中国医药行业展望 第二版.pdf

ï í ë ê é ç ïï ïí ïë ïê ïè ïç îï îí îê îç î îððê ê îððèïðïì ïí ÝÛÑ ïð í îððç ì Ì®¿¼·¬·±²¿´ ݸ·²»-» Ó»¼·½·²»ô ÌÝÓíððð îððéîïð ï ìðû î í îðïðîèð ì ïìû ë îððéïð ê ïççë Ù±±¼ Ó¿²«º¿½¬«®·²¹ Ю¿½¬·½»ô ÙÓÐ îððé ÙÓÐ ïïððíðð îððèïÙÓÐ é ë îððéѪ»®ó¬¸»ó½±«²¬»®ÑÌÝ éìòë îîûï è ïîððé ïð êìû îïòéï éòìë îîû ìòéï ïìû îðïîîïìòç ç íððíëð îððë ïð ê îððé ïïîîðïîîðê î ïï î ïð çòç ïïòî ïîòê ïìòí ïêòï ïèòî îðòê ð ë ïð ïë îð îë îððêîððéîððèÚîððçÚîðïðÚîðïïÚîðïîÚ ×××××× ïî ÙÓÐ ïí ïì ×××îððéïð ïë ïê îððéïîôêðï ïé ïè îððé ïîé îðððóîððéïèòìûîððé ìí îððð îððéîððé èì ïç é Ó×ÒÜÎßÇ Ó»¼·½¿´ ײ¬»®²¿¬·±²¿´ Ô¬¼ò îððé îððé îð éëû ïçèð îï è ݱ²¬®¿½¬ λ-»¿®½¸ Ñ®¹¿²·¦¿¬·±²-ô ÝÎÑ- îî ïû îí îì îë Ù±±¼ Ô¿¾±®¿¬±®§ Ю¿½¬·½»ô ÙÔÐ îê îé îè îç íð ç ɱ®´¼ Ø»¿´¬¸ Ñ®¹¿²·-¿¬·±²ô ÉØÑ ×²¬»®²¿¬·±²¿´ Ý´·²·½¿´ Ì®·¿´- λ¹·-¬®§ д¿¬º±®³ô ×ÝÌÎÐîððé îçèîððêìïû îììîððê ïîû íï íðû ëðû íî íí íì îððê íçôðððîîôððð íë îððé îðïðïïû íê íé íè ïî Ý´·²·½¿´ Ì®·¿´-ò¹±ªí×ÍÎÝÌÒ ®»¹·-¬»® íç ìð ìï ÉÌÑ ìî ìí Ú±±¼ ¿²¼ Ü®«¹ ß¼³·²·-¬®¿¬·±²ô ÚÜßÙÔÐ ô ìì ô ìë ìê ìé ïð îððèï ß°°¬»½ ß°°¬»½ ìè îððéë ìç îððéê ëð îððè ïÓÐ× Î»-»¿®½¸ ëï Ю±ª·¼ ß½»-§-ß½»-§- Ю±ª·¼ ëî îððé îððí ëí ëì ïï ݱ²¬®¿½¬ Ó¿²«º¿½¬«®·²¹ Ñ®¹¿²·¦¿¬·±²-ô ÝÓÑ- ëë îððé ìòëíîíû ëê ÙÓÐÙ±±¼ Ó¿²«º¿½¬«®·²¹ Ю¿½¬·½»ô ÙÓÐÙÓÐ îððë ÙÓÐîððë ëôðððÙÓÐ ëé ÙÓÐ ÙÓÐ ß-¬®¿Æ»²»½¿ çð ïðû îôëðð îðïðï ëè ÙÓÐ ÙÓÐ ïî îððêï îðîðîððê ÐÐÐ ëç îðððîððé îêòëû êð ïòìçûîðððêêû îððéîòêêû îððîîððí îððìîððë îððê îððé îðïðïððð ïí îðððîððê ïêû îððé íôçèð êï îððé ìêìîððê íçôððð îîôððð êî îððéî îððïìî êí îððéî êì îððé ïòéû êë îððéé ôß¾¾®»ª·¿¬»¼ Ò»© Ü®«¹ ß°°´·½¿¬·±²ô ßÒÜß ïì ë îððèïï ô îëû ïëû ë ëðð ëðð ïë îððé Ú±®»·¹² ݱ®®«°¬ Ю¿½¬·½»- ß½¬ô ÚÝÐß îððèßÙßßÙß ßÙßîðð ßÙß ßÙß ßÙß îððé ïððð êê êé êè îð èëû êðû êç ïê ïé ïççêïççêãïðð