4×600MW电厂新建工程可行性研究：投资估算及经济评价.doc

4×600MW电厂新建工程可行性研究12 投资估算及经济评价12.1编制原则12.1.1本工程按下列规程规范及有关文件进行编制：12.1.1.1 2002年版电力工业基本建设预算管理制度及规定，（以下简称 “02版预规”）；12.1.1.2中电联电力建设定额站电定造200215号文关于发布“电力建设建筑工程定额主要材料价格”的通知； 12.1.1.3国家电力公司电力规划设计总院电规总经（2001）13号文关于当前估（概）算编制中若干问题的处理意见；12.1.1.4国家发展计划委员会计投资（1999）1340号文国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中价差预备费管理有关问题的通知；12.1.1.5国务院国发（2000）33号文国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知；12.1.1.6 中电联技经200274号文关于调整电力工程建设火电、送变电工程定额人工工日单价的通知；12.1.1.7其他与本工程有关的规程规范、文件。12.1.2工程量根据各设计专业提供的设计资料、图纸、设备清册及说明。12.1.3定额12.1.3.1国家经贸委颁发的电力建设工程概算定额2001年修订本：建筑 热力 电气册。12.1.3.2不足部分套用国家经贸委颁发的电力建设工程预算定额2001年修订本：建筑 热力 电气 加工配置品册。12.1.3.3国家经贸委颁发的电力建设工程调试定额2002年修订本。12.1.4设备价格主机设备、主要辅机设备原价按2002年限额设计控制指标（征求意见稿）价格计列；不足部分按同类工程合同价计列，其他设备按2002年价格水平计列。12.1.5材料价格12.1.5.1建筑工程：采用电力建设工程概算定额2001年修订本建筑册中的价格。12.1.5.2安装工程：采用*省电力公司颁发的电力建设装置性材料综合预算价格。12.1.5.3材料价差：建筑工程：按2002年底*市市场价与取费价之差计列，并计取税金。安装工程：只计列油价差，并计取税金。12.1.6费用标准（2002年水平）12.1.6.1设备运杂费主机运杂费率锅 炉： 2.25% (暂按自贡*电厂，铁路136km)汽轮机：2.75% （暂按德阳*电厂，铁路376km）发电机：2.75% （暂按德阳*电厂，铁路376km）主变运杂费率：11.25% （暂按沈阳*电厂，铁路3979km）其他设备运杂费率: 5.5%12.1.6.2 人工费及工资性津贴补差（1）人工费：建筑工程19.5元/工日，安装工程21.0元/工日。（2）工资性津贴补差：建筑工程、安装工程地区工资性津贴补差按 0.84元/工日计列，并计取税金放入总表价差栏；根据中电联技经200274号文，人工工日单价调整：安装按4元/工日、建筑按3元/工日计算，只计取税金。12.1.6.3 其他直接费：按“02版预规”规定计列 建筑 安装冬雨季施工增加费 1.11% 14.1%夜间施工增加费 0.33% 5.81%施工工具用具使用费 0.59% 14.1%特殊工程技术培训费（热力系统） 10.69%12.1.6.4 现场经费：按“02版预规” 规定计列 建筑 安装临时设施费 4.19% 5.26%现场管理费 4.34% 42.96%12.1.6.5间接费：按“02版预规” 规定计列 建筑 安装企业管理费 9.49% 98.42%财务费用 1.2% 1.0%施工机构转移费 0.98% 14.08%12.1.6.6计划利润：按“02版预规” 规定计列安装工程 7.0%土建工程热力系统 6.5%土建工程其他系统 6.0%12.1.6.7 钢结构建（构）筑物和灰坝工程取费（含其他直接费、现场经费、间接费、计划利润）实行综合费率。12.1.6.7.1钢结构建（构）筑物×1012.1.6.7.2灰坝×2312.1.6.7.3大于10000立方米的独立土石方工程，参照灰坝工程取费标准执行。12.1.6.8 税金：税率为 3.52% 。12.1.6.9其他费用按“02版预规”规定及有关配套文件计列。12.1.10 其他脱硫工程按单项工程列入电厂工程投资估算表一“总估算表”中，经初步估算，脱硫工程静态投资为48000万元，单位投资400元/kW。12.2工程投资12.2.1工程投资: 本工程静态457817万元（含脱硫），单位投资3815.14元/kW；工程动态投资490898万元（含脱硫），单位投资4098.81元/kW，其中价差为0万元、建设期贷款利息33081万元（含脱硫）。