《商业银行风险管理资料.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《商业银行风险管理资料.doc(15页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、商业银行风险管理(提纲)李礼辉2001.11.30. 1.0 商业银行风险类型 1.1 信用风险(国别风险、政治风险、产业风险等应归入信用风险) “交易对手无法履约的风险”。 1.2 市场风险(包括汇率风险、利率风险等,政治风险既会引起信用风险,也会导致市场风险)“由于市场价格波动而使银行表外和表内头寸产生损失的风险”。 1.3 操作风险(道德风险、法律风险、技术风险等应归入操作风险) 由于内部操作过程错误、运行系统错误、人员错误或外部事件导致的直接或间接损失的风险。1.4 流动性风险和支付危机 业务经营所需现金无法满足。 2.0 商业银行若干关键风险因素 2.1 信息不对称 2.1.1 外部
2、信息非对称 * 市场信息。区位局限,传递时滞,信号失真。 * 交易对手信息。管理者素质信息,财务质量信息,经营规模信息,赢利能力信息,发展前景信息,信誉信息。个人客户信息。临界风险信息。 2.1.2 内部信息非对称 * 银行职员个人信息。 * 银行经营管理信息。 2.1.3 风险传导 * 外部风险传导。商业银行能否及时获取正确的外部信息,是风险控制的前提。 * 道德风险。商业银行经营管理人员隐藏信息或隐藏行动。 2.1.4 中国银行业:缺乏透明度的交易对手 * 新的企业会计准则和企业会计制度与国际会计准则基本一致。 要求期末对资产计提减值准备; 要求对债务担保和票据贴现等引起的预计负债加以确认
3、和反映; 要求严格收入确认标准,以防范企业虚构或隐瞒收入; 要求对外提供包括资产负债表、损益表、现金流量表和会计报表附注的财务会计报告。 * 表面差异: 尚未全面采用公允价值来确定资产和负债的入账价值,尚未对复杂经济业务制定相应的会计准则。 * 实际差异: 只在股份公司执行。 股份公司造假。 2.2 风险集中 2.2.1 法律和经济关联导致信用风险集中 * 共同所有权、控制权形成的关联 * 相互担保形成的关联 * 固定交易渠道形成的关联 2.2.2 产业和地域分布导致信用风险集中 * 市场供求关系与产业风险。应用技术进步;商品替代性;消费潮流转变;成本敏感;经济周期和市场投机。 * 政治经济环
4、境与国家风险。 2.2.3 经济发展周期波动导致信用风险集中 * 经济低谷时期信用风险集中与支付危机。 * 全局性金融危机。 亚洲4个国家1998年发生经营危机的商业银行数目 政府接管 合并重组 停 业马来西亚 1 1泰国 4 2日本 2印尼 7 9 38 2.2.4 国有商业银行:风险集中的历史因素 *“专业银行”业务领域划分导致信用风险的行业集中。 * 由于历史因素,国有商业银行业务结构不合理。 1997/12/31 信贷资产占 收息资产% 企业贷款占 全部贷款% 国有企业贷款占 企业贷款% 中国工商银行 77.24 94.18 93.49 中国农业银行 73.37 87.91 76.46
5、 中国银行 77.51 88.41 81.26 中国建设银行 74.78 87.04 87.72 * 国有企业对国有商业银行的资金依赖。 国有企业与国有商业银行资金关系分析(1998/12/31)工业生产企业 其中大中型企业 其中 重点企业调查企业(个) 30725 8403 1008总资产(亿元) 51745 42857 33174所有者权益(亿元) 17899 15766 14901资产负债率(%) 65.4 63.2 57.5流动比率(%) 95.4 99.5 114.5短期借款(亿元) 4606其中国有商业银行贷款占比(%) 87.9长期借款(亿元) 6469其中国有商业银行贷款占比(
