郑州营业部投资者教育之股票培训第一讲K线战法.ppt

投资者教育系列 股票知识专题培训,郑州嵩山路营业部 段永威,2011年3月9日,第一讲 K线战法,第一，K线的起源及绘制方法 线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。 特点：直观、立体感强、携带信息量大,绘制方法： 1.把最高价和最低价连成一条直线； 2.把开市和收市价二个价位连接成一条狭长的长方柱体。 低开高收，红色表示，称之为“阳线“。 高开低收，绿色表示，就是“阴线“了。,第二，常见K线型态：单根K线 1.长红线或大阳线 最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。,2.长黑线或大阴线 最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。 从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。,3.先跌后涨型 这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。 实体比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。 实体与下影线相等，双方交战激烈，但大体上买方占主导地位，对买方有利。 实体比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。上面实体部分较小，说明买方所占的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。,4.下跌抵抗型 带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一直下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况： （1）实体部分比影线长表示卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明卖方占了比较大的优势。 （2）实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。 （3）实体部分比影线短卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。,5.上升阻力型 带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。交战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。 红实体比影线长，表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。 实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。 实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒（实体部分）将很快被消灭，这种K线如出现在高价区，则后市看跌。,6.先涨后跌型 带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，买方陷入“牢套“的困境。 （1）黑实体比影线长，表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大，局势对卖方有利。 （2）黑实体与影线相等，买方把价位上推；但卖方力量更强，占主动地位。卖方具有优势。 （3）黑实体比影线短，卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。,7.反转试探型 上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的不同又可分为多种情况： （1）上影线长于下影线之红实体：又分为：影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分,表示买方虽受挫折，但仍占优势。 （2）下影线长于上影线之红实体：亦可分为：红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。,8.弹升试探型 上下都带影线的黑实体。在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。 有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。,9.十字线型 只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。其中： 上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。 上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。,10.“”图形、 “图形 “”又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。 “”图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价（即开盘价）收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升。