十四章进出口结汇.ppt
第十四章 進出口結匯,第一節 進出口商規避匯率變動風險的方法 第二節 出口結匯 第三節 轉押匯 第四節 進口結匯,匯率,匯率 (Rate of foreign exchange) : 外匯的價格 一國貨幣與他國貨幣兌換的比率。 表示或衡量本國貨幣的對外匯價(Foreign exchange value of money) ，作為外匯買賣根據,匯率變動風險的規避,1. 瞭解外匯貿易的管理與變遷。 2. 維持進出口業務的平衡，抵銷匯率變動風險。 3. 分散貿易地區，使用各種貨幣交易。,規避風險,4. 對方負擔或由雙方分擔 在買賣契約中約定損失概由對方負擔。 各負擔一半。 5. 改用本國貨幣交易。(優勢, 國際通貨) 6. 使用強勢貨幣(出口商)或弱勢貨幣(進口商)交易。 7. 調整價格。(預期升/貶值),規避匯率風險,8. 改採提前付款或延後付款方式。 本國貨幣升值: 他國出口商(盡快付錢). 預付或即期LC給買方. 本國進口商 對他國出口商要求延後付款或 Usance LC. 9. 避免簽發或接受長期訂單。 本國貨幣升值: 1:30 1:25 本國出口商避免接交貨期長之訂單. 本國貨幣貶值: 1:25 1:30 本國進口商避免簽交貨期長之訂單. 10.利用遠期外匯買賣，規避匯率變動風險。,出口結匯: 賺到的外匯換成本國幣,1. 信用狀方式的出口結匯: (憑信用狀，一般稱為出口押匯。) 出口商於貨物裝運出口後， 簽發以買方(或其代理人)為付款人的匯票， 以代表貨物的單據作為擔保， 以貼現或讓售方式，售予出口地外匯銀行， 藉以收回其貨款， 外匯銀行則轉向買方收回所墊款項。,(押匯)銀行的押匯是對出口商的授信行為 押匯銀行須承擔的風險 開狀銀行破產、倒閉。(失去信用狀保障) 開狀銀行不誠信。(挑剔單據, 拖延, 拒付) 單據的瑕疵。,出口結匯,開戶 辦理徵信。 送交簽章登記卡。 簽具質押權利總設定書（General letter of hypothecation，簡稱 L/H）。 開立外匯活期存款帳戶。,押匯必備文件 出口押匯申請書。 匯票。 信用狀正本。 貨運單據。 視某些條件準備押匯文件,押匯單據的審核,銀行審核項目 信用狀。 匯票。 商業發票。 運送單據。 保險單據。 包裝單、重量尺碼單。,產地證明書。 檢驗證明書。 其他單據。,押匯單據瑕疵的處理,修改信用狀 更正、補全單據 (注意LC期限) 改託收付款(Collection) D/A承兌交單 or D/P付款交單 電報押匯(Cable negotiation) 押匯行電報開狀行 保結押匯(Under reserve, against a guarantee) Letter of indemnity L/I 保結書 拒絕承作押匯,匯票的背書,匯票上的受款人通常為押匯銀行，因此在寄出之前，。 押匯銀行背書: 指定 Bank of Tokyo (付款行) 付給 ABC Bank 押匯行,提單的背書,信用狀規定提單上的受貨人為押匯銀行時，押匯銀行應在提單背面背書。,保險單的背書,信用狀規定保險單的被保險人為押匯銀行時，押匯銀行應在保險單背面背書。,押匯款的求償 (押匯銀行收回墊款),扣帳方式。(開狀行在押匯行設有帳戶) 信函求償 (Mail reimbursement)。 電報求償 (T/T reimbursement)。 交單求償。,其他方式的出口結匯,1. 預付貨款 國外進口商即以電匯(T/T)、信匯(M/T)、票匯(D/D)或外幣支票等預付貨款。 2. 跟單託收 (若無信用狀, 一般不願押匯) 銀行以代收的方式將匯票及有關單據寄往進口地的往來銀行（即代收銀行），於進口商付款後交付單據(D/P)或承兌匯票後交付單據(D/A)。,3. 寄 售 進口商等貨物售出，扣除寄售佣金及費用後的餘款匯付出口商。 