1、碳交易与电力减排碳交易与电力减排北京环境交易所北京环境交易所 綦久竑綦久竑 2010年06月27日 北京内容一、气候变化及其由来二、如何应对气候变化三、低碳转型与新能源革命四、中国的低碳之路五、碳市场与碳金融一、气候一、气候变化及其由来化及其由来“地出”阿波罗8号宇航员威廉-安德斯1968年12月24日在绕月轨道上拍摄美国户外登山摄影家罗威尔说：“这是最具影响力的一张环境照片。”从太空远望地球大气层是地球生命的保护膜1、温度月球：昼127，夜-183地球：没有大气层，地表均温-18，目前地表均152、水循环3、陨石撞击大气层的意义温室效应大气温室效应1 1、发现、发现1824年由法国数学家让-
2、巴蒂斯特-傅立叶在论文地球及其表层空间温度概述最早提出2 2、原理、原理大气对太阳长波辐射和地表短波辐射不同的吸收和反射率为什么是碳主要温室气体1 1、水汽、水汽占整体温室效应的60-70%2 2、六类温室气体、六类温室气体二氧化碳(CO2)甲烷(CH4)氧化亚氮(N2O)氢氟碳化物（HFCs）全氟碳化物（PFCs）六氟化硫（SF6）3 3、二氧化碳、二氧化碳占整体温室效应的26%，可在大气中存留200年全球主要温室气体排放量源于碳基能源使用及农林与土地利用等人类活动的二氧化碳排放占了源于碳基能源使用及农林与土地利用等人类活动的二氧化碳排放占了温室气体排放的绝大部分温室气体排放的绝大部分全球变
3、暖趋势工业革命开始以来全球气温变化工业革命开始以来全球气温变化CO2（ppm）CH4（ppb)N2O(ppb)2007年全球浓度383.11789320.92007年浓度与1750年相比137%256%119%2006-2007年的绝对增加1.960.82006-2007年的相对增加0.50%0.34%0.25%过去10年平均年度绝对增加2.002.70.77全球全球温室气体趋势温室气体趋势全球变暖及其后果南极北极冰川融化1、南极过去50年，南极平均气温上升2.5度，9个冰架融化坍塌2、北极北极千年厚冰每10年消失8-10%，2030年将迎来“无冰之夏”3、降低星体反射率全球变暖及其后果三江源
4、荒漠化1、黄河上游扎陵湖与鄂陵湖干涸2、永久冻土带融化地表水渗漏3、对大型工程和基础设施建设的挑战全球变暖及其后果北极甲烷大爆发1、永久冻土融化加速西伯利亚湖区面积比2006年增大了5倍，史无前例2、冻土中的碳永久冻土带碳含量为1.6万亿吨，是全球土壤碳总量的1/3，是大气碳含量的2倍2、冻土碳排放规模本世纪将有1000亿吨碳解冻释出，相当于目前水平270年的排放量全球变暖及其后果海平面上升1、马尔代夫与图瓦卢一些岛屿国家消失2、全球沿海精华地带3、中国周立波：兰州可以买到海景房了全球变暖及其后果洋流改变北大西洋湾流可能阻断全球变暖及其后果气候模式改变1、水的相态与能量转换1克水从0升到100
5、吸收100卡能量，1克100水变成100汽吸收539卡能量2、中国气象局局长郑国光：“全球变暖，引起水分蒸发增加，因而导致极端天气频发。”3、极端天气事件频发2008年雨雪冰冻2010年北方50年最冷，南方极旱对电网安全运营的挑战为什么是2自然界最后的安全阀1、波茨坦气候变化研究所：2是生态系统和人类社会生存的底线2、IPCC主席帕乔里：超过2，全球将面临农作物减产、水资源短缺、海平面上升、物种灭绝、疾病增多3、NASA詹姆斯汉森：要维持文明发展，碳浓度须降到350ppm，今已387ppm，并以每年2ppm的速度上升数据来源：斯特恩报告与IPCC报告2000-2100年碳排放趋势450ppm情
6、景中能源相关的碳减排1、OECD与非OECD国家必须共同努力实现减排2、对所有国家能源效率提升都是关键二、如何二、如何应对气候气候变化化气候变化的原因人为排放导致变暖1、IPCC的结论2、斯特恩报告3、人为排放主要来源能源消耗土地利用自然界的碳循环碳循环1、大气圈2、生物圈3、地圈4、水圈来源：MIT自然界的碳循环源与汇1、碳排放源：如何减碳能源能源工业交通建筑生活2、碳汇：如何固碳森林土壤海洋冻土各国的碳足迹2000-2050各国排放占比世界资源研究所：2050年，中国排放量将占全球碳排放总量的1/4左右，等于美国与欧盟25国之和Country20002050America20.615.1C