6、%) 37.5 * 国有企业的经营困难转化为国有商业银行的风险和损失。 产业经营状况与银行贷款质量对比分析(人民币亿元) 石 油 纺 织 97/12/31 98/09/30 97/12/31 98/09/30 调查企业(个) 58 56 2763 2539帐面所有者权益 1196.09 1297.50 851.12 868.07当期帐面利润 180.08 73.69 35.39 16.32未弥补亏损及待处理损失 17.78 27.07 372.36 402.77 亏损企业户数 占比 13 22.4% 30 53.6%1468 53.1%1559 61.4%工商银行流动资金贷款 100.45 1
7、17.27 755.36 757.45 逾期贷款 0.76 1.64 116.63 158.86 呆滞贷款 0.11 0.30 102.37 114.32 结欠利息 0.24 0.34 118.73 143.23 2.3 风险潜藏 2.3.1 表内业务潜藏的信用风险 * 交易对手变化。 * 交易环境变化。 * 交易形式变化。 2.3.2 表外业务潜藏的信用风险 * 贷款的替代形式。债务担保、银行承兑、备用信用证、远期信用证、有追索权的交易。 * 与贸易相关的短期自偿性或有负债。跟单信用证。 * 与特定交易相关的或有负债。履约保函、投标保函。 * 不可撤消的承诺。资产出售与回购协议、直接远期购入
8、、备用信用安排、票据发行便利(note issuance facility“NIF”)、循环承购便利(revolving underwriting facility“RUF”)。 * 委托代理和承购包销。 * 与汇率、利率和各种指数相关的金融衍生产品交易。远期类、掉期类、期货类、期权类。 2.3.3 国有商业银行:风险控制盲区 2.4金融创新 2.4.1 资产证券化 * 商业银行在资产证券化业务中的职能和利益。 资产出售人和发起人;服务商、受托人和信用强化人。 * 商业银行在资产证券化中的风险。 平均资产质量下降。 资产未彻底出售。 道义压力。 操作风险。 商业银行市场地位变化。 2.4.2
9、金融衍生产品交易 * 金融衍生产品分类。 远期类交易。包括远期外汇交易、远期利率协议等。 掉期类交易。包括货币掉期、利率掉期以及货币和利率混合掉期等更为复杂的掉期交易形式。 期货类交易。包括货币期货、利率期货、股票指数期货等。 期权类交易。包括货币期权、利率期权、股票指数期权等。 * 商业银行在金融衍生产品交易中的职能和利益。 中介机构。 造市业务。 套利业务。 * 金融衍生产品交易对商业银行的风险。 中介性与信用风险、流动性风险。 市场敏感、杠杆交易与市场风险。 技术复杂与操作风险、法律风险。 2.4.3 电子化银行业务 银行卡(包括信用卡、借记卡、智能卡)、自动柜员机(ATM)、电话银行、
10、网上银行。 * 电子化银行业务的主要优点。 业务品种延伸、营业柜台延伸、营业时间延伸、授权控制延伸。* 电子化银行业务的特殊风险。 信用风险,欺诈风险,技术风险和投资风险。 2.4.4 中国银行业:落后的金融创新 * 缓慢的业务创新。 * 金融市场局限。 * 滞后的管理创新。 3.0 商业银行风险管理要点 3.1 资产质量管理 3.1.1 交易对手控制 “CAMEL”;“5C”。 * 信用审查原则: 证实对方具有法定资格和有效授权。 证实对方个人或其主要股东和高层管理人员具有诚实、正直的品德。 证实对方具有符合银行要求的净资本、资产质量、流动性和赢利水平。 证实对方拥有经营业务所需的经验、人才
11、和技术。 注意审查银行贷款的实际用途。 注意评估抵押品的真实价值和变现能力。 注意核对合同文本和操作程序,连细节也要符合规范。 注意分析经济周期的未来变化可能给对方造成的不利影响。 不要对银行不熟悉的产业轻易提供信用支持。 不要对急于取得资金的企业轻易提供信用支持。 不要因为有了抵押品就放松信用审查。 不要为了同业竞争而降低信用审查标准。 3.1.2 资产结构优化 * 防止对单一企业或企业集团的信用风险集中。 * 防止对某一产业、某一国家或地区的信用风险集中。 * 扩大低风险权重资产的占比。 * 对资产头寸缺口进行保值。 3.1.3 信用执行控制 * 监测信贷资源的用途和流向。 * 监测交易脉
