1、泓域咨询 /风电机组项目投资方案目录一、 背景和必要性3二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4五、 建设方案6六、 建设规模及主要建设内容6七、 机会分析（O）7八、 环境保护结论8九、 项目进度安排8项目实施进度计划一览表9十、 人力资源配置9劳动定员一览表10十一、 项目节能措施10十二、 建设投资估算11建设投资估算表12十三、 建设期利息13建设期利息估算表13十四、 流动资金14流动资金估算表14十五、 项目总投资15总投资及构成一览表16十六、 资金筹措与投资计划17项目投资计划与资金筹措一览表17十七、 经济评价财务测算18十
2、八、 项目盈利能力分析19十九、 项目招标依据21二十、 总结21报告说明根据国家能源局风电发展“十三五”规划（2016年11月），为实现2020年和2030年非化石能源占一次能源消费比重15%和20%的目标，促进能源转型，我国必须加快推动风电等可再生能源产业发展。“碳达峰、碳中和”目标的提出，给中国风电行业再次注入强心剂。中国国家主席习近平在气候雄心峰会上宣布：到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿kW以上。根据谨慎财务估算，项目总投资17239.53万元，其中：建设投资
3、14070.18万元，占项目总投资的81.62%；建设期利息390.77万元，占项目总投资的2.27%；流动资金2778.58万元，占项目总投资的16.12%。项目正常运营每年营业收入29500.00万元，综合总成本费用25483.78万元，净利润2920.00万元，财务内部收益率9.94%，财务净现值-696.57万元，全部投资回收期7.49年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 背景和必要性根据国家能源局风电发展“十三五”规划（2016年11月），为实现2020年和2030年非化石能源占一次能源消费比重15%和20%的目标，促进能源转型，我国必须加快推动
4、风电等可再生能源产业发展。“碳达峰、碳中和”目标的提出，给中国风电行业再次注入强心剂。中国国家主席习近平在气候雄心峰会上宣布：到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿kW以上。（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。二、 项目名称及建设
5、性质（一）项目名称风电机组项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人余xx四、 项目定位及建设理由综合判断，我区发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，经济长期向好的基本面没有改变，同时也面临诸多矛盾交织叠加的严峻挑战。我们要准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，更加有效地应对各种风险和挑战，奋发有为地做好工作，不断开创发展新局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积27333.00约41.00亩1.1总建筑面积50366.931.2基底面积16673.131.3投资强度万元/亩324.462总投资万元1723
6、9.532.1建设投资万元14070.182.1.1工程费用万元11960.792.1.2其他费用万元1850.162.1.3预备费万元259.232.2建设期利息万元390.772.3流动资金万元2778.583资金筹措万元17239.533.1自筹资金万元9264.473.2银行贷款万元7975.064营业收入万元29500.00正常运营年份5总成本费用万元25483.786利润总额万元3893.337净利润万元2920.008所得税万元973.339增值税万元1024.1210税金及附加万元122.8911纳税总额万元2120.3412工业增加值万元7691.6813盈亏平衡点万元152
7、72.81产值14回收期年7.4915内部收益率9.94%所得税后16财务净现值万元-696.57所得税后五、 建设方案主要厂房在满足工艺使用要求，满足防火、通风、采光要求的前提下，力求做到布置紧凑、节省用地。车间立面造型简洁明快，体现现代化企业的建筑特色。屋面防水、保温尽可能采用质量较高、性能可靠的新型建筑材料。本项目中主要生产车间及仓库均为钢结构，次建筑为砖混结构。考虑当地地震带的分布，工程设计中将加强建筑物抗震结构措施，以增强建筑物的抗震能力。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积27333.00（折合约41.00亩），预计场区规划总建筑面积50366.93。（二
8、产能规模根据国内外市场需求和xxx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx风电机组，预计年营业收入29500.00万元。七、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行
9、业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。八、 环境保护结论拟建项目的建设满足国家产业政策的要求,项目选址合理。项目建成所有污染物达标排放后，周围环境质量基本能够维持现状。经落实污染防治措施后，“三废
10、产生量较少，对周围环境的影响较小。因此，本项目从环保的角度看，该项目的建设是可行的。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。九、 项目进度安排结合该项目
11、建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理
12、的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx投资管理公司规划，达产年劳动定员200人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位130正常运营年份2技术指导岗位203管理工作岗位204质量检测岗位30合计200十一、 项目节能措施1、在设备比选阶段，将单位产品耗电量作为主要技术参数之一进行比较，生产工艺上均选用节能、高效型设备。2、在生产工艺的节电技术和设备的生产效率、采用节能设备和节能技术、加强管理、认真操作的基础上，实现该项目的低能消耗。
13、3、电器设备选用新型节能产品，如自带补偿的节能电机、节能灯具等。4、根据实际生产负荷，对项目用电进行功率因数补偿，大功率电机采用末端功率因素补偿装置，以提高系统功率因数减少无功损耗。5、变配电室尽量考虑合理组合，使变压器在经济状态下运行，减少损耗提高效率。6、做好生产设备的综合保养，提高利用率，杜绝各类能源的跑、冒、滴、漏现象，节约能源和物料资源，提高材料综合利用率，废旧材料集中回收利用。十二、 建设投资估算本期项目建设投资14070.18万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘
14、察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11960.79万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6051.73万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5541.56万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为367.50万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1850.16万元。（三）预备费本期项目预备费为259.23万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用