7、hina14.722.9EU 2514.07.8Russia 5.72.8India5.69.2Japan3.91.8Brazil2.52.2Canada2.01.3Republic of Korea1.51.0Mexico1.51.7Indonesia1.52.2Australia1.51.0South Africa1.21.1Rest of the World23.829.9两杆大烟枪中美国：最大的两根烟囱劳伦斯-伯克利国家实验室：2007年，中美两国的排放量占全球碳排放总量的40%以上中美两国排放比较历史累积排放历史累积排放单位排放单位排放绝对排放绝对排放国际气候政治IPCC与UNFCC
8、C1、IPCC报告2、UNFCCC京都议定书巴厘岛路线图哥本哈根坎昆国际气候政治斯特恩报告1、全球变暖无庸置疑，必须全球共同应对2、应对气候变化不会带来过大的经济负担，反而会是新的增长机遇3、越早行动成本越低，推迟行动的经济代价将超过两次世界大战和大萧条国际气候政治难以忽视的戈尔1、南极冰芯样本证明气候变化确凿无疑2、极地冰川融化将带来海平面上升3、应对气候变化，每个人都可以有所作为国际气候政治新的政治正确1、欧洲的绿党政治2、美国的民间行动3、哥本哈根的影响4、萨科齐的达沃斯观点质疑全球化开征碳关税国际气候政治哥本哈根：一场关于CAP的博弈1 1、国际气候政治：责任、国际气候政治：责任、承诺
9、与现实承诺与现实美国VS中国新兴排放大国（BASIC）欧盟与日本77国集团小岛屿国家2 2、角力关键、角力关键CAPMRV资金与技术国际气候政治中国已被拉入减排轨道1、胡锦涛联合国演讲：4点2、国务院决议：碳强度3、“负责任的政治家”与精明的政治家4、CDM：“中国发展机制”5、“过于自信和不负责任的中国”政治市场生产生活观念应对之道：一个综合解决方案政治政治国际：气候谈判国内：产业规划，结构调整市场市场碳税/碳关税碳交易碳交易/碳金融碳金融生产生产新能源与能效技术新能源与能效技术商业模式与流程设计供应链：生产与运输重新布局生活生活理性消费简约生活观念观念社会契约自然契约三、低碳三、低碳转型与
10、新能源革命型与新能源革命碳基能源的兴衰人类能源史1、早期：农业时代（低碳）薪柴+畜力+风力2、近期：工业革命（高碳）煤炭+石油3、现代：信息革命（高碳）煤炭+石油+天然气+水电+核能4、未来：新能源革命（低碳）清洁煤炭+清洁石油+水电+天然气+核能+太阳能+风电+生物质能+潮汐能碳基能源的兴衰环境约束逼近极限当前的气候变化，主要归因于碳基能源的大量使用所导致的排放猛增碳基能源的兴衰2008年中国能源消费年中国能源消费27亿吨煤炭亿吨煤炭数据来源：国际能源署世界能源展望中国面临着越来越大的能源消耗和结构转换压力中国面临着越来越大的能源消耗和结构转换压力电力部门排放占了很大比重电力部门排放占了很大
11、比重奥巴马气候与能源新政瓦克斯曼-马基法案1、十年投资1500亿美元，创造500万岗位2、2012年10%的电力来自于可再生能源，2025年达到25%3、2015年推广1百万辆混合动力汽车4、发展智能电网与超导技术，推动CCS5、十年内节约目前从中东和委内瑞拉进口的石油量6、2050年减排80%（1990年为基准）7、2011年实行总量和交易计划，十年产生6460亿美元税收奥巴马能源与气候新政奥巴马的醉翁之意1、能源安全与地缘政治油国三硬汉打破石油依赖，破除油国垄断制约2、气候变化：重塑美国领导地位小布什退出京都议定书欧盟的坐大与对美国的愤怒3、走出经济危机华尔街泡沫重整实体经济的切入点新能源
12、与能效：未来的主战场奥巴马的决心1、美国决不当新能源的老二2、能源生产清洁煤炭风电潮汐能太阳能3、能效能源之星4、能源传输智能电网与超导电网双向传输与实时电价新能源与能效：未来的主战场美国企业在行动1、硅谷变成太阳谷GOOGLE2、巴菲特看上比亚迪电动汽车？太阳能与风力发电的储能装置3、布卢姆盒新能源与能效：未来的主战场布卢姆盒的革命1、独立发电与储电装置2、告别电网？3、客户EBAY美国银行等四、中国的低碳之路四、中国的低碳之路中国的减排压力将与日俱增中国的发展模式必须转变了1、内部压力人口产业结构环境资源能源2、外部压力量化减排MRV碳关税3、新“猫论”白猫黑猫绿猫中国的减排压力将与日俱增
