保险经营管理总论.ppt
第一章 保险经营管理总论,学习目的： 1.了解保险公司经营的业务 2.理解保险公司经营的特殊性和经营目标； 3.理解保险公司经营管理的研究对象和理论体系。,第一节 保险经营管理概论,一、保险公司业务描述 （一）保险公司的保险业务 (1)风险业务 保险公司接受投保人可能发生的损失，通过风险平衡机制提供投保人保险保障的承诺。 (2)储蓄性业务和投资性业务 主要指长期的保险合同具有与储蓄类似的性质。 创新型寿险具有投资性。 (3)服务性服务 为了使风险业务、储蓄业务成为一种在投保者和保险企业之间可交换的经济物品，需要保险人大量的服务。如合同签署、保单维护、保单到期处理、咨询等。 （二）保险公司投资业务,第二节 保险经营概论,二、保险公司经营活动的特点 （一）保险公司经营的产品具有特殊性 （二）经营成本支出与收入补偿顺序和一般行业相反 （三）经营资产具有负债性 （四）资金运用在公司经营中占据重要地位 （五）经营的不确定性 （六）保险经营具有社会性,三、保险经营管理的特殊原则 （一）风险大量的原则 风险大量的原则是指保险人在可保风险的范围内，根据自己的承保能力，努力承保尽可能多的风险标的。 （二）风险选择的原则 保险人充分认识、准确评介承保标的的风险种类与风险程度、保险金额等，决定是否承保。 风险选择体现在产品开发和核保两个环节。 （三）风险控制的原则 保险人充分认识到经营充存在的各种风险，并及时采取各种措施加以控制。,保险公司存在的风险 资产风险 定价风险 利率风险 其他风险 控制风险 保险费率风险的约束 再保险 加强理赔风险的防范 控制投资风险 加强偿付能力管理 加强资产与负债的匹配管理,第二节 保险经营概论,三、保险企业经营目标 （一）满足需求 保险企业的建立和维持是和这个基本任务紧密相连的。 对于相互保险公司、自保公司这个目标是显而易见的。 大多数情况下，一家保险企业在其整个存在期间把需求绝对地作为主要目标是没有意义的。 问题：满足需求如何测量？,（二）利润 利润目标的表述 总利润 保险业务利润 投资业务利润 税前利润 税后利润 利润率,时间因素,Why?,问题：利润目标确定为零是否可行？,销售额和成本作为利润目标的下层因素 销售额指标包括保费收入、新业务保费收入、标准保费收入 标准保费是将报告期内不同类别的新业务按对寿险公司利润或价值的贡献度大小设置一定系数进行折算后加总形成的保费收入。 标准保费一年期以上新单期缴保费收入×折算系数+一年期以上新单趸缴保费收入×0.1一年期及以内短期保费收入×1.0 注：一年期以上、十年期以下新单期缴保费的折算系数为： 交费年限/10，十年期以上新单期缴保费的折算系数为1.0。对于非年缴业务寿险将保费收入折算为年缴保费收入，然后再根据交费年限进行折算。 问题：为什么在许多情况下，保险人追求保费收入的增长？ 问题：保费增长非常快，对公司来说是好还是坏？,成本分为风险成本和营运成本 风险成本主要包括“赔款支出”和各种“保险给付” 及未决赔款准备金。 衡量风险成本指标：赔付率 营运成本手续费支出、佣金支出、利息支出、退保金、其它支出、业务及管理费用、营业税金及附加、营业外支出及分保成本。分保的成本主要包括分保赔款支出、分出保费、分保费用支出。 衡量营运成本的指标：营运成本率,（三）增长 增长目标表述为保险企业所最求的规模参数的正变化。包括投入量和输出量的增长。 投入量：人员、资本、资产 输出量： 保费收入、顾客数、保险合同数、保险金额、赔款额； 新业务、退保产生的业务量的改变； 投资额 增长实现的途径 内部增长 外部增长 问题：利润目标和增长目标之间的关系是什么,第二节 保险经营概论,（四）维持 也称为安全性目标。维持目标的粗略表达形式是保险人破产概率降低到一个特别低的值，即避免无偿付能力。 维持目标比较精细的表达形式 资本保持 名义资本 实际资本 资产保持 绝对资产 相对资产 企业维持 维持目标在整个目标集中处于下层位置。,（五）提升企业价值 企业价值，在于它能够给所有者、给利益相关者带来的未来利益。 利润指标的缺陷 短期化 容易被操纵 没有反映资本成本 不适合人寿保险公司 企业价值的评介 企业的内含价值调整净资产有效业务价值 自由盈余（要求资本持有要求资本的成本） 有效保单未来产生的股东现金流量现值,（六）非经济目标 1.