股票技术分析研判指标3.ppt

2019/3/31,技术指标研判,1,股市操练的第二大武器 第 7 周,技术指标的识别与研判,2019/3/31,技术指标研判,2,千树万树梨花开 忽如一夜春风来？,.,最近股市多变幻,2019/3/31,技术指标研判,3,行情在绝望中新生,行情在绝望中新生，,在半信半疑中上涨，,在满怀憧憬中下跌。,在充满希望中毁灭，,2019/3/31,技术指标研判,4,深圳成分指数站上10000点,2007.4.13 历史将记住这个日子,2019/3/31,技术指标研判,5,2007.4.13沪市盘中大跳水,2019/3/31,技术指标研判,6,2007.4.13,2019/3/31,技术指标研判,7,*ST长控复牌后第一天不设涨跌幅限制,开盘价:7.16,收盘价:68.16,2019/3/31,技术指标研判,8,*ST长控复牌后第一天上涨850%,2006.12.20起停牌 2007.4.13复牌,2019/3/31,技术指标研判,9,重组 扭亏,2019/3/31,技术指标研判,10,*ST长控和*ST一投被上交所紧急停牌,金融界网站4月13日讯 *ST长控,早盘股改复牌后下午开盘即应交易所要求4月13日下午停牌。 *ST长控开盘报14.36元，截至11点报69.00元，涨61.82元，涨幅为861，换手率为71.92，成交5.11亿元，盘中最高85.00元，最大涨幅超过1000，创下股改复牌个股涨幅新纪录。,2019/3/31,技术指标研判,11,上证所紧急叫停,开始紧急停牌,2019/3/31,技术指标研判,12,资产重组 乌鸡变凤凰,资产重组在证券市场几乎是一个永恒的题材，在目前市场持续火爆的行情下，资产重组的价值更被展现得淋漓尽致。据统计，今年资产重组的144只股票中，已有75只年涨幅超过100。,2019/3/31,技术指标研判,13,75只重组股2007年股价翻番,根据Wind统计，截至目前，在A股市场2007年共发生资产重组事项202项，涉及上市公司144家。这些资产重组项目可以分为三类: 一是资产置换项目，共62项，涉及上市公司45家； 二是资产购买、收购、受让项目，共83项，涉及上市公司65家； 三是资产出售、转让项目，共57项，涉及上市公司47家。,2019/3/31,技术指标研判,14,行情在绝望中产生,2005.6.3,2005.10.19,2019/3/31,技术指标研判,15,2007.4 联通的股价,2006.10.19,2019/3/31,技术指标研判,16,填权行情,截至目前(2007.4.13)，沪深共有42家上市公司实施了2006年的分红送转方案，比照4月12日收盘价格，42家股票平均填权幅度为12.10。4月以前实施分红送转方案的19家公司（剔除未复牌的新湖创业）平均填权幅度为18.12，其中，宝新能源、澄星股份等最先实施分配方案的5只股票填权幅度达47.93，远高于同期大盘指数涨幅。 通过对42家股票除权除息日的表现分析发现，上市公司的送转比例直接影响了股票填权的表现。统计数据显示，只以分红作为分配方案的18只股票除息日平均涨幅为0.47，不仅低于2.61的平均涨幅，更是与高送转股票5.85的除权日表现相去甚远。,2019/3/31,技术指标研判,17,宝新能源的填权,2019/3/31,技术指标研判,18,澄星股份的填权,2019/3/31,技术指标研判,19,请关注驰宏锌锗的填权,2007.4.12除权,2019/3/31,技术指标研判,20,抢权行情,对分红、送转股票的追捧不只体现在除权除息之后，抢权行情也如火如荼。中联重科、名流置业、驰宏锌锗等多只股票在除权前的涨幅均超过30，近10只股票在除权当日股价涨幅超过8。在个股方面，驰宏锌锗推出10送10派30元的有史以来最丰厚的分红方案，二级市场股价在除权前四天内的涨幅超过41，并创出154元的A股股价新高。强烈的赚钱效应正吸引资金涌入这一板块，昨天，岁保热电、康美药业、莎隆达等也成为市场追捧的对象，股价均以涨停报收。,2019/3/31,技术指标研判,21,岁宝热电(600864) 抢权,2006年分配方案 每10股转赠10股,2019/3/31,技术指标研判,22,600031 三一重工分红,2006年度分红派息实施公告(2007.4.17) 三一重工股份有限公司实施2006年度利润分配及资本公积金转增股本方案为:以公司2006年末总股本48000万股为基数,每10股转增10股派2.00元(含税)。 