我国发展私人银行业务研究硕士学位论文.doc

上海理工大学硕士学位论文 我国发展私人银行业务问题研究学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于 保 密_年 不保密 学位论文作者签名： 指导教师签名：年 月 日 年 月 日声 明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：年 月 日毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日指导教师评阅书指导教师评价：一、撰写（设计）过程1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神 优 良 中 及格 不及格2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度 优 良 中 及格 不及格3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力 优 良 中 及格 不及格4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性 优 良 中 及格 不及格5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）指导教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日评阅教师评阅书评阅教师评价：一、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）评阅教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日教研室（或答辩小组）及教学系意见教研室（或答辩小组）评价：一、答辩过程1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况 优 良 中 及格 不及格2、对答辩问题的反应、理解、表达情况 优 良 中 及格 不及格3、学生答辩过程中的精神状态 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格评定成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）教研室主任（或答辩小组组长）： （签名）年 月 日教学系意见：系主任： （签名）年 月 日摘 要2007年3月28日中国银行与苏格兰皇家银行(RBS)合作，率先在国内推出了私人银行业务，由此私人银行业务成为了社会各界关注的金融服务新热点。2007年6月25日渣打银行在北京和上海设立了私人银行部，在外资法人银行中首开先河。2007年8月6日，招商银行宣布其私人银行中心正式开业，成为了我国首家推出私人银行业务的股份制商业银行，从此中外资银行高端客户的竞争升级。目前我国的财富市场还处于发展的初级阶段，财富管理对于我国的高收入阶层来说仍是一种全新的概念，更加没有充分认识和理解产品复杂的私人银行业务。同时，国有商业银行面临着改变长期以来以存贷利差为主要盈利模式的改革要求，为了追求更加优化的收入和资产结构，发展利润率高的私人银行业务便成了当务之急。我国金融业的全面开放，私人银行业务必将成为外资银行的必争之地，可以说我国发展私人银行业务机遇与挑战并存。本文首先运用了金融中介理论对私人银行业务的存在必要性进行论证，并运用归纳演绎的方法总结西方发达国家发展私人银行业务的经验，同时运用博弈模型探究了金融危机背景下私人银行业务道德风险和操作风险日趋严重的现象；其次，运用SWOT分析法对我国现阶段开展私人银行业务的优势、劣势、机会、挑战进行总结，并详细分析了我国私人银行业务的目标客户；最后提出在我国发展私人银行业务的建议，并结合国情得出我国在金融危机背景下的私人银行业务的发展方向。通过研究，本文主要得出以下结论：一、我国相较于西方发达国家，在金融产品的成熟度上不具备竞争优势，分业经营、外汇管制和金融监管等方面的制约使得我国在发展私人银行业务时不能完全照搬西方国家的发展模式；二、我国现阶段在发展私人银行业务上所具有的竞争优势包括：经营渠道优势、文化地缘优势、客户资源优势等，面临的困境有：专业人才缺乏、产品创新不够、管理营销经验缺乏等；三、金融危机过后，全球银行受到巨大冲击，很多客户回流到国内，这对刚刚起步的中国私人银行业务带来了机遇；四、只有通过政府和银行的共同努力，才能从根本上解决发展私人银行业务的现存问题，促进其在我国的迅速健康发展。