社会责任 1）按照可接受的道德标准经营 2）改进所处的行业 2.利益平衡 企业长期的成功需要关注顾客、员工、股东和社会的利益平衡。 平衡积分卡可以帮助企业平衡短期利益和长期利益、财务指标和非财务指标、内部和外部。,四、保险公司的愿景,（一）愿景内涵 愿景（vision)概括了企业的未来目标、使命及核心价值,是一种企业为之奋斗的意愿,是企业最终希望实现的图景。它就像灯塔一样，始终为企业指明前进的方向,是企业的灵魂。 （二）愿景的价值 1、通过制定愿景，得到员工的认同，并激起员工努力工作的热情； 2、使公司的高层管理者对公司长期发展方向有清晰的认识。 3、有助于公司为未来做好准备。,新华人寿： 成为“最具发展潜力、最具投资价值、最具企业责任的寿险公众公司”； 打造“大而强的金融服务集团”。 中国人寿： 打造国际顶级金融寿险集团。 中国平安： 成为国际领先的金融保险服务集团和金融业的百年老店。 泰康人寿： · 努力把泰康人寿建设成为最具亲和力、最受市场青睐的大型保险金融服务集团。 太平人寿： 在我们所服务的领域，成为中国乃至世界的杰出品牌。 美国友邦人寿； 培养青年好榜样，树立保险新形象，成为最好的保险公司； 积极、主动、创新，塑造诚信优质的服务文化。 信诚人寿： 成为最好的保险和理财方案提供者。 招商信诺人寿： · 结合丰富的国际经验及符合中国特色的经营方式，为我们的客户提供最优质的服务，并成为中国寿险业的领先者。,第二节 保险经营管理的对象与理论体系,保险企业 ,投保人,金融市场 ,保险产品,保险市场 ,一、以企业为出发点的保险经营管理学 如果是以保险企业的机构框架，包括企业的经济与法律结构、保险企业中的经济活动过程，保险企业与其环境间的经济活动过程等为重点，就是以企业为出发点的保险经营管理学。 决策导向的保险经营管理学 生产理论的保险经营管理学 职能导向的保险经营管理学,二、以产品为出发点的保险经营管理学 如果在保险企业经营管理中主要考虑的是保险产品或保险业务的特征，那么就是以产品（保险业务）为出发点的保险企业管理学 需求理论 三层次的设想 信息设想 三、以保险市场为出发点的保险企业管理学 主要研究保险市场的结构、保险市场的供需分析、保险市场的竞争行为、保险市场竞争的效率等。,四、金融理论或资本市场理论的保险经营管理学 把保险企业理解为一种特殊的金融机构 保单是一种特殊的金融契约,复习思考题：,1、保险公司经营活动的特点有哪些？ 2、请说明保险公司经营目标及其目标之间的关系。 3、如何理解保险经营管理的对象及理论体系？,第二章 保险公司的经营环境,学习目的： 1.熟悉PEST的分析框架； 2.能分析经济发展和变动、社会政策的变化、人口等宏观因素对保险经营的影响。 3.理解保险公司经营的微观环境； 4.理解金融混业经营及其对保险公司经营的影响。 5.能初步运用SWOT的分析方法,参考资料：,1.黎群 张文松等，战略管理，清华大学出版社、北京交通大学出版社，2006 2.王建民，战略管理学，北京大学出版社，2006 3.（美）小哈罗德.斯凯博等，国际风险与保险环境管理分析，机械工业出版社1999.9 4.楚军红，通货膨胀与人寿保险，北京大学出版社，1998 5.裴光，中国保险业竞争力研究，中国金融出版社2002.1 6.裴光，中国保险业监管研究，中国金融出版社2000 7.万锋，寿险公司战略管理，中国金融出版社2005,第一节 影响保险公司经营的宏观环境,PEST分析框架,一、经济环境 （一）经济增长水平 经济增长水平与保险发展水平呈正相关关系。 注意两个指标： 1.保险密度全国或某地区的保费收入/全国或某地区人口 用保险密度来预测一个国家或地区保费发展的空间： 保险密度参考值×全国或某地区人口数实际保费 2.保险深度=全国或某地区的保费收入/GDP 用保险深度来预测一个国家或地区保费发展的空间： 保险深度参考值×GDP实际保费,（二）通货膨胀 1、通货膨胀的含义 2、通货膨胀对寿险经营的 影响 通货膨胀对投保人的影响 对新业务拓展的影响 对续保率的影响 通货膨胀对投资资产的影响 通货膨胀对成本的影响 问题：通货膨胀对财产保险经营有无影响？