公允价值计量目标及其与财务和会计目标的关系.pdf
《公允价值计量目标及其与财务和会计目标的关系.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《公允价值计量目标及其与财务和会计目标的关系.pdf(5页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、总2 5 卷第2 期 兰州商学院学报 v o L 2 5N o 2 2 0 0 9 年4 月 I o u m a lo fL 丑n z l l o uC o m m e r c i a lC o l l e g e A p r ,2 0 0 9 公允价值计量目标及其与财务和会计目标的关系 董成 ( 兰州商学院会计学院,甘肃兰州7 3 0 0 2 0 ) 摘要:本文论述了公允价值脱手价计量目标的发展演变,分析了公允价值选择脱手价的原因,揭示了脱手价表 象背后隐藏着的真实目的:公允价值脱手价最能恰当地反映资产和负债的真实价值,不仅是公允价值计量属性所 采用的市场价格中的一种具体全额来源。而且符舍主
2、体利润或净资产最大化目标,因而符合财务与会计的目标。 关键词:公允价值;脱手价;会计目标;财务目标 中图分类号:F 2 3 0文献标识码:A文章编号:1 0 0 4 - 5 4 6 5 ( 2 0 0 9 ) 0 2 1 2 2 0 5 T h eM e a s u r e m e n tO b j e c t i v eo fF a i rV a l u ea n dt h eR e l a t i o n s h i p b e t w e e nF i n a n c i a lO b j e c t i v ea n dA c c o u n t i n gO b j e c t i
3、v e D O N G C h e n g ( S c h o o lo fA c c o u n t i n g ,I 棚z l l 伽C o m m e r c i a lC o l l e g e ,L a n z l l o u7 3 0 0 2 0 ,C h i n a ) A b s t r a c t :T h i sa r t i c l ed i s c u s s e st h ed e v e l o p m e n tp r o c e s so ft h em e a s u r e m e n to b j e c t i v eo ff a i rv a l u
4、e ,a n d a n a l y z e sw h yt h ef a i rv a l u es e l e c t se x i tv a l u e ,a n dd i s c l o s e st h er e a lp u r p o s eh i d d e nb e h i n dt h es u r f a c e0 f e x i tv a l u e :t h ee x i tv a l u eo ff a i rv a l u eC a l lp r o p e r l yd i s c l o s et h er e a lv a l u eo ft h ea s
5、s e t sa n dl i a b i l i t i e s I t i sn o to n l yt h ea m o u n ts o u r c eo fm a r k e tp r i c ew h i c hi su s e db ym e a s u r e m e n t0 ff a i rv a l u e ,b u ta l s oa d a p t s t h ep r o f i t st a r g e to fm a i ne n t i t yo rn e ta s s e t sm a x i m i z a t i o n I ti sa l s oa d