在高位区则有预警功能。,11.“一“图形 此图形也很常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易极端火爆或极端冷清的情况下，全日交易只有一档价位成交。在题材股暴涨暴跌时最容易发生此类情形。有时会出现中途打开，然后继续涨；大多数会把行情一次走完，一旦放量打开，上涨就可能结束了。而下跌行情会继续跌一段。,第三，常见实用K线组合型态：多根K线 1.岛型：岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束；两边的缺口大约在同一价格区域发生；成交量在形成的岛型期间十分巨大。岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。 当上升时，岛型明显形成后，这是一个沽出汛号； 反之若下跌时出现这型态，就是一个买入讯号。,2.旗型：旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。可分作上升旗形和下降旗形。 上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区域，把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以划出二条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。下降旗形则相反。成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。 上升旗形大部分在牛市第三期中出现，因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。 下降旗形大多在熊市第一期出现，这型态显示大市（或介）可能作垂直式的下跌。,3. 红三兵 在暴跌行情之后，空方已无力继续打低股价，股价在低价区呈“一”字形窄幅波动，小阳线与小阴线交替出现，成交量萎缩。经过较长时间整理之后，多方积蓄了足够上升的能量，伴随着成交量的均匀放大，盘面出现连续上升的三根小阳线，使股价突破盘局开始上升。这三根小阳线称为“红三兵”，它的出现预示着后市大幅上升的可能性很大。,4.圆弧底 随着股价逐渐被打低，空方能量消耗极大，多空双方进入对峙阶段，此时股价走势平稳，成交量萎缩。继而多方进一步反攻，伴随着成交量的放大，股价逐步上升，连续突破三条移动平均线的压力，并创出近期新高，说明多方已占据主导优势，股价后市必将上涨。且幅度可观。,5.“V”字型底部 当空方连续将股价打低做空能量耗竭时，多方立即发起反攻，不给空方喘息的机会，在成交量的配合下，将股价逐步推高，形成“V”字形上升趋势。,6.反转十字星 在下跌行情中出现十字星，说明下档承接力较强，随着后面阳线的出现，表明多方不仅在十字星处有效阻挡住空方的进攻，并发起了反攻，此时可以确认这是“反攻十字星”，后市将被多方控制逐渐走高。,7.“W”底（双重底） 空方连续几根阴线，打压能量殆尽，多方发起反攻，但在前期密集成交区的高度受阻回落，但股价却未跌破前期低点，接着，多方再次发起反攻，一举突破前期阻力位，逐步走高。 当股价从第二谷底上升超过顶点价格的3%，可视为有效突破。股价的这种走势形成双底，为后市上升打下伏笔。,8.头肩底（顶） 股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头肩底，又再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部不低于头肩底。 此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线位3%，则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为底部至颈线的股价垂直距离。,9.低位档五阳线 在低位区连续出现五条或五条以上的小阳线。 说明逢低吸纳者众多，买盘强劲，底部就已经形成，多方蓄积的能量即将爆发，后市上涨的可能性极大,第四，特种K线组合型态：多根K线,1、芝麻开花节节高：二次高开阳线 股价跳空而上，形成阳线，第二天再次跳高开盘，且高走高收，此图形为多方占优走势，一般预示着空头的溃败，股价可能会快速上行，连拉阳线。 要点：认真观察第二天高开后的走势，如股价在成交量配合下顺势高走，可顺势介入操作。短线狙击，属于敢死队操作手法。,2、背水一战：跳空攀援线 股价跳空高开突破后，连拉两根顺次向上的阳线(攀援线)，多头尽快将防线向前推进到离第一天跳空缺口较远的地方，这是多方占优的走势，一般表明空头基本放弃抵抗，股价将继续上行。 跳空缺口往往预示着多头背水一战的决心。本组合第二天的走势比较关键，如能在成交量配合下平开(或略微低开)高走，一般可及早介入，持股待涨。,3、趁热打铁：渐大三连阳 股价上升途中，多头接连向空头发起进攻，且攻势一天比一天猛烈。反映在K线图上，股价连收阳线，而阳线实体也越来越大，这常常是股价将加速上行的先兆。连续阳线的实体是由小变大，一般表明多头攻势日见顺利，将趁热打铁，向空方发起总攻。 注意，如K线组合中阳线实体比较大，特别是第三、四天的阳线已是中大阳线的话，就说明多头力量十分强大，即使遭致空头反扑，也不过是极短时间的调整，反而成为短线追买的良机。,4、直上青云：上升中跳高十字星 随着股价上升，在中大阳线后常会出现或多或少的类十字星。