,3、保险公司应对通货膨胀 调整投资结构 强调资产的流动性 调整投资组合 开发应付通货膨胀的险种 变额年金 万能寿险 物价指数保险 改造传统险种，增加特别条款 特别分红条款 保额递增型险种 定期寿险,（三）通货紧缩 1、通货紧缩的含义 2、通货紧缩对保险公司的影响 对保险需求的影响 对保险投资的影响 对经营成本的影响 3、保险公司应对通货紧缩的策略 兼并和重组 加强管理，降低成本 降低保单预定利率 拓宽投资渠道，提高投资收益率,二、科学技术 正面：1、科学技术的发展带来社会生产力的发展，产业结构的变化，促使保险的发展； 2、科学技术是发展产生新的风险促使新险种不断出现； 3、科学技术促使保险技术的提高。 负面：科学技术的发展可能对保险经营形成威胁。 例如：计算机技术对其安全性和可靠性的质疑 基因技术对保险的影响,三、社会文化和自然环境 保险经营的自然环境，包括保险经营过程中可利用的各种自然资源和自然界的不规则变动状况两大部分。 自然界不规则的变动状况对保险经营具有很大的影响。保险公司必需了解其发生的规律。 自然风险影响到保险公司经营的各方面， 如险种设计、承保、防灾防损、风险融资,人口 问题：人口变动的表现有哪些？ 1、人口老龄化 2、城市化 3、家庭结构 4、离婚率上升 5、女职员数量上升 6、学历层次的变化 文化,四、政府政策 （一）国家的社会保障政策 （二）财税政策 （三）政府监管 （四）其他,第二节 影响保险公司经营的行业环境,第二节 影响保险公司经营的行业环境,要素供应者 顾客 私人家庭 采 销 服务供应者 保险中介人 购 售 保险顾客 其他 实物资源供应者 市 市 资本投资顾客 再保险企业 投资者 场 场 其他顾客 合作伙伴 竞争者,自 主 保 险 企 业,一、如何理解保险公司的顾客？ 1.保险顾客 2.资本投资顾客 3.其他服务顾客 二、如何理解保险公司的要素供应商？ 1.提供劳动的私人家庭 2.提供服务的各种企业 3.提供物质生产资料的各种企业 4.资本的供应者 5.提供再保险保障的再保险企业,三、如何理解保险公司的合作伙伴？ 汽车修理厂 医院 气象部门,四、如何理解保险公司的竞争者？ 保险公司的竞争者存在于采购市场和销售市场 如果采购资源不短缺，则往往不注意采购市场的竞争；但对具体要素的竞争是不可忽略的。 保险销售市场的竞争者 其他保险公司 社保机构 自保企业 银行 资产管理公司 房主,五、如何理解保险的替代品？ 寿险替代品： 社会保险产品 企业年金产品 储蓄和投资品 产险 担保与住房保险 自保基金,第三节 保险监管,一、保险监管的概念 广义的保险监管是指政府保险监管机构、保险行业自律组织以及社会力量对保险市场及市场主体的组织和经营行为的监督和管理。 狭义的保险监管是指政府保险监管机构对保险市场及市场主体的组织和经营行为的监督和管理。 二、保险监管的目标 保护投保人利益 保险人与投保人之间信息不对称 投保人先于保险人履行合同义务 维护公平竞争的市场秩序 维护保险体系的安全与稳定,三、保险监管主体 国家保险监管机关 保险行业协会 保险信用评级机构 独立的审计机构 社会媒体 四、保险监管的客体 保险公司 保险中介机构 投保方,五、保险监管的内容 (一）市场准入的监管 1.组织形式管理 2.注册资本金要求 3.从业人员要求 保险公司高级管理人员是指保险公司法定代表人和其他对保险公司经营管理活动具有决策权或重大影响的负责人. （1）总公司总经理、副总经理和总经理助理； （2）总公司董事会秘书、合规负责人、总精算师、财务负责人和审计责任人； （3）分公司、中心支公司总经理、副总经理和总经理助理； （4）支公司、营业部经理； （5）与上述高级管理人员具有相同职权的管理人员,（1）专业技术条件 董事长 董事长应当具有金融工作5年以上或者经济工作10年以上工作经历 。 保险公司总经理、副总经理和总经理助理 大学本科以上学历或者学士以上学位； 从事金融工作8年以上或者经济工作10年以上。 保险公司总经理除具有前款规定条件外，还应当具有下列任职经历之一： 担任保险公司分公司总经理以上职务高级管理人员5年以上； 担任保险公司部门负责人5年以上； 担任金融监管机构相当管理职务5年以上； 其它足以证明其具有拟任职务所需知识、能力、经验的职业资历。,保险公司省级分公司总经理、副总经理和总经理助理 大学本科以上学历或者学士以上学位； 从事金融工作5年以上或者经济工作8年以上。 