2019北矿磁材科技股份有限公司.doc

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巨田证券有限责任公司(深圳市福田区滨河路证券大厦21层)北矿磁材科技股份有限公司招股说明书股票类型：人民币普通股发行数量：3,500万股单位：人民币元项目面 值发行价格发行费用募集资金每股1.006.560.356.21合计35,000,000229,600,00012,250,000217,350,000发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行日期：2004年4月20日拟上市地：上海证券交易所主承销商：巨田证券有限责任公司声 明本公司董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。特别提示本公司承诺：若保荐机构和保荐代表人名单公布后，本公司主承销商未取得保荐机构资格，本公司承诺在保荐机构和保荐代表人名单公布后一个月内，按证券发行上市保荐制度暂行办法的要求聘请保荐机构履行持续督导义务。如果违反承诺，未能按时聘请保荐机构，本公司自愿接受证券发行上市保荐制度暂行办法第七十一条规定的监管措施。特别风险提示发行人特别提示投资人，在评价本公司此次发售的股票时，应特别认真地考虑以下风险：1、本公司第一大股东北京矿冶研究总院发行前持有本公司92.762%的股权，发行后仍持有60.30%的股权，可能存在大股东控制的风险。2、本公司2002年度和2003年度对前五名客户的销售额占当期销售额的比例分别为46.76%和46.93%，如果主要客户对本公司产品需求发生变化或在市场竞争中处于不利地位，对本公司产品的销售将会产生一定影响。其中，2002年、2003年，公司对第一、第二大客户销售金额合计占主营业务收入的比例合计分别为34.20%、34.52%。发行人2001年、2002年、2003年向前五名供应商采购的金额分别占当期总采购金额的比例分别为：40.48%、51.83%、45.25%，存在依赖前五大供应商的风险。3、关联交易风险：发行人2001年、2002年、2003年向关联人销售产品占主营业务收入的比例分别为27.06%、21.71%、19.42%；发行人2001年、2002年、2003年分别向关联人采购、接受服务占主营业务成本的比例分别为16.75%、13.72%、14.30%。如果关联交易的定价政策发生变化或者关联人的经营状况发生变化，将对发行人的经营产生一定影响。4、本次发行完成以后，扣除发行费用，本公司将可募集资金约21,735万元，发行后的净资产将比2003年12月31日的净资产12,923.59万元扩大约1.68倍。由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，在项目全部建成达产后才能达到预计的收益水平，因此在一定时期内公司净资产收益率将会下降，公司存在由于净资产收益率下降引致的相关风险。5、税收优惠政策变化的风险：依据国家税务总局财税字94001号文有关规定和北京市国家税务局京国税函2001236号文的批复，本公司从2000年9月1日起至2002年12月31日免缴所得税；根据丰国税批复2003095153号文件“关于企业减免税的批复”，公司自2003年1月1日起至2005年12月31日止减半（7.5%）征收企业所得税。若按科技园区正常税率15%征收所得税，公司2001年、2002年、2003年度的利润将分别减少329万元、357万元、181万元。如上述税收优惠政策发生变化，将直接影响本公司的净利润水平。请投资人对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股说明书“风险因素”等有关章节。 招股说明书签署日期：二四年三月二日目 录释 义8第一章 概 览10一、发行人简介10二、发行人资产规模及主要财务数据11三、本次发行情况12四、募集资金的运用12第二章 本次发行概况13一、本次发行的基本情况13二、本次发行有关当事人情况14三、本次发行的重要日期16第三章 风险因素17一、业务经营风险17二、财务风险22三、大股东控制风险24四、市场风险24五、行业风险26六、技术风险27七、募集资金投向风险30八、政策风险32九、其他风险33第四章 发行人基本情况36一、发行人基本资料36二、发行人历史沿革及改制重组情况37三、发行人历次资产评估、验资及审计情况39四、公司资产权属变更情况42五、发行人员工与社会保障情况45六、独立运营情况47七、本次发行前后本公司的股本结构50八、主要股东的基本情况51九、公司组织结构设置及运行情况58十、发行人产品销售方式、结算方式及代理62第五章 