《中国寿险公司的现状与发展趋势.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中国寿险公司的现状与发展趋势.doc(23页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、中国寿险公司的现状与发展趋势 基于行为机制和行业的分析寿险:即人寿保险,是一种以人的生死为保险对象的保险。是被保险人在保险责任期内生存或死亡,由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。当被保险人的生命发生了保险事故时,由保险人支付保险金。最初的人寿保险是为了保障由于不可预测的死亡所可能造成的经济负担,后来,人寿保险中引进了储蓄的成分,所以对在保险期满时仍然生存的人,保险公司也会给付约定的保险金。人寿保险是一种社会保障制度,是以人的生命身体 为保险对象的保险业务。对于每一个人来说,死亡、年老、伤残、疾病等都是生活中的危险,我们叫做人身危险。从整个社会来看,总会有一些人发生意外伤害事故,总会有一些
2、人患病,各种危险随时在威胁着人们的生命,所以我们必须采用一种对付人身危险的方法,即对发生人身危险的人及其家庭在经济上给予一定的物质帮助,人寿保险就属于这种方法。它的特点是通过订立保险合同、支付保险费、对参加保险的人提供保障, 以便增强抵御风险的能力,编制家庭理财计划,为您和您的家庭构筑心理的防线,构造爱的世界,创造美好未来。 人寿保险是为千家万户送温暖的高尚事业,人寿保险作为一种兼有保险、储蓄双重功能的投资手段,越来越被人们所理解、接受和钟爱。人寿保险可以为人们解决养老、医疗、意外伤害等各类风险的保障问题,人们可在年轻时为年老做准备,今天为明天做准备,上一代人为下一代人做准备。这样,当发生意外
3、时,家庭可得到生活保障,年老时可得到养老金,有病住院可得到经济保障。历史沿革1. 19世纪中期,英国的永福和大东两家寿险公司最先揭开了中国寿险业的序幕;2. 1912年中国有了自己的民族寿险公司年安合群人寿保险公司;3. 1949年10月20日,中国人民保险公司成立,这是新中国第一家保险公司。4. 解放后,中国人民保险公司开办了两全保险,简易人身保险和终身寿险等险种;5. 1966年国内保险业务全部停办,直至1982年起恢复办理;6. 1982-1996中国寿险业的成长1982年,中国恢复了寿险业务19821987中国寿险业超高速增长期,保费收入年增长速度均在100%以上19881996中国寿
4、险市场高速发展期,受通货膨胀的冲击,居民的寿险需求受到一定的抑制,保费收入增长速度减缓,但仍保持两位数的增长19821996年间,中国寿险密度从人均0.04元增长到人均46.9元,寿险深度从0.01%增长到0.8%7. 19971998中国寿险业的转型1997年以来,受亚洲金融危机的爆发,中国经济周期及经济结构的变化,中国寿险公司自身弊病的影响,中国寿险业开始进入一个重要的转型期,核心是从注重规模扩张的粗放型经营方式,向注重效益为核心的集约型方向转变8. 1988年之前,中国寿险市场为中国人民保险公司独家垄断,1988年以后,先后成立了平安保险,太平洋保险以及众多的地方性寿险公司,1996年成
5、立了泰康人寿和新华人寿两家全国性寿险公司,外资也通过独资,参股,合资等方式进入中国寿险市场,中国寿险市场的垄断程度不断降低。之后,随着我国保险业的改革开放和保险主体的增多,特别是许多专业寿险业公司的诞生,再之1992年美国友邦保险公司将寿险个人营销手段带入中国后,中国寿险业的经营方式发生了质的变化。9. 进入新千年,我国寿险业真正站在了机遇和挑战并存的历史转折点上,2003年,全国保费总收入达到3880.4亿元,同比增长27.1%;保险业总资产9122.8亿元,同比增长41.5%;保险资金运用余额8739亿元,自1982年恢复国内保险业务以来,保险业保持了持续快速发展的良好势头。保费收入年均增
6、长34%,保险公司累计赔偿和给付6016亿元;截至2003年底,中国共有保险公司61家,专业保险中介机构705家,保险从业人员150多万人。共有13个国家和地区的37家外资保险公司在华投资设立了62个保险营业机构,有19个国家和地区的128家外资保险机构在华设立了192个代表机构和办事处。2004年底中国寿险完成保险费收入3228.2亿元,同年比增长7.2,实现寿险业平稳发展,增强了可持续发展能力。如中国人寿快速健康地发展,现已打造资产4500亿元的保险航母,跻身世界500强。公司顺利地实施了股份制改革,并成功在纽约和香港两地同步上市,募集资金近35亿美元,成为第一家在境外上市的中国寿险公司和
