1、第六章第六章 专业自保公司专业自保公司n一、专业自保公司的性质和发展简史一、专业自保公司的性质和发展简史1、专业自保公司定义：由不属于保险业的母公司、专业自保公司定义：由不属于保险业的母公司全部拥有的保险子公司，主要为母公司及其子公司全部拥有的保险子公司，主要为母公司及其子公司提供保险提供保险2、发展史、发展史（1）美国）美国（2）欧洲）欧洲（3）我国）我国n二、专业自保公司兴起的原因二、专业自保公司兴起的原因1、欧美保险市场承保周期发生剧烈波动，、欧美保险市场承保周期发生剧烈波动，费率和承保能力忽高忽低，使企业难以获得费率和承保能力忽高忽低，使企业难以获得连续性的风险筹资安排连续性的风险筹资
2、安排2、不适当的费率结构、不适当的费率结构3、得不到足够的保障、得不到足够的保障4、费率过高、费率过高n专业自保公司的优点：专业自保公司的优点：1、保险费用减少、保险费用减少2、风险选择、风险选择3、风险控制、风险控制4、对商业保险市场的补充、对商业保险市场的补充5、进入再保险市场、进入再保险市场6、税收：保费可作税前扣除；所得税较低、税收：保费可作税前扣除；所得税较低7、离岸金融市场、离岸金融市场8、全球风险筹资战略、全球风险筹资战略9、利润中心、利润中心n三、专业自保公司的不足之处三、专业自保公司的不足之处1、风险组合的规模较小、风险组合的规模较小2、开办和经营费用、开办和经营费用3、与保
3、险人合作的费用、与保险人合作的费用4、跨国公司的子公司所在国的法律限制、跨国公司的子公司所在国的法律限制n四、专业自保公司的种类四、专业自保公司的种类n1、按规模：、按规模：（1）账面专业自保公司）账面专业自保公司（2）小规模专业自保公司）小规模专业自保公司（3）大规模专业自保公司）大规模专业自保公司n2、按所有权分、按所有权分（1）一个母公司拥有的专业自保公司）一个母公司拥有的专业自保公司（2）多个母公司拥有的专业自保公司）多个母公司拥有的专业自保公司（3）协会专业自保公司：职业团体、行业）协会专业自保公司：职业团体、行业组织设立：赔偿时按各成员所缴保费比例组织设立：赔偿时按各成员所缴保费比
4、例（4）租借专业自保公司和单元保障公司）租借专业自保公司和单元保障公司n租借型专业自保公司是指那些能够提供自保服务设施的保险公司。该专业自保公司可以向与其不相关的组织提供保险服务，并愿意将承保收益和投资收益缴付给被保险人。n与单一母公司的专业自保公司和集团协会专业自保公司相区别是：被保险人并不是租借型专业自保公司的所有人，对该专业自保公司不具有控制权，它与专业自保公司之间只是一种租赁关系，要交纳一定的租赁费用n租借型专业自保公司通常是由保险中介人、投资者或风险管理人创办的离岸公司，其目的是吸引那些可能缺乏必要资金的商业组织，或是吸引那些不愿出资创办专业自保公司的商业组织。n实际上，租借型专业自
5、保公司是将它的资本、盈余与执照“租给”被保险人，而且通常还会提供行政服务、再保险服务或担当“出面”保险公司。被保险人由于租借了另一机构的资金，从而可能更有效地抵御可能发生的风险n尽管租借型专业自保公司在创办时就资金和管理方面来说，较普通的专业自保公司要相对容易一些，但是，一般而言，租借型专业自保公司只是一个短期的自保解决方案，而且可能会出现交易对手的财务风险(financialcounter-party risk)即租借型专业自保公司的组织者很可能会不恰当地处置资金。租借型专业自保公司实际上是一种为其出资并进行管理的人谋取利益的商业冒险企业。n隔离单元型专业自保公司是一个独立的法律实体，它由一