业务和技术65一、所处行业有关情况65二、发行人的主营业务状况80三、发行人技术情况说明91四、公司冠名“科技”的依据97五、发行人其他情况说明98第六章 同业竞争和关联交易99一、同业竞争99二、关联方、关联关系及关联交易100三、相关中介机构对关联交易的意见113第七章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员115一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介115二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员收入、报酬特定协议安排119三、董事、监事、高级管理人员持有本公司及关联企业股份情况120四、本公司董事、监事、高级管理人员在关联企业兼职情况的说明120第八章 公司治理结构122一、关于公司股东、股东大会122二、关于公司董事会124三、关于公司监事会126四、高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制126五、公司管理层的变动情况127六、管理层和核心技术人员诚信义务的限制性规定127七、重大生产经营、重大投资及重要财务等决策程序与规则130八、其他内部控制制度131九、公司管理层评价及律师意见132第九章 财务会计信息133一、简要会计报表133二、会计报表编制基准及注册会计师意见138三、经营业绩142四、资产147五、负债153六、股东权益155七、现金流量情况156九、或有事项、承诺事项、期后事项及其他重要事项156九、资产评估159十、验资情况160十一、设立日资产负债表与验资报告中投入资本明细表、公司设立资产评估结果汇总表差异情况比较161十二、主要财务指标162十三、公司管理层的财务分析163第十章 业务发展目标178一、发展计划178二、拟定上述计划所依据的假设条件和面临的主要困难182三、公司业务发展计划与现有业务的关系182四、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用183第十一章 募股资金的运用184一、资金募集及应用184二、项目情况介绍185三、募股资金运用对主要财务状况的影响202四、历次募集资金的运用情况203第十二章 发行定价及股利分配政策204一、发行定价204二、本公司股利分配的一般政策204三、历年股利分配情况205四、利润共享安排205五、本次股票发行后第一个盈利年度派发股利的计划205第十三章 其他重要事项206一、信息披露制度及投资人服务计划206二、重大商务合同210三、重大诉讼或仲裁事项214第十四章 董事及有关中介机构声明215第十五章 附录及备查文件223一、附录223二、备查文件223三、查阅时间和地点224 释 义在本招股说明书中，除非另有说明，下列词组具有以下含义：指 北矿磁材科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书指 北矿磁材科技股份有限公司指 北京矿冶研究总院指 本公司发行的人民币普通股股票指 中华人民共和国公司法指 中华人民共和国证券法指 本公司的公司章程指 本公司的董事会、股东大会、监事会指 中国证券监督管理委员会指 上海证券交易所指 深圳证券交易所指 巨田证券有限责任公司指 岳华会计师事务所有限责任公司指 江门市粉末冶金厂有限公司指 北京德威评估有限责任公司指 北京市星河律师事务所指 人民币元、万元指 国际质量标准认证体系指 钕铁硼永磁指 磁性能参数 剩磁指 磁性能参数 矫顽力指 磁性能参数 内禀矫顽力指 磁性能参数 最大磁能积指 国际电工委员会指 美国磁性材料制造商协会指 原电子部推荐的行业标准指 本公司企业标准 指 本公司烧结铁氧体产品牌号指 本公司粘结铁氧体产品牌号指 尼龙指 聚苯硫醚指 永磁铁氧体产品牌号指 聚氯乙烯指 有具体用途和具体磁性的、通常为人造的磁性体指 具有硬磁性的磁性材料，即永磁体本招股书发行人、本公司、公司或股份公司主发起人、控股股东或矿冶总院 股票公司法证券法公司章程董事会、股东大会、监事会中国证监会上交所深交所主承销商、上市推荐人岳华会计师事务所江门公司德威评估发行人律师元、万元ISO9001NdFeBBrHCBHCJ(BH)max IECMMPA SJ/T Q/BM001-98BMS BMXF PA PPSYPVC磁性材料（magnetic material）磁体（magnet） PAPPSSmCoAlNiCo铁氧体（ferrite）锰-锌铁氧体mmWTO科技部国家经贸委指 尼龙指 聚苯硫醚指 钐钴永磁指 铝镍钴永磁指 由以三价铁离子为主要阳离子组分的若干种氧化物组成，并呈现亚铁磁性的磁性材料指 由各种氧化铁混合物组成的一种烧结软磁性金属氧化物指 毫米指 世界贸易组织指 科学技术部指 原国家经济贸易委员会致投资者对本招股说明书有任何疑问，请询问本次发行主承销商及发行人。