7、第一家在境外两处同步上市的中国企业,成功地组建了中国人寿资产管理有限公司,对寿险资金实行集中统一管理和专业化运作,可运用资金超过4000亿元,成为我国最大的保险资产管理公司和资本市场最大的机构投资者。10. 全球大约有300家保险公司做好了开发中国寿险市场的计划和准备,而目前中国有保险公司28家,其中有国有独资保险公司四家,股份制保险公司九家,中外合资保险公司四家,外资保险公司分公司十一家。外资寿险公司大量进入,必给我国寿险业带来巨大的冲击。入世后我国寿险业将面临前所未有的机遇和挑战,中资寿险如何直面挑战,扩大竞争力成为关注的焦点。11. 全球金融危机下的中国寿险业:保费收入呈历史上首次负增长
8、,受次贷危机冲击,2008年全球寿险保费收入出现历史上首次负增长,同比增长-1.9%。资产减值,股东资本盈余下降。股价大幅缩水六成,融资能力下降。但是全球寿险业能够平稳渡过金融危机:寿险资金来源与负债性质决定了流动性风险较低,现金流压力小,保险风险有别于本次金融危机的核心信用风险,且寿险公司的专长就在于管理风险,寿险业的本业一直处于严格监管下,持有的高风险资产比例较低,偿付能力仍然充足,寿险业盈利性有所降低,但仍能维持正的净资产收益现状分析1. 机构类型寿险业属于保障类金融机构。保障类金融机构主要是指各类保险公司。保险公司以收取保险费为条件,向投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保障。这些机
9、构一般能够比较准确地预计未来年度里必须向受益人支付的金额,所以对它们来说,资产的流动性不像存款机构那么重要。它们主要投资于长期证券,如公司债券、股票以及抵押贷款等。这类机构包括人寿保险公司、财产损失与灾害保险公司以及公共养老基金和私人养老基金。2. 机构数量目前中国有保险公司28家,其中有国有独资保险公司四家,股份制保险公司九家,中外合资保险公司四家,外资保险公司分公司十一家。按寿险保费衡量,中国最大的三家寿险公司占有91%的市场份额。2003年,中国人寿继续占有50%以上的份额。平安保险已成为第二大寿险公司,占有24%的份额,其后是中国太平洋保险(占11%)和新华人寿(占3.5%)。这四家公
10、司加起来则基本控制了中国寿险业的绝大部分市场。 这些领先的老牌公司,以及几家小型的国内竞争者战略各不相同。我们对其特征有如下体会:中国人寿注重夺回失去的市场份额,方法是低价位和积极营销。该公司还充分发挥与大型国有企业的关系,并已为首次公开招股进行重组。 平安保险具有很强的管理风格,许多高级管理人员都有海外经历。平安一向以产品创新、高销售率、以及明确的利润重心著称。也有众多机会利用其财险方面的商业关系进行团体寿险的交叉销售。 中国太平洋保险在为上市做准备,注重夺回失去的市场份额。该公司似乎正在采用非常激进的定价和营销方案。也有众多机会利用其财险方面的商业关系进行团体寿险的交叉销售。 新华人寿的业
11、务增长一直是来自银行保险。该公司目前重点是区域扩张,加速开办新的分支机构并雇用众多销售代理。和太平洋保险一样,它也被视为在定价和营销方面比较激进。 泰康人寿的业务组合很平衡。现仍处于区域扩张模式,并以对代理的严格培训(以及从竞争对手那里吸引“明星”雇员)著称。 太平人寿是市场中的新人,于2002年1月刚刚开业。该公司主要依靠银行保险,但也在迅速发展团体寿险业务。2003年,太平人寿与IGP签署了合作协议,向在上海的跨国公司销售保险。目前,国内保险公司在中国的寿险业占主导地位,然而,外国公司也在出击。3. 业务种类(一)人寿保险(1)定期人寿保险定期人寿保险是以被保险人在保单规定的期间发生死亡,
12、身故受益人有权领取保险金,如果在保险期间内被保险人未死亡,保险人无须支付保险金也不返还保险费,简称“定期寿险”该保险大都是对被保险人在短期内从事较危险的工作提供保障。(2)终身人寿保险终身人寿保险是一种不定期的死亡保险,简称“终身寿险”。保险责任从保险合同生效后一直到被保险人死亡之时为止。由于人的死亡是必然的,因而终身保险的保险金最终必然要支付给被保险人。由于终身保险保险期长,故其费率高于定期保险,并有储蓄的功能。(3)生存保险生存保险是指被保险人必须生存到保单规定的保险期满时才能够领取保险金。若被保险人在保险期间死亡,则不能主张收回保险金,亦不能收回已交保险费。(4) 生死两全保险定期人寿保