股权登记日:2007年4月20日 除权除息日:2007年4月23日 新增可流通股份上市日:2007年4月24日 现金红利发放日:2007年4月26日 公司实施资本公积金转增股本方案后,按新股本总数96000万股摊薄计算的2006年度每股收益为0.58元。,2019/3/31,技术指标研判,23,三一重工抢权,2007.4.17,2019/3/31,技术指标研判,24,股市风云 20005.4.1（愚人节）,2019/3/31,技术指标研判,25,沪综指涨幅3.58,涨幅3.58,2019/3/31,技术指标研判,26,2005年4月1日涨幅榜,2019/3/31,技术指标研判,27,四大利好传闻袭股市 周五大涨不是“忽悠”行情, 传闻一：非流通股变优先股 传闻四：证监会召开紧急会议, 传言二：新股发行全流通, 传言三：平准基金入市,2019/3/31,技术指标研判,28,平准基金,2019/3/31,技术指标研判,29,台湾承诺“托市”,2019/3/31,技术指标研判,30,利好落空 股指应声而落2005.4.4,2019/3/31,技术指标研判,31,利好落空 股指应声而落 2005.4.4,2019/3/31,技术指标研判,32,2005.10.12神六成功发射,2019/3/31,技术指标研判,33,2005.10.17神六成返回,2019/3/31,技术指标研判,34,利好出尽是利空 神六发射成功航天板块全线下跌(2005.10.12),航天股,2019/3/31,技术指标研判,35,股市风云：4月6日又有利好 三家银行获批设基金公司,4月6日,2019/3/31,技术指标研判,36,股市操练大全第二册,第二册,2019/3/31,技术指标研判,37,国泰君安证券交易系统,技术指标名称,KDJ指标,2019/3/31,技术指标研判,38,常用技术指标,技术指标,MACD 平滑异同移动平均线,2019/3/31,技术指标研判,39,技术分析之研判指标,MA 移动平均线 MACD 平滑异同移动平均线 趋向指标 DMI 动向指标 DMA 平均线差 常 EXPMA 指数平均线 用 TRIX 三重指数平滑移动平均线 技 KDJ 随机指标 术 超买超卖指标 CCI 顺势指标 指 ROC 变动速率指标 标 强弱指标 RSI 停损指标 压力支撑指标 BOLLINGER(布林线） 大盘专用指标 能量指标 量价指标,2019/3/31,技术指标研判,40,第一节 趋向指标 P3 /(P337),连续若干交易日的收盘价格的算术平均值 （若干交易日：可取5日、10日、20日、60日） MA的基本出发点在于消除股票价格随机波动的影响，用来描述价格运动的趋势.,移动平均线 （MA）,2019/3/31,技术指标研判,41,移动平均线（MA)的特点,相对稳定性 将若干天的收盘价格进行平均化处理，就会使某天大的价格变动“摊小”，某天小的价格变动“摊大”，于是MA表现出相对稳定的特点。,2019/3/31,技术指标研判,42,移动平均线（MA)的特点,支撑压力性 MA在股价走势中起着支撑线和压力线 的作用。MA遭遇突破，就是支撑线和 压力线遭遇突破。,2019/3/31,技术指标研判,43,支撑压力线,长期受60日 均线压制,60日均线成为支撑线,南方航空,2019/3/31,技术指标研判,44,移动平均线的种类,就形态分，分为单根移动平均线、普通组合移动平均线和特殊组合移动平均线3种基本类型 单根移动平均线有短期、中期、长期三种形式 短期平均移动线 ： 5日（周线）、10日（半月线） 10日移动平均线是短线买卖的依据,单根移动平均线,2019/3/31,技术指标研判,45,单根移动平均线, 中期平均移动线 ： 20日（月线）、30日、60日（季线） 60日移动平均线因为对中短期股价指数 有明显的趋势指示及制约作用，为行情 趋势的分析判断提供了较准确的依据， 因而很受投资者看重。,2019/3/31,技术指标研判,46,单根移动平均线, 长期平均移动线 ： 100日、120日（半年线）、250日（年线） 其中使用较多的是120日、250日移动 平均线。