保险公司省级分公司总经理除具有前款规定条件外，还应当具有下列任职经历之一： 担任保险公司中心支公司总经理以上职务高级管理人员年以上； 担任保险公司省级分公司部门负责人以上职务年以上； 担任其他金融机构高级管理人员3年以上； 担任国家机关、大中型企业相当管理职务5年以上； 其他足以证明其具有拟任职务所需知识、能力、经验的职业资历。,保险公司分公司、中心支公司总经理、副总经理和总经理助理 大学本科以上学历或者学士以上学位； 从事金融工作3年以上或者从事经济工作5年以上。 保险公司分公司、中心支公司总经理除具有前款规定条件外，还应当具有下列任职经历之一： 担任保险机构高级管理人员2年以上； 担任保险公司分公司、中心支公司部门负责人以上职务2年以上； 担任其他金融机构高级管理人员年以上； 担任国家机关、大中型企业相当管理职务3年以上； 其他足以证明其具有拟任职务所需知识、能力、经验的职业资历 保险公司支公司、营业部经理应当具有保险工作年以上或者经济工作年以上的工作经历。 保险机构拟任董事长和高级管理人员具有硕士以上学位的，其任职条件中从事金融工作或者经济工作的年限可以减少2年。,（2）道德品质条件 无民事行为能力或者限制民事行为能力； 贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年； 被判处其它刑罚,执行期满未逾3年； 被金融监管部门取消、撤销任职资格，自被取消或者撤销任职资格之日起未逾5年； 被金融监管部门禁止进入市场,期满未逾5年； 被国家机关开除公职,自作出处分决定之日起未逾5年； 因违法行为或者违纪行为被吊销执业资格的律师、注册会计师或者资产评估机构、验证机构等机构的专业人员，自被吊销执业资格之日起未逾5年；,担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年； 担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年； 个人所负数额较大的债务到期未清偿； 申请前1年内受到中国保监会警告或者罚款的行政处罚； 因涉嫌从事严重违法活动，被中国保监会立案调查尚未作出处理结论； 受到其它行政管理部门重大行政处罚未逾2年； 在香港、澳门、台湾地区或者中国境外被判处刑罚, 执行期满未逾5年,或者因严重违法行为受到行政处罚，执行期满未逾3年； 中国保监会规定的其他情形。,4.分支机构设立的要求 保险公司分支机构是指保险公司依照法定程序设立的，以本保险公司的名义进行经营活动，其经营后果由保险公司承担的分公司、中心支公司、支公司、营业部。 分支机构的设立应当具备下列条件： （1）偿付能力额度符合中国保监会有关规定； （2）内控制度健全，无受处罚的记录；经营期限超过2年的，最近2年内无受处罚的记录； （3）具有符合中国保监会规定任职资格条件的分支机构高级管理人员。 （4）对资本金的要求 保险公司规定的最低资本金额设立的，在其住所地以外的每一省、自治区、直辖市首次申请设立分公司，应当增加不少于人民币2千万元的注册资本。 保险公司注册资本达到人民币5亿元，在偿付能力充足的情况下，设立分公司不需要增加注册资本。,关于分支机构的经营地域 保险公司在省、自治区或直辖市设有分支机构的，在加强管理、控制风险、保证服务的前提下，可以通过专业保险中介公司或者设立营销服务部的方式在该省、自治区或直辖市的行政辖区内开展业务。保险公司及其分支机构不得委托注册地以外的保险兼业代理机构开展异地业务；分支机构变更经营区域范围的，应凭总公司书面授权书到当地保监办变更。 营业服务部是经当地保监局批准，在工商行政管理机关登记注册，由保险公司或者保险分支机构设立的对保险营销人员进行管理，为客户提供保险服务的机构。,5.外资保险公司设立的要求 外资保险公司的范围 外国保险公司同中国的公司、企业在中国境内合资经营的保险公司(简称合资保险公司)； 外国保险公司在中国境内投资经营的外国资本保险公司(简称独资保险公司)； 外国保险公司在中国境内的分公司(简称外国保险公司分公司)。 设立外资保险公司应当具备下列条件： 经营保险业务30年以上 在中国境内已经设立代表机构2年以上； 提出设立申请前1年年末总资产不少于50亿美元； 所在国家或者地区有完善的保险监管制度，并且该外国保险公司已经受到所在国家或者地区有关主管当局的有效监管； 符合所在国家或者地区偿付能力标准； 所在国家或者地区有关主管当局同意其申请； 中国保监会规定的其他审慎性条件。