4. 分期付款 通常都要求進口商提供銀行保證書(Bank guarantee)或擔保信用狀(Standby L/C)。,轉押匯,轉押匯為限押信用狀(Special credit)下的一種產物。 受益人向往來關係密切的銀行（第一押匯銀行）申請押匯。第一押匯銀行依照信用狀規定將單據轉向指定押匯銀行（稱為再押匯銀行或第二押匯銀行）提示申請再押匯(Re-negotiation)事宜。,轉押匯,出口商(賣方)對轉押匯的認識,提早提示單據申請押匯 信用狀期限前幾天以便其能在有效期限內，將單據向再押匯銀行提示。 押匯手續費 除一般手續費外，轉押匯費用 轉押匯息 除一般押匯貼現息外，尚須負擔7天的轉押息。,銀行對轉押匯的認識,辦理轉押匯須審慎，以免遭開狀銀行拒付，或收帳延誤。 限押條款措詞舉例如下： Negotiation under this L/C is restricted to the advising bank Draft drawn under this credit is negotiable thru Bank of Taiwan (第一押匯行),Available by beneficiarys draft(s) thru Bank of Taiwan (限由台灣銀行押匯) The advising bank holds special instructions regarding reimbursement (其他行向通知銀行轉押匯) All documents are to be transmitted by ABC Bank, Taipei to us in one cover (其他行向ABC行辦轉押匯) For advising bank only: Please airmail all documents to us in one cover (限由通知銀行押匯),進口結匯,進口商為支付國外貨款 申購所需外匯 並經由外匯指定銀行轉付國外出口商 外匯買賣行為。,1. 信用狀方式的進口結匯,銀行 進口單據的審核與處理: 開狀銀行收到押匯銀行寄來的匯票及貨運單據時，迅速正確地審查。 開狀銀行僅能就單據本身正誤來決定是否付款。 如進口商已辦理擔保提貨者，即使發現單據有瑕疵也不得拒付。 通知進口商 繕打進口單據到達通知書，詳記其內容。 收回外幣墊款,進口商,即期信用狀 付款贖單 國外押匯銀行將跟單匯票寄到開狀銀行 開狀銀行當即通知進口商 進口商將開狀銀行墊款部分及利息付清後，即可取得單據辦理提貨。,進口商,遠期信用狀的情形 進口商在匯票到期時向開狀銀行辦理結匯。 匯票通常是見票或裝船後定期付款的匯票，押匯銀行接受押匯後，將匯票寄承兌銀行請求承兌。 銀行所承擔的風險較大，進口商除訂立墊款契約外，尚須提供抵押品或本票，貨到時並應出具信託收據銀行方准交付單據供其提貨。,2. 託收方式 付款交單(D/P)進口結匯 如非憑信用狀簽發，一般銀行只允以託收方式代為收取貨款。 進口商接到銀行通知後，向銀行結購外匯清償票款 取得單據辦理報關提貨。,承兌交單(D/A)方式的進口結匯 非信用狀項下遠期匯票 進口商接到銀行通知後，辦理匯票承兌。 承兌後，可取得交貨單據，辦理報關提貨。 俟承兌匯票到期，再前往銀行辦理結匯貨款。銀行則將結匯貨款匯付出口地託收銀行。,3. 寄售方式的進口結匯 買受人訂購後 比照一般進口手續辦理 向外匯銀行結購外匯 以匯款方式支付國外供應商， 另憑保管單出倉辦理報關提貨。,4. 分期付款方式的進口結匯 出口商向進口商簽發匯票， 透過外匯銀行請求承兌， 等到期日分別提示付款人請求付款。,5. 記帳方式的進口結匯 進口商於到貨時，持輸入許可證（免證者除外）及提單等辦理報關提貨。 結匯時，檢附海關進口證明書，向銀行辦理結匯。,