一年分两次公布财务报表， 各行业景气变动亦是从半年、一年观 察未来的盛衰，因此半年线、一年线 对研判股市的中长期走势有着重要作 用，故很受投资者重视,2019/3/31,技术指标研判,47,沪市股指受半年线压制,半年线 1293点,2019/3/31,技术指标研判,48,沪指2005.10.18半年线获得支撑,半年线获得支撑 点位:1118.01,2019/3/31,技术指标研判,49,中国联通半年线（120日）,中国联通 受半年线压制,2019/3/31,技术指标研判,50,越过半年线 股价一路上扬,抚顺特钢 600339,半年线 6.90元,2019/3/31,技术指标研判,51,佛山照明受120日均线压制,2006.11.1,2019/3/31,技术指标研判,52,MA均线指标的设置,设置时间,2019/3/31,技术指标研判,53,普通组合移动平均线 P5,均线组合 将三根均线组合起来使用 使用组合均线的好处 组合均线比单根均线更加真实地反映市场持股成本，以及指数或股价一定时期内的变化情况,2019/3/31,技术指标研判,54,普通组合移动平均线 P5,A. 5日、10日、20日 B. 5日、10日、30日 C. 10日、30日、60日 D. 20日、40日、60日 E. 30日、60日、120日 F. 60日、120日、250日,常用的均线组合,2019/3/31,技术指标研判,55,常用短期均线组合, 5日、10日、20日 短期均线组合主要用于观察股价（股指）短期运行的趋势，例如13个月股价走势会发生什么样的变化。 5日均线应为多方护盘中枢； 10日均线则是多头的重要支撑线，10日均线被有效击破，市场可能转弱。 20日均线是衡量市场短、中期趋势的重要标志,2019/3/31,技术指标研判,56,大商股份依托20日均线上扬,20日均线,2005.1.21,2019/3/31,技术指标研判,57,大商股份依托20日均线上扬,20日均线,2005.10.12,2019/3/31,技术指标研判,58,宝钛股份依托20日均线一路攀升,2005.3.22,2005.10.18,2019/3/31,技术指标研判,59,黄山旅游20日均线,20日均线,2019/3/31,技术指标研判,60,宏源证券,有效突破20日均线 2005.4.5,2019/3/31,技术指标研判,61,突破20日均线后股价一路攀升,2005.4.5,2005.6.10,2019/3/31,技术指标研判,62,上证指数2005.4.7突破20日均线,20日平均指数 1222点,收盘 1225.49点,2019/3/31,技术指标研判,63,抚顺特钢 股价上涨3倍,20均线 是生命线,2004.8.20,2019/3/31,技术指标研判,64,金叉死叉法则,当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现黄金交叉时，就可以判断目前行情为多头市场，可以积极买进； 当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现死亡交叉时，就可以判断目前行情为空头市场，可以大胆卖出；,黄金交叉和死亡交叉,2019/3/31,技术指标研判,65,金叉死叉法则实例,金叉 买进信号,死叉 果断卖出,2019/3/31,技术指标研判,66,2005.9.21 沪指均线死叉,2005.10.18,2005.9.21,2019/3/31,技术指标研判,67,移动平均线的作用,揭示股价运动方向：上升趋势/下降趋势 移动平均线向下，则趋势向淡 移动平均线向上，则趋势向好 揭示当前市场的平均成本 5日平均线的位置代表近5日内买进者的平均成本，依此类推. 平均成本是主力操作的一个重要依据：判断是否被套 助涨助跌作用 移动平均线朝一个方向移动，通常会持续几个星期或几个月之后才发生反转.依势操作,2019/3/31,技术指标研判,68,本讲到此结束 第 7周,晚 安 Good Night,2019/3/31,技术指标研判,69,第7周,移动平均线（MA）： 一定交易时间内（日、周、月、年）的算术平均线。 移动平均线是除了K线之外，使用频率最广泛、准确率也相对较高的一种技术分析方法。