,（二）保险产品和费率的监管 保险条款的监管 保险费率的监管 （三）负债的监管 主要是保险责任准备金的监管 （四）资金运用监管,（五）偿付能力的监管 偿付能力（Solvency）是指企业偿还债务的能力，具体表现为企业是否有足够的资产来抵偿其负债。由于保险公司业务的特殊性，其偿付能力是指保险公司对所承担的风险在发生超出正常年景的赔偿和给付数额时的经济补偿能力。 计算偿付能力充足率 偿付能力充足率即资本充足率，是指保险公司的实际资本与最低资本的比率。 保险公司的实际资本，是指认可资产与认可负债的差额 。 保险公司的最低资本，是指保险公司为应对资产风险、承保风险等风险对偿付能力的不利影响，依据中国保监会的规定而应当具有的资本数额。,监管措施 按偿付能力充足率分类 （1）不足类公司，指偿付能力充足率低于100的保险公司； （2）充足I类公司，指偿付能力充足率在100到150之间的保险公司； （3）充足II类公司，指偿付能力充足率高于150的保险公司。,对于不足类公司，中国保监会应当区分不同情形，采取下列一项或者多项监管措施： （1）责令增加资本金或者限制向股东分红； （2）限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平； （3）限制商业性广告； （4）限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务； （5）责令拍卖资产或者限制固定资产购置； （6）限制资金运用渠道； （7）调整负责人及有关管理人员； （8）接管； （9）中国保监会认为必要的其他监管措施,对于偿付能力充足的公司 1.中国保监会可以要求充足I类公司提交和实施预防偿付能力不足的计划。 2.充足I类公司和充足II类公司存在重大偿付能力风险的，中国保监会可以要求其进行整改或者采取必要的监管措施。,第四节 金融服务一体化,对金融服务一体化的理解 银行、证券、保险等传统的金融服务部门相互渗透、相互融通并逐渐形成统一的大金融产业的趋势和过程。 某一金融产品整合了两个或两个以上传统金融产品的元素。 金融一体化的优势 满足消费者需求的变化,金融服务提供者能得到的好处 有利于有效配置资源 有利于通过整体营销发挥经营综合效益 有利于通过连接税制降低税负,金融服务一体化对保险经营的影响 保险业与其他金融业在产品上的整合 保险与银行业在产品上的整合 业务替代型产品 业务互补型产品 保险业与证券业产品的整合 投资型保险产品 保险风险证券化：是指以未来保险期间或再保险期间所产生的现金流量为标的发行的证券 保险负债证券化：指保险公司通过证券化产品将保险公司承担的保险事故的赔偿责任，转移到资本市场。 保险资产证券化：指将缺乏流动性，但是能够产生预期未来稳定现金流的资产，转变为可以在金融市场上出售和流通的证券据以融资的过程。 保险业与信托业产品的整合,保险业与其他金融业在经营上的整合 银行保险（bancassurance）的发展与创新 保险与证券业的合作 保险业与信托业的合作 在金融控股公司架构下更深层次的整合,补充：SWOT分析法,SWOT分析法又称为态势分析法，它是由旧金山大学的管理学教授于20世纪80年代初提出来的，SWOT四个英文字母分别代表：优势（Strength）、劣势（Weakness）、机会（Opportunity）、威胁（Threat）。所谓SWOT分析，即态势分析，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势、机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。运用这种方法，可以对研究对象所处的情景进行全面、系统、准确的研究，从而根据研究结果制定相应的发展战略、计划以及对策等。 进行SWOT分析时，主要有以下几个方面的内容：,一、分析环境因素 运用各种调查研究方法，分析出公司所处的各种环境因素，即外部环境因素和内部能力因素。 外部环境因素包括机会因素和威胁因素，它们是外部环境对公司的发展直接有影响的有利和不利因素，属于客观因素，一般归属为经济的、政治的、社会的、人口的、产品和服务的、技术的、市场的、竞争的等不同范畴。 