13、政策1、十一五能耗：落后产能淘汰2、碳强度：特定区域特定行业碳交易试点3、新能源规划：万亿投资4、能效5、碳汇：林业、农业与土地利用中国的减排压力将与日俱增企业面临的减排压力1、内部运营约束资源价格能源价格健康成本安全成本2、利益相关者消费者：抵制购买采购商：低碳标准投资者：社会责任与绿色投资银行：绿色信贷社区：环境质量、健康与安全诉求政府：产业政策、碳税及碳关税中国的减排压力将与日俱增企业如何实现低碳转型1、技术新能源技术能效技术减排技术2、商业模式节能降耗减排轻物质化3、碳市场碳资产管理中国的减排压力将与日俱增企业的低碳转型工具1、数字技术云计算物联网2、供应链管理产品设计与包装绿色采购物
14、流管理电子商务3、观念与行为减碳企业文化五、碳市五、碳市场与碳金融与碳金融1 1、19901990年美国清年美国清洁空气法空气法修正案修正案“酸雨计划”引入SO2排污权交易1990到2006，发电量增长37%，SO2排放降40%，NOx排放降48%,到2010生态和健康年收益1420亿美元2 2、20092009年年美美国国清清洁能能源源与与安全法案安全法案引入温室气体减排“总量与交易”机制，2012年实行发电、炼油、炼钢等部门通过拍卖获取初始排放配额，并将逐步减少，构成联邦碳交易体系推动全球碳市场建立统一交易制度的催化剂总量与交易机制的引入市场交易机制总量总量与交易机制（与交易机制（Cap
15、and Trade）基准线基准线与信用机制（与信用机制（Baseline and Credit）来源:美国环保署来源:OECD碳交易与碳税碳交易与碳税比较1、碳税直接刚性企业税负加重2、碳交易间接市场定价激励机制3、交易机制的成功实践美国酸雨计划欧洲碳市场美国碳市场碳交易原理科斯定理1、外部性与公地的悲剧2、产权界定与交易成本3、减排作为一种特殊权益4、交易的前提：总量控制国际碳交易市场京都三机制1、清洁发展机制（CDM）：发达国家通过提供资金和技术，获得发展中国家减排项目的“核证减排额”(CER)2、联合履约（JI）：发达国家相互通过投资项目的方式获得“减排单位”(ERU)3、国际排放贸易（
16、IET）：发达国家相互转让部分“指定数量单位”(AAU)特征特征配额市场配额市场cap-and-tradecap-and-trade项目市场项目市场baseline and-creditbaseline and-credit交易对象配额(allowance)补偿(碳信用)(offset/carbon credit)可用数量由总量来决定每个项目所产生的减排量市场状态买家和卖家在交易中既有竞争又有平衡的利益买家和买家有使项目所产生碳补偿额最大化的共同利益排放源通常是高排放单位，比如能源部门和能源密集行业由各个标准来定义,并不限定在高排放部门独立第三方在确认排放量的过程中作用很小在核证基线可信度和减
17、排额的额外性方面至关重要交易对实际排放的影响中立，由配额交易的零和特性所决定在项目具有额外性的前提下是中立的，否则将带来净排放增加。在自愿市场可能带来排放减少两个市场：配额市场与项目市场国际碳交易市场项目市场1、强制减排项目市场：CDM和JI2、自愿减排项目市场：基于黄金标准、自愿型碳标准（VCS）、VER+、气候登记、加利福利亚气候行动登记（CCAR）、CCX Offset Program等自愿减排标准的项目项目项目市场的买家与卖市场的买家与卖家家英国,59%意大利,4%西班牙,4%奥地利,2%日本,11%欧洲波罗的海各国,12%其他欧洲国家,6%其他国家及Unsp.,2%2007年年CDM