投资者应根据本招股说明书所载资料作出投资决定。本公司并未授权任何人士向任何投资者提供与本招股说明书所载不同的资料。任何未经本公司及主承销商授权刊载的资料或声明均不应成为投资者依赖的资料。本招股说明书的摘要同时刊登于中国证券报和上海证券报。第一章 概 览本概览仅对招股书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股书全文。一、发行人简介北矿磁材科技股份有限公司是于2000年7月28日经原国家经济贸易委员会国经贸企改2000697号文批准，以发起设立方式于2000年9月6日成立的股份有限公司，公司注册资本为6,500万元。截至本招股书签署日，本公司的股东共6个，即北京矿冶研究总院、钢铁研究总院、机械科学研究院、中国纺织科学研究院、中国建筑材料科学研究院和江门市粉末冶金厂有限公司。本公司主要从事磁性材料和磁器件的研发、生产和销售，主要产品包括：烧结铁氧体材料、粘结铁氧体材料、烧结磁器件和粘结磁器件四大类。根据全国磁性材料与器件行业协会统计，2002年本公司永磁铁氧体材料产量为60,369吨，国内市场占有率为29%，世界市场占有率为12%；其中烧结铁氧体材料产量约为49,735吨，国内市场占有率为28%；粘结铁氧体材料产量为10,904吨，国内市场占有率为39.6%，其中各向同性粘结磁粉产量为2,490吨，国内市场占有率为14%；各向异性粘结磁粉产量为8,414吨，国内市场占有率为96%。（摘自全国磁性材料与器件行业协会统计数据，2003年12月25日）本公司拥有的国家磁性材料工程技术研究中心系科技部批准设立的首批国家级工程技术研究中心之一。本公司曾主持起草并制订了“SJ/T10411-93永磁铁氧体材料物理分析方法”等3个部级行业标准，拥有“ZL93103307.1减震消音用粘结铁氧体磁粉的制造方法”等9项发明专利和实用新型专利(其中二项正在申请中)，获得“以铁鳞替代铁红生产高性能锶铁氧体材料”等11个部级科学技术成果鉴定证书，取得“新型锶钡固溶铁氧体材料的研制及其工业生产与应用”等19个部级和行业奖励。2000年2月本公司通过了ISO9001：1994版质量体系审核认证，2002年6月通过ISO9001：2000版质量体系审核认证；2000年9月本公司获得由北京市科学技术委员会颁发的高新技术企业证书（统一编号:0121351F），2002年7月1日经北京市科学技术委员会复核，取得京科高字0211006A0099号高新技术企业批准证书和高新技术企业认定证书（统一编号：0211006A0099）；2002年5月13日取得由北京市对外经济贸易委员会颁发的（2001）京经贸发登字第03号中华人民共和国进出口企业资格证书（进出口企业代码：1100710927038）。二、发行人资产规模及主要财务数据根据岳华会计师事务所出具的岳总审字2004第A006号审计报告，截至2003年12月31日，本公司总资产为23,134.13万元，总负债为10,210.54万元，股东权益为12,923.59万元，资产负债率为44.14%。详见下表： （一）资产负债表数据 单位：元项 目2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日流动资产172,311,784.84145,108,383.93126,746,751.78资产总额231,341,286.89194,146,040.86174,050,674.02流动负债83,105,391.5854,068,607.9351,265,688.27长期负债19,000,000.0025,000,000.0025,000,000.00股东权益129,235,895.31115,077,432.9397,784,985.75（二）利润及利润分配表数据 单位：元项 目2003年度2002年度2001年度主营业务收入179,964,088.21175,257,137.31164,730,477.92主营业务利润45,815,517.7046,308,359.9540,011,817.30利润总额23,113,964.0923,792,447.1821,923,276.18净利润21,308,462.3823,792,447.1821,923,276.18三、本次发行情况本次拟发行每股面值1.00元的人民币普通股3,500万股，以“向二级市场投资者定价配售”的方式发行；发行价格为每股6.56元，发行市盈率为20.00倍（按2003年度全面摊薄的每股税后利润0.328元计算）。本次发行成功后，公司总股本为10,000万股。四、募集资金的运用若本次股票发行成功，预计募集资金22,960万元，扣除1,225万元发行费用后，本公司实际募集资金21,735万元，拟投资于以下项目：（一）投资2,460万元，用于各向异性注射磁粉和器件产业化项目。