内部环境因素包括优势因素和弱点因素，它们是公司在其发展中自身存在的积极和消极因素，属主动因素，一般归类为管理的、组织的经营的、财务的、销售的、人力资源的等不同范畴。在调查分析这些因素时，不久要考虑到公司的历史与现状，而且更要考虑公司的未来发展。,二、构造SWOT矩阵 将调查得出的各种因素根据轻重缓急或影响程度等排序方式，构造SWOT矩阵。在此过程中，将那些对公司发展有直接的、重要的、大量的、迫切的、久远的影响因素优先排列出来，而将那些间接的、次要的、少许的、不急的、短暂的影响因素排列在后面。,潜在资源强势和竞争能力 资源强大，有关键领域内的技术和专门技术的支持 财务状况良好，有充足的财务资金来支持新业务的发展 品牌认知度、企业声誉都很高 被公认为市场领导者，有忠诚的客户群 规模经济效应显著 经验丰富的员工，关键领域中有才能的职员 员工高度的忠诚 成本优势明显 强大的广告和促销能力 产品开发能力,很宽的产品线 拥有良好的客户服务声誉 产品销售的市场区域覆盖面广，分销能力强 同上下游企业建立了战略联盟，或共同成立合资企业 潜在资源弱势和竞争缺陷 没有明确的战略方向 设施陈旧过时 财务状况不好，资产负债状况很差 同主要竞争对手相比，整体单位成本很高 一些关键的技能或能力正在削弱 员工不稳定，员工素质教差 研究与开发方面落后于行业水平,同竞争对手相比，产品线有局限性 品牌或声誉不佳 经销网络比竞争对手要差 缺乏财务资金来支持更大的发展 客户服务存在问题 风险控制能力较差,企业所面临的潜在机会 客户群将会扩大，或者业务扩张进入新的区域市场或产品细分市场 扩展产品线，为更大的客户群提供服务 将企业的技能或技术诀窍转移到新产品或新业务上 金融一体化 有吸引力的细分市场上的进入壁垒正在降低 出现了从竞争对手那里获得市场份额的机会 由于市场需求增长势头强劲，因而可以快速扩张,购并竞争对手 所建立的有关联盟或合资企业扩大了本企业的覆盖和竞争能力 有机会充分利用新技术 市场上出现了向其它地理区域扩展公司的品牌或声誉的机会 新的投资领域，新的投资机会 税收优惠 上市,危及企业利益的外部威胁 强大的新竞争对手可能会进入市场，或者有众多的小竞争对手可能会扰乱市场 替代品很受顾客欢迎，迅速抢占市场 市场占有率下降 利率的不利变动 物价的不利变动 有关部门所采取的措施会使企业付出很大的代价 很容易受到经济萧条和业务周期的冲击 客户或供应商的讨价能力提高 购买者需求和品位朝偏离行业的方向发展 不利的人口特征变动,三、制定行动计划 在完成环境因素分析和SWOT矩阵的构造后，便可以制定出相应的行动计划。制定计划的基本思路是：发挥优势因素，克服弱点因素，利用机会因素，化解威胁因素；考虑过去，立足当前，着眼未来。运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列公司未来发展的可选择对策。,本章要求： 1.请熟悉PEST的分析框架。 2.能分析通货膨胀、通货紧缩、利率变动、技术革新、人口结构变动、政府社会保障政策、税收政策、金融一体化、保险监管等对保险经营的影响。 3.理解保险公司经营的微观环境。 4.初步能运用SWOT分析法。,第三章 保险公司的治理和组织结构,学习目的：1.掌握公司治理的构架 2.熟悉公司治理模式 3.了解我国保险公司治理现状 4.掌握组织结构设计的原则 5.了解保险公司典型的组织结构,参考资料：,1.万峰，寿险公司经营与管理，中国金融出版社2002.7 2.李晓林，阎建军 寿险公司经营与管理，中国寿险管理师资格考试教材 3.北京保监局，寿险公司内部控制研究，经济科学出版社2005 4. (美)罗伯特·蒙克斯, (美)尼尔·米诺著公司治理，中国财政经济出版社 2004,第一节 保险公司治理,一、公司治理(corporate governance)的概念 (一) 以股东利益为中心的公司治理概念 以股东利益为中心的公司治理概念认为，公司治理主要是界定公司的股东、董事及经理层之间的关系，以保证股东的利益。以美国学者斯、莱佛和维什尼的定义为最直接的表述：“公司治理结构是公司出资者确保投资效益的诸种方式”。该派理论认为，公司治理的内容主要有：其一，投资者如何对经理层进行激励与约束，以保证自己的利益；其二，法律如何对投资者进行保护。,(二) 以利益相关者共同治理为内容的公司治理概念 利益相关者共同治理理论认为，公司治理是关于职工、经理层、投资者之间利益互动的一系列制度安排。 