1、第一章概论第一章概论学习内容学习内容l第一节第一节 财务报表分析的含义财务报表分析的含义l第二节财务报表分析的依据和程序第二节财务报表分析的依据和程序l第三节财务报表分析的基本方法第三节财务报表分析的基本方法l第四节财务报表分析的局限性第四节财务报表分析的局限性学习目标学习目标 l了解财务报表分析的概念、作用及其局限性；l熟悉财务报表分析主体及分析目的，明确分析依据及分析程序；l掌握财务报表分析的比较分析法、比率分析法、因素分析法。第一节第一节 财务报表分析的含义财务报表分析的含义l一、财务报表分析的概念一、财务报表分析的概念l（一）财务报表的含义l财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量
2、的结构性表述；财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。（二）财务报表分析的概念（二）财务报表分析的概念l一般认为，财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业财务状况、经营成果和现金流量情况的分析比较，进而对企业的财务状况、经营情况及其绩效作出评价、判断，并以此为依据预测企业未来财务状况和发展前景的一项经济管理活动。二、财务报表分析的作用二、财务报表分析的作用l1、评价企业偿债能力与获现能力l2、评价企业获利能力l3、评价企业资产营运能力l4、评价企业成本费用水平l5、分析评价企业的发展
3、潜力三、财务报表分析的主体及目的三、财务报表分析的主体及目的l（一）投资者财务报表分析目的l（二）债权人财务报表分析目的l（三）经营者财务报表分析目的l（四）政府有关部门财务报表分析目的l（五）业务关联单位财务报表分析目的l（六）企业内部职工财务报表分析目的第二节财务报表分析的依据和程序第二节财务报表分析的依据和程序l一、财务报表分析的依据一、财务报表分析的依据l（一）财务报表的种类（一）财务报表的种类l（二）甲公司案例资料（报表数据详见教材）（二）甲公司案例资料（报表数据详见教材）l1、资产负债表、资产负债表l资产负债表是反映企业在某一特定日期财务资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的
4、会计报表。状况的会计报表。l2、利润表l利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。l3、现金流量表l现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表。l4、所有者权益变动表l所有者权益变动表是指反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。l5、财务报表附注l 附注财务报表的重要组成部分，是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。二、财务报表分析的程序二、财务报表分析的程序l（一）明确分析目的，确定分析方案l（二）搜集、整理和核实分析资料l（三）选择恰当的分析方法，进行分析工
5、作l（四）撰写财务分析报告第三节财务报表分析的基本方法第三节财务报表分析的基本方法l一、比较分析法一、比较分析法l比较分析法是指将实际的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。l比较分析法公式如下：l差异实际指标标准指标差异实际指标标准指标l差异率差异率 l（一）比较的形式l比较分析法有绝对数比较和相对数比较两种形式。l（二）比较的标准l常用的比较标准有以下几种。l1、公认标准2、预算标准l3、历史标准4、行业标准（三）比较的方法（三）比较的方法l1、水平分析法l水平分析法的表现形式有两种：l（1）定比l所谓定比，即以某项指标在某一时期的数据为固
6、定基数，其他各期数据均与该基数进行比较l（2）环比l所谓环比，即分别以分析期的前一期数据作为基数，然后将分析期数据与该基数进行比较。2、垂直分析法、垂直分析法l垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法，即计算财务报表中各项目金额占总额的百分比；反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的比重及其变动情况，进而对各项目作出判断和评价。（四）运用比较分析法应注意的问题（四）运用比较分析法应注意的问题l1、指标内容、范围和计算方法的一致性。l2、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。l3、时间单位和长度的一致性。l4、企业类型、经营规模和财务规模大体一致。二、比率分析法二、比率分析法l比率分析法是利
7、用两项相关数据之间的关联关系，通过两数相比计算出比率，以此计量经济活动的变动程度，揭示企业财务活动的内在联系，借以评价企业财务状况和经营成果的一种方法。（一）结构比率（一）结构比率l结构比率又称构成比率，即某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的比重。计算公式为：l结构比率结构比率（二）相关比率（二）相关比率l相关比率即将两个性质不同但又相互联系的财务指标进行对比所得的比率。我国一般将其分为偿债能力比率、资产营运能力比率、获利能力比率与获现能力比率四类。（三）运用比率分析法应注意的问题（三）运用比率分析法应注意的问题l1、对比指标的相关性。l2、对比口径的一致性。l3、衡量标准的科学性。l4、
8、揭示信息范围的局限性。三、因素分析法三、因素分析法l因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，包括比率因素分解法和差异因素分解法。l（一）比率因素分解法l比率因素分解法是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。（二）差异因素分解法（二）差异因素分解法l为了了解比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异因素分解法。差异因素分解法又可分为定基替代法和连环替代法。l1、定基替代法l定基替代法是测定比较差异成因的一种定量分析法。2、连环替代法、连环替代法l连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析法。是指确定影响指标的各因素，然后依次用实
9、际值替换影响因素的基数，借以计算分析各因素影响程度的一种方法。（三）运用因素分析法应注意的问题（三）运用因素分析法应注意的问题l1、因素分解的关联性。l2、因素替代的顺序性。l3、顺序替代的连环性。l4、计算结果的假定性。第四节财务报表分析的局限性第四节财务报表分析的局限性l（一）财务报表本身的局限性l财务报表受到会计环境和企业会计战略的影响。往往不能反映企业的实际情况。l(二)比较基础的局限性l企业自身不同的情况有时会使得财务报表分析中相关资料的比较基础存在各自的局限性。l（三）分析方法的局限性l具有可比性是进行分析的前提，一旦这些前提条件发生变化或已不再具备，报表分析的结果就会与实际背离。本章小结本章小结 l财务报表是财务报表分析的主要依据。不同的报表分析主体进行报表分析的目的不同；分析主体主要有投资者、债权人、经营者、政府部门、业务关联单位、企业内部职工等；通过报表分析，可以对企业偿债能力、获利能力、资产营运能力、获现能力等作出评价，有助于提高决策水平。财务报表分析常用的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法，每种方法均有其优缺点；注意财务报表分析的局限性。