该项目获原国家有色金属工业局国色规字2000057号立项批复，被原国家经贸委以国经贸技术2001441号文列入原国家经贸委“2001年国家重点技术创新项目计划”。该项目总投资为4,960万元，其中拟用本次募集资金2,460万元；中国银行长期借款2,500万元。 （二） 投资4,940万元，用于汽车永磁电机用高性能磁体产业化项目。该项目为替代进口项目，已取得原国家有色金属工业局国色规字2000058号文立项批复；（三） 投资7,547万元，用于粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目。该项目已经原国家经贸委国经贸投资20011000号文立项批复，并列入原国家经贸委“第二批国家重点技术改造双高一优项目导向计划”。该项目总投资13,346.8万元，其中拟用本次募集资金7,547万元，其余资金由本公司通过银行贷款等方式解决。（4）投资4,960万元，用于年产5000吨幅宽1米连轧粘结磁卷材生产技术改造及扩建项目。该项目获原国家有色金属工业局国色规字2000061号立项批复。资金如有剩余，将用于补充公司流动资金；如有缺口，将以自有资金、银行贷款等方式解决。 第二章 本次发行概况一、本次发行的基本情况1、 股票种类：人民币普通股2、 每股面值：1.00元3、 发行股数：3,500万股，占发行后总股本的比例为35%4、 发行价格、发行方式及确定办法：根据证券法第28条规定，经主承销商与发行人协商，并经中国证监会核准，本次发行采用“向二级市场投资者定价配售”的方式，发行价格为6.56元/股。5、发行市盈率：20.00倍（按2003年度全面摊薄的每股税后利润0.328元计算）6、发行前每股净资产：1.99元（按2003年12月31日经审计的数据计算）7、发行后每股净资产：3.47元（按发行价6.56元/股计算，扣除发行费用，未计发行当年利润）8、发行对象：招股说明书摘要刊登日即2004年4月15日收盘时，持有上交所或深交所已上市流通人民币普通股（A股）股票市值达10,000元及以上的投资者均可参加本次新股配售发行的申购。投资者同时持有的沪、深两市上市流通A股股票市值不合并计算。9、承销方式：余额包销10、本次发行预计实收募股资金：21,735万元（扣除发行费用）11、发行费用概算项 目金 额 (万元)承销费用769申报会计师费用70律师费用60评估费用100验资费用8发行手续费80审核费用3保荐费用135合 计1,225二、本次发行有关当事人情况1、发行人： 北矿磁材科技股份有限公司 法定代表人：孙传尧 注册地址： 北京市丰台区科学城10D地块2号楼 联系电话： 010-67537184 传 真： 010-67583947 联 系 人： 曲晓力 网 址： http:/www.magmat.com E-mail地址：magmatmagmat.com 2、主承销商： 巨田证券有限责任公司 法定代表人：王一楠 注册地址： 深圳市福田区滨河路证券大厦21层 联系电话： （0755）83379333-2250 传 真： （0755）82990006 联 系 人： 滕建华 陈桂平 侯玉春 冀东晓 3、副主承销商：中国民族证券有限责任公司 法定代表人：郭玺来 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街49号民族文化宫 联系电话： 010- 84210938 传 真： 010-84210938 联 系 人： 冯春杰 4、分 销 商： 东吴证券有限责任公司 法定代表人：吴永敏 注册地址： 苏州市十梓街298号 联系电话： 051265582005 传 真： 051265582004 联 系 人： 张丽丽 5、发行人律师：北京市星河律师事务所 负 责 人： 庄涛 注册地址： 北京市西城区裕民东路5号瑞得大厦6层 联系电话： 010-82031448、010-82031449 传 真： 010-82031456经办律师： 袁胜华、张坚红联 系 人： 王海 6、会计师事务所：岳华会计师事务所有限责任公司 法定代表人：李延成 注册地址： 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦12层B01-B03联系电话： 010-84584405 传 真： 010-84584428 经办会计师： 潘帅、尹师州7、验资机构： 岳华会计师事务所有限责任公司 8、资产评估机构：北京德威评估有限责任公司法定代表人：邓小丰注册地址： 北京市海淀区车公庄西路20号国际泥沙中心七层706号联系电话： 010-68438528传 真： 010-68482305估 价 人： 刘洪跃、邓小丰9、土地评估机构：中地不动产评估有限公司法定代表人： 