13、险与生存保险两类保险的结合。生死两全保险是指被保险人在保险合同约定的期间里假设身故,身故受益人则领取保险合同约定的身故保险金,被保险人继续生存至保险合同约定的保险期期满,则投保人领取保险合同约定的保险期满金的人寿保险。这类保险是目前市场上最常见的商业人寿保险。(5)养老保险养老保险是由生存保险和死亡保险结合而成,是生死两全保险的特殊形式。被保险人不论在保险期内死亡或生存到保险期满,均可领取保险金,即可以为家属排除因被保险人死亡带来的经济压力,又可使被保险人在保险期结束时获得一笔资金以养老。(二)健康保险(1)医疗费用保险(病房费用,手术费用,住院医疗费用保险金)(2)终身住院医疗险(条件成立即
14、理赔,凭住院证明或诊断证明即可理赔,不需收据)(3)防癌保险(包括初次罹癌保险金,癌症住院医疗保险金,门诊保险金,身故保险金等相关项目)(4)重大疾病险(大疾病保险金,重大疾病的定义:罹患癌症,瘫痪,脑中风,心肌梗塞,慢性肾衰竭,冠状动脉绕道手术,重大器官移植手术等)(5)失能保险(失能保险金)(三)伤害保险(平安保险)(1)意外伤害保险(身故保险金,残废保险金)(2)旅游平安险(身故保险金,残废保险金)(四)其他(1)即期式年金保险(以保险人生存为给付条件,在约定期间,定期给付约定的金额)(2)递延式年金保险(年金险常和其他寿险商品组成套装贩卖,购买前宜根据自身需求多了解,勿只着眼於利率)(
15、3)万能保险(所谓万能,在於缴费更有弹性,保费和保额可视需求增减。保户缴交的费用扣除成本及行政相关费用後,剩下的则用於投资。帐户的现金价值由投资结果决定,但保户不能决定投资标的。)(4)变额保险(变额的特性在於,因保障和投资属於分离帐户,保户可以自行决定投资标的和金额,但须自负盈亏。较适合能接受高投资风险的人。)(5)变额万能保险4. 经营范围经营范围包括各类人寿保险、健康保险、人身意外伤害保险、储蓄分红险、上述保险业务的再保险业务、资金运用业务、管理运用自有资金、受托或委托资产管理业务、与资产管理业务相关的咨询业务以及国家法律法规允许的其他资产管理业务。目前,保险公司与银行、证券等资本市场完
16、全分立,保险业和资本市场各自形成的工具、功能单一。保险业不得向外借款,不得以其财产提供为债务的担保。未来扩大中资保险公司经营范围的几种模式:(一)综合经营业务指保险公司为更具竞争力,不断推出新的商品或扩张其业务经营范围,以应对其他具有相似机能的机构的竞争。综合模式之一就是保险公司与银行、证券等机构的业务以及保险公司之间的业务发生重合。增加消费者的利益,为投保人提供一次购足或一站式保险服务. 资产项业务方面,允许保险业办理贷款包括银行保证的贷款,以不动产为抵押的贷款、有价证券为抵押的贷款、人寿保险业以各该保险业所签发的人寿保险单为抵押的贷款等。资产管理方面。通过资本市场的平台,推进保险公司资产的
17、证券化。另外,保险公司还可直接从事证券业务,包括证券募集、发行、承销与代客买卖、证券的发行以及房地产方面的投资业务。(二)财团或控股集团指通过集团内资源的整合,利用子公司的形式达到业务扩充、多元化经营的目的。因为它一方面能充分利用资本的杠杆原理,从而最大限度地调动资源,同时又可以避免风险在集团内部的传递并将风险降到最低。通过财团或控股集团方式,使控股公司通过子公司控股的方式影响保险公司经营与管理达到保险业务方面的扩充. 具体形式有纯保险财团和与其他实体结合的财团或控股集团。5资产负债表(以中国人寿保险集团公司为例)中国人寿保险公司资产负债表单位:百万元资产20012000负债及所有者权益200
18、12000现金和银行存款93 555.4462 408.21未到期责任准备金3 241.122 964.97贷款2 808.212 958.99人身险责任准备金185 962.29143 893.66减:贷款呆账准备233.2629.59未决赔款准备金693.43621.31投资94 741.9772 254.89存入分保准备金0.000.00减:投资风险准备390.61216.98保户储金621.64686.08存出保证金1.301.50应付分保账款42.82260.90应收保费8.594.19其他应付款2 095.412 432.37应收款项2 654.602 148.93其他负债20 0