6、 a p t st h eo b j e c t i v eo ff i n a n c i a la n d a c c o u n t i n g K e yw o r d s :f a i rv a l u e ;e x i tv a l u e ;a c c o u n t i n go b j e c t i v e ;f i n a n c i a lo b j e c t i v e 一、问题的提出 2 0 0 6 年9 月美国财务会计准则委员会( F A S B ) 发布 了第1 5 7 号财务会计准则公告一。公允价值计量” ( S F A S l 5 7 ) ,提供了具有普遍
7、适用性的统一公允价值计量 指南,明确指出公允价值计量的目标是确定计量日出售 资产收到的或转让负债支付的价格,即脱手价格。2 0 0 6 年2 月中国财政部颁布的新企业会计准则强调适度、谨 慎地引入公允价值计量属性,但并未颁布公允价值计量 指南,也未明确公允价值计量目标。s F A S l 5 7 之前的公允 价值定义含糊不清,定义内涵和外延不明确、不具体,是 导致“公允价值是什么”,从而各种解释、争论不断、实务 应用混乱的主要原因之一。S F A S l 5 7 明确界定公允价值 计量目标是获得脱手价,从而确定了公允价值计量的具 体目标,澄清了“公允价值是什么”的问题,进而为正确执 1 I s
8、 收稿日期“ 2 0 0 8 一1 0 一加 作者简介:董成( 1 9 6 扣) ,男,甘肃天水人喇教授,研究方向:财务与会计。 一1 2 2 - - 万方数据 董成公允价值计量目标及其与财务和会计目标的关系 行公允价值计量指南奠定了基础,同时也为我国今后制 定公允价值计量指南提供了参考,对规范公允价值理论 研究和实务应用具有重要的理论和现实意义。近年来, 国内学术界对公允价值进行了大量研究,尽管这些研究 大都。集中在对公允价值定义及其基本理论的分析( 王建 成等,2 0 0 7 ) ”上,但对公允价值选择脱手价计量目标的研 究相对不足。公允价值以市场为基础。以可观察的、公开 的活跃市场的资产
9、出售价格和负债转移价格( 脱手价格) 为目标( 葛家澍,2 0 0 7 ) 。市价包括要价、出价和中间价 ( 资产的脱手价是出价。负债的脱手价是要价) ,脱手价的 意域比市价还要狭窄。资产计量从其价值相关性分析有 买入价、卖出价和使用价值。公允价值为何唯独选择脱 手价? 脱手价计量目标与财务和会计目标之间有何联 系? 本文试就F A S B 选择脱手价的真实理由以及脱手价 与财务和会计目标之间的关系作一探讨,意在抛砖引玉, 引起学术界对公允价值选择脱手价目标及其相关问题的 关注与研究,以期不断完善我国公允价值计量理论与实 务。 二、脱手价研究的简要回顾 F A S l 5 7 并未明确提出“脱
10、手价格”的概念。但公允价 值定义中。出售资产收到的或转让负债支付的价格”即是 “脱手价格”。脱手价格”并非由F A S B 首次提出,但 F A S B 用脱手价格定义公允价值是s n 屿的一大发展。脱 手价值( e x i tp r i ) 最早由美国会计学家肯尼斯麦克尼 尔( K e n n e t hM a c n e a l ) 1 9 3 9 年在其 ( T r u t hi nA c c o u n t i n g ,1 9 3 9 ) 一书中提出,他通过对会计发 展的三个阶段( 1 2 一1 7 世纪、1 8 一1 9 世纪和2 0 世纪) 的 比较、分析和考察,得出了传统的历史
11、成本计量属性下的 会计信息已经不能很好的适应现在的投资环境和该环境 下会计信息使用者的主观需要,而且可能造成信息的误 导或者一部分人利用内部信息获取暴利,引来不正当的 竞争,并认为资产可以分为销售性资产、非销售性资产和 偶尔持有的非销售性资产三类第一类按照现时售价来 计量,第二类按照重置成本来计量,而第三类按照原始成 本来计量。可见,麦克尼尔的脱手价值会计模式体现出 混合会计计量属性的思想雏形,但此后并未受到足够重 视。后来澳大利亚的雷蒙德钱伯斯( R a y m o n dC h n e - b e n ) 对脱手价值第一次进行了系统的论述,他认为,在市 场经济条件下,企业为了实现持续经营的