王朝阳注册地址： 北京市西城区金融街33号通泰大厦B601室联系电话： 010-88086862传 真： 010-88086860土地估价师： 徐国飞、鲍丽萍10、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 注册地址： 上海市浦建路727号 联系电话： 02158708888 传 真： 0216325745411、收款银行：建设银行深圳分行营业部住 所：深圳市红岭南路金融中心东座联系电话：0755-82488325传 真：0755-82488325联 系 人：曹斌发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系和其他权益。三、本次发行的重要日期本次股票发行采取“向二级市场投资者定价配售”的发行方式，与本次发行相关的重要日期如下：发行公告刊登的日期2004年4月16日申购日期2004年4月20日摇号日期2004年4月21日中签号码公布日期2004年4月22日收缴股款日期2004年4月23日预计上市日期本次发行后将尽快申请在上交所上市第三章 风险因素 投资于本公司的股票会涉及一系列风险。在购买本公司股票前，敬请投资者将下列风险因素相关资料连同本招股说明书中其他资料一并考虑。投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，本公司的风险如下：一、业务经营风险（一）对主要客户依赖的风险公司2001年、2002年和2003年销售收入中，对前五名客户的销售额占总收入的比例分别为46.93%、46.76%和46.93%。公司前五名客户在销售总额中所占的比例较高。公司2001年、2002年和2003年销售收入中，对第一大客户江门公司的销售额占总收入的比例分别为20.16%、19.01%和18.62%。公司2001年、2002年和2003年向第二大客户广州金南磁塑有限公司（以下简称“金南公司”）销售金额占主营业务收入的比例分别为12.17%、15.19%、15.90%，主要从本公司采购BMXF-4粘结磁粉，是国内第一家生产异性粘结铁氧体橡胶磁体的厂家，。如果公司主要客户对公司产品需求发生变化或其本身在市场竞争中处于不利地位，将会对公司产品的销售产生一定影响。公司发起人股东江门公司（持有本公司发行前1.316%的股份）为公司的第一大客户，双方建立了战略合作伙伴关系，多年销售情况稳定，信誉良好。第二大客户金南公司主要从本公司采购BMXF-4粘结磁粉，是大陆第一家生产异性粘结铁氧体橡胶磁体的厂家。金南公司2000年被省科委认定为高新技术企业，曾获得国家专利3项、省级科技进步奖和新产品奖7项、国家级奖1项。1999年金南公司通过ISO9002质量体系认证；异性粘结磁体2000年通过UL认证。根据全国磁性材料与器件行业协会的证明（2003年3月17日）：公司的主要客户为全国磁性材料与器件行业协会会员单位；在本行业中，这些企业都具有较强的生产、销售能力和良好的信誉；其中江门公司为国内最大的电机磁瓦专业制造商之一，金南公司为国内最大的粘结磁体制造商之一。针对对主要客户依赖的风险，本公司一方面将加强与现有主要客户的沟通和联系，在已建立起的多年市场信誉基础上逐步建立一种上下游企业的战略合作伙伴关系，通过对主要客户的持续跟踪服务，巩固现有客户群，使双方的关系建立在一种长期稳定、相互信赖的基础上；同时，拟向下游产品扩张，利用技术、成本优势形成产业发展链。另一方面，本公司将密切关注磁性材料和下游最终产品的发展趋势和方向，充分利用本身的科研开发优势，针对客户的个性化需求，不断开发新产品，提高产品附加值，拓宽产品的应用领域，发展新的客户群。本公司已于2002年5月获得自营进出口权，部分产品正由代理进出口逐步转为自营进出口，本公司将在加强与美国、日本、台湾三个代理商的联系基础上，进一步扩大海外客户群，逐步降低对主要客户的依赖。（二）关联交易风险发行人2001年、2002年、2003年向关联人销售产品分别44,572,282.54元、38,053,727.62元、34,946,377.79元，占公司主营业务收入的比例分别为27.06%、21.71%、19.42%。2001年、2002年、2003年发行人向发行人股东（本次发现前持股比例为1.316%）江门公司分别销售产品3,321.18万元、3,331.04万元、3,351.23万元，占公司总收入的比例分别为20.16%、19.01%、18.62%。2001年、2002年、2003年北京矿冶总公司（矿冶总院全资子公司）以买断销售方式为公司出口的金额分别为906.79万元、372.69万元、81.74万元，占公司总收入的比例分别为5.50%、2.13%、0.45%。