19、72.791 820.22减:坏账准备101.1021.53负债合计212 729.51152 679.49保户质押贷款158.74163.20少数股东权益294.9994.40预付赔款66.6658.98实收资本4 600.004 600.00固定资产16 192.8713 997.92资本公积744.07707.72其他资产11 503.416 040.67盈余公积58.2958.29总准备金0.100.10保险保障基金1 130.681 060.19未分配利润1 408.19569.18所有者权益合计7 941.326 995.49资产总计220 965.81159 769.38负债及所
20、有者权益总计220 965.81159 769.38寿险公司负债结构特征:寿险公司是通过发售保单获取资金的,因此,其产品特征决定了其负债特征。寿险公司的负债在形式上主要是各种准备金,通常准备金占其总资产8090%。负债的期限结构:负债的期限结构取决于公司的险种结构,通常而言,寿险公司的负债主要是长期的,其期限可以长达几十年。负债的利率敏感性:传统的寿险产品通常采用固定利率的方式,而新型寿险合同则多是浮动利率的。寿险公司资产结构特征:为了与长期,固定利率的负债持续期相匹配,寿险公司通常将其大部分资金分配于长期债券上。对于用万能寿险保单或变额寿险保单取得的资金,由于这些负债是浮动利率的,寿险公司则
21、多将其分配于非固定收益证券上(如股票)。资产品种多元化:运用多元化投资,是寿险公司分散风险的最主要工具。虽然其资产主要是长期债券,但股票、抵押贷款、不动产、货币市场工具甚至金融衍生产品也是寿险公司资产组合中不可缺少的工具。监管法规和监管当局1. 监管当局-中国保险监督管理委员会 中国保险监督管理委员会(简称中国保监会)成立于1998年11月18日,是国务院直属事业单位。根据国务院授权履行行政管理职能,依照法律、法规统一监督管理全国保险市场,维护保险业的合法、稳健运行。2003年,国务院决定,将中国保监会由国务院直属副部级事业单位改为国务院直属正部级事业单位,并相应增加职能部门、派出机构和人员编
22、制。 中国保险监督管理委员会内设15个职能机构,并在全国各省、直辖市、自治区、计划单列市设有35个派出机构。其中,15个内设部门为: 办公厅,发展改革部,政策研究室,财务会计部,财产保险监管部,人身保险监管部,保险中介监管部,保险资金运用管理部,国际部,法规部,统计信息部,稽查部,人事教育部,监察局,党委宣传部。各部门具体工作内容如下:(一)办公厅(党委办公室、监事会工作部) 拟定会机关办公规章制度;组织协调机关日常办公;承担有关文件的起草、重要会议的组织、机要、文秘、信访、保密、信息综合、新闻发布、保卫等工作。拟订派出机构管理、协调工作的规章制度,负责派出机构工作落实情况检查和信息收集整理等
23、工作。负责保险信访和投诉工作;承办会党委交办的有关工作;负责国有保险公司监事会的日常工作。(二)发展改革部 拟订保险业的发展战略、行业规划和政策;会同有关部门拟订保险监管的方针政策及防范化解风险的措施;会同有关部门研究保险业改革发展有关重大问题,提出政策建议并组织实施;会同有关部门对保险市场整体运行情况进行分析;对保监会对外发布的重大政策进行把关;归口管理中资保险法人机构、保险资产管理公司等的市场准入和退出;负责规范保险公司的股权结构和法人治理结构,并对公司的重组、改制、上市等活动进行指导和监督;负责保监会对外重要业务工作与政策的协调。 (三)政策研究室 负责保监会有关重要文件和文稿的起草;对
24、保监会上报党中央、国务院的重要文件进行把关;研究国家大政方针在保险业的贯彻实施意见;研究宏观经济政策、相关行业政策和金融市场发展与保险业的互动关系;根据会领导指示,对有关问题进行调查研究;开展保险理论研究工作,负责指导和协调中国保险学会开展研究工作。(四)财务会计部 拟定保险企业和保险监管会计管理实施办法;建立保险公司偿付能力监管指标体系;编制保监会系统的年度财务预决算;审核机关、派出机构的财务预决算及收支活动并实施监督检查;审核会机关各部门业务规章中的有关财务规定。负责机关财务管理。(五)财产保险监管部(再保险监管部) 承办对财产保险公司的监管工作。拟定监管规章制度和财产保险精算制度;监控保
