第十三章风险决策与风险管理.ppt
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1、第十三章 风险决策与风险管理,1 风险决策准则 2 决策树在技术经济评价中的应用 3 不确定条件下的决策准则 4 风险管理,本章内容,掌握风险决策准则及其应用; 掌握决策树在技术经济分析中的应用; 熟悉不确定型决策的准则和应用; 了解风险管理的一般策略和方法。,本章要求,风险决策准则 不确定条件下的决策准则 决策树技术的应用 应用决策树技术进行多级决策 不确定条件下的决策,本章重点,本章难点,1 风险决策准则 一、满意度准则(最适化准则) 最优准则是理想化的准则,在实际工作中,决策者往往只能把目标定在满意的标准上,以此选择能达到这一目标的最大概率方案,亦即选择出相对最优方案。因此,满意度准则是
2、决策者想要达到的收益水平,或想要避免损失的水平。,适用条件:当选择最优方案花费过高或在没 有得到其它方案的有关资料之前就必须决策 的情况下应采用满意度准则决策。,【例13-1】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为损益值。如果满意度准则如下: (a)可能结果有机会至少等于5;(b)可能损失不大于-1。 解:按(a)来选择时,方案2和方案3有等于或大于5的可能收益,这些收益值的概率分别为0.3和0.5,根据满意准则,应选方案3,因为5的概率最大。按(b)来选择时,只有方案1的负值不超过-1,所以选择方案1。,二、最大可能准则 从各状态中选择一
3、个概率最大的状态来进行决策(因为一个事件,其概率越大,发生的可能性就越大)。这样实质上是将风险型决策问题当作确定型决策问题来对待。,适用条件:在一组自然状态中,当某一自然状态 发生的概率比其他状态发生的概率大得多,而相 应的损益值相差不大时,可采用该准则。,【例13-2】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为损益值。试按最大可能准则决策。 解:最大可能状态是,其概率是。在的自然状态下,方案的收益最好,故选方案。,三、期望值准则 期望值准则就是把每个策略方案的损益值视为离散型随机 变量,求出它的期望值,并以此作为方案比较选优的依据。 各策略方
4、案损益值的期望值按下式计算: 式中:E(Ai)第i个策略方案损益值的期望值; Rij第i个策略方案在第j种状态下的损益值; P(Sj)第j种状态发生的概率。,判断准则: 当决策目标是收益最大时,应选maxE(Ai)所对应的方案; 当决策目标是损失最小时,应选minE(Ai)所对应的方案。,【例13-3】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为损益值。用期望值准则决策。 解:各方案期望值如下:应选期望值最大的方案。,四、期望值方差准则 该准则就是把各策略方案损益值的期望值和方差转化为一个标准(即期望值方差)来进行决策。 各策略方案损益值的期望值
5、方差按下式计算: 式中:Qi第i个策略方案损益值的期望值方差; 风险厌恶系数,取值范围从0到1,越厌恶风险,取值越大。 损益值的标准差。,2 决策树在技术经济评价中的应用 一、概述 1. 决策树技术的含义 是把方案的一系列因素按它们的相互关系用树状结构表示出来,再按一定程序进行优选和决策的技术方法。 2. 决策树技术的优点 (1)便于有次序、有步骤、直观而又周密地考虑问题; (2)便于集体讨论和决策; (3)便于处理复杂问题的决策。,3. 决策树图及符号说明,决策点。从它引出的分枝为策略方案分枝,分枝数反映可能的策略方案数。 策略方案节点,节点上方注有该策略方案的期望值。从它引出的分枝为概率分
6、枝,每个分枝上注明自然状态及其出现的概率,分枝数反映可能的自然状态数。 事件节点,又称“末梢”。它的旁边注有每一策略方案在相应状态下的损益值。,4. 决策树的计算和决策,从右向左依次进行计 算,在策略方案节点 上计算该方案的期望 值,在决策点上比较 各策略方案的期望值 并进行决策。,二、决策树技术的应用 1、运用决策树技术进行决策的步骤 (1)绘制决策树图; (2)预计可能事件(可能出现的自然状态)及其发生的概率; (3)计算各策略方案的损益期望值; (4)比较各策略方案的损益期望值,进行择优决策。若决策目标是效益,应取期望值大的方案;若决策目标是费用或损失,应取期望值小的方案。,2. 单级决
7、策(有一个决策点的决策)示例 超链接 3. 多级决策(有两个或以上决策点的决策)示例 超链接,例13-4 用决策树解决单级决策,例13-5用决策树解决多级决策,3 不确定条件下的决策准则 一、最大最小或最小最大准则(悲观准则) 1. 最小最大准则(对收益而言) 2. 最大最小准则(对费用或损失而言),先求每个策略方案在各种自然状态下的最小收益 值,再求各最小收益值中的最大值,那么这个最 大值所对应的方案最优。,先求每个策略方案在各种自然状态下的最大费用 值或损失值,再求各最大费用值或损失值中的最 小值,那么这个最小值所对应的方案最优。,【例13-6】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个自
8、然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为损益值。 ()若按照最小最大准则,则三个方案在四种状态下的最小收益分别为:、,最大的为,故策略方案最为有利。 ()若按照最大最小准则,则三个方案在四种状态下的最大收益分别为:、,最小的为,故策略方案最为有利。,二、最大最大或最小最小准则(乐观准则) 1. 最大最大准则(对收益而言) 2. 最小最小准则(对费用或损失而言),先求每个策略方案在各种自然状态下的最大收益 值,再求各最大收益值中的最大值,那么这个最 大值所对应的方案最优。,先求每个策略方案在各种自然状态下的最小费用 值或损失值,再求各最小费用值或损失值中的最 小值,那么这个最小值所对应的
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