,移动平均线（MA）详解,从数字的变动中去预测股价未来短期、中期和长期的变动方向，为投资决策提供依据,2019/3/31,技术指标研判,70,最近几日股市回顾,政府终于表态 开始解决股权分置,2019/3/31,技术指标研判,71,中国证监会 解决股权分置已具备启动试点条件,中国证监会负责人12日表示: 按照 国务院关于推进资本市场 改革开放和稳定发展的若干意见 (俗称“国九条”)所明确的基本原则， 目前 解决 股权分置 已经 具备启动 试点的条件。,2019/3/31,技术指标研判,72,2005.4.13 沪市大涨2.35%,2019/3/31,技术指标研判,73,沪市突破60日均线压制,60日均线：1248.04 收盘：1248.20,2019/3/31,技术指标研判,74,2005.4.13 涨幅榜,2019/3/31,技术指标研判,75,关键看股权分置的具体解决方案,多种全流通试点方案股民机构各有所爱,韩志国：净资产权数定价方案,林义相：折股、扩股等方案,张卫星：市场化定价方案,古前进田辉：复权全流通方案,股权分置四大解决方案中谁将能够胜出,2019/3/31,技术指标研判,76,温家宝主持国务院会议 讨论证券法实施及修改 2005.4.14,对证券法适时进行修订，是加强我国证券市场基础性制度建设的重要举措。会议提出，证券法的修改应突出保护社会公众投资者特别是中小投资者合法权益，加强和完善对上市公司及证券公司的监管，防范和化解证券市场风险，同时要为资本市场制度创新和产品创新提供发展的空间 2005.4.14,2019/3/31,技术指标研判,77,没有配套利好 股市下跌,2005.4.14,2019/3/31,技术指标研判,78,沪指60日均线受阻,60日均线：1247.65 今日收盘：1234.33,2019/3/31,技术指标研判,79,2006年的行情来了,2006.4.3 沪市上涨21.18点，2.217 上涨家数：491 下跌家数：78,2019/3/31,技术指标研判,80,2006年的行情来了光头光脚阳线,2006.3.4,2019/3/31,技术指标研判,81,2006年的行情来了沪市13家涨停,14家涨停,2019/3/31,技术指标研判,82,深市更厉害,2019/3/31,技术指标研判,83,深市更厉害,2004.9.24 3649点,2006.4.3 3600点,2019/3/31,技术指标研判,84,移动平均线：日、周、月、年,移动平均线 （MA）,2019/3/31,技术指标研判,85,沪市日移动平均线,5日移动平均线 10日移动平均线 20日移动平均线 60日移动平均线,日 线 5日、10日、20日、60日,2019/3/31,技术指标研判,86,沪市周移动平均线,周 线 5周、10周、20周、60周,5周移动平均线 10周移动平均线 20周移动平均线 60周移动平均线,2019/3/31,技术指标研判,87,沪市月移动平均线,月 线 5月、10月、20月、60月,5月移动平均线 10月移动平均线 20月移动平均线 60月移动平均线,2019/3/31,技术指标研判,88,移动平均线多头排列,20日均线 是生命线,震仓,2019/3/31,技术指标研判,89,移动平均线多头排列,宝钛股份 600456,2005.6.6,2005.10.20,2019/3/31,技术指标研判,90,20日均线是生命线,2004.11.5日20日均线价27.94 当日收盘价：27.90,收盘价,2019/3/31,技术指标研判,91,不能跌破20日均线价,2004.11.5日20日均线价27.96 当日收盘价：28.29,收盘价,2019/3/31,技术指标研判,92,震仓又一例,抚顺特钢 600399,震仓,2019/3/31,技术指标研判,93,震 仓,一般来说，在涨势中，尤其是上涨初期，当均线出现了多头排列，表明市场聚集了较大的做多能量，这时股价往往会继续一段升势。因此，日后只要均线呈多头排列，途中即使出现一些形象不好的K线或K线组合，也用不着惊惶失措，更不宜盲目杀跌，否则，就很可能被主力震仓洗盘出局，让煮熟的鸭子飞掉了，使自己后悔不已。,不要让煮熟的鸭子飞了,2019/3/31,技术指标研判,94,移动平均线空头排列,5日、10日、20日、60日均线呈空头排列,死亡交叉,2019/3/31,技术指标研判,95,君子不立危墙之下,常言道：君子不立危墙之下。 