1、 第十章：财务第十章：财务 业绩分析报告业绩分析报告 本章框架：本章框架：局限性局限性收入费用差异分析收入费用差异分析其他评估方法其他评估方法一、收入、费用差异分析一、收入、费用差异分析n大多数公司每月都分析经营单元的预算和实际业绩之间的差异。然后以报告的形式进行反映这些差异。如图10.1，并且都包括收入差异和费用差异。（单位：千美元）实际预算差额销售收入变动销货成本贡献固定管理费用毛利润销售费用管理费用税前利润875583292752175530 132600370230751555025 80275-2136262-5-5 52图图10.1业绩报告业绩报告（续上）：（续上）：n通过因素的分
2、析可以明确差异的原因，以及组织单元的责任。有效的系统能够告诉我们各部门（包括管理层、基层）的差异。如图10.2，他们从经营单元总体业绩开始分为收入差异和费用差异，然后还可以进一步细分。总差异总差异行业行业总量总量市场市场份额份额变动管变动管理费用理费用直接直接人工人工原原材料材料价价格格数数量量固定固定成本成本变动变动成本成本研研发发营营销销管管理理销售销售制造费制造费用用非制造非制造费用费用差异分解图差异分解图图图10.2差异分析框架的思想差异分析框架的思想:p明确影响利润的主要偶然要素。p按这些偶然要素分解利润差异。p聚焦在每项偶然要素对利润的影响。p采用逐级迭代的方法计算影响数额。n图1
3、0.3提供了一个经营单元的细节预算。产品A100*产品B100*产品C100*总预算销售收入标准变动成本 原材料 人工 变动管理费用 变动成本合计贡献固定成本 固定管理费用 销售费用 管理费用固定成本合计税前利润单位1.000.50.10.20.8 0.2总量1005010208020 2517850-30单位2.000.70.150.251.100.90总量20070152511090251785040单位3.001.50.10.21.81.2总量30015010201801202517850 706002703565370230755025150 801月份预算（单位：千美元）月份预算（单
4、位：千美元）图图10.31、收入差异分析、收入差异分析p价格差异=（实际价格标准价格）*实际数量，如图10.4p销售组合差异与数量差异=（实际销量预算销量）*预算单位贡献，如图10.5p收入差异=价格差异+销售组合差异与数量差异产品合计实际销量 实际单价预算单价 差异价格差异A100 0.91.00-0.1-10B2002.052.000.0510C1502.53.00-0.575-75价格差异（单位：千美元）价格差异（单位：千美元）图图10.4产品实际销量预算销量差异单位贡献差异*ABC合计100200150450100100100300100500.91.29060150销售组合与数量差异
5、单位：销售组合与数量差异（单位：千美元）千美元）图图10.5销售组合差异与数量差异：销售组合差异与数量差异：p销售组合差异与数量差异=销售组合差异+数量差异p数量差异是因为实际销量与预算不一致所产生的。销售组合差异则是因销售产品的比例不同于预算中的假定的比例而造成的。因为各种产品的单位贡献不一样，所以销售产品的比例与预算不同会产生差异。销售组合差异与数量差异：销售组合差异与数量差异：p销售组合差异=【实际销量（实际总销量*预算产品销售比例）】*预算单位贡献，如图10.6p数量差异=（实际总销量*预算比例预算销量*预算单位贡献），如图10.7p收入差异还可以具体进一步细分，如图10.8所示。产
6、品预算比例按实际销按实际销量的预算量的预算组合组合实际销量差异-单位贡献差异*ABC合计1/31/31/3150150150450100200150450-50-500.20.9-104535销售组合差异（单位：千美元）销售组合差异（单位：千美元）图图10.6产品按实际销按实际销量的预算量的预算组合组合预算销量差异-单位贡献差异ABC合计1501501504501002001003005050501500.20.91.2104560115数量差异（单位：千美元）数量差异（单位：千美元）图图10.7产品合计价格差异 销售组合差异销量差异 合计A-10-1010 -10B104545 100C-7
7、560-15-753511575按产品计算的收入差异（单按产品计算的收入差异（单位：千美元）位：千美元）图图10.82、其他收入分析、其他收入分析市场畅销市场畅销度与行业分析度与行业分析n收入分析的一种拓展就是把销售组合与数量综合差异区分为市场份额差异和行业总量差异所导致的差异。原则是经营单元经理要为市场份额负责，但是他们不为行业总量负责，因为他在很大程度上受经济状况影响。具体见10.92、其他收入分析、其他收入分析市场畅销市场畅销度与行业分析度与行业分析n人们利用下列公式把市场畅销度对销售组合与数量综合差异种的影响与行业总量对其的影响区别开来：n市场份额差异=（实际销量行业总销量）*预算市场
8、畅销度*预算单位贡献n市场份额差异可以按每项产品单独计算，总差异就是算术总和。计算如图10.9C部分。n行业总销量差异=（实际行业总销量预算行业总销量）*预算市场畅销度*预算单位贡献A 预算销量产品合计估计行业总销量预算市场份额预算销量A83312%100B50020%100C16676%10030010%300行业总销量与市场份额差异行业总销量与市场份额差异（单位：千美元）（单位：千美元）图图10.9AB实际市场份额产品合计实际行业总销量实际销量实际市场份额A100010010%B100020020%C100015015%3000450行业总销量与市场份额差异行业总销量与市场份额差异（单位：
