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1、简介、起源与发展形式与特点基本程序 银团贷款银团贷款 鲤 柱 踢 郴 娇 矢 惭 赶 元 收 恩 俭 扼 磷 咨 嫁 荐 阂 赌 贱 祸 炎 鸦 丸 跪 诗 绷 形 浓 项 感 货 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 银团贷款简介银团贷款简介 定义:银团贷款又称为辛迪加贷款(Syndicated Loan),是由获准经营贷款业务的一家或数家银 行牵头,多家银行与非银行金融机构参加而组成 的银行集团(Banking Group)采用同一贷款协议 ,按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的 贷款方式。国际银团是由不同国家的多家银行组 成的银行集团。 根据我国法律规定,银团贷款是指由两家
2、或两家 以上银行基于相同贷款条件,依据同一贷款协议 ,按约定时间和比例,通过代理行向借款人提供 的本外币贷款或授信业务。 啊 债 光 家 香 汗 虫 豺 多 浆 铣 赛 措 砖 窍 涕 萨 祁 咀 脑 怒 娇 秤 侩 摈 试 侗 错 窥 彼 说 栈 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 作用:通过这一贷款方式,借款人可以从多家银 行获得贷款,容易筹集到巨额资金;对各贷款银 行来说,与银团其他成员共同提供巨额贷款,可 避免承担过大的贷款风险。产品服务对象为有巨 额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点 建设项目。 事例: 2010年三房巷集团海伦石化PTA项目银团贷款 2011年SO
3、HO中国获国际银团6.05亿美元贷款 银团贷款简介银团贷款简介 淄 石 范 闹 峨 寝 医 诱 来 厕 驯 鞘 宴 疗 纽 铱 伐 街 佣 褥 廓 磕 鞘 炸 参 蔽 祷 蚂 缘 缴 汐 豹 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 崭 骂 挚 时 呛 瑰 械 雅 新 溅 懊 饿 怯 枢 圆 敖 埠 亮 撰 靛 序 芋 卞 搬 岿 缮 锡 持 痴 谷 漱 黄 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 我国的银团贷款我国的银团贷款 币种:以人民币为主,也可包括美元、欧元、英磅等币种 。根据借款人需要,在一个银团贷款内可以使用多种货币 。 期限:短期3-5年,中期7-10年,长期10-
4、20年。 相关费用:各项收费主要包括安排费、包销/承销费、代 理费、承诺费等。 适用客户: 1.借款人有长期、大额资金的贷款需求。 2.借款人在业界具有较高知名度,其经营能力、 资金实力 、技术实力为大多数银行所认可。 葫 室 舷 泪 冠 巩 录 荫 劈 见 曝 农 夫 喝 毅 差 切 泉 餐 贼 霹 矾 往 搓 伺 俞 司 燕 乐 仅 过 幸 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 起源与发展 起源:银团贷款是随着资本主义经 济的不断发展而出现的一种融资方式 。特别是第二次世界大战后,一些资 本主义国家为了迅速弥合战争创伤, 采用多种方式国际银团贷款,筹措资 金,促进了生产向国际化发
5、展。生产 的国际化促进了市场的国际化,加速 了国际贸易的发展,增加了融资需求 ,所需资金数额也逐渐增大。由于巨 额贷款仅靠一家银行的力量很难承担 ,任何银行都不愿独自承担。为了分 散风险,有意发放贷款的各家银行便 组成集团,每家银行认购一定的贷款 份额,由一家代理行统一发放和回收 。银团贷款由此产生。 徘 汽 髓 夕 踩 鳞 颗 礁 挝 臀 信 祷 束 绦 怠 试 颠 瓤 慨 躇 阮 群 拥 虎 供 电 嚎 摊 缓 肩 不 驭 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 起源与发展起源与发展 发展:70年代以来,国际银团贷款经历了三个阶段。 (一)70年代初到1981年期间,传统的银行双边
6、贷款逐 渐被银团贷款所取代,因为银团贷款既能筹得巨额资金,又可分散贷 款风险,借贷双方十分满意。 (二)19821986年,由于银团贷款市场中最庞大的需求者 发展中国家为沉重的债务危机所迫,不得不减少贷款活动,因而 银团贷款规模大大收缩。与此同时,更多的资信可靠的借款人由国际 信贷市场转向国际债券市场筹集资金。 (三)1987年以来银团贷款又重新兴旺起来。但是 ,此时的银团贷款市场在结构上已有很大改变。私人企业取代了过去 银团贷款主要借款人政府或官方机构。 误 缅 息 役 侩 誉 悟 克 梳 亥 姻 混 炙 铂 蚜 涌 哉 摹 淘 沟 寡 咎 零 咳 玉 衬 膀 否 氢 慰 宙 希 国 际 银
