工程经济学课件第13章.ppt

工程经济学 （技术经济与管理） 考核方式 n课堂作业（40%） n课后作业（60%） 第一章 工程经济学概述 ? 工程经济学的涵义 ? 工程经济学的发展 ? 工程经济学的研究对象及内容 ? 工程经济学的特点 ? 工程经济学的指标体系及评价原则 一、工程经济学的涵义 v工程技术 改造客观世界的知识、方法、手段和技能。 v经济 生产关系的总和；物质资料的生产、分配、交换 和消费；节约、节省。 v技术与经济的关系 技术是经济发展的推动力 技术的发展是建立在一定的经济条件基础之上的 一、工程经济学的涵义 工程经济学（Engineering Economics） 是以工程技术为主体，以技术经济系统为核 心，研究如何有效利用工程技术资源，促进经 济增长的科学。简言之，工程经济学是研究各 种工程技术方案的经济效果的一门科学。 二、工程经济学的发展 Ø 1887年，美国土木工程师A. M.·威灵顿在铁路线 的计算中首先应用了资本费用分析法，并提出了工 程利息的概念。 Ø 1920年，O. B.·戈特曼在其著作财务工程中 提出了用复利法来分析方案。 Ø 1932年， E. L.·格兰特出版了工程经济学原理 ，奠定了经典工程经济学的基础。 Ø 1982年，J . L.·里格斯出版了工程经济学， 系统地阐述了工程经济学的内容。 二、工程经济学的发展 Ø 我国在20世纪70年代后期开始逐步发展和应 用工程经济学。近几年来，教育部规定在工程 类专业的教学计划中安排工程经济学课程 。 Ø 近来，工程经济学的发展侧重于用概率统计进 行风险分析、公共项目或个人投资理财项目的 评估、不确定性研究以及非经济因素的研究。 三、工程经济学的研究对象和内容 v研究对象 工程领域的经济问题和经济规律，特别是工程 技术领域的投资和经济效益的关系。 v研究内容 Ø工程实践的经济效果和提高经济效果的途径 Ø工程技术与经济的相互关系 Ø通过技术创新推动技术进步，进而获得经济 增长的有效途径。 项目 n通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改 善生产条件，增加生产手段，在预定的空间和 时间范围内达到预期效益的扩大再生产行为。 n是扩大再生产的经济行为 n有具体的建设内容和明确的效益目标 n有明确的区域范围和建设起止时间 n有可靠的资金来源和可行的投资计划安排 n有明确的投资主体和健全的组织管理机构 投资项目的分类 n按投资使用性质分 n新建，“从无到有”； n扩建，是指在现有的规模基础上，为扩大生产能 力或工程效益而增减的项目； n改建，主要指设备更新或技术改造的项目； n迁建 n恢复项目 n按投资使用方向分 n竞争性项目，主要是指投资收益水平比较高、市场 调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的 相关项目。 n基础性项目，主要是指具有一定自然垄断、建设期 长、投资量大而收益性较低的基础产业和基础设施 项目。 n公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性 的项目。 投资 n投资可定义为任何涉及牺牲一定水平的即期消费以 换取未来更多预期消费的活动 n本课程要讨论的方法与那些对企业未来的成功影响 很大，需特别慎重对待的规模巨大的投资，也就是 与战略性投资有关 n按投资使用方向分 n竞争性项目，主要是指投资收益水平比较高、市场调节比 较灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目。 n基础性项目，主要是指具有一定自然垄断、建设期长、投 资量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目。 n公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目 。 四、工程经济学的特点 v综合性 v实用性 v定量性 v比较性 v预测性 五、工程经济指标体系及评价原则 ? 经济效益 ? 指标体系 ? 评价原则 （一） 经济效益的概念 1.定义 Ø在经济实践中取得的有用成果与劳动耗 费之比，或产出的经济成果与投入的资 源总量之比。 2.表达式 Ø经济效益=有用成果 劳动耗费 Ø经济效益=有用成果/劳动耗费 （二）指标体系 1.理论分析指标 Ø成果指标（数量、品种、质量、收益） Ø劳动耗费指标（成本、费用、投资） Ø时间指标（回收期、建设期、生产期） Ø综合指标（上述指标的组合） 2.项目论证的实用型指标 Ø价值型指标（净现值、净年值、费用现值、 费用年值） Ø效率型指标（投资收益率、内部收益率、净 现值率） Ø经济性与风险性指标（投资回收期） （二）指标体系 （三）评价原则 Ø技术与经济相结合的原则 Ø定性分析与定量分析相结合的原则 Ø财务分析与国民经济分析相结合的原则 Ø可比性原则 +满足需要的可比性（产量、质量、品种） +消耗费用的可比性（投资、运营费用） +价格的可比性（价格与价值、可比价格） +时间的可比性（资金的时间价值、相同的分析期 ） v可比性原则 第二章 现金流量及其构成 ? 现金流量的概念 v 现金流入 v 现金流出 v 净现金流量 ? 现金流量的构成 v 投资、折旧与残值 v 成本、费用与经营成本 v 销售收入、税金与利润 第一节 现金流量的概念 一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上 流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上 流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金 流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称 ） 第一节 现金流量的概念 二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生 的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 200 200 100 200 200 200 300 第一节 现金流量的概念 一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出 系统的资金或货币量，如投资、费用等。 