股市中的均线空头排列就是一座危墙。 很多投资者，特别使一些新股民，买股票只看股价高低，却不问均线如何排列，在大盘或个股均出现空头排列之后，还不顾一切地冲进去，这样的结局就可想而知了。 所以投资者买股票要“先看墙后问价”，等看清楚这座墙是不是危墙，再选择一个恰当价位买进。,2019/3/31,技术指标研判,96,移动平均线的金山谷、银山谷,5日均线由下往上穿过10日均线，10日均线由下往上穿过20日均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。,银山谷,5日,10日,20日,银山谷,特征,2019/3/31,技术指标研判,97,沪市大盘的银山谷,银山谷,2003.11.20前后,2019/3/31,技术指标研判,98,长安汽车大涨之前出现“银山谷”,银山谷,长安汽车,2019/3/31,技术指标研判,99,宝钢股份大涨之前出现“银山谷”,银山谷,2019/3/31,技术指标研判,100,ST丰华的银山谷,银山谷2005.7.25,2005.8.30 26个涨停板,2019/3/31,技术指标研判,101,航天机电的银山谷,银山谷 2005.7.26,2005.10.28,2019/3/31,技术指标研判,102,深长城已形成银山谷,银山谷 2005.4.5,深长城 000042,2019/3/31,技术指标研判,103,飞乐音响的银山谷,漂亮的银山谷 2004.11.3,飞乐音响,走势强劲有力,2019/3/31,技术指标研判,104,飞乐音响的银山谷后股价飚升,银山谷 2004.11.3 股价：5.0,2005.4.12,股价：10.21 2004.12.6,2019/3/31,技术指标研判,105,漂亮的太原重工,银山谷,2019/3/31,技术指标研判,106,银山谷的应用,出现在上涨初期； 由三根移动平均线交叉组成，形成一个尖头向上的不规则三角形； 尖头朝上的不规则三角形的出现， 表明多方积聚了相当大的上攻能量 见底信号，后市看涨； 银山谷一般可作为激进型投资者的买进点。,2019/3/31,技术指标研判,107,移动平均线形成的金山谷,在均线上先出现的尖 头朝上的不规则三角 形称为“银山谷”，后 出现的不规则三角形 称为“金山谷”。 “金山谷”的位置要高 于银山谷。,金山谷,5日,10日,20日,银山谷,金山谷,特征,2019/3/31,技术指标研判,108,金山谷实例,银山谷,金山谷,长安汽车,2019/3/31,技术指标研判,109,长安汽车出现金山谷后的涨势,银山谷 7.27元,金山谷 8.28元,最高价 19.79元,长安汽车,2019/3/31,技术指标研判,110,金山谷的应用, 出现在银山谷之后； 金山谷不规则三角形构成方式和银山谷不规则； 三角形构成方式相同； 金山谷既可以处于银山谷相近的位置，也可以高于银山谷； 金山谷可作为稳健型投资者的买入点。 金山谷和银山谷相隔时间越长，所处的 位置越高，日后股价的上升潜力就越大,2019/3/31,技术指标研判,111,股市操作经验漫谈,作为一个稳健型投资者，为了减少投资风险，就一定要经得住银山谷买进信号的诱惑，抱着宁可错过，不可做错的态度，坚持只有在出现金山谷时才买进； 如果你是激进型投资者，为了获取高额利润，自愿多承担一点风险，就可以在预先做好止损的情况下，大胆地在银山谷处建仓。 忠告：稳健型和激进型投资方法并没有优劣之分， 关键是每个人都要认准一个方法，切忌忽而这个 方法，忽而那个方法，坚持做下去，就一定能摸 索到一些规律，成为股市的一个赢家。,2019/3/31,技术指标研判,112,死亡谷：赶快出逃！,5日均线向下穿10日均线、10日均线、20日均线，10日均线向下穿20日均线，形成一个尖头朝下的不规则三角形 死亡谷的出现，表明空方已经积累了相当大的杀跌能量。这是一个典型的卖出信号。,死亡谷,5日均线,10日均线,20日均线,死亡谷,特征,2019/3/31,技术指标研判,113,死亡谷实例：沪市大盘的死亡谷,沪市 大盘 出现死亡谷,2019/3/31,技术指标研判,114,江铃汽车的死亡谷,死亡谷,2019/3/31,技术指标研判,115,死亡谷的操作建议,见顶信号，后市看跌； 见此信号应积极做空，尤其是在股价大幅上扬后出现该图形，则更要及时停损离场！ 