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零壹研究院 李耀东,几种典型的网络非法集资与金融诈骗形式,互联网金融,P2P借贷平台,借款人银行帐号,借出银行帐号,第三方支付平台,借款发放/投标,借款发放,借款归还,借款归还,借 款 信 息 交 互,资金收付管理,发布借款列表,投资者 P2P虚拟帐号,借款人 P2P虚拟帐号,查看借款列表,P2P网贷的业务流程,行业概况 | 平台数,9家,12家,36家,200家,600家,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,1800家,行业概况 | 交易额,0.1,1.27,10.03,200,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,0.1,1000,单位：亿元,3000,2014年,行业概况 | 倒闭平台数,北京概况,截止2015年4月30日，共有262家网上P2P借贷平台； 2013年12月-2014年12月平均每月有13家平台上线； 2014年的成交额约在480亿元左右（全国第二）； 借款人在17万人左右，活跃投资人接近42万。,北京概况 | 倒闭平台数,行业概况 | 平台数,P2P借贷领域的典型非法集资案例,江苏优易网集资诈骗案 优易网系香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下的P2P借贷平台，运营方为南通优易电子科技有限公司。2012年12月21日，网站以停电为由突然宣布“停止运转”，网站无法正常交易。 60余位投资人超过2000万的投资资金也不知去向。由于涉案金额巨大，此案当时被称为“网贷第一大案”。 2014年2月中旬，缪XX被如皋市检察院以涉嫌“集资诈骗罪”提起公诉并移交如皋市人民法院审理。犯罪嫌疑人对犯罪行为供认不讳，并且交待称该P2P借贷平台是请专业公司制作的网站，当时只花费了几千元，平台上的借款标的都是假的，集资所得主要投向了期货和股市，由于资本市场投资失败终至无法偿给平台出借人。但是犯罪嫌疑人同时表示，现在没有钱给投资者赔偿。,P2P借贷领域的典型非法集资案例,深圳东方创投非法吸收公众存款案 深圳市誉东方投资管理有限公司在2013年6月19日创建“东方创投”网络投资平台，向社会公众推广其P2P信贷投资模式，以提供资金中介服务为名，承诺月息3%至4%的高额回报，通过网上平台非法吸收公众存款。东方创投只在前期发了极少的真实融资标，后来的标的均为虚构。根据邓某的证词，他一开始是准备做正当的网络借贷，后来因坏账太多才转向自融，把投资人的钱用来购买房产。 截止2013年10月31日，“东方创投”网络投资平台共吸收公众存款近1.27亿元人民币。据东方创投投资人本金利息划分明细表等书证显示，截止2013年10月31日止，投资人已提现金额为人民币7471.96万元，该提现金额折抵本金后，投资参与人实际未归还本金为人民币5250.32万元。不过，冻结在案的资金只有共约2500万元：包括深圳和记黄埔中航地产有限公司名下账户内资金2200万元、中信银行李某某名下账户内的资金318.19万元及其孳息，这些款项将均予以追缴并按投资参与人未归还本金比例返还投资参与人，即使如此仍有2000多万的资金缺口。 据判决书内容，被告人邓某因非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币30万元；被告人李某某因非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金人民币5万元。,P2P借贷领域的典型非法集资案例,深圳网赢天下非法吸收公众存款案 2013年4月上线的深圳P2P借贷平台网赢天下仅3个月之后就出现了偿付危机，8月宣布停业，无法继续偿还投资者的资金。当年9月，网赢天下正式宣布停止服务。 根据深圳市检察院的指控，网赢天下案件被害人多达1009名，被骗金额1.67亿元。 网赢天下仅运营4个月累计成交额就达到了7.8个亿，能在如此短的时间里吸引大批投资者，除了凭借高额的收益承诺外（某些项目的年化收益率高达48%），网赢天下看似强大的背景也扮演了重要角色。根据网赢天下之前的介绍，这是一家由准上市公司华润通创办的P2P借贷平台，华润通董事长钟某某也是该平台实际负责人。 网赢天下的账号实际上是钟某某的个人银行账户。平台日常挂出来的标的，实际上很多都是钟某某私下里虚构出来的，网赢天下对其转来的所有标的不经过任何核实就会挂出。满标后，财务人员将款项打到钟某某指定的账户，多数为其个人账户。,P2P借贷领域非法集资和诈骗的特点,承诺超高息回报、承诺保本保息 宣称创新、普惠、自身实力强 管理极其混乱、投资人无法监督 虚构借款项目、自融情况突出 投资人不愿事前考察、出事后才开始“翻老底” 立案困难、过程缓慢、巨额损失无法弥补,众筹的业务流程,众筹的业务类型,众筹平台数量情况,众筹业务经常涉及的法律风险,产品众筹/公益众筹 诈骗 侵犯知识产权 股权众筹 非法吸收公众存款 非法发行股票、证券 非法经营 侵犯小股东利益,众筹领域的几个典型案例,“美微传媒”淘宝卖股份事件 2012年10月5日，淘宝店铺“美微会员卡在线直营店”宣称，从网店购买会员卡相当于购买公司的原始股票。