6、些隔离的单元(Segregated Cells)构成。隔离单元型专业自保公司的资本分为两部分：一个是核心资本，是由所有人所提供的普通股资本；另一个是每个单元自己的资本，通常是可提前偿还的优先股资本。每个单元之间(如被保险人之间，所有人与被保险人之间)由法律分隔线完全隔离开，但又通过公共核心(commoncore)相联系。n采用隔离单元型专业自保公司的好处是：如果有一个单元或若干个单元绩效不佳时，其他单元都不会受到影响。例如，如果清算者正在解散母体，或是某一个单元，这时清算者不能涉及到其他单元内的资产。n3、按照经营范围、按照经营范围（1）纯粹专业自保公司：姐妹专业自保公）纯粹专业自保公司：姐妹
7、专业自保公司司（2）对外经营的专业自保公司）对外经营的专业自保公司n4、按照职能分类、按照职能分类（1）直接保险业务）直接保险业务（2）从事再保险业务）从事再保险业务n5、按地点分类、按地点分类（1）设在离岸金融市场）设在离岸金融市场（2）设在国内）设在国内n五、风险自留集团五、风险自留集团n背景；美国出现责任保险危险背景；美国出现责任保险危险n设立条件设立条件;（1）所有成员必须是被保险人）所有成员必须是被保险人（2）成员必须从风险自留集团购买保险）成员必须从风险自留集团购买保险（3）组织形式多样化）组织形式多样化n风险承担团体，又称风险自留集团。是根据美风险承担团体，又称风险自留集团。是根
8、据美国联邦责任风险自留法案设立的一种特殊的责国联邦责任风险自留法案设立的一种特殊的责任保险承保人，也是由团体成员共同拥有的控任保险承保人，也是由团体成员共同拥有的控制的保险公司制的保险公司n各成员均有类似的经营领域或面临同样的责任各成员均有类似的经营领域或面临同样的责任风险，作为一种特许的公司组织，风险承担团风险，作为一种特许的公司组织，风险承担团体可以承保其成员的部分或全部责任风险体可以承保其成员的部分或全部责任风险风险承担团体的基本特征风险承担团体的基本特征n1、虽然只是一个州以保险公司的形式被批准设立，但、虽然只是一个州以保险公司的形式被批准设立，但根据联邦法律，它也可以在其他州出售保险
9、产品而不根据联邦法律，它也可以在其他州出售保险产品而不需要在每个州都重新获得许可需要在每个州都重新获得许可n2、虽然有保险公司的形式，但仅受到部分保险监管法、虽然有保险公司的形式，但仅受到部分保险监管法律的约束律的约束n3、只能承保同类投保人的特定责任风险，包括各种第、只能承保同类投保人的特定责任风险，包括各种第三者责任保险，如综合责任保险、建筑商错误与遗漏三者责任保险，如综合责任保险、建筑商错误与遗漏险，董事和高级经理人责任险，医疗责任等职业责任险，董事和高级经理人责任险，医疗责任等职业责任和产品质量责任保险，但一般不包括传统的劳工赔偿和产品质量责任保险，但一般不包括传统的劳工赔偿和员工福利
10、计划和员工福利计划风险承担团体的优点风险承担团体的优点n1、只是在投保人自身风险组合内分散风险，所以，它、只是在投保人自身风险组合内分散风险，所以，它可以承担许多传统方式无法承保的风险可以承担许多传统方式无法承保的风险n2、承接业务可以不通过出面承保公司，减少费用开支、承接业务可以不通过出面承保公司，减少费用开支n3、避免传统保险在不同州需要多次申请执照和重复监、避免传统保险在不同州需要多次申请执照和重复监管的缺点，节省设立和注册方面的成本管的缺点，节省设立和注册方面的成本n4、由于承担的是特定风险，各成员在损失控制和管理、由于承担的是特定风险，各成员在损失控制和管理方面能发挥出更多的优势方面
11、能发挥出更多的优势风险承担团体的缺点风险承担团体的缺点n1、能承保的风险仅限于责任风险领域，即只、能承保的风险仅限于责任风险领域，即只能承保特定风险，而且不允许承保团体以外的能承保特定风险，而且不允许承保团体以外的业务，分散风险的对象有限业务，分散风险的对象有限n2、由于监管方面的原因，设立风险承担团体、由于监管方面的原因，设立风险承担团体需要大量的资本，而当其出现偿付能力不足的需要大量的资本，而当其出现偿付能力不足的情况时，又缺乏保险保障基金的支持情况时，又缺乏保险保障基金的支持n3、财务不稳定、财务不稳定第二节第二节 设立专业自保公司的可行性设立专业自保公司的可行性n一、设立专业自保公司的