25、险公司的资产质量和偿付能力;检查规范市场行为,查处违法违规行为;审核和备案管理保险条款和保险费率;审核保险公司的设立、变更、终止及业务范围;审查高级管理人员任职资格。承办对再保险公司的监管工作。拟定监管规章制度;监控保险公司的资产质量和偿付能力;检查规范市场行为,查处违法违规行为;审核保险公司的设立、变更、终止及业务范围;审查高级管理人员的任职资格。(六)人身保险监管部 承办对人身保险公司的监管工作。拟定监管规章制度和人身保险精算制度;监控保险公司的资产质量和偿付能力;检查规范市场行为,查处违法违规行为;审核和备案管理保险条款和保险费率;审核保险公司的设立、变更、终止及业务范围;审查高级管理人
26、员任职资格。(七)保险中介监管部 承办对保险中介机构的监管工作。拟定监管规章制度;检查规范保险中介机构的市场行为,查处违法违规行为;审核保险中介机构的设立、变更、终止及业务范围;审查高级管理人员的任职资格;制订保险中介从业人员基本资格标准。(八)保险资金运用管理部 承办对保险资金运用的监管工作。拟订监管规章制度;建立保险资金运用风险评价、预警和监控体系;查处违法违规行为;审核保险资金运用机构的设立、变更、终止及业务范围;审查高级管理人员任职资格;拟订保险保障基金管理使用办法,负责保险保障基金的征收与管理。(九)国际部 承办中国保险监督管理委员会与有关国际组织、有关国家和地区监管机构和保险机构的
27、联系及合作。负责中国保险监督管理委员会的外事管理工作;承办境外保险机构在境内设立保险机构,以及境内保险机构和非保险机构在境外设立保险机构及有关变更事宜的审核工作;承办境外保险机构在境内设立代表处的审核和管理事宜;对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。(十)法规部 拟订有关保险监管规章制度;起草有关法律和行政法规,提出制定或修改的建议;审核会机关各部门草拟的监管规章;监督、协调有关法律法规的执行;开展保险法律咨询服务,组织法制教育和宣传;承办行政复议和行政应诉工作。(十一)统计信息部 拟订保险行业统计制度,建立和维护保险行业数据库;负责统一编制全国保险业的数据、报表,抄送中国人民银
28、行,并按照国家有关规定予以公布;负责保险机构统计数据的分析;拟订保险行业信息化标准,建立健全信息安全制度;负责保险行业信息化建设规划与实施;负责建立和维护偿付能力等业务监管信息系统;负责信息设备的建设和管理。(十二)稽查局 负责拟订各类保险机构违法违规案件调查的规则;组织、协调保险业综合性检查和保险业重大案件调查;负责处理保险业非法集资等专项工作;配合中国人民银行组织实施保险业反洗钱案件检查;调查举报、投诉的违法违规问题,维护保险消费者合法权益;开展案件统计分析、稽查工作交流和考核评估工作。(十三)人事教育部(党委组织部) 拟订会机关和派出机构人力资源管理的规章制度;承办会机关和派出机构及有关
29、单位的人事管理工作;根据规定,负责有关保险机构领导班子和领导干部的日常管理工作;负责指导本系统党的组织建设和党员教育管理工作;负责会机关及本系统干部培训教育工作;会同有关部门提出对派出机构年度工作业绩的评估意见。(十四)监察局(纪委) 监督检查本系统贯彻执行国家法律、法规、政策情况;依法依纪查处违反国家法律、法规和政纪的行为;受理对监察对象的检举、控告和申诉。领导本系统监察(纪检)工作。(十五)党委宣传部(党委统战群工部) 负责本系统党的思想建设和宣传工作;负责思想政治工作和精神文明建设;负责指导和协调本系统统战、群众和知识分子工作。机关党委。负责会机关及在京直属单位的党群工作。2. 监管法规
30、中华人民共和国保险法 (1995年6月30日第八届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议通过根据2002年10月28日第九届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议关于修改中华人民共和国保险法的决定修正2009年2月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修订)。主要内容包括:总则,保险合同,保险公司,保险经营规则,保险业的监督管理,保险代理人和保险经纪人,法律责任和附则。目的是为了规范保险活动,保护保险活动当事人的合法权益,加强对保险业的监督管理,促进保险事业的健康发展。保险资金运用风险控制指引 该指引的制定体现了审慎监管的原则,将有利于指导保险公司和保险资产管理公司加强保险资金运用