18、及及JI的主要买家的主要买家数据来源：2008年世界银行碳报告中国,34.75%印度,24.84%巴西,8.93%墨西哥,6.43%马来西亚,3.54%菲律宾,2.18%智利,1.91%韩国,1.80%其他国家,15.63%项目东道国已注册项目东道国已注册CDM项目数项目数数据来源：UNFCCC CDM执行理事会2009年10月2日国际碳交易市场国际碳交易市场配额市场1、强制配额市场按照减排计划各阶段涵盖范围，排放源企业强制进入减排名单，承担有法律约束力的减排责任。欧盟排放交易计划（EU ETS）、澳洲新南威尔士温室气体减排计划（GGAS）、美国区域温室气体减排计划（RGGI）、西部气候倡议（
19、WCI）和中西部温室气体减量协议（MGGA）2、自愿配额市场排放企业自愿参与，承担有法律约束力的减排责任，减排目标企业共同协商认定并承诺遵守芝加哥气候交易所（CCX）等1 1、欧欧 洲洲：欧 洲 气 候 交 易 所（ECX）、法 国 电 力 交 易 所（Powernext）、北欧电力交易所（Nord Pool）、欧洲能源交易所（EEX）、欧洲电力交易所（EXAA）和 环 境 交 易 所（Bluenext）等。2 2、美美国国：芝加哥气候交易所(CCX)、芝加哥气候期货交易所(CCFX)、纽 约 商 业 交 易 所（NYMEX）、绿色交易所（Green Exchange）等3 3、加加拿拿大大：
20、蒙特利尔气候交易所（MCeX）等4 4、澳澳大大利利亚：澳大利亚金融与能源交易所（FEX)等5 5、印印度度：印度多种商品交易所(MCX)、印度国家商品及衍生品交易所(NCDEX)国际主要碳交易所配额市场的代表EU ETS1 1、第一阶段：2005年1月1日至2007年12月31日市场规模限定为欧盟国家，排污权的95%免费分配给各厂商，运作前3个月完成分配，试点行业包括炼油、能源、冶炼、钢铁、水泥、陶瓷、玻璃与造纸等行业的约12000处设施，占欧洲碳排放总量46%2、第二阶段：2008年1月1日至2012年12月31日扩展到欧盟以外的国家，排污权的90%免费分配给各厂商，在运作前12个月完成分
21、配，包含10个部门：电站及其他燃烧设施、炼油、炼焦、钢铁、水泥、玻璃、石灰、制砖、陶瓷、纸浆和造纸3、第三阶段：2013年1月1日到2020年12月31日广泛引入拍卖方式，包括航空、航运、石化、氨水制造、铝部门中的碳排放，制酸中的氮氧化物排放和制铝中的全氟化碳排放国际主要碳交易所EU ETS的市场规模1、世行：2008年EU ETS的交易量30.93亿吨二氧化碳，交易金额920亿美元2、碳点公司：2008年EU ETS占全球碳市场交易量的三分之二，交易额的四分之三国际主要碳交易所交易所交易所产品产品推出日期推出日期单位单位200620062007200720082008欧洲气候交易所（ECX）
22、EUA期货2005年4月每合约1,000公吨452,364980,7801,991,276EUA期权2006年10月每合约1,000公吨56057,541243,166CER期货2008年3月每合约1,000公吨不适用不适用507,779CER期权2008年5月每合约1,000公吨不适用不适用67,800Nord Pool挪威EUA远期合约2005年2月每合约1,000公吨59,61870,64169,624CER远期合约2007年6月每合约1,000公吨不适用24,47752,107欧洲能源交易所（EEX）EUA期货2007年12月每合约1,000公吨2,88617,67377,644CER
23、期货2008年3月每合约1,000公吨不适用不适用2,440BlueNext法国EUA期货2008年4月每合约1,000公吨不适用不适用1,580CER期货2008年6月每合约1,000公吨不适用不适用12欧洲主要碳交易所的产品及交易量1 1、芝加哥气候交易所（芝加哥气候交易所（CCX）全球第一个自愿参与强制减排的总量与交易计划（voluntary cap and trade）创建于2000年，2003年正式启动交易第一阶段为2003-2006年，相对于19982001年的基准线每年削减1%；第二阶段为20072010年，相对于19982001年的基准线削减6%2007年末237个会员交易规模