12、目标,就不能采 取购买价格等投入层面的会计计量属性来计量资产和确 定收益,而应该按照现时销售价格来计量资产和负债,以 适应企业所依存的环境。为此,他提出了现时现金等价 物的概念,认为现时现金等价物是。相对于某时点,企 业将来可以在市场中进行经济活动的单一财务资源,它 是企业持有的任何物品的市场销售价格或可实现价格”。 关于现时销售价格,钱伯斯认为应该采用资产的交换价 值而不是资产的使用价值,他认为,资产的使用价值代表 了企业未来的经济利益,而不代表企业的现实财务状况。 而且使用价值太过于主观,因此提倡采用资产的交换价 值,并认为资产的交换价值主要由市场所决定受管理层 人为操纵的可能性较小,因此
13、比较客观。罗伯特斯特 林( R o b e r tS t e r k n g ) 是历史成本计量属性的坚决反对者。 他认为现时售价是与会计信息使用者的决策需要最为相 关的计量属性,并认为现时售价具有相关性、可验证性, 具有经验意义、可加总性和即时一致性的优点( 杜兴强、 章永奎,2 0 0 5 ) 。 F A S B 在1 9 9 9 年发布的“初步观点:以公允价值报告 金融工具与某些相关资产和负债”中就将脱手价作为金 融工具的公允价值计量目标;2 0 0 0 年国际准则制定机构 联合工作组( j w a ) 发布的。金融工具和类似项目”也将 “市场脱手价”视为金融工具公允价值计量的首选。尽管
14、 这两份报告均未生效,其影响仅限于理论层面,但对后来 S F A S l 5 7 正式将“脱手价”确定为公允价值计量目标奠定 了基础。对于2 0 0 0 年2 月出台的S F A CN o 7 中的。公允 价值”,人们存在很大争议。原因是根据该定义,在确定 公允价值时。需要在“买入价”和。脱手价”之间进行选择。 买人价站在购买者的角度,通常是指资产的现时购置价 格或重置成本;而脱手价站在出售者的角度,是指贤产的 出售或清算价格。对于任何人都可以参与、交易活跃的 资产或负债来说,买入价和脱手价通常差别不大。但对 于企业持有的专用性长期资产来说,买入价和脱手价的 差异就较大了。最经典的例子是企业高
15、价购置的某项专 用资产在转手出售给他人时,价格会大打折扣。在这种 情形下,应用“脱手价”对于专用资产的购买者来说,意味 着损失。而如果采用专用资产的重置成本来计量,又掩 盖了企业专用性投资中固有的风险。正是在这一点上。 理论界在很长一段时间内争论不休,从而使“公允价值” 计量难以取得有效的进展。 2 0 0 6 年9 月F A S B 发布的第1 5 7 号财务会计准则公 告。公允价值计量”( S F A S l 5 7 ) ,明确提出了“脱手价 计量目标”,摆脱了原有定义中的争议之处,将公允价值 重新定义为“在一个有序交易的市场中,市场参与者在计 量日出售资产收到或偿付负债支付的价格”( S
16、 F A SN o 1 5 7 第5 段) 。这一定义要求站在出售者的角度来计量公 允价值,将公允价值的计量标准统一为“脱手价”,从而消 除了原有定义中的模糊性。使公允价值的应用更具备可 操作性。F A S B 将公允价值规定为“脱手价”,当应用于企 业的专用性资产计价时,将迫使企业报告计量日脱手价 一1 2 3 一 万方数据 兰州商学院学报2 0 0 9 年第2 期 低于购买价的损失。而在企业打算继续持有该资产的情 形下,应用脱手价计量资产一样会带来令人困惑的结果。 为了预防这一情形,S F A S1 5 7 又规定。计量资产脱手价的 一个假定前提是“最高最佳使用”,即市场参与者本着最 大化
17、资产价值的目的来使用资产时的脱手价。如果将这 一前提具体应用到企业专用性资产的计价,此时的脱手 价无疑仍然相当于资产的的重置成本,这似乎又让人回 到了原来的困惑之中。但是,我们也应看到,除此之外, 将其他资产的公允价值统一为“脱手价”,依旧为公允价 值的应用提供了一条行之有效的途径。因为在现实生活 中,大量资产的脱手价和买入价差另4 是非常大的,通常一 项资产在市场流转过程中,买入价和脱手价之间的差额 正是制造商和经销商所赚取的利润。只有当资产到了终 极消费者手里,才会出现高价购人低价在二手市场脱手 的情形。因此,新的公允价值定义在一定程度上解决了 长期以来在运用公允价值计量属性中面临的困境。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 公允 价值 计量 目标 及其 财务 会计 关系
链接地址:https://www.31doc.com/p-5179250.html