关键词：私人银行业务 财富管理 SWOT分析 金融危机ABSTRACTOn March 28, 2007, Bank of China and Royal Bank of Scotland (RBS) co-launched the first bank in the domestic private banking business, from when private banking business has become China's new hot spot for financial services. On June 25, 2007, Standard Chartered Bank, as the first foreign bank, set up the private banking department in Beijing and Shanghai. China Merchants Bank which became the first joint-stock commercial bank of launching the private banking business in China announced its opening of the private banking center on August 6, 2007. From then, the competition for high-end customers between Chinas banks and foreign banks was upgraded.Currently, China's wealth market is still in its early stage of development. Wealth management for high-income class in China is still a new concept. The complex products for private banking business have not been adequately understood. Meanwhile, the state-owned commercial banks are facing the challenges to change the main profit from the spread between depositing and lending interest rate into a more optimal way. The development of high-margin private banking business has become imperative. With the complete opening of China's financial industry, the private banking business will become one of foreign banks most important businesses in China. Both opportunities and challenges exist in developing Chinas private banking business. In this paper, the theory of financial intermediation was applied to demonstrate the necessity of the existence of the private banking business. Both inductive and deductive methods were used to summarize the western developed countries experiences of the private banking businesses development. At the same time, game strategy models were implemented to explore the moral hazards and operational risks of private banking businesses under the context of the financial crisis. The SWOT analysis method was undertaken to analyze the strengths, weaknesses, opportunities and challenge at this stage of China's private banking. Also the target customers of Chinas private banking