卖出信号强于死亡交叉； 一般出现在下跌初期。,据资料统计，在 股价前期涨幅较 大的情况下出现 死亡谷，日后股 价下跌和上涨的 比例为8:2，而且 一旦下跌，跌幅 就很大。,上涨下跌比率8:2,2019/3/31,技术指标研判,116,股市操作经验漫谈,股市是一个高风险的场所。一个投资者要想在股市中长久生 存下去，首先要学会如何规避风险。 在股市中很多风险确实是可以防范的，例如，均 线出现死亡谷，就是一个危险信号。如果你对死 亡谷的特征有所了解，你就能在它出现的时候立 刻采取措施及时停损离场，这样就不会造成很大 的损失。 反之，你对它的特征一无所知，即使暴风雨来了，你也不知 道去躲避，这样输得不明不白，岂不是太冤枉了！,2019/3/31,技术指标研判,117,蛟龙出海,一根阳线拔地而起，一下子把5日、10日、20日均线吞吃干净，收盘价已收在几根均线之上。,蛟龙出海,蛟龙出海,2019/3/31,技术指标研判,118,蛟龙出海三实例1,蛟龙出海,中视传媒,2019/3/31,技术指标研判,119,蛟龙出海三实例2,蛟龙出海,2019/3/31,技术指标研判,120,蛟龙出海三实例2,2005.8.30,2019/3/31,技术指标研判,121,蛟龙出海三实例3,2005.10.18,2019/3/31,技术指标研判,122,蛟龙出海的投资建议, 反转信号，后市看涨； 激进型投资者可大胆跟进，稳健型投资者可观察一段时间，等日后股价站稳后再买进； 阳线实体越长，信号越可靠； 一般需要得到大成交量的配合，如果成交量没有同步放大，其可信度就较差。,2019/3/31,技术指标研判,123,股市操作经验漫谈,中国有一句古话：“山不在高，有仙则名；水不在深，有龙则灵。” 当平时波澜不兴的股海突然跃出一条蛟龙时，则往往预示着一轮行情的兴起，尽管其中有曲折，但在多数情况下，股价是朝上走的。 此时前期被深套的投资者，最容易犯的错误就是在行情刚刚兴起时，随着股价上下震荡，随便将筹码抛掉了，到后来懊悔莫及。 看到蛟龙出海时，耐心持股是最好的选择。,2019/3/31,技术指标研判,124,断头铡刀,一根阴线如 一把刀，一 下子把5日、 10日、20日 均线切断， 收盘价已在 这几根均线 之下。,断头铡刀,断头铡刀,2019/3/31,技术指标研判,125,断头铡刀操作建议,反转信号，后市看跌； 出现在上涨后期或高位盘整期； 无论是激进型投资者还是稳健型投资者见此图形不能再继续做多，要设法尽快退出； 如下跌时成交量放大，日后下跌空间较大。,2019/3/31,技术指标研判,126,股市操作经验漫谈,人们常说，做股票最重要的是学会防范风险。 那么如何来防范风险呢？最简单、最实用的方法就是要学会 看技术图形。因为股市上很多风险都可从走势图上反映出来。 作为一个成熟的投资者对走势图上的风险信号，第一要能识别； 第二行动要快。譬如，当你看到“断头铡刀”线时，判断出这是 一个卖出信号，其日后下跌和再上涨的概率是5:1。 断头铡刀出现在涨势中或高位横盘时，预示着股价到了一个顶部， 一旦形成跌势，杀伤力非同一般。因此投资者见此图形，应立即 抛空离场，以此来回避风险。,防范风险的最好办法,2019/3/31,技术指标研判,127,本讲到此结束 第 7 周,晚 安 Good Night,2019/3/31,技术指标研判,128,技术指标（2） 第10周,MACD平滑异同移动平均线,2019/3/31,技术指标研判,129,都是扩容惹的祸,4月15日 宝钢增发50亿A股，圈走资金250亿元。 4月20日 浦发银行又增发7亿A股。,2019/3/31,技术指标研判,130,一张弓 后市看涨,G明珠 2005.10.21,2019/3/31,技术指标研判,131,倒一张弓 后市看迭,2019/3/31,技术指标研判,132,股票技术分析文章:大势研判 2005.10.23,从形态上看，大盘目前正在构筑小头肩顶的雏形，中期向下调 整的压力仍未真正呈现。 这个小头肩顶的雏形是近期大盘在半年线与年线之间的大箱体 震荡过程中逐渐形成的，即以9月20日1223高点为顶、8月18日 1201高点为左肩、10月12日1165高点为右肩、颈线位在1132点附 近。 虽然目前半年线和年线的运行趋势正逐步由前期的单边下行开 始走平，如果多空双方能够在当前点位达成更长时期的平衡的话， 均线系统在走平之后有望向上拐头，这将对多方较为有利。