公司治理的核心是关于各类利益相关者的责任、权力、利益划分的一系列制度安排。公司治理的目标是最大化整个公司财富创造的潜能，而不应该是股东财富最大化。,资料：欧洲经济合作与发展组织保险委员会制定的保险公司治理指导意见,一是强调了公平、尽责和透明的核心原则。除满足于一般治理结构的要求外，保险公司治理结构还应着重解决风险管理技术、合规经营、问责制、信托关系方的权利与职责、经营人员资格认定、补偿机制等问题。在保险公司公司治理结构的框架下，透明度和披露、董事会、利害关系人、精算师和审计师各自的作用，应当相互独立，以便更清楚地界定各自的功能和责任； 二是确立了保险公司董事会、管理层和监督机构等公司治理机构的责任。保险公司治理机构的责任，应当符合与向保单持有人提供保险给付的核心目标相一致的原则,三是明确了保险公司的首要目标和经营责任。保险公司经营的首要目标应是依据所签合约及时足额地对被保险人提供保险赔偿与给付，履行对保险公司股东的义务。保单持有人及其保户应被视为保险公司相关利害关系人的核心，并且应当成为监管当局的监管活动、外部审计或公司董事会履行其职责的中心工作；保险公司有效的公司治理应当是能够向公司董事会和经理层提供适当的激励机制，以体现符合被保险人和公司股东利益的公司经营目标。 四是保单持有人应当有权通过监管机构或法院等法定的补偿机制，获得迅速的补偿。同时，应鼓励其他补偿渠道的建立，如公司内部争端解决机制、独立的仲裁机构等，保险业自身的仲裁机构的建立有利于增强公众对保险的信心和维持保险市场的高效运作,二、公司治理的构架 （一）内部治理 公司内部治理是指通过法人治理实施的治理活动。法人治理的核心内容是公司内部的公司治理机构设置及其权力分布。内部治理是公司治理的核心。,内部治理结构示意图：,1、内部治理约束机制 （1）股东与股东大会的监督 普通股东会议的议题一般由公司章程规定，常见的议题有：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；选举和更换监事，决定有关监事的报酬事项；听取和审议董事会、监事会的报告；听取和审议公司的年度财务预算、决算；听取和审议公司的利润分配方案和弥补子损方案等等。 （2）董事会的监督 董事会的基本任务是：(1)制定公司的经营日标、重大方针和管理原则。(2)向公司的管理层提供意见和建议。(3)通过制定目标和评价机制来监督管理层的业绩，以及聘用和解聘ceo。(4)确定有效的审计程序，以使董事会能够及时推确地了解公司的财务状况。这不仅包括对独立审计师的选择和解聘，而只还包括建立运行良好的审计委员会。(5)非管理层人员也能接近公司的决策制定，也就是说，保证在董事会的讨论和决策中能够考虑到顾客、雇员、供应商、社会团体和其他利益相关者。 一般下设审计委员会、薪酬委员会、提名委员会等。,（3）监事会 监事会的法律地位表现在以下三个方面：监事会或监事是公司的法定必设机关；监事会向股东会汇报工作，并得到股东会的批准，以体现股东对公司的权力；监事行使监督职权，对公司财务以及董事、经理执行业务进行监督。 2.内部治理的激励机制 （1）基本薪酬 （2）奖金 （3）福利 （4）股票和股票期权 作业：找出我国上市保险公司CEO或高管人员的薪酬信息，并做比较分析，试讨论存在的问题。 （二）外部治理 公司的外部治理一般指证券市场、经理市场、产品市场以及银行、机构投资者等外部力量对企业管理行为的监督。,三、股东单边治理结构的失衡 股东单边治理结构的特点：权力结构呈现金字塔形状，股东处于公司权力顶层，股东委托经理层进行经营。 股东单边治理结构的失衡：无法对经理层进行有效的内部监督和外部监督。 （一）股东单边治理模式无法对经理层进行有效的内部制衡：充分信息披露的不可能 （二）股东单边治理模式无法对经理层进行有效的外部制衡 1.股价不能反映经理的业绩 2.一些与未来利润创造有关的重要信息，无法为外部股东所理解 3.反收购技术日益发达,四、公司治理模式的国际比较 (一) 依靠法律和监管环境对股东单边治理缺陷进行弥补：美国的经验 1. 内部治理结构的失衡 内部治理结构：分为股东大会、董事会和首席执行官三个层次。 股东大会被沦为橡皮图章 董事包括内部董事和外部董事。内部董事一般是公司的高管人员，外部董事是不参与公司的日常管理事务的个人。 