高级波段交易精要.doc
高级波段交易-美约翰.凯恩财库网整理出品"商品在交易市场中应该有多少价值并不重要,重要的是人们愿意出多少价钱来购买它"-约翰.凯恩第一章:秩序隐于混沌一.什么是技术分析;在市场中,买卖商品的每一个人都有自己的理由.而我们没有必要了解这些理由.无论什么理由,都已经反映在由最强大的方面所主导的市场价格波动中了.技术分析就是研究市场价格行为和所有场外因素对市场的影响的最终结果;供给和需求这一组对立力量之间的关系,以及它在价格波动中的体现.价格反应一切.一切市场因素最终都要在价格中反应出来,并且,在很多情况下,价格反应超前于消息或政策.二.市场价格波动的普遍规律:自然界的规律-周而复始.而这一规律对人的行为也会产生同样的作用.(作为不同个体,人们的行为各具特点,但做为人类行为总体而言,却应具有明显的趋同性.)构成价格波动的三要素:时间 价格 形态. 当把这三要素一体考虑时,就会出现极佳的结果."应用它们,能精确推算到哪一天很可能发生趋势的反转和市场在反转之前要达到的价位,甚至还能告诉你为确认交易信号时市场所必须有的动作.)-约翰.凯恩问题在于:如何来做到三大要素的"综合考虑"?在交易中如何使用它们?如何在发生错误时进行纠正.反映三大要素的三大工具:形态-波浪;价格-费波纳奇;时间-江恩或本书; 本书所使用之技术,是基于如下理论:市场的每一个新趋势,都将随后产生一个等同或对应的反作用趋势.本技术目的:在于推断出反作用的波动将可能在何时发生.使用本技术的关键在于:找到价格波动的终点和反作用波动的起点.第二章:何为反弹波段:(逆主趋势而行的运动波段）1.反弹波断的开始和结束都是以最高最低的市场收盘价计算的.(永远使用市场收盘价.)2.反转时间是指在将来非常可能发生的市场调整.书中所讲的这个反转,指对主趋势的逆向运动,包含:反弹和常用的反转.)3.少数情况下,市场没有反转时间预期那样发生反转.这种现象发生时,市场是处于盘整形式,并且,将会在可以预计的时间打破盘整并继续原有的趋势运动!(应反转而不反转,盘整打破后的方向仍取原趋势.)4.确定反弹波段完成是进行下一个反转时间计算的关键.有两种办法可以做出这种确定:(1)在反弹段最高收盘日后有2个交易日连续收低后确认反弹段结束.(2)等待反弹最高收盘价后,跌破反弹前最低点后确认.(较晚).下一个反转时间计算的七条规则：（1）确定反弹段的起点.B点.(波段低点处下分形的最低K线,但不一定恰好是这一根,而是收盘价最低的那根.) (2)确定前一个反弹的起始点.A点.方法同上.(3)由B点起向前数到A,以B点左侧的K线为第一根.这就是逆向计算.(4)加进其中节假日的天数.(5)由反弹结束日为起点,向前计算.(6)从反弹波段最高价之后第一天算起,向前数出同样的天数.(7)标记计算出的最后一天,把它看做下一个潜在的反转时间.算法:由现反弹的起点-K线的最低收盘价计起,向前倒推至本波段前最近的反弹波的起点或连续数到现在进行的.整个新趋势的价格高点或低点.(收盘价)再加进其间发生的节日二.向前运算:1.上升趋势中,由价格向下调整的最底收盘价起,用逆算得来的K棒数向右推出.2.下跌趋势中,由价格向上调整的最高收盘价想右推出.上升市场进行逆向运算的方法:1.B点的确定:在上升趋势中B点是处于市场开始逆市下跌前最高的收盘价的那根K线.2.A点的确定:A点在上一个向下逆势下跌的起始点的最高收盘价的那根K线.第六章 交易时机(利用时间和价格的吻合判断其方向)一.市场固有的支撑和阻力位.(所谓买卖窗口,指价位判断方法.)多数书籍中,都提到50%的价格回撤.也就是说,在50%的回撤位来寻找支撑价位.但是,最强烈的市场价位和最大的价格运动,它们的起点都低于50%的回撤价位.经验说明:最强烈的价格反转发生的位置是在价格回撤到61.8%-78%之间.强趋势价格的回撤一般会在30%左右在上面提到的回撤位,即书中所称之:买进卖出窗口.把买卖窗口与反转时间结合使用时,会成位一种强有力的时间和价位融合的市场分析工具.时空共震!(书中没提形态.但要是再结合形态想必应该有更好的效果.)下面试以000573的月线图说名之:第七章.反转时间.江恩扇形.江恩扇用法:略.在目标位置,在调整收尾时出现窄幅震荡的交易K线通常是调整即将结束的信号.反转时间,未讲.估计指按前几章的K线数法和反作用线确定的反转K线.