但就目 前的情形而言，大盘明显受到20日、30日均线的压制，难以展开有 效的反攻；而且伴随着平台整理时间的延长，做多信心有可能在逐 步减弱。如果半年线一旦有效失守，形态上将形成头肩顶向下突破 颈线的不利走势，股指向下的杀伤力将较大。根据头肩顶的量度跌 幅进行测量，1041点将有可能成为空头打击的目标。,2019/3/31,技术指标研判,133,沪市至2005.10.22 走势图,半年线,2005.8.18 最高1201点,颈线位1132,头部 2005.9.20 最高:1223.56点,2005.10.12 高点:1165,2019/3/31,技术指标研判,134,G 明珠好友反攻,好友反攻,好友反攻,2019/3/31,技术指标研判,135,股市遭遇滑铁卢 2005.4.20,2019/3/31,技术指标研判,136,几十只股票跌停 2005.4.20,科技股是做 空主要动力,2019/3/31,技术指标研判,137,技术分析之研判指标,MA 移动平均线 MACD 平滑异同移动平均线 趋向指标 DMI 动向指标 DMA 平均线差 常 EXPMA 指数平均线 用 TRIX 三重指数平滑移动平均线 技 KDJ 随机指标 术 超买超卖指标 CCI 顺势指标 指 ROC 变动速率指标 标 强弱指标 RSI 停损指标 压力支撑指标 BOLLINGER(布林线） 大盘专用指标 能量指标 量价指标,2019/3/31,技术指标研判,138,MACD平滑异同移动平均线P348,MACD是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进卖出时机作出研判的技术指标。 MACD在欧美市场广泛流传，在国内市场也被证明是有效的技术分析手段之一。,2019/3/31,技术指标研判,139,MACD 实例,MACD 平滑异同移动平均线,MACD 平滑异同移动平均线,2005.4.13,2019/3/31,技术指标研判,140,用MACD预测股价后市走势,刚刚形成金交叉,2005.9.18 12.75元,2019/3/31,技术指标研判,141,丰原生化000930,2005.10.17,2005.7.18,2019/3/31,技术指标研判,142,MACD的设计原理和计算方法,移动平均线（MA）尽管功能显著，然而有时会发出一些虚假信号。为了弥补这方面的不足，对移动平均线做了一些特殊处理。 设置两条线 一条为快速移动平均线 另一条为慢速移动平均线。,2019/3/31,技术指标研判,143,MACD的设计原理和计算方法,快速移动平均线设定为12日，慢速移动平均线为26日。 用时间短的均线值减去时间长的均线值，得出一个差额。 这个差额成为差离值，用DIF表示。 再由DIF的多日平均计算出MACD值，又称差离平均值，用DEA表示。,2019/3/31,技术指标研判,144,MACD的设计原理和计算方法,DIF和DEA都计算出来后，在MACD图中画出2条线。 一条快线DIF，一条慢线DEA。,红线 DIF,黑线 DEA,2019/3/31,技术指标研判,145,MACD 图中的柱状线,柱状线（BAR）是用来表明DIF和 DEA两者之间距离大小的。 BAR通常表示的是最近9日之内DIF 和DEA之差的平均值，即BAR一般 设定为9日。,2019/3/31,技术指标研判,146,指数平滑异同移动平均线图的构成,O 轴,O 轴上面 正值区域,O轴下面 负值区域,2019/3/31,技术指标研判,147,MACD的趋势研判,002007 华兰生物,2019/3/31,技术指标研判,148,MACD的趋势研判,两条线在O轴上方正值区域运行，说明现在的市场为多头市场,O轴,苏宁电器,2019/3/31,技术指标研判,149,MACD一直在O轴上方运行,威孚高科 000581,2019/3/31,技术指标研判,150,MACD的趋势研判,两条线在O轴下方负值区域运行，说明现在的市场为空头市场,O轴,南方摩托,2019/3/31,技术指标研判,151,MACD黄金交叉,在O轴之上出现 表示回档结束 新一轮升势开 始， 后市看好， 为做多信号,黄金交叉,中捷股份,2019/3/31,技术指标研判,152,MACD黄金交叉,伊利股份,黄金交叉,在O轴之下出现 