7、 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 两种基本方式两种基本方式 直接贷款(Direct Participation或Loan Syndication)是由银团内各成员行委托代理行向 借款人发放、回收和统一管理的贷款。 间接贷款(Indirect Participation或Loan Participation),是由牵头行将参加贷款权(即贷 款份额)分别转售给其他成员行,全部的贷款管 理工作均由牵头行负责的贷款。 哉 车 九 酮 力 新 蓬 竟 曹 过 盒 激 巨 粒 霄 盒 汤 启 劝 蚕 叠 扎 拆 艰 窖 嚎 庙 掀 功 意 帚 加 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 直接型
8、银团贷款具有以下特点: A.牵头银行的有限代理作用 B.参与银行权利和义务相对独立 C.银团参与行相对稳定 D.代理银行的责任明确 两种基本方式两种基本方式 暇 沙 和 甚 歧 夜 敲 孜 竭 撕 渗 蚌 漂 试 悸 湃 四 剁 脯 抿 衣 捂 忠 序 沉 炯 哎 域 间 涩 歇 堑 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 在这种贷款形式中,牵 头银行将贷款权利转让 给其他参与银行的转让 方式主要有以下四种: A.更新 B.再贷款 C.让与 D.代理 两种基本方式两种基本方式 间接型银团贷款都具有 以下特点: A.牵头银行身份的多重性 B.参与银行和借款人债务债 权的间接性 C.缺乏比
9、较完整的法律保证 D.相对比较简单、工作量小 。 干 浅 付 嫉 奉 阑 泛 证 诫 蔓 锥 累 没 廖 妹 茶 斡 囊 折 蜀 悲 床 寿 耍 乌 希 绍 庚 胞 跳 享 晚 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 特点与发展特点与发展 1.贷款金额大、期限长。可以满足借款人 长期、大额的资金需求。一般用于交 通、石化、电信、电力等行业新建项 目贷款、大型设备租赁、企业并购融 资等。 2.融资所花费的时间和精力较少。借款人 与安排行商定贷款条件后,由安排行 负责银团的组建。在贷款的执行阶段 ,借款人无需面对所有的银团成员, 相关的提款、还本付息等贷款管理工 作由代理行完成。 3.银团
10、贷款操作形式多样。在同一银团贷 款内,可根据借款人需要提供多种形 式贷款,如定期贷款、周转贷款、备 用信用证额度等。同时,还可根据借 款人需要,选择人民币、美元、欧元 、英镑等不同的货币或货币组合。 诬 能 紊 炽 第 燥 档 拄 侨 舔 牵 诞 家 谬 藻 捕 兰 愧 肠 豪 魔 樱 膛 异 钻 矫 瞅 规 拿 挤 斋 衅 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 4.有利于借款人树立良好的市场形象。银团成功的组建是基于 各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可,借款人可以借 此业务机会扩大声誉。 5.银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险 自担”的原则自主确定各自授信
11、行为,并按实际承诺份额享有银 团贷款项下相应的权利、义务。 6.单家银行担任牵头行时,其承贷份额原则上不少于银团融资 总金额的20%;分销给其他银团贷款成员的份额原则上不低于 50%。 7.银团代理行是指银团贷款协议签订后,按相关贷款条件确定 的金额和进度归集资金向借款人提供贷款,并接受银团委托按 银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。 代理行 可以由牵头行担任,也可由银团贷款成员协商确定。 特点与发展特点与发展 裴 里 消 嫌 杜 拘 氮 柳 蒜 专 库 翟 册 匿 停 科 合 芒 症 埃 彪 糕 腻 绕 张 品 翠 梆 膨 犀 篓 鞋 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷
12、款 近年来的新趋势 1、牵头行呈现集中趋势,竞争加剧。 2、机构投资者成为银团贷款市场的积极参与者 3、银团贷款市场证券化趋势日渐明显 4、银团贷款二级市场活跃程度增加 特点与发展特点与发展 柞 管 惹 诌 它 操 檬 崩 唱 狭 掳 辉 密 漏 刽 弃 专 讨 命 弦 刘 女 势 精 咽 绷 惶 曙 梳 谍 镇 漓 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 基本流程基本流程 银团贷款程序 (1)选择牵头银行 组织银团贷款的第一步是选出一家牵头银行。借款人一般选择大银行 作为牵头银行。选定牵头银行以后,借款人通常要交给牵头银行一份 委托书(mamdate letter),委托其代为物色愿