12、冲。 3.1.4 资产质量监测 * 五级分类法:信用风险判断。 正常类,关注类,次级类,可疑类,损失类。 * 资产质量监测的会计原理依据。收入,支出。审慎会计准则。“合理价值法”(Fair Value Accounting)。“市场价值法”(Market Value Accounting)。 3.1.5 国有商业银行:资产质量管理起步 * 即将实行符合国际标准的资产质量分类制度。 * 已经建立法人客户信用评价制度。 * 已经建立信贷项目评估制度。 * 已经建立统一授信管理制度。 3.1.6 改进国有商业银行资产质量管理体系 * 形成共同的信用评价标准。专业权威,信用约束,行为约束,决策质量。
13、* 银行信贷定价要素。 企业信用等级、信用工具风险度、期限、担保。 * 注重信贷项目的市场约束条件和市场竞争能力。低水平重复建设。市场约束。 * 充分运用信息技术。规范化管理功能,防范性管理功能,警告性管理功能。 * 产业分析和客户分析,市场细分和客户细分,业务准入和业务退出。 3.2 资本管理 3.2.1 新巴塞尔资本协议草案 * 资本监管三大支柱:最低资本充足率要求、监管部门检查程序和市场纪律。 * 新的信用风险计量方法。 标准法。资产的风险权重。违约概率(probability of default)。 内部评级法(internal ratings-based approach, IRB
14、)。初级法、高级法。2005年起3年过渡期。问题:规定的违约概率数据样本区间和特定违约损失率(loss given default)数据样本区间偏短;所需人力资源、技术资源和具体成本太高;没有解决地域、产业上的信用风险集中问题。 * 计量操作风险并实行资本要求。基本指标法、标准法、内部衡量法。问题:数据收集和分析能力要求过高;缺乏可比性;成本过高。 3.2.2 资本补充 经常性的资本补充。非公开储备和一般准备金。 3.2.3 资本结构优化 逐步增加核心资本以及非公开储备、一般准备金的比重,限制次级债务比重;长期有价证券和自有物业谨慎估值;流动性强的优质资产。 3.2.4 国有商业银行资本管理:
15、艰巨的起步 * 等待太久的风险拨备制度。 * 超额纳税、超额分配。 * 缺乏资本补充的来源和渠道。 发行债券,增加次级资本;引进投资者。 3.3 商业银行市场风险计量 风险值(value-at-risk,“VaR”):资产组合在一定统计置信度下可能产生的最大损失的估计量。 3.3.1 内部模型的主要方法 * 方差/协方差法(variance/covariance method)。 * 历史模拟法(historical simulation method)。 * 蒙特.卡罗模型法(Monte Carlo simulation method)。 3.3.2 对计量参数的审慎要求 * 持有期(hol
16、ding period)。 * 观察期(sample period)。 * 单尾置信区间(one-tailed confidence interval)。 * 敏感系数和相关系数(volatility and correlation)。 3.3.3 返回检验和应力检验 3.3.4 应用广泛的风险值模型(VaR Model) * 1项资产风险值(VaR)计算 VaR =资产头寸数额(amount of position) 敏感系数(volatility) * 2项资产组合风险值(VaR)计算 式中:VaR1 = 资产工具1的VaR VaR2 = 资产工具2的VaR = 资产工具1和2 在市场价格
17、波动上的相关系数 * 多项资产组合当日风险值(DEaR)计算 (各资产头寸DEaR平均矢量) (相关系数correlation矩阵) (的转置矢量transposed vector) 3.3.5 风险值模型的局限性 * 不可能计量突发性极端事件导致的风险。 * 难以保持不同资产结构下风险计量标准的同一性。 3.3.6 标准计量法 * 到期日阶梯(maturity ladder)。 合格债券时段阶梯和风险权重规定 息率大于3% 息率小于3% 风险权重 少于1个月 少于1个月 0.00% 1-3个月 1-3个月 0.20% 3-6个月 3-6个月 0.40% 6-12个月 6-12个月 0.70%