表示反弹开始,2019/3/31,技术指标研判,153,MACD黄金交叉： O轴下方,黄金交叉,山东基建,2019/3/31,技术指标研判,154,MACD死亡交叉：O轴上方 短期回调开始,沪市综指,死亡交叉,O轴,2019/3/31,技术指标研判,155,MACD死亡交叉：O轴下方 中长期走势继续看淡,死亡交叉,O轴,2019/3/31,技术指标研判,156,MACD死亡交叉,死亡交叉,2019/3/31,技术指标研判,157,技术指标（3）,KDJ指标,2019/3/31,技术指标研判,158,超买超卖指标,随机指标 (KDJ) K: 快速移动均线。对股价变动十分敏感 D: 慢速移动均线。对股价波动较为迟钝 J：辅助线 。对买卖信号进行确认的反应线 一个非常有用的短线操作指标 短线买卖在我国股市十分流行，KDJ应用广泛,2019/3/31,技术指标研判,159,KDJ指标实例,红线为K线,黑线为D线,粉红线为J线,2019/3/31,技术指标研判,160,KDJ 三个指标的取值范围都是从0 100 KD取值在20以下为超卖区,K=12.18 D=13.13,超 卖 区,2019/3/31,技术指标研判,161,超买区,KD取值在80以上为超买区,K=81.41 D=70.40,宝钢股份,2019/3/31,技术指标研判,162,K、D线形成金叉：买进, 右侧金叉：当K值在20左右，并从D线右侧自下而上突破D线时，形成右侧金叉，为买进信号。,K=14 从D线右侧突破D线,宝钢股份,2019/3/31,技术指标研判,163,K、D线形成死叉：卖出,左侧死叉：K值在80左右，并从D线左侧自上而下跌破D线时，形成死叉，为短线卖出信号。K、D两线相交次数越多，死叉位置越高，越是卖出信号。,K83,2019/3/31,技术指标研判,164,钝化现象,KD指标在80附近或20附近反复形成金叉、死叉，总趋势横向发展。 若指标在80附近钝化，多头力量占据上风，股价极易形成单边市场； 若指标在20附近钝化，看上去指标很低，实际是空方力量极强，股价形成单边下跌。,2019/3/31,技术指标研判,165,钝化现象的实例（高位钝化）,KD线长时间 处在80以上,西山媒电 000983,2019/3/31,技术指标研判,166,钝化现象的实例（低位钝化）,KD线长期 处在20以下,江铃汽车 000550,2019/3/31,技术指标研判,167,第三节 强弱指标,以一定时间内股价的波动关系为基础，来研判未来股价运动的趋势。 在股市实战中极其适合短中线尤其是中线操作。 RSI设有两条线，即快线和慢线。快线时间参数为6日即6RSI，慢线时间参数取12日，即12RSI.,相对强弱指标(RSI),2019/3/31,技术指标研判,168, RSI小于20表明市场处于弱势，可买进 RSI大于80表明市场处于强势，逢高卖出 RSI 以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情.,相对强弱指标(RSI),RSI的常态分布在0至100之间,2019/3/31,技术指标研判,169,相对强弱指标(实例),6RSI=86.96 12RSI=76.26 市场处于强势,小商品城,2019/3/31,技术指标研判,170,相对强弱指标(实例),6RSI15.42 12RSI29.9 市场处于弱势,凤凰股份,2019/3/31,技术指标研判,171,RSI 的买入卖出信号,如果6RSI在80以上，并且股价呈M头，则表明市场处于超买状态，此乃卖出信号 如果6RSI在20以下，并且股价呈W底，则表明市场处于超卖状态，此乃买进信号 当6RSI在高档自上而下跌破12RSI时，卖出信号 当6RSI在低档自下而上突破12RSI时，买入信号,2019/3/31,技术指标研判,172,6RSI、12RSI交叉买入卖出,6RSI在低档自下而上突破12RSI,6RSI在高档自上而下突破12RSI,天山纺织,2019/3/31,技术指标研判,173,RSI 高位钝化, 当RSI在高位出现指数钝化现象而连续碰顶（即向上限100逼近），且碰顶次数达到三次以上时，应当逢高减仓。,RSI在高位 三次碰顶,天山纺织,2019/3/31,技术指标研判,174,RSI 底位钝化