英美公司一般在董事会下设置提名委员会、薪酬委员会和审计委员会。,资料：英国英杰华(AVIVA)集团的公司治理模式 1.单层董事会设置。英杰华集团只设董事会而不设监事会，董事会的主要职能是负责讨论并批准集团的战略决策、业务计划以及重大的金融商业政策。 2.董事的选聘和考评。董事会共有15名董事，其中10名是独立董事，董事的年龄主要集中在50-70岁之间。每个执行董事的任期为3年，也可以经过共同协商更换。公司章程要求董事在被董事会任命后，必须交由下一年度的股东大会进行选举表决。每年至少有13的董事轮流退职，这些董事可以继续由股东重新选举，但是所有的董事应当在3年的任期内退职。,3.董事会专业委员会。集团董事会下设薪酬委员会、审计委员会、提名委员会、主席委员会和信息技术策略委员会。所有委员会的委员由董事会指定。 4.薪酬发放与激励制度。集团为高管人员制定了详细的薪酬激励计划，具体包括：(1)基本薪水。(2)年度奖金。(3)延迟奖金。(4)长期激励计划。(5)授予福利养恤金。(6)其他福利，包括汽车津贴和个人医疗保险。,2.依靠法律和外部监管环境对股东单边治理结构缺陷进行弥补 （1）普通法及其对投资者(包括股东和债权人)的保护。 普通法系中，法律法规通常是由法官制定的，这建立在判例之上，并受信托责任或公平等普遍原则的激励。 专门用于保护股东利益的法律制度：集体诉讼和辩方举证制度。 （2）强有力的政府监管。 （3）机构投资者参与公司治理,(二) 德国、 日本的经验 1.职工积极参与制 （1）共同决策制(德国) 共同决策制的核心就是工人参与决策或被称为企业民主化。全体工人选出若干代表依法进入公司的核心权力机构监事会(即我国意义上的董事会)，与股东代表一起决定公司发展的重大事项。 依据欧洲许多国家的公司法，工人代表可以在监事会中占13左右席位，有时能占到一半，监事会负责公司重大事务决策，包括经理的选聘。共同决策制，既是对资本的一种制衡，也是对公司管理层的一种制衡。,安联保险集团的治理结构,股东,职工,10名股东代表 监事会 10名职工代表,高级经理层,(2) 水平层级制 (日本)。从形式上看，日本在法律上尚未承认德国式的共同决策制，员工似乎并不直接参与公司治理。但是，从实质上看，鉴于日本特殊的企业文化以及企业内部的共有信念，日本企业强有力地维护职工利益。 （1）终身雇佣制和年功序列制 （2）职工对经营管理的高参与度。 2.法人持股制,三、我国保险公司治理结构状况 （一）公司治理结构概况 我国保险股份有限公司治理结构主要包括三个层次：一是股东大会，二是董事会和监事会，三是经理。 1股东大会。股东大会是由股份有限公司的全体股东所组成，依据法定的方式和程序决议公司法或者公司章程规定的重大事项的公司权利机关。其作为公司的权利机构体现在三个方面： 第一，体现在股东大会享有公司重要事项的最终决定权上 。 第二，体现在股东大会的决议具有最高效力，一经做出就具有约束力。 第三，体现股东会在公司的组织机构中居于最高层。,2董事会和监事会 董事会是公司的最高决策机关，代表股东来管理公司，其成员一般由股东大会选举产生，董事会对股东大会负责。 董事会的职责： 一是聘用、评价甚至解聘经营班子的高级成员，其中CEO是重点； 二是对重大经营决策(例如大额资本支出项目和收购)进行投票表决； 三是对重大财务决策(例如发行股票和债券、支付股利、回购股票等)进行投票表决； 四是向经营班子提供专家咨询。,监事会作为公司的监督机构，对公司内部机构及经营活动(例如董事会和经理人员的行为)进行监督。 监事会和董事会是互不隶属的平等机构，都直接对股东负责。 3.经理,（二）存在的问题 1.内部治理结构失衡 （1）治理主体的单一性。保险公司治理主体的单一性表现为职工治理权的缺失、消费者治理权的缺失。 （2）董事会徒具形式：严重的内部人控制和关键人模式。 （3）独立董事作用得不到发挥。 独立董事是指在所任职的保险公司不担任除董事外的其他职务，并与保险公司及其控股股东、实际控制人不存在可能影响对公司事务进行独立客观判断关系的董事。,我国保险公司独立董事管理暂行办法下列情形之一的，不得担任保险公司独立董事： 近三年内在持有保险公司百分之五以上股份的股东单位或者保险公司前十名股东单位任职的人员及其近亲属； 近三年内在保险公司或者其实际控制