businesses were analyzed. Finally, the recommendations and developing direction of Chinas private banking business were introduced.From this paper, it can be concluded that: Firstly, compared with Western developed countries, China does not have a competitive advantage in the maturity of financial products, and the sub-sector operations, foreign exchange controls and financial regulatory constraints determine that our country in the development of private banking business can not copy the Western model; Secondly, the current competitive advantages for China to developing private banking businesses are: business channel edge, and cultural geography, customer resources and so on, and the plights are: lack of professionals, product innovations and experience of both management and marketing, etc.; Thirdly, the international financial crisis largely impacted the world's banks. Many customers came back to the Mainland, which has brought great opportunities to Chinas private banking businesses. Fourthly; only if government and banks cooperate together closely, the existing problems in the development of can be solved completely so that Chinas private banking businesses can be developed rapidly.Key Words: Private Banking，Wealth Management，SWOT Analysis，Financial Crisis目 录摘要ABSTRACT第一章 绪 论1§1.1 本文的研究背景及研究意义1§1.1.1 本文的研究背景1§1.1.2 本文的研究意义2§1.2 本文的研究内容与框架结构3§1.3 本文的研究方法和主要观点4§1.4 本文的结论、创新点与不足5第二章 文献综述及相关理论7§2.1 私人银行业务文献综述7§2.1.1 国外文献综述7§2.1.2 国内文献综述8§2.1.3 对国内外文献综述的评价11§2.2 相关理论12§2.2.1 金融创新理论12§2.2.2 金融中介理论12第三章 国外私人银行业务的发展及启示13§3.1 私人银行业务概述13§3.1.1 私人银行业务定义及特点13§3.1.2 私人银行核心业务及业务流程18§3.1.3 私人银行业务与一般零售银行业务的区别21§3.2 全球私人银行业务的发展现状、特点和趋势23§3.2.1 全球私人银行业务的发展现状及其特点23§3.2.2 全球私人银行业务的发展趋势26§3.3 国外私人银行业务发展经验借鉴29§3.3.1 瑞银集团私人银行业务发展经验29§3.3.2 汇丰集团私人银行业务发展经验33§3.3.3 国外私人银行发展对中国的启示38§3.4 金融危机带对我国私人银行业务发展的影响40§3.4.1 金融危机对私人银行业务产品结构的影响40§3.4.2 私人银行业务的道德风险及操作风险模型分析42§3.4.3 金融危机给我国发展私人银行业务带来的机遇46第四章 我国发展私人银行业务的现状分析48§4.1 我国开展私人银行业务的必要性和可行性分析48§4.1.1 我国开展私人银行业务的必要性分析48§4.1.2 我国开展私人银行业务的可行性分析50§4.2 我国开展私人银行业务的SWOT分析54§4.3 