îôìðð îðû êðû éð éï êû éî ïëû ïççêîì éí îôððð íððîðû îððíîððê çòéûêòíû éì éë ïççêîððéîòèû îððéì éê îðïï éé ïè ììð øéóè÷ èðû îðûí éè í îðû èðû èð éôððð èðûí îðû éç îððï øÙ±±¼ Í«°°´§ Ю¿½¬·½»ÙÍÐ÷ èû ðòëû èð ãó ïç ïêôððð éôððð èï îððí ÉÌÑ ìçû íð èî îððì îððé ɱ®´¼ ݱ«®·»®íê èí îð îðïðïððîû èì îððé ß·¼¿ и¿®³¿½»«¬·½¿´-ô ײ½ò èë îððë îððè ïîîé îððçïðï èê ïçèí êèôìëð ëððôððð ïíêôçððïôðððôððð÷ îððé çððéëð ééôïèð îððèì îèôéëðîïðôððð îððèî èðû èé îï îððé ëîûë ïïû îë îî îëîë íí éï èé ìí î íì ç é ë îî ê ïé ë îð ð ìð êð èð ïðð îððíîððìîððëîððêîððéîððè îé íð íç èê ïïï ëí îð ð ìð êð èð ïðð ïîð îððíîððìîððëîððêîððéîððè ì ë êëð êðð éîë ïôïïë îôðçî ïôðêé ëðð ð ïôððð ïôëðð îôððð îôëðð îððíîððìîððëîððêîððéîððè ê îððê îððêç ê øÙÓÐ÷ øÙÍÐ÷øÙ±±¼ ß¹®·½«´¬«®¿´ Ю¿½¬·½» ±º Ó»¼·½·²¿´ д¿²¬- ¿²¼ ß²·³¿´-ô ÙßÐ÷ ìëîððé îïîððé îððè ëíïï îððç îððéïë ê îí ø÷ ïíîç îîëè íîðç Ü¿¬¿-½±°» ݱ®° ìïèë ëïêí êïðê éçð èëì çëï ïð ëð¿´ ÔÔÐ éîððè îððè îððè ÍÐßÝíòîççíòçìû øé÷ îì îî îî îê ëë êìíð ë è ïí íï ìéîí ðû îðû ìðû êðû èðû ïððû îððíîððìîððëîððêîððéîððè è ø÷ô è îë ײ¬»®²¿¬·±²¿´ Ú·²¿²½·¿´ λ°±®¬·²¹ ͬ¿²¼¿®¼-ô ×ÚÎÍß½½±«²¬·²¹ Ю·²½·°´»- Ù»²»®¿´´§ ß½½»°¬»¼ ·² ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-ô ËÍ ÙßßÐ îððéïï ݸ·²»-» ß½½±«²¬·²¹ ͬ¿²¼¿®¼-ô ÝßÍ îê îé îððèïð ïí îððçïîï îððè èè çðûïò îò íò ìò ëò îè ë îðïðîèí èç îç íð ßÒÜß ß¾¾®»ª·¿¬»¼ Ò»© Ü®«¹ ß°°´·½¿¬·±² ÝßÙΠݱ³°±«²¼ ß²²«¿´ Ù®±©¬¸ כּ ÝßÍ Ý¸·²»-» ß½½±«²¬·²¹ ͬ¿²¼¿®¼- Ý×Ì Ý±®°±®¿¬» ײ½±³» Ì¿¨ ÝÓÑ Ý±²¬®¿½¬ Ó¿²«º¿½¬«®·²¹ Ñ®¹¿²·-¿¬·±² ÝÎÑ Ý±²¬®¿½¬ λ-»¿®½¸ Ñ®¹¿²·-¿¬·±² ÝÎÑÍß Ý±²¬®¿½¬ λ-»¿®½¸ Ñ®¹¿²·-¿¬·±² Í»®ª·½» ß´´·¿²½» ÛÝÜÝ Û¿®´§ Ý´·²·½¿´ Ü»ª»´±°³»²¬ Ý»²¬®» ÚÝÐß Ú±®»·¹² ݱ®®«°¬ Ю¿½¬·½»- ß½¬ ÚÜß Ú±±¼ ¿²¼ Ü®«¹ ß¼³·²·-¬®¿¬·±² ÙßÐ Ù±±¼ ß¹®·½«´¬«®¿´ Ю¿½¬·½» ±º Ó»¼·½·²¿´ д¿²¬- ¿²¼ ß²·³¿´- ÙÜÐ Ù®±- ܱ³»-¬·½ Ю±¼«½¬ ÙÔÐ Ù±±¼ Ô¿¾±®¿¬±®§ Ю¿½¬·½» ÙÓÐ Ù±±¼ Ó¿²«º¿½¬«®·²¹ Ю¿½¬·½» ÙÍÐ Ù±±¼ Í«°°´§ Ю¿½¬·½»- ØÒÌÛ Ø·¹¸ñÒ»© Ì»½¸²±´±¹§ Û²¬»®°®·-» ×ÝÌÎРײ¬»®²¿¬·±²¿´ Ý´·²·½¿´ Ì®·¿´- λ¹·-¬®§ д¿¬º±®³ ×ÚÎÍ ×²¬»®²¿¬·±²¿´ Ú·²¿²½·¿´ λ°±®¬·²¹ ͬ¿²¼¿®¼- ×Рײ¬»´´»½¬«¿´ Ю±°»®¬§ ×ÐРײ¬»´´»½¬«¿´ Ю±°»®¬§ Ю±¬»½¬·±² ×ÐΠײ¬»´´»½¬«¿´ Ю±°»®¬§ η¹¸¬- Óúß Ó»®¹»®- ú ß½¯«·-·¬·±² ÓÒÝ Ó«´¬·²¿¬·±²¿´ ݱ®°±®¿¬·±² ÓÑØ Ó·²·-¬®§ ±º Ø»¿´¬¸ ÒÜÎÝ Ò¿¬·±²¿´ Ü»ª»´±°³»²¬ ¿²¼ λº±®³ ݱ³³·-·±² ÑÌÝ Ñª»® ̸» ݱ«²¬»® ÐÐРЫ®½¸¿-·²¹ б©»® п®·¬§ ÎúÜ Î»-»¿®½¸ ú Ü»ª»´±°³»²¬ ÍÚÜß Í¬¿¬» Ú±±¼ ¿²¼ Ü®«¹ ß¼³·²·-¬®¿¬·±² ÌÝÓ Ì®¿¼·¬·±²¿´ ݸ·²»-» Ó»¼·½·²» ËÍ ÙßßÐ ß½½±«²¬·²¹ Ю·²½·°´»- Ù»²»®¿´´§ ß½½»°¬»¼ ·² ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ÊßÌ Ê¿´«» ß¼¼»¼ Ì¿¨ ÉØÑ É±®´¼ Ø»¿´¬¸ Ñ®¹¿²·-¿¬·±² ÉÌÑ É±®´¼ Ì®¿¼» Ñ®¹¿²·-¿¬·±² íï îððè îððè Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè îððèóðí îððéóïð îððéóïï Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè ͽ·»²½»Ü¿·´§ îððéóðé Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè ݸ·²¿ Þ«-·²»- λª·»© îððèóðëñðê Ó»¼·½¿´ Ü»ª·½» Ô·²µ Ѳ´·²» îððêóïð ݸ·²¿ Þ«-·²»- λª·»© îððèóðëñðê ÚÜÝ Ì¸» Ù®¿§ ͸»»¬îððéóïð îððéóïî îððéîððèóðç ÙÞ ×²º±®³¿¬·±² îððèóðì îððèóðì îððé Ó»¼·½¿´ Ü»ª·½»- ̱¼¿§ îððèó ïð Þ«®®·´´ ú ݱ³°¿²§ îððéóðï îððéóïî Þ«-·²»- ײ-·¹¸¬- îððéóðç и¿®³¿ß-·¿ Ò»©-Þ·±Ú±®»-·¹¸¬ îððèóðê ݸ»³·½¿´ ¿²¼ Û²¹·²»»®·²¹ Ò»©- îððèóðî îððèóðë и¿®³¿ß-·¿ Ò»©-Þ·±Ú±®»-·¹¸¬ îððèóðê Ü¿¬¿³±²·¬±® îððêóðè Û¨°®»- и¿®³¿ Ѳ´·²» îððèóðï ÉØÑ îððèóïð Þ«®®·´´ ú ݱ³°¿²§ îððéóðï ï î í ì ë ê é è ç ïð ïï ïî ïí ïì ïë ïê ïé ïè ïç îð îï îî îí îì îë îê îé îè îç íð íï íî íî îððèóðí îððèóðí îððè и¿®³¿½»«¬·½¿´ Ì»½¸²±´±¹§ Û«®±°» îððèóðë îððéóðç îððèóðí и¿®³¿½»«¬·½¿´ Ì»½¸²±´±¹§ Û«®±°» îððèóðë îððèóðè