创业板上市条件及程序ppt.ppt

0,创业板上市条件及程序,1,、创业板上市条件,2,创业板上市法律法规,公司法 证券法 首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 （征求意见稿）,3,创业板定位,创业板定位服务于成长型的、处于创业阶段的企业，特别是重点支持具有自主创新能力的企业； 中小企业板和创业板之间的区别。中小企业板都是符合主板上市条件的，其中最重要的一条就是这些公司已经进入了相应的成熟期、盈利能力比较稳定。创业板虽然也主要服务于中小企业，但这些中小企业更多的还是处于成长期、创业期，而且是刚刚开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面比较有特色。,4,创业板上市条件盈利能力,两套标准： 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长； 或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。,5,创业板上市条件规模和存续时间,规模： 发行前净资产不少于二千万元，发行后股本不少于三千万元。 存续时间： 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。,6,创业板上市条件主营业务,发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策； 发行人募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务 。,7,创业板上市条件公司治理,发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责； 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更； 发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易； 发行人及其股东最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。,8,、创业板上市程序,9,创业板上市程序,改制设立股份有限公司,保荐机构进行上市辅导,发行申报材料制作,保荐机构内核、推荐上报,证监会初审,征求发改委和地方 政府意见,报证监会派出机构备案,保荐机构 审计机构 评估机构 验资机构 发行人律师,证监会派出机构 出具监管报告,上市准备,10,创业板上市程序,