我国开展私人银行业务的客户分析60§4.3.1 我国私人银行业务的客户市场细分60§4.3.2 我国私人银行业务潜在客户规模及特征63§4.3.3 我国私人银行业务目标客户的需求分析65§4.3.4 我国私人银行业务客户的风险态度评估68§4.4 我国私人银行业务的风险控制分析69§4.4.1 法律风险控制69§4.4.2 信用风险控制70§4.4.3 操作风险控制70§4.5 我国发展私人银行业务的营销方式分析72§4.6 招商银行开展私人银行业务案例分析73第五章 我国发展私人银行业务的建议77§5.1 对政府部门的建议77§5.1.1 改革分业经营，鼓励金融创新77§5.1.2 加强金融监管，加快个人征信体系建设77§5.1.3 建立完善的金融法律体系78§5.2 对银行自身的建议79§5.2.1 对产品和服务方面的建议79§5.2.2 对银行发展策略方面的建议80§5.2.3 对人才发展培养方面的建议82§5.2.4 对加强风险管理方面的建议83§5.2.5 对构建信息系统方面的建议84参考文献85在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果88致 谢89第一章 导 论第一章 绪 论§1.1 本文的研究背景及研究意义§1.1.1 本文的研究背景现代西方商业银行与客户的关系经历了由20世纪70年代的以银行为主、客户对银行的忠诚度很高，到80年代客户的产品选择机会增加，客户不再过度依赖某一家银行，银行间的竞争明显加大，直到90年代以后的银行开始转向以客户为中心的发展变化过程。银行的一切经营活动都是围绕如何更好地满足客户的需求而展开的，“以客户为中心”的经营理念逐步深入商业银行经营管理的整个过程中。帕累托的“二八定律”中指出：80%的利润来自20%的客户。银行为追求利润最大化，必然要重视高端客户，为他们提供全面优质的管理服务。私人银行业务是商业银行面向社会富裕人士提供的以财富管理为核心的专业的一揽子高层次金融服务。该业务起源于瑞士，在欧美国家已经有上百年的历史，它因稳健而丰厚的利润收入而备受银行青睐。当前的国际银行业正在发生着深刻的变化：资本市场快速发展，迫使银行设法摆脱以信贷为主的传统业务经营模式，从发展收费性的表外业务着手寻求新的增长动力，另行开发业务增长空间；金融混业经营已成为世界性潮流，这为银行进行金融工具及金融产品的创新提供了制度支持；技术进步推动网络银行迅猛发展，为银行利用网络技术扩张业务规模、降低经营成本提供了技术保障。私人银行业务占用的银行资本金较少，但创造的利润较高，银行能利用网络技术迅速的、低成本地扩大私人银行业务规模；利用混业经营的优势，为私人银行业务客户提供更为丰富的产品，从而获取稳定的客户群，获得稳定、高额的利润。在这种背景下，国际上许多银行纷纷开展私人银行业务，并且这类业务已经成为世界许多银行利润的重要组成部分。随着我国国民经济的持续高速发展，国内已出现绝对数量比较可观的高收入阶层，外资银行开始将目光投向中国。随着2006年我国金融市场的全面开放，我国商业银行正在逐渐融入国际市场的竞争大环境。外资银行的不断涌入使得四大国有商业银行雄霸天下的格局被打破，中外资银行间的竞争日趋激烈。而国内私人银行业务市场潜力巨大，私人银行业务将会成为我国银行业一个很好的利润增长点。目前，我国银行开展私人银行业务方面已有一定条件：首先，居民的财富水平正发生着深刻变化经济高速发展使居民整体收入水平呈上升趋势，改革开放30年，在中国出现了相当规模的高收入阶层，他们的财富规模急剧增长。2009年胡润财富报告指出，中国目前10000人中有6个是千万富翁，全国共有825,000个千万富豪和51,000个亿万富豪 胡润研究院指出：该报告调研门槛设置为拥有1,000万元人民币（约合146万美元或者110万欧元）以上资产的个人，这些资产包括自己创办的企业价值、自住房产。，个人财富的集中化趋势日益加剧；据麦肯锡咨询公司 麦肯锡咨询公司：全球最大的战略咨询公司，公司主要业务是帮助企业高级管理层诊断解决战略、组织机构和经营运作方面的关键性议题。有关报告估计，到2010年中国年收入介于4000至6500美元之间的大众富裕家庭将达6100万户，年收入超过6500美元以上的富裕家庭将突破3000万户，这都为私人银行业务的发展提供了极其广阔的空间和潜力。同时居民理财理念也不断提高，这导致社会上出现了一批潜在的私人银行客户群体。同时，利率市场化的发展，入世带来的银行业激烈竞争，即银行存在巨大资本缺口的事实，促使商业银行调整业务结构，大力发展中间业务。在这种情况下，我国各银行均提出：把发展个人银行业务、特别是针对高端客户的私人银行业务作为未来战略发展的重点。国内银行出现了开展私人银行业务的高潮。但我国目前开展私人银行业务，由于起步较晚及客观条件的限制，仍存在许多问题，如产品开发能力较弱，高素质专业化人才缺乏，个人信用评估体系不健全，私人银行业一般操作工具匮乏等。