31、管理,更好地发挥资金融通功能,提高保险业资金运用管理水平,切实防范保险资金运用风险。寿险公司非现场监管规程(试行) 规程规范了非现场监管工作流程,设立了非现场监管操作标准,构建了寿险公司非现场监管体系。非现场监管是保险监管的重要手段,是监管部门的常规性工作,在保险监管中发挥着基础性作用。但在我国,寿险公司的非现场监管还处于起步阶段,非现场监管的作用未能发挥应有的作用,在一定程度上影响了监管的效率和效果。因此,保监会及时制定非现场监管规程。规程的主要内容包括:总则,信息收集与整理,风险监测与评估,分类监管,信息归档与管理,非现场监管工作的监督与管理和附则。寿险公司内部控制评价办法(试行)为规范和
32、加强对寿险公司内部控制的评价,推动寿险公司加强内控建设,确保寿险公司稳健经营和持续健康发展。主要内容包括:总则,评价目标和原则,评价内容,信息与沟通,评价程序与方法,评分标准与评价结果利用和附则。寿险公司内审责任人管理规定存在主要问题1. 外资寿险咄咄逼人 截至2003年7月,共有120多家外资保险公司在中国设立了代表处。这些代表处有点像“外交使馆”,外资企业都希望,有朝一日如果政府允许,代表处能够拿到全面营业许可而变成业务实体。许多其他机构与本地保险公司建立合资企业,或对本地公司进行战略投资。每周都有新的外资公司表示意向。对于那些与本地伙伴组建合资企业的公司,其战略通常是注重最有吸引力的客户
33、和市场,采取有控制的方式谋求业务增长。这一点十分明显,只要看一下有多少企业活跃在沿海城市和主要经济中心就明白了。他们的重点一直是建立一支强有力的销售团队和基础设施,希望有朝一日能将这支队伍用到全国的大战场上。比如美国友邦保险(AIA),它已经是上海第四大保险公司,2002年中期市场份额达到了8%.友邦保险还在整个中国市场获得了1.1%的份额。目前,中国的保险产业已经吸引了150亿人民币的外国资本:大约50亿元的直接、合资公司投资,和大约100亿元的本地保险公司股份。具体案例包括,汇丰银行买入平安保险股份以及富通国际股份有限公司(FORTIS)购入太平人寿股份。国外资本对该产业的注入有望持续稳定
34、增长。应该注意到:非本地保险公司目前只占中国寿险市场的不足2%.但他们仍然很成功地在各大城市站稳了脚跟。截至2003年5月,外资保险公司在上海和广州的寿险市场分别占到10.1%和4.8%.大部分外资公司选择通过五五开的合资公司来占有一席之地,也有少数机构对领先的本地保险公司投资买股份。也有一些外资公司已经退出了中国市场。过去5年内,有40多家外资保险公司关闭了在华代表处,原因有出于对利润率的欠佳预测、或是内部困难。这些撤出大部分是中国始终对保险行业进行严格控制引发的。的确,市场是在放开,但是速度很慢。自从中国加入世界贸易组织以来,对外资的大门是很谨慎地打开的,一个区域接一个区域,一种产品接一种
35、产品,所有的股份投资都有上限。2. 个人险收缩,但仍处主导地位在中国,以前寿险保单是通过保险分支机构销售的。自九十年代初开始,市场的快速发展使得代理转为最主要的分销渠道。1992年,友邦保险成为最先引入代理分销的公司,其后平安保险将代理分销发展成全国的规模。个人寿险、团体寿险和银行保险各险种有着不同类型的市场。而目前,随着银行保险和团险的扩张,个人寿险开始不断收缩,但仍是目前主体保单类型(见图1和2)。个人寿险主要是通过代理销售,现仍处于市场主导地位。2002年,个人险占全部寿险保费的80%(虽然2002年年底下降到60%)。最近,个人险的业务环境变得日益艰巨,竞争日趋激烈。特别是在主要的大城