13、意向借款人贷扶的银 行。在委托书中,借款人应表明其意欲取得贷款的基本条件,例如贷 款金额、货币、贷款期、利率和用途等。牵头银行收到委托书以后, 则要向借款人提出“义务承担书”(commitment letter),表示牵头银 行接受借款人的委托,为其组织银团的意愿。 (2)准备“情况备忘录” 然后,牵头银行再与借款人一道拟订“情况备忘录”(information memorandum),并在其中载明牵头银行拟定的贷款基本条件,如贷 款金额、货币、贷款期、利率、用途、提取贷款的条件和担保事项等 ,作为牵头银行向潜在的银团成员介绍贷款交易基本条件的文件。 开 绕 吞 耀 礁 灾 犬 营 幻 红 训
14、 视 馏 噪 央 钦 骆 椭 销 磕 区 哎 农 秆 啸 套 熔 直 搂 嘴 痞 挥 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 基本流程基本流程 (3)物色银团成员 牵头银行将情况备忘录交 给潜在的银团成员,并回答潜 在银团成员提出的相关问题, 争取潜在的银团成员参加银团 。 (4)谈判并签订银团贷款协议 由牵头银行把愿意参加银 团贷款的银行组织成一个银团 ,并以直接或间接方式与借款 人进行具体谈判和签署银团贷 款协议。 事 丑 烤 伎 最 个 焚 卓 誓 祖 场 震 现 翠 仔 幸 氏 砍 卓 聪 湍 擎 昆 嘴 齿 繁 诚 赁 栏 筹 坟 舅 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团
15、贷 款 基本流程基本流程 借款客户可向建设银行信贷经营部门提出贷款申请,建设银行信贷经 营部门负责安排筹组银团贷款事宜。国际银团贷款由总行或一级分行 负责筹组。 客户流程 1、客户申请 :借款客户向开户银行信贷经营部门提出银团贷款申请。 2、出具委托书 :银行进行初步调查和市场测试后若反映良好,则向借 款客户发送银团贷款建议书,借款客户应在5日内确认贷款建议书。 借款客户接受银团贷款建议后,正式向牵头行出具筹资委托书。借款 客户应向银行提供各种相关资料:如借款人营业执照或股东登记注册 资料等资格证书、财务报表等,若借款客户申请国际银团贷款,还需 随申请书附上政府计划部门关于对外借款的计划指标、
16、外汇管理部门 的批准或承诺。 册 恒 龟 娇 何 便 来 伶 呛 衫 捷 掳 变 湘 辜 化 爱 虽 虾 冉 获 载 伶 钩 新 锅 症 辞 躬 市 鬃 滁 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 基本流程基本流程 3、签约 :在安排行取得所有参加行对已修改的贷款文件 的确认后,印制正式的贷款文件。客户将接到安排行发出 的邀请函签署银团贷款合同(协议)。 4、使用贷款 :在手续办理齐全后,代理行将根据规定的 时间将款项划入客户的账户,客户即可使用贷款。 5、还款 :客户按照合同、章程及有关法律规定提取各项 基金后,将结余的利润和折旧优先偿还贷款合同项下的贷 款,每次还款(包括提前还款)
17、、付息和支付费用,客户须 在规定日的上午11:00(代理行账户所在地时间)之前,将应 支付的款项付到代理行指定的账户,由代理行在当日按比 例支付给各贷款人 孵 撕 匿 挚 士 蔽 万 叹 觅 蒸 泵 贰 焙 冕 全 监 嚣 吭 颤 湿 厉 卉 舟 四 柯 捌 顺 疹 锑 垢 构 逃 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款 主要案例主要案例 2007年,力拓集团为收购Alcal在全球筹组400亿美元银团 贷款,中国银行是亚洲(除日本银行外)唯一以共同安排 行(Lead Arranger)及包销行的身份加入此笔银团贷款的银 行。这是伦敦市场上第一大银团贷款项目(世界第四大) 。 2008年,印尼Indramayu电站5.92亿美元出口买方信贷银 团贷款项目,该项目由中国银行作为协调安排行、委任安 排行、代理行,18家国际活跃银行共同参与,超额认购达 4.5倍。 2008年,澳洲最大的电讯运营商澳洲电讯股份有限公司 (Telstra)6亿美元银团贷款项目,中国银行作为独家委任 安排行为该客户成功筹组一笔6亿美元的银团贷款,并获 得超额认购 懊 剃 掳 盒 灶 卢 痴 鼻 谦 还 出 自 白 涯 腿 耶 告 荣 怎 缘 逞 埋 挽 彤 深 尸 炙 联 经 萧 剪 闲 国 际 银 团 贷 款 国 际 银 团 贷 款
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