12、前提条件一、设立专业自保公司的前提条件（1）母公司有良好的风险控制能力）母公司有良好的风险控制能力（2）对每种风险确定自留水平）对每种风险确定自留水平（3）有足够多的保险费收入）有足够多的保险费收入（4）与直接保险市场和再保险市场合作，）与直接保险市场和再保险市场合作，获得外界咨询服务获得外界咨询服务n二、调查损失的历史二、调查损失的历史母公司由保险人支付的赔款和自留的损失母公司由保险人支付的赔款和自留的损失5年的责任损失年的责任损失10年财产损失数据年财产损失数据调整历史数据调整历史数据n三、现有保险计划三、现有保险计划收集以往收集以往5-10年的各种保费、保费折扣和保年的各种保费、保费折扣
13、和保险责任范围的数据与资料险责任范围的数据与资料考虑母公司、子公司经营地区的保险法规考虑母公司、子公司经营地区的保险法规n四、现金流量四、现金流量保费收到时间保费收到时间分保费缴付时间分保费缴付时间直接保险和再保险赔款时间直接保险和再保险赔款时间保费收入与赔付保费收入与赔付之间的时间差之间的时间差n五、需要外界提供的服务五、需要外界提供的服务风险控制调查、理赔、其他技术性服务风险控制调查、理赔、其他技术性服务n六、地点选择六、地点选择n（1）国内）国内n（2）离岸金融市场）离岸金融市场第三节第三节 专业自保公司的经营和管理专业自保公司的经营和管理n一、税收情况一、税收情况（1）离岸金融市场的专
14、业自保公司）离岸金融市场的专业自保公司缴付保费作为费用从应税收入中扣除缴付保费作为费用从应税收入中扣除设在国外的保险子公司的利润不必缴纳母公设在国外的保险子公司的利润不必缴纳母公司所在国的所得税司所在国的所得税n二、出面承保公司二、出面承保公司专业自保公司一般不能从事其注册地之外的专业自保公司一般不能从事其注册地之外的业务业务必须使用当地的一个认可保险人必须使用当地的一个认可保险人n三、专业自保公司的管理三、专业自保公司的管理1、以与保险公司或再保险公司相同的方式、以与保险公司或再保险公司相同的方式经营经营2、可以聘用雇员进行内部管理，也可以委、可以聘用雇员进行内部管理，也可以委托化的管理公司
15、管理托化的管理公司管理承保服务承保服务会计事务会计事务文秘事务文秘事务中国海油自保公司案例研究中国海油自保公司案例研究 n中国境内尚未对自保公司有明确的监管规定中国境内尚未对自保公司有明确的监管规定n香港是最近的自保公司注册地香港是最近的自保公司注册地n2000年年8月，中国海洋石油总公司（以下简称月，中国海洋石油总公司（以下简称“中国海油中国海油”）在香港设立自保公司，公司全）在香港设立自保公司，公司全称称“中海石油保险有限公司中海石油保险有限公司”（英文英文名称名称CNOOC Insurance Limited，以下简称，以下简称CIL）。）。nCIL最初资本金为最初资本金为200万港元万
16、港元对设立自保公对设立自保公司的最低资本金要求。司的最低资本金要求。n中国海油所从事的行业属于高风险行业中国海油所从事的行业属于高风险行业n通常需要在国际能源保险市场安排保险，通常需要在国际能源保险市场安排保险，以转移企业在生产经营过程中遇到的巨以转移企业在生产经营过程中遇到的巨大风险大风险n企业每年需支付企业每年需支付5亿元人民币左右的保费，亿元人民币左右的保费，且随着企业规模的不断扩大，保费水平且随着企业规模的不断扩大，保费水平还在不断提高。还在不断提高。nCIL在成立初期，由于自身承保能力低，在成立初期，由于自身承保能力低，商业保险市场提供的保险条件好，因此商业保险市场提供的保险条件好，