本章无实际内容,值得记下的只有以江恩角度线与价格窗口结合使用的思路.第八章.市场玄机泄露._价格形态一.反转价格形态:两个前提:1.前面有一个明显的趋势.2.已到反转日.(1)下跌趋势的反转价格形态.(大的价格形态认定窃以为以波浪为主较稳妥.)其交易价格一定要比前一根K线创出新低.(如果K线此日没有创新低,那就可以反证此日不是反转日.趋势仍在持续.)方法:在此K线的最高交易价划水平信号线,并保留此线3日.如三日后此线未被向上触发,则放弃反转日确定,因为趋势还会延续.如果信号被触发,就可以初步建仓.(2)上涨趋势的反转价格形态.在预判的反转日:)价格窗口及时间判断.)K线创出新高.在此K线最低价位划水平信号线.并将此线保留三日.如被触发,则可逐步卖出.如三日后未触发,则放弃此信号,因为上升趋势还会延续.在反转日后面的K线几叫做跟综日K线.二.其它反转形态:1.假突破反转形态:所谓假突破反转形态,指股价再突破前高或前低后很快就反转的走势.我想应该包扩:倾斜三角后的短暂突破.B浪新高,及B浪新低等.指一种在短暂突破后很快就衰竭并快速转向的走势.操作条件:(1) 出现了20日的新高或新低.(2)创出的新高或新低与前面的新高或新低之间要有3日以上的间隔. 在发现形态后，如是向上假突破，就在该K线的最低价下某个价位处设水平信号线，一旦被突破即行卖出，向下的就反做。2.逆向跳空反转形态逆向跳空买进信号的五个条件:(1)在交易日1,市场交易价格应比前一交易日创出新低.且是阶段新低.(2)交易日1一定要是一根阴线,光脚阴线最好.(收盘价离最低价越近越好.(3)在交易日2,开盘价要高于交易日1的收盘价,即跳空高开.(4)交易日2的价格波动区间要完全位于交易日1的最高价之上.(这一条似太严格.)(5)交易日2的收盘价要高于交易日1的最高价.在满足以上五条后,于交易日2的最高价位处设买进信号线.逆向跳空卖出信号与此反做.3.跳空反转形态:(上涨包容线)跳空反转形态买进信号的4个条件(1)在交易日1,价格要较上一个交易日创出新低.(2)在交易日二在交易日2,价格应比交易日1的最低价跳空低开,但其收盘价却高于交易日1的最高价.(3)交易日2的开盘价,越接近最低价越好.(即光脚阳线最好.)在以上三个条件满足后,在交易日2的最高价上设买进信号线.跳空卖出信号与此相反.在反转日出现此信号效果最佳.4.主要反转价格形态：与反转日相吻合效果最好。（以下跌趋势为例）（1）市场要跌出前期10格交易日的新低。（2）在接近反转日时，最少出现3个交易日，其收盘价均低于开盘价。（3）从第四个交易日开盘前，在第三个交易日最高价之上设买进信号线。（4）以后每日在当日最高价上设置信号先直至其被突破。（5）一旦信号线被突破，就在当日的最低价下设止损信号线。5.跟踪日:(1)什么叫跟踪日:在预计反转日之后的交易日叫跟综日. 跟踪日是未来市场方向的方向标.跟综日的收盘方向通常就是市场下一步运动的方向.(2)跟综日是预计反转日的附加确认条件.使用跟综日的要点,是看其收盘价的指向.如果跟综日收盘价大方向与反转日的方向相反,就要及时设置相应的止损单.使用跟综日的前提:-存在反转日.即在形态,价格,时间等几方面出现共振,且又出现了反转日的形态.如上面所讲的:反转价格形态,假突破反转形态,逆向跳空反转形态及跳空反转形态.三.持续形态.(对反转日的真实性的反向审视)在反转日,股价未必就会按预期反转.此时也许会继续原来的趋势,这叫持续形态.有三种方法来确认持续形态.1.跳空持续形态.在预计反转日,价格跳空跌破关键时间,价格点位(支撑或阻力位),并沿原趋势方向运行,并且在当日收盘时也未能回补跳空空间,那么市场通常会沿原方向再运行最少2-3个交易日.并且在这2-3个交易日中会形成大的价格变动.2.强势挺进持续形态.(1)上升趋势的强势挺进信号:简称:阴阳阴过阴顶买.A:在交易日1收盘方向与趋势相反,即收阴线.B:在交易日2,收盘方向与趋势相同,即收阳线.C:在交易日三,收盘方向与趋势方向相反,即收阴线.如交易日三是预计反转日效果更好.D:在交易日3的最高价上,设买进信号线.(2)下跌趋势的强势挺进信号与上相反,即阴阳阴.破阳底卖.在市场遇到支撑或阻力位时,应观察是否会出现强势挺进形态.如突破成功,此形态后面将伴随强烈的价格运动.且运动的方向与原趋势相同.若交易日3是预计反转日,效果最佳.