本文将通过对国际私人银行业务模式的分析，讨论我国银行在目前分业经营环境下，私人银行业务的发展策略。2007年3月，中国银行和苏格兰皇家银行合作，率先推出私人银行业务，从此中外资银行间高端客户的竞争升级，2007年也成为了中国私人银行业开展的元年。随后，渣打银行在北京和上海设立了私人银行部，在外资银行中首开先河。截止到2008年年底，我国的中信、招行、交行、工行、建行、民生等银行纷纷成立了自己的私人银行部门，国内银行业出现了开展私人银行业务的高潮。§1.1.2 本文的研究意义私人银行业务在西方国家已经开展了上百年，随着经济的发展和私人财富的不断积累，世界上各知名商业银行纷纷把拓展高端客户、积极发展私人银行业务作为今后发展的战略选择。但是私人银行业务对于我国而言还是个新生事物，国外私人银行虽然有先进的管理经验可以借鉴，但是事实证明，国外的私人银行业务管理体系并不能完全适应我国的经济、人文环境。我国的商业银行涉足私人银行业务领域，亟需探索出能够适应我国国情以及经济环境的管理体系。由于我国富裕人群逐渐庞大，而理财观念相对落后，因此，在我国开展私人银行业务具有扎实的客户基础，但是，面对如此巨大的盈利空间和广阔的发展前景，我国却存在着资本市场欠发达、分业经营等等客观问题。再加上中资银行在开展私人银行业务上面的经验缺乏、缺乏监管政策等因素，所以研究我国如何在分业经营环境下为高净值客户提供私人银行业务这项新业务显得尤为重要。事实上，国内银行业界和有关学者已注意到这个问题，有关的研究和讨论正在成为银行经营管理的热点问题之一。例如，2009年5月26日，上海举办了“搜狐2009年私人银行发展研讨会”，与会人士积极探讨了我国私人银行业务的发展模式。随着2006年后我国金融业的全面开放，外资银行不断涌入，他们也十分看好私人银行业务，外资银行希望凭借其在该领域丰富的经验，与我国商业银行开展私人银行业务客户的争夺战。金融危机的爆发对银行业形成巨大影响，对银行的抗风险能力和竞争力提出了更高的要求，而具有高回报率、低资本要求的私人银行业务必将成为中外资银行的争夺重点。虽然近年来我国商业银行在私人银行业务方面有了较快的发展，但仍旧处于初级阶段，如何保障该项银行业务的健康发展是一个值得研究的问题，本文较系统地对这一问题作了研究，并借鉴外资银行在开展私人银行业务方面的先进经验，同时结合我国具体的经济、社会和法律环境，积极探索我国私人银行业务发展的道路，找出相关对策建议，这对于我国商业银行在抢占与外资银行竞争的制高点及提高自身竞争力方面具有重要的现实意义。§1.2 本文的研究内容与框架结构本文一共分为五章，各章的内容如下：第一章是本文的研究背景和意义以及本文的创新点和不足之处。第二章是文献综述和本文涉及的相关理论。第三章分析了私人银行业务的定义、特点、核心业务以及与一般零售银行业务的区别；并根据瑞银集团和汇丰集团开展私人银行业务的成功经验，得出对中国发展私人银行业务的启示；运用博弈方法分析了金融危机的爆发对私人银行业务发展的影响。第四章具体分析了目前我国发展私人银行业务的必要性及可行性，运用SWOT分析法对国内私人银行发展的优势、弱势、机会、挑战进行分析论述；同时对我国私人银行业务的客户进行具体分析，最后以招商银行为例介绍了我国私人银行业务发展的现状。第五章在第四章SWOT分析基础之上，借鉴国外的经验，从政府部门、银行自身等各个方面以及金融危机的背景下对我国发展私人银行业务提出一些政策建议，提出在我国发展私人银行业务的建议，并结合国情得出我国在金融危机背景下私人银行业务的发展方向。下图是本文的框架结构图。国外私人银行业务的发展及启示招商银行开展私人银行业务案例分析我国开展私人银行业务的SWOT分析我国开展私人银行业务的客户分析本文的研究背景及研究意义文献综述及相关理论我国开展私人银行业务的对策建议及发展前景图1-1 框架结构图§1.3 本文的研究方法和主要观点 本文运用了金融中介理论对私人银行业务的存在必要性进行论证。在全球金融危机的大背景下，本文主要把规范分析和实证分析相结合，把定量分析和定性分析相结合，并运用归纳演绎的方法，总结西方发达国家发展私人银行业务给我国的启示；运用SWOT分析法对我国现阶段开展私人银行的优劣势进行总结，进一步指出了我国发展私人银行业务存在的机会和威胁；本文还采用博弈论方法对客户经理的道德风险进行分析。国内外的学者们在研究私人银行业务时总结出了很多的观点：1、私密性是私人银行业务最为显著的特点。2、私人银行提供的业务包罗万象，金融服务包括了商业银行业务、投资银行业务、保险业务、咨询业务、信托业务等，还根据客户的要求提供与生活相关的非金融服务。3、瑞士作为私人银行业务的发源地仍然在私人银行业务领域出于领先地位。