第十三章风险决策与风险管理.ppt
《第十三章风险决策与风险管理.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第十三章风险决策与风险管理.ppt(40页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、第十三章 风险决策与风险管理 1 风险决策准则 2 决策树在技术经济评价中的应用 3 不确定条件下的决策准则 4 风险管理 本章内容 |掌握风险决策准则及其应用; |掌握决策树在技术经济分析中的应用; |熟悉不确定型决策的准则和应用; |了解风险管理的一般策略和方法。 本章要求 |风险决策准则 |不确定条件下的决策准则 |决策树技术的应用 |应用决策树技术进行多级决策 |不确定条件下的决策 本章重点 本章难点 1 风险决策准则 一、满意度准则(最适化准则) 最优准则是理想化的准则,在实际工作中,决策者 往往只能把目标定在满意的标准上,以此选择能达到这 一目标的最大概率方案,亦即选择出相对最优方
2、案。因 此,满意度准则是决策者想要达到的收益水平,或想要 避免损失的水平。 适用条件:当选择最优方案花费过高或在没 有得到其它方案的有关资料之前就必须决策 的情况下应采用满意度准则决策。 【例13-1】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四 个自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据 为损益值。如果满意度准则如下: (a)可能结果有机会至少等于5;(b)可能损失不大于-1 。 解:按(a)来选择时,方案2和方案3有等于或大于5的可 能收益,这些收益值的概率分别为0.3和0.5,根据满意准 则,应选方案3,因为5的概率最大。按(b)来选择时,只 有方案1的负值不超过-1,所以选择方案1
3、。 损益 值 Rij 方案 自然状态Sj S1S2S3S4 状态概率P(Sj) (0.5 ) (0.1 ) (0.1 ) (0.3 ) A3-111 B40-46 C5-202 二、最大可能准则 从各状态中选择一个概率最大的状态来进行决 策(因为一个事件,其概率越大,发生的可能 性就越大)。这样实质上是将风险型决策问题 当作确定型决策问题来对待。 1/21/21/41/4 1/41/4 概率越 大,可 能性越 大。 适用条件:在一组自然状态中,当某一自然状态 发生的概率比其他状态发生的概率大得多,而相 应的损益值相差不大时,可采用该准则。 【例13-2】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和
4、四个自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的 数据为损益值。试按最大可能准则决策。 解:最大可能状态是,其概率是。在的 自然状态下,方案的收益最好,故选方案。 损益 值 Rij 方案 自然状态Sj S1S2S3S4 状态概率P(Sj) (0.5 ) (0.1 ) (0.1 ) (0.3 ) A3-111 B40-46 C5-202 三、期望值准则 期望值准则就是把每个策略方案的损益值视为离散型随机 变量,求出它的期望值,并以此作为方案比较选优的依据。 各策略方案损益值的期望值按下式计算: 式中:E(Ai)第i个策略方案损益值的期望值; Rij第i个策略方案在第j种状态下的损益值; P(Sj
5、)第j种状态发生的概率。 判断准则: 当决策目标是收益最大时,应选maxE(Ai)所对应的方案; 当决策目标是损失最小时,应选minE(Ai)所对应的方案。 【例13-3】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个 自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为 损益值。用期望值准则决策。 解:各方案期望值如下:应选期望值最大的方案。 损益 值 Rij 方案 自然状态Sj S1S2S3S4 状态概率P(Sj) (0.5)(0.1)(0.1)(0.3) A3-111 B40-46 C5-202 方案E(Ai) 四、期望值方差准则 该准则就是把各策略方案损益值的期望值和方差 转化为一个标准(即
6、期望值方差)来进行决策。 各策略方案损益值的期望值方差按下式计算: 式中:Qi第i个策略方案损益值的期望值方差 ; 风险厌恶系数,取值范围从0到1,越 厌恶风险,取值越大。 损益值的标准差。 2 决策树在技术经济评价中的应用 一、概述 1. 决策树技术的含义 是把方案的一系列因素按它们的相互关系用树状 结构表示出来,再按一定程序进行优选和决策 的技术方法。 2. 决策树技术的优点 (1)便于有次序、有步骤、直观而又周密地考虑 问题; (2)便于集体讨论和决策; (3)便于处理复杂问题的决策。 3. 决策树图及符号说明 决策点。从它引出的分枝为策略方案分枝,分枝数反映可 能的策略方案数。 策略方
7、案节点,节点上方注有该策略方案的期望值。从它 引出的分枝为概率分枝,每个分枝上注明自然状态及其出现的 概率,分枝数反映可能的自然状态数。 事件节点,又称“末梢”。它的旁边注有每一策略方案在 相应状态下的损益值。 4. 决策树的计算和决策 从右向左依次进行计 算,在策略方案节点 上计算该方案的期望 值,在决策点上比较 各策略方案的期望值 并进行决策。 二、决策树技术的应用 1、运用决策树技术进行决策的步骤 (1)绘制决策树图; (2)预计可能事件(可能出现的自然状态)及其 发生的概率; (3)计算各策略方案的损益期望值; (4)比较各策略方案的损益期望值,进行择优决 策。若决策目标是效益,应取期
8、望值大的方案; 若决策目标是费用或损失,应取期望值小的方案 。 2. 单级决策(有一个决策点的决策)示例 |超链接 3. 多级决策(有两个或以上决策点的决策) 示例 |超链接 例13-4 用决策树解决单级决策 例13-5用决策树解决多级决策 3 不确定条件下的决策准则 一、最大最小或最小最大准则(悲观准则) 1. 最小最大准则(对收益而言) 2. 最大最小准则(对费用或损失而言) 先求每个策略方案在各种自然状态下的最小收益 值,再求各最小收益值中的最大值,那么这个最 大值所对应的方案最优。 先求每个策略方案在各种自然状态下的最大费用 值或损失值,再求各最大费用值或损失值中的最 小值,那么这个最
9、小值所对应的方案最优。 不确定性分析与风险分析的区别与联系 【例13-6】:设有下表的决策问题,有三个备选方案和四个 自然状态,各种自然状态的概率如表所示,表中的数据为 损益值。 ()若按照最小最大准则,则三个方案在四种状态下的 最小收益分别为:、,最大的为,故 策略方案最为有利。 ()若按照最大最小准则,则三个方案在四种状态下的 最大收益分别为:、,最小的为,故策略方案 最为有利。 损益 值 Rij 方案 自然状态Sj S1S2S3S4 状态概率P(Sj) (0.5)(0.1)(0.1)(0.3) A3-111 B40-46 C5-202 二、最大最大或最小最小准则(乐观准则) 1. 最大最
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 第十三 风险 决策 管理
链接地址:https://www.31doc.com/p-5286128.html