发行人2001年、2002年、2003年分别向关联人采购、接受服务合计2,065.12万元、1,752.45万元、1,902.27万元，占主营业务成本的比例分别为16.75%、13.72%、14.30%。其中，2001年、2002年、2003年发行人向关联人北京磁城科贸公司（矿冶总院下属企业）采购包装等辅助材料567.60万元、210.34万元、239.47万元，占主营业务成本的比例分别为4.60%、1.65%、1.80%；由北京矿冶总公司以买断销售的方式为其进口设备、原材料分别为198万元、248.12万元、416.48万元，占主营业务成本的比例分别为1.61%、1.94%、3.13%；矿冶总院为发行人提供综合服务1,299.52万元、1293.99万元、1,246.33万元，占主营业务成本的比例分别为10.54%、10.13%、9.37%。如果关联交易的定价政策发生变化或者关联人的经营状况发生变化，将对发行人的经营产生一定影响。针对关联交易风险，第一，发行人制定了关联交易决策制度，以保证关联交易的公允性。发行人的股东大会议事规则、董事会议事规则和公司章程均对发行人与关联方发生关联交易的决策程序进行了规定，发行人关联交易决策程序能充分保护中、小股东的权益；关联交易遵循了市场公正、公平、公开的原则。第二，发行人采取一系列措施减少关联交易。发行人积极开拓市场，逐步降低关联销售的比例；与北京矿冶总公司就进出口业务签署进出口代理协议，协议约定北京矿冶总公司为发行人部分产品的进出口代理商，同时发行人按照实际发生额的23%向其支付代理费，以减少关联交易的金额；此外，公司将逐渐加大自营进出口的比例，以减少关联交易。通过以上措施，发行人关联销售的比例逐年下降，发行人2001年、2002年、2003年向关联人销售占公司主营业务收入的比例分别为27.06%、21.71%、19.42%。（三）产品结构集中的风险本公司目前的产品主要集中在磁性材料行业中的永磁铁氧体材料领域，形成了以永磁材料为主，永磁元器件为辅的产品种类。在产品档次上，本公司产品主要集中在中高档磁性材料领域。本公司2001年主营业务收入中，中档磁性材料产品和高档磁性材料产品所占的比例分别为64.17%和31.54%；2002年主营业务收入中，中档磁性材料产品和高档磁性材料产品所占的比例分别为53.55%和43.81%；2003年主营业务收入中，中档磁性材料产品和高档磁性材料产品所占的比例分别为52.37%和45.75%。针对产品结构相对集中风险，本公司制定了产品发展战略，即面向世界市场进行产品结构的优化调整。一方面，公司拟通过本次募集资金的投入，建成国内一流的高档次磁性材料及磁器件生产基地。本次募集资金投资项目建成以后，公司的产品结构、规模将得到极大的改善，高档产品在产品结构中的比重将会大幅度上升，公司将成为各种高档永磁铁氧体材料及复合永磁材料的主要开发商和供应商，公司产品的竞争力将会显著增强。另一方面，公司已经加大了对磁记录材料、微波吸收材料、纳米磁性材料以及其他材料领域的研究、开发。目前在研项目包括高性能烧结磁粉项目、磁记录粉的研究与开发和注射粒料及注射磁器件的研究与开发等。这些项目的研究开发将进一步优化公司的产品结构、拓宽公司的产品种类，使公司形成更加广阔的产业链。（四）原材料供应风险本公司现有产品的主要原材料为含铁材料（铁氧化物）以及含锶材料（锶碳酸盐），原材料的质量、价格、交货期等对本公司生产经营产生一定的影响。含铁材料为钢铁企业的副产品，随着磁性材料行业的不断发展和技术进步，高纯度含铁材料市场需求将有所增加，其价格波动将会加大，如果含铁材料的供应出现异常变化或含铁材料供应商改变经营战略，会给本公司经营带来风险，从而影响公司的盈利水平；含锶材料主要应用于电子行业，磁性材料行业的应用处于从属地位，如果电子行业对含锶材料的需求增加，将会带动含锶材料的价格上升，从而影响公司的盈利水平。针对原材料供应风险，本公司将在现有原材料供应商的基础上，加强与各主要供应商的合作关系，通过强化合同的履行等途径，保证原材料的充足、及时供应，进一步拓宽供货渠道，减少对少数供应商的依赖；本公司关注国内国际原材料市场的变化，合理安排原材料的采购和储备工作；公司还将重点关注磁性材料及电子行业发展趋势，针对市场对含铁材料、含锶材料的需求状况，制定相应的发展对策，减少原材料的供应冲突给公司带来的损失；公司通过进一步加强生产经营管理，改进工艺来不断降低原材料的消耗水平，提高原材料利用率；通过产品结构调整改变原材料集中的状况；通过产品的深加工，降低原料在产品中的比例。（五）依赖前五大供应商的风险发行人为了确保产品的质量，增强产品在国内外市场上竞争力，对主要原材料实行“货比三家，择优采购”的采购策略。发行人前五大供应商所提供的主要材料具有性能较好、质量较优、品位较高的特点，能够保证高质量产品对原料的要求。发行人2001年、2002年、2003年向前五名供应商采购的金额，占当期总采购金额的比例分别为：40.48%、51.83%、