这些类十字星只是上涨途中的暂时整理而已，次日若股价上扬且伴随成交量的有效放大，一般为介入信号，通常将再出现一波快速上攻行情。 本组合中类十字星数量多少不定，少则一颗，多则三、四颗，无论星线多少，只要再次放量上攻，即会加速上扬，故一般应在放量时及时介入，坐享顺水推舟之乐。,5、弹剑长啸：上升中途跳高剑形线 随着市场气氛回暖，看好后市的人迅速增多，导致股价以较大缺口向上跳空开盘，其后虽受短线获利盘打压向下回落，尾市仍被拉高至开盘价附近收市，从而收出一根跳空的剑形线。 通常表明空头反抗力量十分薄弱，如第二天仍以向上跳空的形式开盘，股价一般会加速上扬。K线组合中剑形线的长下影说明空头也曾拼死抵抗，却根本无法阻止股价上行，这种情况常常导致一些较敏感的空头反手做多，股价上行速度将会加快。因此一般应在当天收市前及时跟进，至迟应在第二天跳高开盘时趁早杀入，否则可能错失一波快速上扬行情。,6、九天射日：上升中途跳高弓形线 股价上升途中，多方奋力向上，但遭空头狙击，不得不回撤至较低价位，从而在K线图上走出一根长上影K线(即弓形线)。由于K线组合中空头力量在制造“长弓”过程中已消耗殆尽，因而弓形线形成时即介入良机，即使第二天不能形成将这一弓形线包容在内的大阳，股价上行趋势一般不会改变。 如第二天多头尽全力向上攻击，将前一日长上影全部抹去，则股价将加速上行，连收阳线。如第二天多头不能攻上弓形线最高点，而是收出一根包孕在此弓形线长上影之内的中小阳线，就说明多头上攻遇到较大阻力，虽不能就此妄言股价见顶，但其后上攻速度将放慢。,第五，短线搏击 雕虫小技,一招鲜，吃遍天。 小技亦不可小瞧。,1.加速器（属反作用力）,透过层层迷雾，放射出金子的光芒。 行至中途，狠洗一把，然后狂飙。 一旦确认，出击勿疑，暴利就在眼前。,2.笑里藏刀（属反作用力）,将于取之，必固与之；将于废之，必固兴之。 香饵之下，必有死鱼。夫鱼见饵不见钩，虎见羊不见阱，猩猩见酒不见人，非不见也，迷于其中，而不暇顾也。遂不免于难！ 半进半退者，诱也。温柔一刀，让人在美梦中死去！ 一旦大阳被大阴吃掉，三十六计走为上；否则，必将铸成莫大遗恨！,3.风光在险峰（最后的冲刺）,最后的疯狂！不成功，便成仁。 能让你一夜暴富，也能让你一夜赤贫！不是一脚踏上金山，就是万丈高楼一步登空！ 慢牛之后，逐渐加速，直到飙升。行情将在疯狂中猝死！ 开始冲刺之时，就是买点。疯狂之后，须及时断然离场。,4.空中加油式（属震仓吸筹）,无量空涨数日。一般有题材配合。 出现单日巨量换手。相对于前面的无量而言。 行情进行了一半，符合对称性原理。,5.对敲出货式,放巨量而滞涨，随即破位下行，对敲出货暴露无遗。 庄家的无奈，散户的地狱！ 只有一条路：走为上策。杀出勿疑。,6.一阳开泰（属单日反转）,巨量贯穿大阳线。一阳吞数阴。 一根大阳穿过多数均线，尤其是长期均线。行情扑面而来 势如猛虎出洞、蛟龙出水。可大胆跟进。,7.一剑封喉（属单日反转）,低位巨量大阳，从此乾坤倒转，属单日反转形态。 买在地下室，还怕什么！跟着主力走，无需自己吓自己。 恐惧和无动于衷，将错过机会。该胆大的时候就要胆大。,8.乌云罩顶或断头铡刀,高位巨量长阴，从此阴雨连绵。属单日反转式。 2009.7.29，巨量长阴，宣告自1664点以来的行情结束，暴跌之后进入个股表演阶段。 大阴之后再现三只乌鸦，双头形态在劫难逃。破颈线后为最迟的离场行为。虽迟，但损失不大尚能承受。 1999.6.30，一根断头铡刀，结束了波澜壮阔的5.19行情。,9.单日巨量换手,非新股上市而日换手30-60，如此大换手，不是天堂就是地狱。 如在地狱出现，则必为天堂；长期走牛。 如在天堂出现，则必为地狱。长期走熊。 单日换手30%以上，是不寻常的事，必须密切关注。,10.最后一跌，最后的疯狂,乌云散去，阳光射来，哭的哭，笑的笑。 集体做空，宣告下跌结束，从此峰回路转，转拾升势。 物极必反，散户集体割肉，是见底信号，因为货都回到主力手里了。,11.高山雪崩式（崩盘式）,飞流直下三千尺，疑是银河落九天。 黄河之水天上来，奔流到海不复返。 股价呈自由落体状运行！ 乌云飞刀，死路一条，三十六计，走为上策！ 面对雪崩，没有人知道底在哪里，先逃离险境是唯一正确的选择。 损失刚刚开始的时候，往往是损失最小的时候，及时止损.,12.回马枪（短线狙击法宝）,涨停次日大幅回落或在涨停附近收一小阴、小阳，第三日再涨停。 第三日阳包阴时可以进场。巧取豪夺，欺人太甚。撑死胆大的，饿死胆小的。黄金大赠送，就看你敢不敢拿。 均线金叉上方，两阳夹一阴，极好买点。第一个涨停仍在底部内，可以忽略不计。 胆小的多头都将被回马枪挑于马下。,13.极限超跌必反弹,强弩之末，势不能穿鲁缟也！ 让弹簧尽情压缩，跌无可跌之时，在极点从容介入，顺势借力飞登金山，而不必苦战。 空头力量消耗殆尽之时，就是多头还击之时。兵不血刃，赢取赫赫战功。 最后一个空头陷阱之坑挖出来后，空头就衰竭了，轻轻一拨，空头就应声倒地，简直不费吹灰之力。,14.一步到位,牛市末期或者大盘已经转熊，此时上市的新股，往往都是开盘就一步到位，一上市就是见顶，长期阴跌，漫漫无期。典型：中石油。 一旦踏上地狱之路，必将倍受地狱之火的煎熬。翻身做牛，遥遥无期。 操作策略：卖勿迟，斩勿疑。否则成千古遗恨！ 为何会一步到位？因为大盘已不适合再涨，没时间了，干脆开盘到位。,15.最后一技：走为上！,有机可乘就买，打不过就跑。感觉不好，见势不妙，走为上策！ 止损的理论依据就是“三十六计之走为上计”。是对该计的实际运用。 中国古话：留有青山在，不愁没柴烧！何苦纠缠不休呢。,The end.谢谢！,方方正正做人，实实在在做事,