36、市,情况更是如此。再有,一直以来代理的问题也不少:比如对客户服务差、销售时信息误导、整体诚信度较低等。银行保险的快速发展和其他资产管理产品的出现(例如管理基金)也对个人寿险业务形成了冲击。由于对代理普遍缺乏信任,客户很可能选择通过银行购买保险,或干脆选择另外一种投资类型。团体寿险被视为一个关键的市场,有望在养老改革和整体经济发展的推动下快速挺进。效益好的大型国有企业和跨国公司都是这一产品的最先采用者。团险在中国主要是通过很强的商务关系销售的。因此,许多国内保险公司都面临提高销售和营销能力的挑战,以使他们的销售团队上升到能够向大公司销售的水平。不幸的是,团险产业中的不良操作甚为普遍和猖獗,比如劝
37、诱型销售和其他“灰色”活动。曾有报道披露,一些代理用多张个人险保单来写团险保单。除此之外,直到2003年末,保监会仅向6个国内保险公司发了经营团险的牌照。由于产品和服务的数量有限、差异不大,目前这一市场的竞争十分激烈。银行保险模式是平安保险于2000年8月首次引入中国市场的。平安的这一举动代表了与过去的割裂,当时的法规规定银行与保险公司之间只许达成独家协议,比如太平保险与工商银行、平安保险与中国银行。由于一些法规的松动,银行保险的发展在银行伙伴关系多元化的促进下突飞猛进。今天,几乎每家银行都有多个保险合作伙伴,反之亦然。这种伙伴关系通常是建立在企业一级层面,但是具体的落实比如要推动哪家保险公司
38、的哪些产品,则一般是各分行负责。因此,分行经理们支配着较大的权力,而寿险公司也分派其银行保险的代表团队在每个地域促进产品销售。一些行业观察家预测,鉴于代理佣金成本的攀升和保险产品的商品化,到2010年,银行将分销新增寿险保费的30%.3. 竞争手段趋同 寿险产品的选择范围在中国是有限的。一般可以分成两大类:纯保障型产品:这些都是短期保单,时限平均1年,覆盖医疗和意外伤害等。2002年,纯保障型产品占寿险保费总额约10%。保障兼储蓄型产品:保障兼储蓄型产品合同期更长,从5年至20年不等。它包含三种次级产品:传统年金型、增值红利型和单位连接型。还有一小部分保单是增值型和单位连接型的混合产品。今天,
39、每卖出的五份保单中有四份是属于保障兼储蓄这一类的,后者的70%又属于增值红利型。在市场产品组合有限的同时,消费者普遍发现各家保险公司之间几乎没有差别。一份特征类似的增值红利型保险可以从中国人寿、平安、新华人寿、友邦保险或其他任何公司那里买到。消费者可以找平安、找太平洋保险或新华人寿买到一份基本上一模一样的单位连接险。如果哪家公司有任何产品创新,该产品会迅速在竞争对手中得到广泛复制。在更成熟的市场,寿险公司在退休金规划方面的作用正在减小,因为其他投资工具占有了家庭资产的更多份额。这在美国更是如此。我们认为,如果各产品之间存在足够的差异将防止消费者转而购买其他投资工具,这对在华经营的所有保险公司都
40、是一个重要的成功因素。最后,值得注意的是在华保险公司被禁止提供真正意义的定期寿险。这种寿险的保单持有人在保单到期而被保险人仍健在时不仅得不到任何回报,还会失去所有已付清的本金。中国的每一份寿险保单都可以在到期日按票面价值全额给付,或在保险期限内赎回。4. 投资渠道受限保险公司大量依赖投资收入作为收益来源,从而支付红利和索赔。然而在中国,各家保险公司一直面临着两个关键难题:缺乏运行良好的资本市场在低回报环境中的投资机会有限中国把寿险公司的投资限制在低回报的“安全”工具范围,比如银行存款和短期债券。但是保险公司一般手握大量待投资现金,可以与银行议价得到比其他企业和个人更高的储蓄利率。因此许多消费者
41、干脆将银行的定期存款转为寿险保单,目的是当保险公司将保费存入银行或购买短期债券时,他们能够获得更高的回报率。然而鉴于中国所处的受控制的投资环境,这些投资工具(资产)的期限比公司销售的保单(负债)的期限要短得多,从而造成资产-负债的期限显著不匹配。此外,中国的股票市场保险公司只能通过证券基金在股市上交易保费的15%有史以来一直是难于投资。股市给人的印象是剧烈的波动性、极高的股票定值,不确定的调研、一些公司做欺诈报告、以及据说的股票操纵。从某种程度讲,中国的保险公司处于俗语所说的“进退维谷”。不仅投资渠道受限制,而且能用的渠道还不好用。保险公司的平均投资回报从2001年的4.3%下滑到2002年的
42、3.14%.那么,保险公司应如何生成充足的投资回报呢?合格境内机构投资者(QDII)项目可能会带来帮助,该项目于2001年10月上报政府。如果获准实行,该项目将允许保险公司进行离岸投资,购买高产出的投资工具。政府已经公布了方案和意向,但是实施的时间表仍未确定。5. 利润压力严重中国的寿险公司面临着巨大的利润压力,原因主要是以下几方面:客户获取成本昂贵。在中国,销售费用非常高,支付给代理的佣金(对于期缴保单)最高可达65%.在第一年,期缴保费的佣金一般为30%.而在成熟市场比如德国,期缴保费的佣金则约为10%.与之相比,中国保险代理人的报酬十分优厚(可能是过于优厚了)。现在问题的关键是减少代理数