15、合计1工程费用6051.735541.56367.5011960.791.1建筑工程费6051.736051.731.2设备购置费5541.565541.561.3安装工程费367.50367.502其他费用1850.161850.162.1土地出让金1157.991157.993预备费259.23259.233.1基本预备费135.03135.033.2涨价预备费124.20124.204投资合计14070.18十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7975.06万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息390.77万元。建设期利息估算表单位：万元序号项
16、目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息390.7797.69293.081.1.1期初借款余额3987.531.1.2当期借款7975.063987.533987.531.1.3当期应计利息390.7797.69293.081.1.4期末借款余额3987.537975.061.2其他融资费用1.3小计390.7797.69293.082债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计390.7797.69293.08十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、
17、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2778.58万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0013426.0015344.0019180.001.1应收账款0.006041.706904.808631.001.2存货0.004699.105370.406713.001.2.1原辅材料0.001409.731611.12201
18、3.901.2.2燃料动力0.0070.4880.55100.691.2.3在产品0.002161.592470.383087.981.2.4产成品0.001057.291208.341510.421.3现金0.001074.081227.521534.401.4预付账款0.001611.121841.282301.602流动负债0.0011480.9913121.1416401.422.1应付账款0.004133.164723.615904.512.2预收账款0.007347.848397.5310496.913流动资金0.001945.012222.862778.584流动资金增加0.00
19、1945.01277.86555.725铺底流动资金0.004027.804603.205754.00十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17239.53万元，其中：建设投资14070.18万元，占项目总投资的81.62%；建设期利息390.77万元，占项目总投资的2.27%；流动资金2778.58万元，占项目总投资的16.12%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资17239.53100.00%1.1建设投资14070.1881.62%1.1.1工程费用11960.7969.38%1.1.1.1建筑工程费60
20、51.7335.10%1.1.1.2设备购置费5541.5632.14%1.1.1.3安装工程费367.502.13%1.1.2工程建设其他费用1850.1610.73%1.1.2.1土地出让金1157.996.72%1.1.2.2其他前期费用692.174.02%1.2.3预备费259.231.50%1.2.3.1基本预备费135.030.78%1.2.3.2涨价预备费124.200.72%1.2建设期利息390.772.27%1.3流动资金2778.5816.12%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资17239.53万元，其中申请银行长期贷款7975.06万元，其余部分由企业自筹。项目
21、投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资17239.53100.00%1.1建设投资14070.1881.62%1.2建设期利息390.772.27%1.3流动资金2778.5816.12%2资金筹措17239.53100.00%2.1项目资本金9264.4753.74%2.1.1用于建设投资6095.1235.36%2.1.2用于建设期利息390.772.27%2.1.3用于流动资金2778.5816.12%2.2债务资金7975.0646.26%2.2.1用于建设投资7975.0646.26%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、
22、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入29500.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1024.12万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营
23、年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用25483.78万元，其中：可变成本21172.39万元，固定成本4311.39万元。正常经营年份项目经营成本24344.39万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加122.89万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3893.33（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，
24、正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3893.3325.00%=973.33（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3893.33万元，缴纳企业所得税973.33万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3893.33-973.33=2920.00（万元）。十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=9.94%。本期项目投资财务内部收益率9.94%，高于行业基准内部收
25、益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-696.57（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-696.57万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现
26、金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.49年。本期项目全部投资回收期7.49年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十九、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标文件的规定，本工程建设应进行招投标，现拟定招标方案。二十、 总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。