投资的广义概念是指有目的的经济行 为,泛指企业的一切资金分配与运用行为, 是企业为了获取所期望的报酬而投入某项 计划的资源,所投入的资源包括资金,也包 括人力、技术或信息等其它资源。 投资的狭义概念是指为实 现某建设项目而预先垫付的资 金。对于一般的工业投资项目 来说，总投资包括建设投资和 生产经营所需要的资金、建设 期的借款利息或投资方向调节 税（2000年后取消) 工程经济学中的常用的投 资是投资的狭义概念。 支出中凡是与本企业的 经营有关的各项耗费称 为费用 7 现金流量图的说明 Ø 横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末 。 Ø 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现 金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般 应标明金额。 Ø 一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收入 、经营成本及残值回收等均发生在年末。 Ø 现金流量图的几种简略画法 第二节 现金流量的构成 v投资、折旧和残值 v成本、费用与经营成本 v销售收入、税金和利润 一、投资、折旧和残值 1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金 。包括：固定资产投资、流动资金投资、无形资产 投资、递延资产投资和预备费用、（建设期利息） 。 自有资金 负 债资金 流动资产 固定资产 无形资产 递延资产 投资 资金来源资金使用 Ø 投资构成图 Ø 固定资产投资 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等 ） 预备费用 Ø 固定资产投资 固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧 期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值 Ø 流动资产投资 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等） Ø 无形资产、递延资产 无形资产 ð包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 ð其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 递延资产 ð包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装 璜、装修费等 ð在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本 2.折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期） 内的现金流量表或图中，折旧和摊销并不构成 现金流出；但是，在估算利润总额和所得税时 ，其是总成本费用的组成部分。 3.残值：构成期末的现金流入。 一、投资、折旧和残值 Ø 折旧的计算 平均年限法 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率 工作量法 单位工作量折旧额=（原值-残值）/ 额定总工作量 年折旧额=单位工作量折旧额×年工作量 Ø 折旧的计算 双倍余额递减法 年折旧率=2 / 折旧年限×100% 年折旧额=固定资产净值×年折旧率 年数总和法 年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/ 折旧年 限×（折旧年限+1）/2 年折旧额=（固定资产原值-固定资产残值）× 年折旧率 二、成本、费用与经营成本 总 成 本 费 用 期间费用 不计入成本，直 接计入当期损益 财务费用 管理费用 销售费用 生产成本 直接费用 直接人工 直接材料 其它直接费用（含折旧 ） 间接费用 间接人工 间接材料 其它间接费用（含折旧） 分配后计入成本 直接计入成本 经营成本 机会成本 变动成本和固 定成本 沉没成本 经济成本 会计成本 边际成本 Ø 总成本费用、经营成本 工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表 现形态，分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工 资及福利费；折旧费；摊销费；利息支 出；修理费；其他费用。 经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经 常性实际支出。 总成本费用中扣除折旧、摊销费和利息支出即 为经营成本。 三、销售收入、税金和利润 销售收入 减：销售成本 销售毛利 减：销售费用 销售税金及附加 销售利润 减：财务、管理费用 营业利润 加：其它业务收入 营业外收入 减：营业外支出 加：投资收益 利润总额 减：所得税 税后利润 Ø 税金与利润 9流转税类：增值税、营业税、消费税 9所得税类 9资源税类 9特定目的税 Ø 税金与利润 税后利润 减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损 减：盈余公积金（10%） 减：公益金（5%） 减：应付利润 未分配利润 第三章 资金的时间价值与等值计算 ? 资金的时间价值 ? 利息与利息率 ? 资金等值计算 第一节 资金的时间价值 1.