1012.3经济评价注册资本金比例：20%； 融资利率：5.76%（按季结息）； 还款方式：本息等额偿还； 还款年限：17年（其中含宽限期2年）12.3.2经济评价原始数据计算期 20年（不含建设期） 折旧年限 15年 残值率 5% 修理费 2.5% 平均材料费 9元/MWh 其他费用 13.5元/MWh 水费 1.8元/MWh 定员 479人 （含脱硫部分定员20人） 年人均工资 60000元/人 标煤价 177元/t 标煤耗 0.310t/MWh （评价用）石灰石价 45元/t石灰石耗 15t/h（设计煤种） 年利用小时数 4500h 厂用电率 6.9%（含脱硫） 所得税(免二减三) 33%公积金及公益金 15%福利费率 53%12.3.3主要经济评价指标和财务盈利能力分析12.3.3.1主要经济评价指标本项目是在保证企业成本费用、税金、盈余公积金、企业用于还贷的利润、机组投产后15年内还清贷款，还款采用本息等额偿还方式，按反算电价进行计算和经济效益分析的。财务内部收益率、净现值等指标见经济效益指标一览表。经 济 效 益 指 标 一 览 表表12.11序号项 目单 位指 标1机组容量MW1200.002工程项目计划总投资万元4926593单位造价元/kW4105.494流动资金万元58705内部收益率(全部投资)%7.886内部收益率(自有资金)%10.737内部收益率(注册资本)%8.008投资回收期(全部投资)年11.959投资回收期(自有资金)年13.5210投资回收期(注册资本)年18.5911净现值(全部投资)万元7073112净现值(自有资金)万元6377913净现值(注册资本)万元3430914投资利润率%4.4715投资利税率%7.5716资本金利润率%15.2217不含税上网电价元/MWh235.9318含税上网电价元/MWh275.6312.3.3.2财务盈利能力分析通过上述各项经济效益指标可以看出，在注册资本金财务内部收益率为8.0%的情况下，于第一台机组投产后15年内还清贷款。通过“资金来源与运用表”的计算,可已看出,计算期各年能收支平衡,并略有盈余. 财务净现值大于零 , 该项目在财务上是可行的。12.3.3.3清偿能力分析本项目还款的资金来源有折旧费,摊销费和利润,可以满足第一台机组投产后15年内还清贷款的要求。从资产负债表的计算可以看出，资产负债率在建设期和投产初期较高，在5080%之间，从第16年后，各年负债率小于50%，并在其后各年逐年下降；流动比率，速动比率在整个计算期内逐年增加，表明项目的资产可以抵补负债，有较强的清偿能力。12.3.4综合经济评价总体来看，本项目各项指标和经济效益比较理想，具有较强的盈利能力、清偿能力和抗风险能力，项目在财务上是可行的。表12.12 总 估 算 表 金额单位: 万元序工 程 或 费 用 名 称建 筑设 备安 装其 他合 计各项占总计单位投资号工 程 费购 置 费工 程 费费 用(%)(元/kW)一主辅生产工程58018185050 65026 308095 67.302567.461热力系统19061128533 39203 186797 40.801556.642燃料供应系统58338024 731 14588 3.19121.573除灰系统16186720 1243 9581 2.0979.844水处理系统4143516 721 4651 1.0238.755供水系统167212508 4127 23356 5.10194.646电气系统434617617 12902 34865 7.62290.547热工控制系统14829 5602 20431 4.46170.268附属生产工程100253303 498 13826 3.02115.22二与厂址有关的单项工程343262511312024825579718 17.41664.311交通运输工程1617916179 3.53134.832灰场22432243 0.4918.693水质净化工程1045547 567 2159 0.4717.994地基处理3581 3581 0.7829.845厂区、施工区土石方工程55975597 1.2246.646生活福利工程00 0.000.007临时工程1959 1959 0.4316.338脱硫装置系统372224566 11457 8255 48000 10.48400.00三其它1827123637783 40846 8.92340.381其他费用 37783 37783 8.25314.862价差182712363063 0.6725.53四基本预备费 29158 29158 6.37242.98静态投资94171 210163 78286 75196 457817 100.00 3815.14单位投资(元/kW)784.761751.36652.39626.633815.14 各项占总计 (%)20.57 45.91 17.10 16.42 100.00 五价差预备费00六建设期贷款利息3308133081275.68发电工程动态总投资94171210163782861082774908984090.81七铺底生产流动资金1761176114.68工程项目计划总资金94171210163782861100384926594105.49