9、千美元）（单位：千美元）图图10.9BC因市场份额产生的差异产品合计实际销量按实际行业总销量计算的预算份额差异预算单位贡献因市场份额产生的差异A100120-200.2-4B2002000.9C15060901.210845038070104行业总销量与市场份额差异行业总销量与市场份额差异（单位：千美元）（单位：千美元）图图10.9CD因市场份额产生的差异产品合计实际行业总销量预算行业总销量差异预算市场份额单位贡献合计A100083316712%0.24B100050050020%0.990C10001667-6676%1.2483000300046行业总销量与市场份额差异行业总销量与市场份额
10、差异（单位：千美元）（单位：千美元）图图10.9D3、费用差异、费用差异p费用差异=固定费用差异+变动费用差异p固定费用差异=实际费用预算费用，如图10.10p变动费用差异=产品标准成本*实际产量预算变动费用，如图10.11p用于调整预算变动制造费用的数量是产用于调整预算变动制造费用的数量是产量，而不是销量，销量用于计算收入差量，而不是销量，销量用于计算收入差异。异。实际预算差异固定管理费用销售费用管理费用 合计755530160755025 150-5-5 -10固定成本差异（单位：千美元）固定成本差异（单位：千美元）图图10.10产品合计 实际 差异原材料人工管理费用 合计A7515301
11、20B841830132C3002040360459531006124706590625-11-1210-13变动制造费用差异（单位：千变动制造费用差异（单位：千美元）美元）图图10.114、汇总差异、汇总差异n差异的汇总有两种方法，一种是直接列示各种差异，并附各种原始数据备查。另一种就是列示实际数额和差异数额，并进行汇总。n实践中常用的是第一种，因为这种方式更容易分析各经营单元的责任，便于对其进行业绩考核。二、其他评估方法二、其他评估方法比较期间比较期间以毛利润为核心的评价以毛利润为核心的评价完全成本核算制度完全成本核算制度酌量性成本和技术性成本酌量性成本和技术性成本采用评价标准采用评价标准
12、1、比较期间、比较期间n比较期间可以比较单期间，也可以比较多期间。期间可以是月、季度和年。通过比较这些期间的实际数与预算数从而找出差异并进行分析。n比较累计数字不会受本月特有的临时偏离太大的影响，因此，管理者不必太关注。另一方面，它可能会掩盖非临时性的重要因素的出现。2、毛利润边际的评价、毛利润边际的评价n在进行差异分析时，可以用毛利润边际代替公式中的价格。毛利润边际是指实际销售价格与标准制造成本之间的差额。现行的标准制造成本应该考虑因工资标准和原材料价格的变化而导致的制造成本的变化。之所以使用标准成本，而不是实际成本，是为了使制造上的低效率不影响营销机构的业绩。3、评价标准、评价标准p预先制
13、定的标准或预算p历史标准。它可以是上期，也可以是上年同期。这类标准有两个缺点：两个期间的条件可能发生变化。上一期因包含特殊情况而缺乏可比性。p外部标准。它是从其他责任中心或者本行业的其他公司获得的。这个标准可以是评价标准，也可以是该行业内的最优标准。后者制定标准的过程就是给本公司树立标杆的过程。标准的局限：标准的局限：n这些标准暗含了标准是衡量实际业绩的可靠指标。但是实际的情况是即使是标准成本也未必是对具体情况下实际发生的成本的精确估计。这是因为：标准有可能制定不恰当。尽管制定时可能很恰当，但随着情况不断地变化，这些标准有可能不再恰当。4、完全成本核算制度、完全成本核算制度n如果公司实现完全核
14、算制度，那么变动管理费用和固定管理费用就都会按标准单位成本计入存货。n如果存货水平发生了变化，并且如果实际产量不同于预算销量，那么部分产量差异就会计入存货。但是全部产量差异均应该予以计算和报告。这项差异就是指按实际产量计算的预算固定生产成本与按实际产量计算的标准固定生产成本之间的差额。n如果公司实现变动成本核算制度，那么固定生产成本就不会计入存货，因此就不存在产量差异。固定生产费用差异就是指预算与实际之间的差额。n生产差异应该与产量关联起来，而不是与销量关联。生产差异应该与产量关联起来，而不是与销量关联。5、技术性成本和酌量性成本、技术性成本和酌量性成本n技术性成本上的有利差异通常表明业绩优良
15、也就是说，费用越低，业绩越好。n相比之下，如果实际费用与预算大体一致，那么通常就认为酌量性费用中心的业绩是令人满意的。这是因为有利的差异可能表示责任中心未能充分履行它承诺履行的职责。三、差异分析的局限三、差异分析的局限n尽管它能明确哪里存在差异，但是它却不能告诉您为什么会产生差异，也不能告诉您应该对此采取什么措施。n不能确定此差异是否重大.n随着业绩报告越来越综合，相互抵消的差异会误导读者。n由于差异变的越来越高度综合，所以管理者越来越依赖于所附的说明和预测。n报告只表明发生了什么。他们并未表明管理层所采取的行动对未来产生的影响。本章小结：本章小结：n经营单元经理定期向高级管理层报告各自的财务业绩，通常是每月一次。正式报告包括比较实际与预算收入和费用。实际与预算之间的差额可以按不同的详略程度分析。这项分析可以确定造成与预算利润的差异的原因，以及归因于每个原因的金额。
