64消费函数及其验证理论应用.docx.pdf
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1、6.4消费函数及其验证理论应用 关于我国农业居民消费行为的实证分析 关于农业居民的消费行为,许多人进行了分析研究。有一种普遍的 观点认为,由于农民完全没有社会保障,所以他们比城镇居民有更 高的储蓄倾向,他们的消费行为应该服从生命周期消费理论假设。 但是实证结采表明,这种认识是没有根据的。 表6-32 obs ST CT YT 1985 347.0000 397. 6000 69.90000 1986 376. 0000 423. 8000 94.40000 1987 417. 0000 462. 6000 123. 2000 1988 508.0000 544. 9000 138. 7000
2、1989 553.0000 601. 5000 169. 8000 1990 571.0000 686. 3000 215.9000 1991 621.0000 708.6000 273. 5000 1992 718.0000 784. 0000 338. 1000 1993 855. 0000 921.6000 419. 9000 1994 1138.000 1221.000 563. 0000 1995 1479.000 1577. 700 720. 9000 1996 1756.000 1926.000 887. 4000 在1985-1996年间,我国农业居民人均年纯收入平均增长速度
3、为15.4% (按当年价格计算, 下同,收入与储蓄都按当年价格计算, 不影响分析结果),人均年新增加储蓄平均增长速度为21. 1%,储蓄 的收入弹性为1.37;而在同一时期,我国非农业居民人均年生活费 收入平均增长速度为18.4%,人均年新增加储蓄平均增长速度为30. 2%,储蓄的收入弹性为1. 64o尽管统计中关丁储蓄的数据并不准确 反映居民储蓄的实际情况,但是这一计算结果所反映的趋势具有可 靠性。 下面,我们用各种消费函数模型对我国农业居民的消费数据进行拟 合,以验证和发现消费行为理论。下表制造列出了我国农业居民人 均年消费额CT、人均年纯收入YT、年底人均储蓄余额ST的数据(见 表6-3
4、2o数据来源:中国统计年鉴和中国金融展望)。 6.4.1采用生命周期假设消费函数模型 以储蓄余额表示资产存量,利用OLS法估计得: 表4-33 LS / Dependent Variable is CT Date: 4-26-2002 / Time: 10:02 SMPL range: 1985 - 1996 Number of observations: 12 VARIABLE COEFFICIENT STD. ERROR T-STAT. 2-TAIL SIG. C 11. 181908 34. 415995 0. 3249044 0. 753 YT 0.8004329 0.1323926
5、6. 0459049 0. 000 ST 0.2480627 0.2419628 1.0252100 0. 332 0.997945 Mean of dependent var 778.2500 R-squared Adjusted R-squared 0. 997488 S? D. of dependent var 452.8418 S. E. of regression 22. 69415 Sum of squared resid 4635.220 Durbin-Watson stat 1.566350 F-statistic 2185.417 Log likelihood -52.766
6、46 剔除不显著的常数项,得到如下模型: 表6 34 LS / Dependent Variable is CT Date: 4-26-2002 / Time: 10:03 SMPL range: 1985 - 1996 Number of observations: 12 VARIABLE COEFFICIENT STD. ERROR T-STAT. 2-TAIL SIG. YT 0.8412533 0. 0398369 21. 117445 0. 000 ST 0.1759984 0. 0922700 1.9074276 0.086 R-squared 0. 997921 Mean of
7、dependent var 778.2500 Adjusted R-squared 0. 997713 S? D. of dependent var 452.8418 S. E. of regression 21.65546 Sum of squared resid 4689.588 Durbin-Watson stat 1.592480 F-statistic 4800. 065 Log likelihood -52. 83642 可见,该模型参数估计量经济意义合理,统计检验全部通过,不存 在一阶自相关。由于以时间序列为样本,一般不存在异方差。但模 型存在相当程度的共线性,YT与ST之间的判
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