单位凭证为人民币1.20元，最低认购100单位。 截至2月3日中午12:00共有1191名会员购买了美微股权，认购总数为68万股，总金额为81.6万人民币，加上此前一次网络私募实际认购的38.77万元，两次一共募集资金120.37万元。 2月5日，美微传媒淘宝店被淘宝官方关闭，阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股，美微传媒的做法违反了淘宝店铺的规定。 随后，证监会约谈了美微传媒的负责人朱江，宣布该次融资行为不合规，要求美微传媒退还所有募集所得资金。 2013年3月，美微传媒正式做出回应，承认公司不具备公开募股的主体条件，服从证监会的决定，并且已经开始有序地通过淘宝网等渠道退回公开募集所得款项。,众筹领域的几个典型案例,西少爷肉夹馍股东纠纷事件 西少爷肉夹馍从2014年4月8号开业，因在微信上发布一篇我为什么要辞职去卖肉夹馍一举成名。不到一年时间估值达到4000万元，在北京开了3家分店。 西少爷肉夹馍自成立以来，由于在不同的阶段出现了资金短缺问题，先后发起过两次众筹，共募集了85万元。 但是公司没有明确的财务报表，也没有对有关众筹人做股权变更登记，进而产生了有股东因资金需求希望及时退回股份但却长期难以解决的矛盾。 西少爷提出针对退股股东提供退股溢价，第一批按照投资款200%退款，第二批按照投资款150%退款。西少爷出现此种问题并最终引发股东矛盾，正是在股权众筹早期缺乏对后期股权处置管理进行约定的结果。,众筹领域的几个典型案例,人人投股权众筹纠纷案 2015年1月21日，诺米多公司与 “人人投” 签署委托融资服务协议，委托后者通过在互联网寻找投资人，融资额88万元，用于设立有限合伙企业开办某时尚餐厅。 有86位投资者认购了总额为70.4万元股权融资并付款。诺米多临近开业前五天，人人投拒绝拨付融资款。 人人投认为融资人迟迟无法提供房屋产权证明，存在产权归属风险；房屋租金不合理13元/平方米 ，V.S. 6元/平方米。 诺多米公司认为飞度向86人融资违反合伙企业法，按照合同规定应当放款。 诺米多公司作为原告，于4月14日将人人投诉至北京海淀法院，要求解除合同，由人人投支付违约金。,众筹领域的几个典型案例,某公益众筹项目涉嫌欺诈事件,众筹领域的几个典型案例,某公益众筹项目涉嫌欺诈事件 项目共有10元以上、50元以上、400以上、800元以及1500元以上五档支持方式400元以上可以领养宠物一只。六成以上的支持者都选择了做好事要留名的第一档（10元以上）。 2014年10月1日，项目筹资成功，共筹得来自89位支持者的10,145元。 事后，支持者无意中发现被被资助人并没有得到捐款。 而“发起人”甲某表示对这个项目并不知情，不过在几个月前他急需用钱，而乙某曾答应帮他筹钱，但是需要甲某提供身份证、短信验证码等信息。后来某甲的确收到了8000元现金，并且按照约定向乙某支付了1000元好处费，某乙还要求甲某用等额本金的方式偿还本息。 事实很可能乙某利用的真实身份信息在众筹平台上发布了虚假项目，筹集到资金后再放贷给某甲。,众筹领域的几个典型案例,金融创新、传销、非法吸储还是非法发行股票 组织分为：皇族（创始人、管理者）、国、州、郡、府四级； 普通用户（布衣）从平台领取任务，做任务有真实收入； 组织从布衣的收入中收税，实行分税制，国、州、郡、府各获得一定的比例 布衣可以分享本府的收益（主要就是税收），前提是购买“股票”,众筹领域的几个典型案例,激励机制创新？ 购买股票的钱归钱庄，钱庄由“门客”进行管理； 购买股票需要开立股票账户，交纳开户保证金200元； 持有某府的股票，每月按照股票份额分红； 某府持有股票最多的布衣晋升为“知府”，知府有额外俸禄； 知府还可以雇佣5个“百夫长”协助管理本府事务，同样有额外俸禄。,众筹领域的几个典型案例,钱到哪里去了 股票发行收入、（郡、州、国）未分配税收归入钱庄； 布衣可以往钱庄存钱、借款，借款利息为每月2分； 门客监督钱庄帐目并可用于对外（真实世界）的投资，投资收益的1%归皇族； 门客需要面试批准方能加入，有严密体系，领取俸禄 该组织已经开始开展线下实体项目,众筹领域的几个典型案例,涉及的资金与人数 共发行27期“股票”，发行收入约2500万元，加上“卖府”收入，估计在3000万元左右； 测算涉及人数在17.85万人左右 如果所有布衣都开立了“股票”账户，涉及的“保证金”超过3500万元。 有没有可能变成传销呢？,更详细的分析可到爱有财（www.iyoucai.com）网站的问答专区中查看。,众筹领域非法集资和诈骗的特点,借口创新、隐蔽性强 隐藏周期长 关系复杂、判断困难 可能与传销等结合在一起、潜在危害大 普通投资人、理财人更容易被蒙蔽,借助互联网渠道 加强投资人利益保护,借助互联网渠道 加强投资人利益保护,