17、因此只是对母公司只是对母公司中国海油的部分保险中国海油的部分保险业务安排转分保，收取佣金，自留比例业务安排转分保，收取佣金，自留比例很小。很小。n2001年年“911”事件之后，国际能源保险市场的承事件之后，国际能源保险市场的承保能力萎缩保能力萎缩n中国海油同其他公司一样，面临保费成本大幅增加，中国海油同其他公司一样，面临保费成本大幅增加，保险保障范围却不断减少的境遇。保险保障范围却不断减少的境遇。n免赔额水平从免赔额水平从25万美元增加到万美元增加到100万美元，同时费率还万美元，同时费率还上涨了上涨了25%。n尤其是海上钻井所需购买的井喷控制保险，费率由尤其是海上钻井所需购买的井喷控制保险
18、费率由4美美元元/英尺甚至增加到英尺甚至增加到90美元美元/英尺。保费成本占总钻井英尺。保费成本占总钻井成本的比例高达成本的比例高达10%，远高于，远高于“911”之前之前1%的水的水平。平。根据市场变化，调整风险管理策略与根据市场变化，调整风险管理策略与经营策略经营策略 n1）对于油田财产保险项目，在当前的免）对于油田财产保险项目，在当前的免赔额水平和费率水平下，赔付率将大大赔额水平和费率水平下，赔付率将大大降低，降低，CIL可以根据自身承保能力适当自可以根据自身承保能力适当自留留n2）对于钻井保险项目，由于市场费率水）对于钻井保险项目，由于市场费率水平已经远远超过公司所能承受的成本范平已
19、经远远超过公司所能承受的成本范围，此风险属于不可保风险。围，此风险属于不可保风险。n在对该种风险进行充分评估的基础上，在对该种风险进行充分评估的基础上，CIL可以根据自身的承保能力，大比例自可以根据自身的承保能力，大比例自留风险，并收取合理水平的保费，通过留风险，并收取合理水平的保费，通过长期的承保策略来降低巨灾风险的影响。长期的承保策略来降低巨灾风险的影响。n3）对于建造项目，鉴于风险较大，自保）对于建造项目，鉴于风险较大，自保公司应谨慎自留风险。公司应谨慎自留风险。n4）随着公司发展步伐的加大，）随着公司发展步伐的加大，CIL应尽应尽快参与到合资合作项目的保险安排中去，快参与到合资合作项目
20、的保险安排中去，为母公司的全球化风险管理策略服务。为母公司的全球化风险管理策略服务。CIL对自身的经营策略也作了相应的对自身的经营策略也作了相应的调整调整n1）CIL以转分保或者风险自留的方式尽以转分保或者风险自留的方式尽可能多地参与到母公司的项目中去，成可能多地参与到母公司的项目中去，成为母公司风险管理的一个专业平台。为母公司风险管理的一个专业平台。n2）对于油田财产保险项目，）对于油田财产保险项目，CIL考虑小考虑小比例风险自留，对转移到国际再保险市比例风险自留，对转移到国际再保险市场的风险收取一定的佣金。场的风险收取一定的佣金。n3）对于建造项目，）对于建造项目，CIL考虑小比例自留考虑
21、小比例自留或者全部转分保到国际再保险市场，同或者全部转分保到国际再保险市场，同时收取一定的佣金。时收取一定的佣金。n4）对于钻井保险项目，）对于钻井保险项目，CIL自留大自留大部分的风险，以较低的费率水平来收取部分的风险，以较低的费率水平来收取保费。同时规定赔付限额，将巨灾风险保费。同时规定赔付限额，将巨灾风险的影响最小化。的影响最小化。n5）CIL参与到中国海油大型合作项目的参与到中国海油大型合作项目的保险安排中，不以获取保费或者转分保保险安排中，不以获取保费或者转分保佣金为目的，而主要是通过佣金为目的，而主要是通过CIL将这些项将这些项目的保险安排纳入中国海油的整体风险目的保险安排纳入中国海油的整体风险管理体系中，为今后中国海油做好全球管理体系中，为今后中国海油做好全球风险管理策略和保险筹划做好准备。风险管理策略和保险筹划做好准备。n6）自保公司利用自身的资源与出单公）自保公司利用自身的资源与出单公司进行谈判，将一般保险公司向被保险司进行谈判，将一般保险公司向被保险人收取的人收取的10%20%的管理费控制在的管理费控制在5%左右，降低了公司的保费成本。左右，降低了公司的保费成本。