资金的时间价值的概念 Ø 不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就 称为资金的时间价值。 2.资金具有时间价值的内涵 Ø 资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动 使之产生了增值 Ø 资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿 。 第一节 资金的时间价值 3.影响资金使用的因素 Ø 投资收益率 Ø 风险 Ø 通货膨胀 第一节 资金的时间价值 4.资金等值的概念 Ø 资金等值是指在不同时点绝对值不等而价值 相等的资金。 Ø 在一个或几个项目中，投资或收益往往发生 在不同的时间，于是就必须按照一定的利率将 这些投资或收益折算到某一个相同的时点，这 一过程就是等值计算。 第二节 利息和利率 1.利息（In） Ø 占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所 获得的补偿） 2.利率（i） Ø 一个记息周期内所得利息额与本金的比率 Ø 利率 一、利息计算方法 1.单利法：仅对本金计息，利息不在生利息 。 2.复利法：对本金和利息计息 一、利息计算方法 二、名义利率和实际利率 若给定利率的时间单位与实际计息期不同，名 义利率和实际利率则不同。 名义利率为 r，则计息期利率为r/n 一年后本利和 年利息 年实际利率 三、间断计息和连续计息 1.间断计息 计息周期为一定的时间（年、季、月、周）， 且按复利计息的方式称为间断计息。 2.连续计息 第三节 资金的等值计算 v基本概念 v一次支付类型计算公式 v等额分付类型计算公式 1.决定资金等值的因素 Ø 资金数额 Ø 资金发生的时刻 Ø 利率：关键因素 一、基本概念 2.几个概念 Ø 折现（贴现）：把将来某一时点上的资金金额换算 成现在时点的等值金额的过程 Ø 现值：折现到计算基准时点的资金金额 Ø 终值：与现值相等的将来某一时点上的资金金额 Ø 折现率：折现时的计算利率 一、基本概念 二、一次支付（整付）类型公式 基本模型 P F 0 n 12 12nn10 P（现值 ） 12nn10 F（将来值 ） 现值与将来值（或称终值之间的换算 1.整付终值计算公式 已知期初投资为P，利率为i，求第n年末 收回本利F。 称为整付终值系数，记为 2.整付现值计算公式 已知第n年末将需要或获得资金F ，利率 为i，求期初所需的投资P 。 称为整付现值系数，记为 例1：某人把1000元存入银行，设年利率 为6%，5年后全部提出，共可得多少元？ 例题 例2：某企业计划建造一条生产线，预计5年 后需要资金1000万元，设年利率为10%，问 现需要存入银行多少资金？ 例题 三、等额分付类型公式 等额年值与将来值之间的换算 12nn10 A A A A （等额年值） 12nn10 F（将来值 ） 基本模型 1.等额分付终值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在每一个 计息期期末均支付相同的数额为A ，设 利率为i，求第n年末收回本利F 。 称为等额分付终值系数，记为 v等额分付系列公式应用条件 1.每期支付金额相同，均为A； 2.支付间隔相同，通常为1年； 3.每次支付都在对应的期末，终值与最 后一期支付同时发生。 例题 例3：某单位在大学设立奖学金，每年年 末存入银行2万元，若存款利率为3%。第 5年末可得款多少？ 2.等额分付偿债基金计算公式 已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需 要支付的等额金额A 。 称为等额分付偿债基金系数，记为 例题 例4：某厂欲积累一笔福利基金，用于3年后 建造职工俱乐部。此项投资总额为200万元 ，设利率为5%，问每年末至少要存多少钱？ v变化 若等额分付的A发生在期初，则需将年初 的发生值折算到年末后进行计算。 3 A F 0 n 12 n-1 4 A' 例题 例5：某大学生贷款读书，每年初需从银 行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业 时共计欠银行本利和为多少？ 3.等额分付现值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在n年内每 年末均获得相同数额的收益为A ，设利 率为i，求期初需要的投资额P 。 称为等额分付现值系数，记为 例题 例6：某人贷款买房，预计他每年能还贷2 万元，打算15年还清，假设银行的按揭年 利率为5%，其现在最多能贷款多少？ 4.等额分付资本回收计算公式 称为等额分付资本回收系数，记为 已知一个技术方案或投资项目期初投资额 为P，设利率为i，求在n年内每年末需回 收的等额资金A 。 例题 例7：某投资人投资20万元从事出租车运 营，希望在5年内收回全部投资，若折现 率为15%，问平均每年至少应收入多少？ 课堂练习 1.我国银行目前整存整取定期存款年利率 为：1年期1.98；5年期2.88 。如果你 有10000元钱估计5年内不会使用，按1年期 存入，每年取出再将本利存入，与直接存5 年期相比，利息损失有多少？ 2.以按揭贷款方式购房，贷款10万元，假定 年利率6，15年内按月等额分期付款，每 月应付多少？ 解 练习1 练习2 课堂练习 3.某企业准备引进一条生产线，引进此生 产线需要150万元，企业可以有两种付款 方式，一种就是在签约时一次付清；还有 一种付款方式，就是签约时候付出50万元 ，生产线两年后投入运营，以后从每年的 销售额400万中提取5%用于还款 （第三年 末开始），共为期八年，问企业需要采取 何种付款方式，年利率10%？ 练习3 解 4.贷款上大学，年利率6，每学年初贷 款10000元，4年毕业，毕业1年后开始还 款，5年内按年等额付清，每年应付多少 ？ 课堂练习 5.某机构准备在某大学设立一项奖学金 ，假设年利率为10%，如果每年发放一次 ，每次10万元，那么发10年此机构需要 出资多少？如果每两年发放一次，每次 20万元，那么情况又是如何？