第6部分企业贷款企业贷款的种类.ppt

第6章 企业贷款 6.1 企业贷款的种类,短期贷款：流动资金贷款 定期贷款：1年以上 小企业贷款 农业贷款,主要贷款种类,需要进行信用分析,中国农业发展银行,农村信用合作社,风险较大,什么是授信额度?,授信额度:银行批准的可以借贷的最高贷款本金限额,单笔贷款授信额度,借款企业额度,集团借款企业额度,6.2 对企业借款理由的分析 6.2.1 银行贷款管理过程,机会评估,初步分析,还款来源分析,贷款包,贷款管理,借款人的条件/考察其战略目标和财务结构,行业和企业风险分析 财务报表分析 现金流量分析和预测,总结和建议/贷款结构和协议,贷款的跟踪调查,6.2.2 企业借款理由的分析,销售增长导致的借款 营业周期减慢引起的借款：存货周转/应收账款回收减慢 固定资产购买引起的借款 其他原因引起的借款,偿还来源分析和风险分析,6.3 借款企业的信用分析 信用分析：商业银行为保证贷款的安全与盈利，在贷款前对借款人的资信状况进行调查和评估。,保障安全性、流动性的前提下，为贷款决策提供科学依据，实现最佳盈利,图62 影响企业还款能力的因素,影响企 业 还款能力,第一还 款来源,非财务 因素,第二还 款来源,财务分析,现金流量分析,信用支持,行业 风险,经营 风险,偿债能力,营运能力,盈利能力,担 保,经营活动现 金净流量,投资活动现 金净流量,筹资活动 现金净流量,抵押,6.3.1 信用分析的原则 1、6C原则,（1）品德（character）：借款人偿还贷款的意愿和诚意,根据过去的借款人履约或违约记录 向其他债权人了解其还债态度 客户的信用评级,途径,社会保险号SSN,Social Security Number,个人信用局（Credit Bureau）：专门对消费者个人信用进行评估机构，负责收集消费者个人信用记录，合法地制作消费者个人信用调查报告，并向法律规定合格用者有偿传播信用报告。 美国全国性信用局主要有三家： Experian 、 Equifax 和 Trans Union,（2）能力（capacity） 包括客户的经营能力、管理能力和偿债能力。能力越强， 风险越低。 （3）资本（capital） 客户的财务实力和财务状况，影响借款者偿债能力的重要 因素。 （4）担保（collateral） 抵押品质量、流动性、价值稳定性,（5）经营环境（condition ） 借款人自身的经营环境和外部经营环境 （6）连续性（continuity） 客户持续经营的可能性，从客户内部的财务状况、产品更新换代，以及科学技术发展情况等综合评价。,C：Capital 资本 A：Asset 资产，如资产的规模、结构、质量 M：Management 管理能力 E：Earning 收益，即盈利能力 L：Liquidity 清偿能力，银行满足提款和借款需求的能力 S：Sensitivity 对市场风险的敏感性,骆驼评级制（CAMEL Grade System）,2、“CAMELS”原则,根据巴塞尔新资本协议要求，客户信用评级必须具有两大功能：,（1）有效区分违约客户 （2）准确量化客户违约风险,6.3.2 信用分析的方法,财务分析 根据借款客户的资信情况和档案资料进行判断,财务报表分析 财务比率分析,非财务分析,定量分析：,定性分析：,1、财务报表分析,资产负债表分析：资产、负债、所有者权益 损益表分析：反映企业的盈利状况和盈利能力 现金流量分析,2、财务比率分析,流动性比率 管理负债比例 资产管理比率 盈利能力比率,6.3.3 对借款企业的财务分析,资产负债表分析,资产 = 负债 + 所有者权益,应收账款 存货 固定资产 投资,短期负债 长期负债,所有权结构稳定性 所有者资本量状况 投资者或债权人 共担风险的意愿程度,考察借款人主营业务收入、主营业务成本以及各项费用的确认方法及真实性,考察损益表中其他收益、成本等因素,比较分析，得出结论,损益表分析,主营业务利润,营业利润,利润总额,净利润,四步骤,其他业务,投资收益/营业外收入,现金净流量=现金流入量现金流出量,现金流量分析,营业支出/融资支出/投资支出,现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净 流量+融资活动的现金净流量,营业收入/融资收入/投资收入,P142,ABC公司2003年现金流量表,28.0,(11.0),ABC公司2003年现金流量表,(19.0),6.3.4 借款企业的担保分析,1、贷款担保的种类 （1）抵押：借款人或第三人在 不转移财产占有权 的情况 下，将财产作为债权的担保。 （2）质押：借款人/第三人将其 动产或权利 移交银行占有 ， 将该动产或权利作为债权的担保。,可作为抵押物的财产：存货、机器设备、建筑物、土地,担保法规定，可作为质押的财产权利包括：,第一，汇票、本票、支票、债券、存款单、提单 第二，依法可以转让的股份、股票 第三，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权,（3）保证：当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照 约定承担相应的责任。 （4）附属合同：由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷 款负第二责任的协议。,银行获得债务清偿优先权,2、贷款担保的管理,P145,6.3.5 借款企业的非财务因素分析,P146-148,6.4 企业贷款的定价 6.4.1 贷款价格的构成,贷款利率：贷款利息/贷款本金 承诺费：银行对已承诺贷给客户而客户又没使用的那部分 资金收取的费用。 补偿余额：在银行要求下，借款人保持在银行存款账户上 的相当于贷款一定比例的活期存款和低利率定期存款。 隐含价格：贷款定价中的一些非货币性内容（附加条款）,如果不保留，银行收取手续费,应提而未提的 承诺 该笔承诺的天数 总的承诺费 = （ 贷款承诺额 × 费率 × ） 360,例： 某企业于8月10日与银行签定400万元的贷款承诺协议，规定承诺期限为1个月，从9月1日起计收承诺费，费率为0.5%, 该企业于9月6日提了100万元, 9月12日提了200万元, 9月28日提了100万元, 总承诺费是多少？,9.19.6,账户余额：400万,9.69.12,账户余额：300万,9.129.28,账户余额：100万,提取100万,提取200万,5天,6天,16天,应提而未提的 承诺 该笔承诺的天数 总的承诺费 = （ 贷款承诺额 × 费率 × ） 360,总承诺费 = 400×0.5% ×5 / 360 + 300×0.5% × 6 / 360 +100× 0.5%× 16 / 360 = 0.075(万元),承诺费率要根据借款人的信誉、盈利能力、与银行的关系、承诺金额的大小、承诺期限长短来合理确定的。,例：某企业需要9万美元1年期的资金，银行贷款名义利率为11%，贷款补偿金额比例为10%，存款利率为3%，问企业的贷款金额是多少？承担的实际利率又是多少？,10 × 11% 10× 10% × 3% 9,= 11.89%,=,银行存款,6.4.2 影响商业银行贷款定价的因素,资金成本（借入资金的成本） 贷款的风险程度 贷款的费用 （信用分析与评估费、抵押品鉴定与保管 费、贷款回收费、账户服务和管理费等） 目标收益率 借款人其他筹资途径资金成本,正比,正比,正比,正比,反比,1、成本加成贷款定价法 （我国常用）,6.4.3 贷款定价的主要模式,成本导向型,贷款利率 = 筹集资金的边际成本 + 经营成本 + 风险补偿费+预期利润率,适用于居于垄断地位的商业银行,适用于处于贷款需求旺盛时期的商业银行,某商业银行以8%的利率吸收了一笔200万元的存款,准备把这笔资金贷放出去.银行经营成本为2%,该笔贷款可能发生的违约风险损失为2%,银行预期的利润率为2%.若使用成本加成贷款定价法,试计算该笔贷款的利率,贷款利率=8%+2%+2%+2%=14%,贷款利率 = 筹集资金的边际成本 + 经营成本 + 风险补偿费+预期利润率,2、价格领导模型定价法 以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿，制定贷款利率。,贷款利率优惠利率加成部分 =优惠利率+ 违约风险贴水+期限风险贴水,长期贷款,3、成本-收益定价法 保证贷款收益率目标收益率，如果达不到这样的要求，银行应采取的措施：,提高名义贷款利率 提高贷款实际利率,缴纳补偿存款余额 收取承诺费 收取其他服务费,例：银行以 8% 的利率发放 100 万元的贷款，要求借款人将其中的 10% 存入银行，借款人的实际利率为（ ）。 A .7.56 B .8 C .9 D .8.89%,借款人实际可动用资金：100-100×10%=90万 借款人需向银行支付利息： 100×8%=8万,借款人的实际利率：8÷90=8.89%,一个客户要求银行 500 万元的信用额度，但按贷款合同，只使用了 400 万元，利率为 10% ，银行对未使用的额度收取 1% 的承诺费用，而且还要求客户保存实际贷款额度 10% 、未使用贷款额度 5% 的补偿余额。计算该行的税前收益率（ ）。 A .11.5% B .12% C .11% D .9%,银行的利息收入=400万×10%=40万 银行收取的承诺费用：（500-400）×1%=1万,银行总收入：41万,补偿余额=400×10%+100×5%=45万,客户实际可用资金：400-45=355万,银行税前收益率=41÷355=11.5%,4、基准利率加点定价模式 步骤一：选择基础利率和到期日 步骤二：确定贷款利率同期基础利率加息率 步骤三：基础利率到期后，贷款展期，再次选择基础利率和到期日。,以各种基础利率为标准，根据借款人的资信、借款金额、期限、担保等方面的条件，在基础利率上确定加息率或某一乘数来对贷款进行定价。,A贷款100万，期限1年,3个月期国库券利率10,贷款利率100.510.5,3个月后，A重新选择,贷款利率：基准利率0.75 贷款金额：100万,第一种情况：客户认为未来利率要上升，客户希望按1年期固定利率贷款，应选择的基础利率是？,第二种情况：客户认为未来利率不会上升，应选择的基础利率是？,第三种情况：客户认为未来利率大幅下降，应选择的基础利率是？,