18、 1-2年 1.0-1.9年 1.25% 2-3年 1.9-2.8年 1.75% 3-4年 2.8-3.6年 2.25% 4-5年 3.6-4.3年 2.75% 5-7年 4.3-5.7年 3.25% 7-10年 5.7-7.3年 3.75% 10-15年 7.3-9.3年 4.50% 15-20年 9.3-10.6年 5.25% 20年以上 10.6-12年 6.00% 12-20年 8.00% 20年以上 12.50% * 净头寸和匹配头寸冲销。 * 计量期权风险的中间方法。 3.4 市场风险实际控制 3.4.1 限额控制 * 加总风险限额。 * 分类风险限额。 * 交易对手限额。 * 个
19、人限额。 3.4.2 信息控制 * 自动验证和限制。 * 风险和损益报告。 * 市场分析和预测。 3.4.3 操作控制 * 保证人力资源的素质和数量。 * 保证技术系统的可靠性和效率。 * 保证业务操作的准确和及时。 3.4.4 法律控制 * 确认经营业务的合法性和合规性。 * 确认交易对手的法定资格和有效授权。 * 确认交易合约的合理性和约束力。 3.4.5 内部稽核 * 独立。 * 频率。 * 深度。 3.5 流动性管理 3.5.1 集中控制 * 高度集中。 * 分区域集中控制。 * 分币种集中控制。 3.5.2 阶梯管理 * 净融资需求。 * 期限阶梯管理。 3.5.3 危机防备 * 自
20、身因素引起的单一银行流动性危机。 * 市场因素引起的金融业流动性危机。 3.5.4 国有商业银行:简单的流动性管理 * 人民币资金营运。头寸管理,计算和考核可用资金(存放中央银行备付金+现钞)和备付率(可用资金/存款)。 * 外币资金管理。资讯系统;投资组合交易系统;从发行体类别、债信评级、期限、存续期间(Duration)、曲率(Convexity)等各个角度对投资组合进行风险值(Value at Risk)计量、损益分析、流动性分析。 3.6 不良资产处置 3.6.1 不良资产经常性处置手段 向借款人追收; 要求担保人履行保证责任; 变卖抵押物、质押物; 债务重组; 法律诉讼; 核销损失。
21、 3.6.2 不良资产集中处置方式 * 将不良资产留置在银行内部处理。 * 将不良资产置换出来交由特定机构持有并处置。 3.6.3 不良资产处置经验 * 稳定市场对金融机构的信心. * 尽量减少政府在不良资产处置及银行重组中承担的损失。 * 防止不良资产处置过程中的道德风险。 * 加快处置进度。 3.6.4 国有商业银行处置不良资产的政策需求 * 建立信用环境。 * 给予银行处置不良资产的自主权。银行应有权决定风险拨备的具体使用,有权决定应收利息减免。 * 全部剥离因政策性因素形成的不良资产。 * 为金融资产管理公司处置不良资产创造条件。 * 调整商业银行税赋结构。 3.7 商业银行自我约束机
22、制 * 商业银行内部关系层次:商业银行所有者与经理者之间的关系,不同经理层次之间的关系,经理者与一般职员之间的关系。 3.7.1 商业银行所有者与经理者的身份交错 * 所有者是松散的集合体,经理人员是严密的集合体。 * 越来越少的所有者同时是经理人员,越来越多的经理人员同时是所有者。职工持股计划(Employee stock-ownership plan “ESOP”)。 * 委托-代理理论的一般分析。“莫里斯-霍姆斯特姆模型方法”(Mirrlees-Holmstorm approach)。 3.7.2 商业银行雇佣关系长期化 * 经理市场的竞争促进雇佣关系的相对固定。 * 委托-代理动态模型