43、量,提高销售效率。业务增长迅速。许多保险公司在最近的几年内迅速地戏剧性地扩张,开设分公司,雇佣代理人,营业额增长达到平均每年40%的水平。这种“地盘争夺”肯定需要某种形式的资金支持,或是通过初始的流动资金,或是来自利润积累。代理管理。一些领先的中国保险公司拥有着数十万的代理人队伍,需要大量的资源来管理和培训(而不幸的是,许多代理人并没什么业绩)。历史遗留的保证利率问题。90年代中后期,保险公司为了与银行存款竞争,在签保单时保证了较高的回报率。而利率的下跌使保险公司不得不继续填补这些保单带来的严重的负利差损失。发展趋势与改革我国寿险业正在改革,逐步转型,变为股份制企业。一是市场化日益提高;二是增
44、长方式逐步转变;三是功能和作用向纵深发展,从人们的养老、医疗教育等方面生活保障需求更多。四是外部关联性不断增强;五是国际化程度不断加深;六是格竞争日益向服务竞争转化,将会出现公司控制权竞争;七是寿险公司业务多元化及其与其他金融产业的融合趋势。第一,中国经济虽然受到全球金融危机的影响,国内经济结构也需要进行重大调整。但是,由于中国在经济所有制结构调整、宏观经济政策调整以及政治体制改革等当面做出了灵活而务实的安排,经过调整,中国经济仍可保持高速度的增长。随着经济增长和居民收入水平的提高,人们的需求层次将会逐步提高,寿险需求将会继续增长。第二,中国的金融自由化进程还远未结束,居民金融资产目前仍以银行
45、储蓄为主,随着中国金融自由化进程的推进,居民金融资产结构会进一步多元化,寿险公司的产品将在居民金融资产组合中占重要的地位。第三,中国人口结构和家庭结构的变化也会推动寿险需求的增长。中国主要城市正快速进入老龄化阶段,对老龄人口的赡养负担比例正逐步提高。据预测,中国城镇人口老龄化指数在2033年将达到22.06%,随后老龄化指数虽然会有所回落,但仍将保持在17%以上的水平。同时,70年代末开始推行的计划生育政策也使中国的城镇家庭结构转变为核心家庭结构。19601970年生育高峰时期出生的人口,将承受以一代人的收入负担三代人的承重负担,到2031年,城镇人口赡养率将从1990年的14.8%上升到47
46、.39%,传统的以家庭储蓄自我保障、家庭成员互相扶助的保障方式,不再适应新的人口结构和家庭结构对养老、医疗和意外保障的需要,必须提高保障的社会化和专业化程度,这给寿险公司带来了发展的重大机遇。第四,中国的非农化和城镇化进程正随着经济增长逐步推进,现在的大量农村人口将来会成为新的寿险需求主体。第五,中国的社会保障制度的改革,虽然从短期看不利于寿险业的发展,过高的社会保障缴费率和养老金替代率字一定上抑制了对商业性寿险的需求。但是,中国社会保障体系改革的目标是逐步降低待遇水平,社会保障体系只提供基本的保障,随着居民收入水平的提高,目前的社会保障待遇在收入中的比重会相对降低。随着中国寿险业规模的迅速成
47、长,寿险业控制的资金将会稳定累积,并且主要是长期资金,寿险业在资本市场中的地位会不断提高。改革:要大力加强诚信建设,诚信是寿险业的生命线,必须维护最广大人民群众根本利益和寿险业长远健康发展:一是培养寿险诚信意识;二是要研究制定行业服务标准;三是要强化失信惩戒机制;四是加强社会监督;五是继续扩大寿险业对外开放,提高寿险业对外开放的质量和水平。市场准入 跨国保险公司正在寻求中国其他城市的市场准入,并在热切盼望着新的产品和新的地域市场的开放。许多重点城市已于2003年年底开放,但是还有一些重要问题没有解决,比如:外资保险公司仍仅限于合资形式和小规模持股投资国内保险公司的形式;2004年年底前,不允许外资保险公司进入团险,医疗及养老金市场;中国保监会可能会允许非寿险公司进入寿险领域,从而导致竞争的加剧。代理的专业程度 客户对于许多代理的做法非常不满意。保监会主席吴定富最近强调了打击非法行为、改善市场整体环境的工作思路。许多工作需要保险公司自己来做,但监管意图可以通过加强代理认证程序和通过国际保险
链接地址:https://www.31doc.com/p-5177160.html