24、2007年交易量0.23亿吨，交易额0.72亿美元；2008年交易量0.69亿吨，交易额3.09亿美元交易产品：CER期货、EUA期货合同、CER期权附属交易所：芝加哥气候期货交易所（CCFE）、Envex环境产品研发、欧洲气候交易所（ECX）、蒙特利尔气候交易所（MCeX）和天津排放权交易所（TCX）美国：州和地区级的区域减排市场绿色交易所（色交易所（Green Exchange）由纽约商品交易所（NYMEX）、摩根士丹利、瑞士信贷集团等共同设立，其中NYMEX持股25%2008年3月16日正式进行交易，NYMEX负责清算交易产品：EUAs和CERs的期货和期权，VER等这一交易市场基于自
25、愿原则交易规模：2008年底，5066份EUAs期货合约、2000份EUAs期权合约、25083份CERs期货合约及3200份CERs期权合约，总交易量七千万吨美国：州和地区级的区域减排市场州或区域性的州或区域性的强制排放交易制排放交易计划划区域温室气体行动计划(RGGI)：2009年1月1日启动，东北10个州（新英格兰地区）固定式发电站，到2019年减排10%“西部气候倡议”（WCI）：西部7个州和加拿大3个，预计2012年开始实施，2020年在2005年基础上减排15%中西部地区温室气体减量协议（MGGA）：由6个州和马尼托巴州，是以市场为基础多部门的区域总量和交易计划，在2007年11月
26、成立，2050年比目前减排6080%“加州气候变暖解决法案”（AB 32）：2012年执行，2020年减排到1990年的水平，2050年减排到1990年的80%2008年5月，44个州和地方政府制定了减排目标，或者参加区域排放贸易计划美国：州和地区级的区域减排市场市场规模1、世界银行：尽管全球经济在2008年下半年放缓，但2008年全球碳市场交易规模扩大了一倍，高达近1300亿美元。2、碳金融产品层出不穷：碳现货、期货、期权和掉期等产品在欧美成熟碳市场都已经出现。3、新能源财经：2009年6月19日预测，全球碳（CO2）交易市场2020年将达到3.5万亿美元。国际碳市场的爆炸式增长全球第一大碳
27、排放资源国1 1、CER成交量：2008年占世界总成交量的84%2、CDM项目数：截至2009年10月2日，中国在EB注册项目638个，占全球34.75%；截止2010年5月12日，国家发改委已批准2537多个CDM项目3、减排量：EB已注册项目的年均减排总量3.19亿吨，中国占59.14；世界银行预测，20082012年，中国每年交易的减排量将超过2亿吨4、市场影响力：没有定价权，巨量初级廉价CER供应方，处在碳市场价值链的低端中国碳交易市场全球第一大碳排放资源国1 1、CDM项目开发促进可再生能源发电项目建设2、大唐：40个CDM项目，2亿收益3、减排硬约束与电力企业碳资产管理碳交易与电力
28、减排交易所交易所交易主体交易主体 交易标准交易标准 交易流程交易流程 合作伙伴合作伙伴北京环境交易所（中国标准与国际平台）个人和企业熊猫标准农林碳汇中国碳中和联盟碳信用卡 核证-注册-交易NYSE及BlueNext交易所 FEX交易所上海能源环境交易所（世博自愿交易平台）个人和企业“绿色世博”自愿减排交易机制和交易平台 通过平台来支付购买行程中的碳排放，实现自愿减排联合国开发计划署南南合作特设局 天津排放权交易所（类似CCX的市场）企业自愿加入强制减排“自愿设计规则、自愿确定目标、自愿参与交易”CCX交易所 京津沪三家环境交易所比较北京环交所：成立北京环交所：发布熊猫标准北京环交所：推出碳信用卡北京环交所：碳中和服务中国首笔企业碳中和交易2009年8月5日，上海天平保险在环交所完成全国首笔场内企业自愿减排交易，开启中国自愿减排市场的新篇章天平保险花费27.7万元购买了2008年奥运期间北京“绿色出行”活动产生的8026吨碳减排指标，抵消该公司自成立以来运营过程中产生的碳排放成立中国企业碳中和联盟北京常务副市长吉林出席成立仪式 北京环交所：与世行碳融资部门合作低碳世界：我们共同的未来綦久竑北京环境交易所8610- 谢谢大家!