Ü¿¬¿³±²·¬±® îððéóïî îððèóðè Ü¿¬¿³±²·¬±® îððéóïî Ü¿¬¿³±²·¬±® îððêóðè Þ«®®·´´ ú ݱ³°¿²§ îððéóðï Þ«®®·´´ ú ݱ³°¿²§ îððéóðï Ü¿¬¿³±²·¬±® îððêóðè ß°°¬»½îððèóðï ݸ·²¿Þ·± ̱¼¿§ îððèóðì Ñ«¬-±«®½·²¹Ð¸¿®³¿ò½±³ îððéóðê îððèóðë Ю±ª·¼ ú ß½»-§- îððèóðç îððèóðí ݸ·²¿Þ·± ̱¼¿§ îððéóðç îððèóðç îððè ú îððé Þ·±Ð´¿² ß-±½·¿¬»- ìëû Û´·¦¿ Ç·¾·²¹ Ƹ±«îððêóðê и¿®³¿ Ì»½¸²±´±¹·-¬ îððéóðé îððèóðè îððè îððè îððè îððè îððèîððè íí íì íë íê íé íè íç ìð ìï ìî ìí ìì ìë ìê ìé ìè ìç ëð ëï ëî ëí ëì ëë ëê ëé ëè ëç êð êï êî êí íí îððéóðê îððèóðç ïððï îððèóðí ëççðçï îððïóðî ìéèçïð îððèóïï ݸ·²¿ Ô¿© ú Ю¿½¬·½» îððéóðí îððëóðé îí îððéóðì îððè и¿®³¿Ý¸·²¿Ñ²´·²» îððèóðè îððéóðè îððè ïð îððéóðì îððèóðç Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè îððéóïî λ-»¿®½¸ ú Ó¿®µ»¬- îððêóîððé îððêóðç îððìóðê Þ«-·²»- Ó±²·¬±® ײ¬»®²¿¬·±²¿´îððè îððè Û«®±Þ·¦Ü»®»µ Í¿²¼¸¿«-îððèóðç îððéóðï îððèóïî ß³»®·½¿² ½¸¿³¾»® ±º ݱ³³»®½» îððêóðï и¿®³¿Ý¸·²¿Ñ²´·²» îððèóïï îððéóðë êì êë êê êé êè êç éð éï éî éí éì éë éê éé éè éç èð èï èî èí èì èë èê èé èè èç íì íë Í·³±² Ú®·»²¼ õìì øîð÷ éîïí ìèéë -·³±²ò¼òº®·»²¼à«µò°©½ò½±³ ͬ»ª» ß®´·²¹¬±² õìì øîð÷ éèðì íççé -¬»ª»ò¿®´·²¹¬±²à«µò°©½ò½±³ Ó·µ» Í©¿²·½µ õï øîêé÷ ííð êðêð ³·½¸¿»´òºò-©¿²·½µà«-ò°©½ò½±³ ߬¬·´¿ Õ¿®¿½-±²§ õï øçéí÷ îíê ëêì𠿬¬·´¿òµ¿®¿½-±²§à«-ò°©½ò½±³ Ó¿®·²¿ Þ»´´± Ê¿´½¿®½» õìì øîð÷ éîïî èêìî ³¿®·²¿ò¾»´´±òª¿´½¿®½»à«µò°©½ò½±³ ø÷ õèê øïð÷ êëíí îðïï ®«¬¸ò¼±¾-±²à½²ò°©½ò½±³ Ó¿®µ Ù·´¾®¿·¬¸ ø÷ õèê øîï÷ îíîí îèçè ³¿®µò¹·´¾®¿·¬¸à½²ò°©½ò½±³ ø÷ õèê øïð÷ êëíí îíëê ¼·¿²»ò¸±©»´´à½²ò°©½ò½±³ ø÷ õèê øîï÷ îíîí ííèð ¾»¬¬§òµ±à½²ò°©½ò½±³ Þ®·¿² Ó½Ù·²´»§ ø÷ õèê øïð÷ êëíí éíêí ¾®·¿²ò³½¹·²´»§à½²ò°©½ò½±³ ø÷ õèê øïð÷ êëíí éîîí ¾»¿¬®·¶-òª¿²´·»¼»µ»®µ»à½²ò°©½ò½±³ ø÷ õèê øïð÷ êëíí éðïî ¿ò¸¿²à½²ò°©½ò½±³ w îððç Ю·½»©¿¬»®¸±«-»Ý±±°»®-