23、分析。现代商业银行中委托-代理关系长期化。 代理人市场-声誉模型。 越年轻的经理工作干劲越大。“59岁现象”。 3.7.3 商业银行管理结构的简约和集中 * 管理结构类型:以地域分类为主,以业务分类为主,以客户分类为主。 * 银行结构重组(reengineering)趋势: 商业银行、投资银行、保险公司并购。 减少管理和控制的层次。 客户分类为主、业务分类为辅的管理结构。 设置专门的风险控制部门,依靠电子化技术系统执行控制。 3.7.4 国有商业银行:缺乏激励和自我约束力量的制度 * 法人治理结构缺陷。 * 组织结构缺陷。 * 报酬制度缺陷。薪酬水平与权责不对称;同业差距过大;分配中非激励因素
24、偏大;职员的长远利益同银行的经营效益和长远发展缺乏必要的联系。 * 缺乏激励的约束只是一种软弱的限制。 * 缺乏激励的约束只是一种表面的限制。 * 缺乏激励的约束只是一种短暂的限制。 3.7.5 国有商业银行深化改革* 国有商业银行股份制改组。 * 经营管理者拥有所在银行一定的剩余索取权。 * 授权管理。 * 撤并分支机构,减少管理层次。 * 改组内部机构,提高管理效率。 * 集约经营,集中管理。 * 优化人员结构。 * 调整薪酬制度。 * 集体决策程序下的个人责任制。 3.7.6 提高企业素质 * 改革国有企业剩余索取权分配结构和方式。 * 完善企业财务会计制度和外部审计制度。 * 消除对国
25、有企业的行政保护。 * 调整商业银行和客户的关系。互惠互利、双向选择、互相约束的经济利益关系。 3.8 商业银行风险管理目标 实现各个“业务单位”“ 经济资本风险调整回报率”(risk-adjusted returns on capital, RAROC)的长期最大化和风险管理成本的相对最小化。 3.8.1 风险管理业务单位和时间跨度 “业务单位”指一项业务、一个部门、一个分行、一个子公司或整个银行。 “长期”可以认为是一个完整的、持续的经济循环周期。 3.8.2 经济资本风险调整回报 * 净收入、资产回报率(ROA)、股东权益回报率(ROE)等衡量指标的缺陷:过于简单,不能客观反映银行承担的
26、风险程度,具有短期利益驱动的效应,在考核不同业务单位的业绩时缺乏可比性。 * 风险调整回报(RAR):一个业务单位的总收入扣除直接成本、分摊成本和风险拨备后的净贡献。 * 经济资本(economic capital):一个业务单位按照一定的风险权重和资本充足要求计算的资本资源占用数量。 * RAROC评价方法优点:注重风险成本,避免对潜在风险的忽视,为业务定价提供依据;注重长远利益,避免短期效应,为经营策略提供依据;注重可比性,实现市场细分、业务细分和客户细分,为资源分配提供依据。 *“股东权益增值“(shareholder value added, SVA)指标:超过经济资本“预期最低回报”
27、(hurdle return )的货币收入。预期最低资本回报率(hurdle rate)是零风险回报率(经常以长期国债的收益率来表现)与最低风险溢价之和。 3.8.3 中国加入WTO与国有商业银行的风险管理 * 更加公平和广泛的市场环境和业务机会。 国际上成熟的金融产品引入中国市场; 国际上强大的竞争者进入中国市场; 国际上通用的财务会计标准、审计标准、透明度标准纳入中国市场; 国际上先进的市场经济文化溶入中国市场。 * 更加直接和剧烈的市场竞争和生存压力。 外资银行优势:发达的跨国经营网络、雄厚的财务实力、经营复杂产品的经验和先进的管理制度;不足:进入新市场的成本较高,客户资源薄弱。 国有商业银行优势:机构网络、财务实力、客户资源、技术系统;难题:巨大的不良资产等财务包袱尚未化解,风险成本高;机构效率、人均效率低,管理成本高;有效的激励制度尚未建立,影响风险管理的效果。 * 中国工商银行的计划。 致力于全面技术升级,为业务创新、管理创新提供强有力的技术平台。 致力于机构优化、人员精简和分配制度改革。 致力于推进跨国经营战略。 致力于控制经营风险,提高资产质量。 致力于业务创新。 致力于发展与外资银行的全面合作。 谢谢!
链接地址:https://www.31doc.com/p-905382.html