及向原个人股东同比例定向配售方式向社会公开发行人民币 普通股股票( A 股) 3,000 万股,发行价格为5.68 元/股。发行完成后,公司股份总数变为 8,000 万股。经深圳证券交易所深证上2007133 号文同意, 公司发行的人民币普通股股票于 2007 年 8 月 17 日起在深圳证券交易所上市交易。募集资金净额155500900 元。 c 发行人上市后股本变动情况 经 2008 年 4 月 17 日召开的公司2007 年度股东大会审议通过,公司以 2007 年末总股本 8,000 万股为基数,向全体股东每10 股送红股1.8 股,以资本公积金向全体股东每10 股转
6、 增 3.2 股。该方案实施后,公司总股本由8,000 万股增至12,000 万股。 c 主要财务数据 项目2009年9月30日2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日 净利润21,332,325.95 14,076,461.63 24,485,378.16 19,091,673.10 归属于母公司净利润17,666,522.38 11,308,871.74 21,438,193.98 15,515,337.33 非经常性损益 4,149,400.00 -270,652.77 -5,613,081.12 -16,791.08 扣除后净利润 扣除后
7、归属于母公司净 利润 21,815,922.38 11,038,218.97 15,825,112.86 15,498,546.25 股本120,000,000.00 120,000,000.00 80,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 所有者权益427,608,008.09 407,556,181.67 398,299,212.77 239,917,750.87 归属于母公司所有者权 益 413,590,622.14 395,924,099.76 386,215,228.02 214,276,134.04 198,287,950.48 计算结果 基
8、本每股收益0.15 0.09 0.36 0.31 稀释每股收益0.15 0.09 0.36 0.31 净资产收益率全面摊销4.27% 2.86% 5.55% 7.24% 净资产收益率加权平均4.36% 2.89% 7.85% 7.53% 计算过程(以扣除非经常性损益前数据为例) 1每股收益(基本) 2009.09.30 =17,666,522.38/120,000,000.00 2008.12.31 =11,308,871.74/(80,000,000.00+80,000,000.00/10*1.8+80,000,000.00/10*3.2) 2007.12.31 =21,438,193.98
9、/(50,000,000.00+30,000,000.00/12*4) 2006.12.31 =15,515,337.33/50,000,000.00 2每股收益(稀释) 2009.09.30 =17,666,522.38/120,000,000.00 2008.12.31 =11,308,871.74/(80,000,000.00+80,000,000.00/10*1.8+80,000,000.00/10*3.2) 2007.12.31 =21,438,193.98/(50,000,000.00+30,000,000.00/12*4) 2006.12.31 =15,515,337.33/50
10、,000,000.00 3净资产收益率(全面摊薄) 2009.09.30 =17,666,522.38/413,590,622.14 2008.12.31 =11,308,871.74/395,924,099.76 2007.12.31 =21,438,193.98/386,215,228.02 2006.12.31 =15,515,337.33/214,276,134.04 4净资产收益率(加权平均) 2009.09.30 =17,666,522.38/(395,924,099.76+17,666,522.38/2) 2008.12.31 =11,308,871.74/(386,215,22
11、8.02+11,308,871.74/2) 2007.12.31 =21,438,193.98/(214,276,134.04+21,438,193.98/2+155500900*4/12-5000000*9/12) 2006.12.31 =15,515,337.33/(198,287,950.48+15,515,337.33/2) 三、几类特殊情况的计算 1、同一控制 报告期发生同一控制下企业合并的,计算加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产 从报告期期初起进行加权;计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方 的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益
12、率时,被合并方 的净利润、 净资产均从比较期间期初起进行加权;计算比较期间扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率时,被合并方的净资产不予加权计算(权重为零)。 案例 2: A 公司于 2010 年 6 月 30 日控股合并同一控制下B 公司, 支付对价1000 万,获得 B 公 司 100%股权,当日,B 公司净资产账面价值1000 万。 2010 年 12 月 31 日, A 公司合并报 表归属于母公司股东的净利润400 万,其中被合并方合并日前实现的净利润50 万。 A 公司 合并报表归属于母公司股东的净资产4000 万。B 公司个别报表净资产1100 万。2009 年末 A 公司净资
13、产1650 万, 2009 年净利润200 万; 2009 年末 B 公司净资产950 万,净利润100 万。不考虑其他任何因素。 2010 年扣除非经常性损益前后的加权平均净资产收益率分别如何计算? 2010 年扣非前的加权平均净资产收益率=400/(1650+400/2+950) ; 2010 年扣非后 =(400-50)/(1650+(400-50)/2+1000/2); 2、反向收购 第九条报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市且构成反向 购买的,计算报告期的每股收益时: 报告期的普通股加权平均股数报告期期初至购买日所处当月的加权平均股数购买 日起次月至报告期期末的加
14、权平均股数 报告期期初至购买日所处当月的加权平均股数购买方(法律上子公司) 加权平均股数 收购协议中的换股比例期初至购买日所处当月的累计月数报告期月份数 购买日起次月至报告期期末的加权平均股数被购买方(法律上母公司) 加权平均股数 购买日起次月到报告期期末的累计月数报告期月份数 报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市的,计算比较期间的每 股收益时: 比较期间的普通股加权平均股数购买方(法律上子公司)加权平均股数收购协议中 的换股比例 案例 3 A上市公司于207 年 9 月 30 日通过定向增发本企业普通股对B企业进行合并, 取得 B 企业 100% 股权。假定不考虑所得税影
15、响。A公司及 B企业在进行合并前简化资产负债表如表 24-4 所示。 表 24-4 A公司及 B企业合并前资产负债表单位:万元 A公司B企业 流动资产 3 000 4 500 非流动资产21 000 60 000 资产总额24 000 64 500 流动负债 1 200 1 500 非流动负债 300 3 000 负债总额1 500 4 500 所有者权益: 股本1 500 900 资本公积 盈余公积6 000 17 100 未分配利润 15 000 42 000 所有者权益总额 22 500 60 000 其他资料: (1)207 年 9 月 30 日,A公司通过定向增发本企业普通股,以2
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