证券法.ppt

,第 十二 章 证券法,教学目的与要求,通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本理论知识，能够独立判断和分析证券案例 。,第一节证券市场及证券法,一、证券的概念、特征和种类 指一种具有一定票面金额， 以证明或设定权利为目的而作成的书面凭证。 我国证券法规定的证券包括：股票、公司债券和国务院认定的其他证券。,证券的特征： 是一种投资凭证。 是一种权益凭证。 是一种可转让的权利凭证。,种类： 股票 债券 认股权证 基金券,二、证券市场,证券市场的功能 筹集资本和融资 优化资源配置 促进企业经营管理现代化 化解风险 “晴雨表”功能 增加国家的宏观调控能力,证券市场的构成 证券发行市场（一级市场） 证券交易市场（二级市场）,各国证券市场监管模式 国家集中统一监管模式 自律管理模式 我国证券市场监管体制 国务院证券监督管理委员会集中统一监管，证券业协会和证券交易所自律管理。 证券市场的管理体制,三、证券法概述,调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所发生的社会关系的法律规范的总称。 1998年12月通过的中华人民共和国证券法 适用范围： 适用在中国境内的股票、公司债券和国务院认定的其他证券的发行和交易。,证券法的基本原则： 公开、公平、公正原则 等价有偿、诚实信用原则 合法原则 分业原则 保护投资者权益原则 国家统一监管与行业自律相结合原则,第二节 证券发行制度,一、证券发行审核制度 直接发行和间接发行 西方国家证券发行的体制： 注册制 核准制,我国的证券发行审核 实行核准制，符合公司法证券法规定的实质条件,由国务院证券监管机构核准或审批。,我国证券发行制度的特点: 实行审批制 股票发行和上市连续体制 强调证券专业机构的作用 证券监督机构的决定,二、证券发行,证券发行的实质性条件 股票发行的条件 募集设立发行股票的条件 改组设立发行股票的条件 增资发行新股的条件 债券发行的条件 ,三、证券发行程序,股票发行程序 发行审批 签署承销协议 公告招股说明书 股票认购 向证券会报告,债券发行程序 作出发行债券的决议 制作募集办法 提出申请 批准、公告 签署协议、认购,第三节证券交易和收购监管制度,一、证券上市制度 二、强制信息披露制度 三、证券交易的限制和禁止 四、公司收购制度 五、证券上市的暂停、终止,第四节 证券交易所及证券中介机构,一、证券交易所 证券交易所地位及职能 证券交易所的机构设置及人员管理 证券交易所的竟价交易规则,二、证券公司,证券公司设立监管 机构设置及人员管理 证券公司的业务范围及规则,三、证券登记结算机构,设立应具备的条件 职能 职责,四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管,提供证券投资咨询、资信评估、审计报告和法律意见书等。 并对出具的报告的真实性、准确性和完整性承担连带责任。 禁止性行为： ,第五节证券违法责任及证券法律责任,一、证券违法责任 虚假陈述 内幕交易 操纵市场 欺诈客户,信息误导和虚假传播 擅自发行和承销 违反监管的行为 证券管理机构和其工作人员的违法行为 其他证券法违法行为,二、证券法律责任,责任形式： 民事责任 行政责任 刑事责任 严格责任 强化监管 个人责任,思考题,1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功能的实现？ 2、证券的发行、交易、上市、收购四者之间是什么关系？,