4、私人银行业务的业务覆盖面很广泛，但主要是以资产管理服务、高端咨询及协作服务和信托服务等三种业务作为其核心业务。5、本土银行的私人银行部门在拉美、亚洲和中东地区的当地私人银行业务中具有一定的优势，并往往占有一席之地。6、私人银行客户的需求与一般客户需求有很大差异。7、中国开展私人银行业务面临着资本市场不成熟、公民诚信缺乏、监管制度不健全等一系列的困难。8、中国商业银行在开展私人银行业务时具有一定的比较优势。本文在诸多国内外学者的研究基础之上，结合金融危机这一特殊的时代背景，得出了以下几个主要观点：1、虽然金融危机使QDII产品损失严重，但是由于人民币资本项目下自由兑换条件尚未成熟，QDII将仍是我国私人银行业务中海外投资的重点考虑产品。2、由于此次金融危机导致国内中小企业主的损失严重，融资渠道少是他们面临的一大难题，于是在中国私募股权基金将大有作为。3、鉴于我国拥有世界上最大的收藏群体和市场，因此在我国努力开创另类资产产品、定制奢侈品投资服务必将为银行开辟更多的投资理财渠道。4、由于私人银行业务在我国处于起步阶段，我国私人银行业务创新能力有限，开展银信合作可以成为私人银行服务的有效实现模式。5、金融危机过后，外资银行受重创，很多客户将从外资银行流回国内，这给国内刚刚起步的私人银行提供了难得的机遇。§1.4 本文的结论、创新点与不足一、 本文结论私人银行业务对于我国来说还是个新生事物，中资银行长期以来存在的低效率问题及国内高收入阶层普遍存在的“财不外露”的观念使得国内私人银行业务的发展存在这诸多的阻碍和威胁；虽然国外成熟的发展模式值得我们借鉴，但是由于国内分业经营和金融监管的制约，使得国外私人银行很多的成熟金融工具在国内并不适用；金融危机的给银行业带来的影响也不可避免。但是，国内银行在私人银行领域仍然拥有许多机会和优势，在拥有庞大的客户基础及稳定金融市场环境前提下，我国银行业只要善于把握机会，充分利用自己的优势，扬长避短，再加上政府部门的配合和支持，私人银行业必将在国内大放异彩。随着金融业的全面开放，我国银行业的竞争日益激烈，私人银行作为未来银行业的重要利润增长点必将成为中外资银行的必争之地，所以结合当前我国国情，发展具有中国特色的私人银行业务是我国商业银行的当务之急。二、本文的创新点1本文运用SWOT分析方法，对我国发展私人银行业务的优势、弱势、机会和威胁进行分析，并总结其优势为：经营渠道优势、文化地缘优势、客户资源优势；弱势为：专业人才缺乏、产品创新不够，增值服务缺乏、缺乏管理经验和营销策略、未形成有效的国际化网络；机会为：个人财富不断增加、私人银行业务的需求增长、银行改革转型带来机会；威胁包括：分业经营、外汇管制严格、尚未完善个人信用体系、尚未成立监管体系、金融市场的波动。2建立了私人银行业务道德风险博弈模型，探究了金融危机背景下私人银行业务道德风险和操作风险日趋严重的现象。三、本文的不足之处由于私人银行业务在国内刚刚兴起，国内银行特别是中资银行大多处于起步阶段，因此支持研究的数据不多，本文在搜集数据时遇到困难，所收集到的数据和信息在质、量上都有些欠缺，再加上私人银行业务的特殊性，使得各个银行都采取措施来保障私人银行业务的个性化信息，以免被同行仿效，以确保产品的差异性，这就使本文搜集的数据不够具体全面。同时国内特殊的金融制度也对本文的研究分析产生影响，使本文的研究有一定的局限性；国际金融市场的多变又使得本文的研究缺乏一定的时效性。95第二章 文献综述及相关理论第二章 文献综述及相关理论§2.1 私人银行业务文献综述§2.1.1 国外文献综述 目前国内外在金融学里面还没有把私人银行业务的理论和内容作为一个学术分支进行系统研究，总体来看私人银行业务的理论和内容是分散在金融理论体系里面，更多是与金融创新联系在一起，而且私人银行业务中的产品大多都是金融创新的产物。私人银行及私人银行业务在西方国家的发展已经有几百年的历史，是商业银行高利润的分支业务，私人银行业务位于银行零售业务金字塔的顶层，是在银行零售业务基础上发展起来的一种面向高端客户的业务，其涵义要远远丰富于一般的存贷款业务。在私人银行业务比较成熟的西方银行，银行除帮助客户管理庞大的资产，比如投资规划、避税等服务外，还提供并购案建议等，甚至还提供收藏鉴定，并代表客户到拍卖场所竞标古董。客户也能通过私人银行业务接触到许多一般难以购买的股票、债券，获得投资私人公司、优先购买IPO股票的机会。目前，国外学者对私人银行业务的研究主要有两个方面：1、私人银行业务的金融创新理论研究。 最早提出创新概念的经济学家是美籍奥地利经济学家熊彼特(J.A.Schumpeter)。他认为，创新是新的生产函数的建立，包括：新产品的开发、新生产方式或者技术的采用、新市场的开拓、新资源的开发和新的管理方法或者组织形式的推行 JASchumpeterThe Theory of Economic Development