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财务报表分析 实践报告 学 生 姓 名： 学生身份证号： 学生准考证号： 完成作业时间：2017 年 11 月 4 日 财务报表分析实践考卷 一、考核目标 助理国际财务管理师职业资格证书考试财务报表分析实践课程为必修课程， 旨在与理论课程教学体系有机结合、互相渗透，使学生加深对财务报表的理解； 掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法；培养学生对真实 企业财务状况和经营成果进行分析、综合判断的应用能力。 进一步提高实践技能 和综合素质，成为理论知识够用、职业技能实用的财务管理应用型人才。 二、考核方式 要求提交一份实践报告，根据学生实践报告进行考核。 三、考核内容及要求 内容：要求每位学生以一家中小型企业的年报资料为例，确定选题；同时 将所学的财务分析理论知识， 应用于选取的案例， 在此基础上写出财务分析实践 报告。 要求： 1.正确选择与论证实践报告课题。 须从理论需要和实际需要来出发，突出课 题选择的应用性与实践性原则； 结合理论知识与工作实践， 确定研究方式和搜集 资料的方法， 并综合运用定性分析和定量分析方法，对所搜集到的资料进行分析 论证。 2. 撰写报告要将分析过程和结论以文字、图表等方式组织到实践报告之中， 形成完整的报告内容。 内容应达到四条标准： 一、内容围绕主题， 主题突出； 二、论点鲜明、得出的结论正确；三、论证过程逻辑严谨，数据准确，阐述 完整；四、课程实践报告的文字通顺流畅，表述恰当。 3. 格式规范 课程实践书面报告应用纸打印(在左侧装订两个订 )，正文使用 5 号宋 体，不少于 2000 字。 4. 独立完成 实践报告要独立完成，必须杜绝一切抄袭、剽窃行为；也不得请他人代写。 四、考核方式与评分标准 1. 考核方式：根据实践要求提交实践报告， 教师根据学生实践报告进行考核。 2. 评分标准： 课程实践的成绩按百分制进行计分。要求学生独立完成， 严禁 抄袭、套用他人成果。实践报告评分标准如下： （1）选题及收集阅读资料（ 20 分）题目与课程财务报表分析相结合 的程度；工作量适度，难易适度，体现综合训练；独立查阅资料、进行调研；有 收集处理相关信息及获得新知识的能力；文字流畅。 （2）报告质量（ 60分）方案论证的充分、合理性；综合分析的正确、合 理性；内容的实用性与科学性。结构的正确、合理性。条理清楚、结构严谨、文 理通顺、用语规范、格式规范性。数模建立的正确、合理性；数据可靠性；计算 的正确性。工作中有创新意识或有独特见解。 （3）态度成绩（ 20 分）写作态度及完成任务情况；独立工作能力；提交 报告的完整性、规范性。 五、实践报告题纲 1. 实践意义 2. 实践企业简介 3. 实践企业近三年财务情况介绍 4. 对该企业财务报表的专项分析和综合分析（偿债能力， 营运能力， 盈利能 力和综合分析） 5. 要求附上实践企业近三年的资产负债表，利润表，现金流量表。 关于昭通市创志科技有限公司财务报表分析 1. 实践意义 通过实践分析实际公司财务报表，加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评 价企业经营成果和财务状况的方法，将理论知识应用于实际的企业财务报告分析中，真正掌 握这门知识。 并通过实践进一步提高理论与实际的结合，个人与社会的沟通，进一步培养自 己的水平，以便提高自己的实践能力和综合素质。 2. 实践企业简介 昭通市创志科技有限公司是一家专业的芯片设计开发公司，主要从事芯片的设计、应用研发 与销售。精湛的研发技术，创新的研发思维，强有力的团队作战精神，是公司的生存之本。 2005 年 5 月 CZHTECH 在大陆合资成立昭通市创志科技有限公司，产品涵盖教学、玩具、小 家电控制、及数码礼品行业等领域。运用高效的研发技术对语音、数字处理提供专业方案， 设计及销售集成电路产品，包括(Voice IC 、ELA 、SRAM 、 Toys) 教育电子相关芯片、小家 电控制芯片、玩具礼品等消费类电子芯片。 3. 实践企业近三年财务情况介绍 2014 年现营业收入约人民币5286.3 万元，较去年同期增长12.83%；营业利润为盈利约 人民币 107 万元，较去年同期增长135.04%。 2015 年实现营业收入约人民币5819.6 万元，较去年同期增长10.09%；营业利润为盈利 约人民币179 万元，较去年同期增加67.94%。 2016 年上半年实现营业收入6732.13 万元，同比增长15.69%；实现净利润287 万元， 同比增长66.33%。 4. 对该企业财务报表的专项分析和综合分析（偿债能力，营运能力，盈利能力 和综合分析） 偿债能力 报告日期2016-06-30 2016-03-31 2015-12-31 2015-09-30 流动比率0.761 0.7468 0.7682 0.7924 速动比率0.5043 0.5372 0.58 0.5883 现金比率 (%)8.527 10.2367 8.9788 12.7773 利息支付倍数232.1158 150.6699 162.9138 165.935 长期债务与营运资金比率(%)-0.5781 -0.5636 -0.65 -0.8102 股东权益比率 (%)30.8893 31.5088 30.7359 32.131 长期负债比率 (%)7.4865 7.9978 8.4974 9.1297 股东权益与固定资产比率(%)98.1116 - 95.2219 - 负债与所有者权益比率(%)223.7368 217.3712 225.3528 211.2258 长期资产与长期资金比率(%)153.1298 147.1689 144.4462 138.1414 资本化比率 (%)19.5083 20.2441 21.6587 22.1269 固定资产净值率 (%)61.9061 - 63.893 - 资本固定化比率 (%)190.2431 184.5241 184.3807 177.3929 产权比率 (%)199.6566 203.2658 211.1495 197.3182 清算价值比率 (%)147.3524 141.9172 139.9721 143.8953 固定资产比重 (%)31.4838 - 32.2782 - 资产负债率 (%)69.1107 68.4912 69.2641 67.869 总资产 ( 元)95258367 92225600 94008855 89305913 企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，其中营运资本、 流动比率、 速动比率、 现金比率、经营现金净流量/ 流动负债指标衡量的是企业的短期偿债能力。产权比率、权益 乘数、资产负债率、已获利息倍数、经营现金净流量/ 负债总额衡量企业的长期偿债能力。 从上表可以看出企业的短期偿债能力较好，长期债务与运营资金比例低同时利息支付倍 数较高， 说明长期债权人和短期债券都有安全保障，但是资产负债率较高，说明该企业的资 金来源中属于债务的资金比较多，有可能带来现金流不足时，资金链断裂的情况。总体而言， 该公司的偿债能力一般，有一定的财务风险，公司应优化资产负债结构，加强债务管理能力。 盈利能力 报告日期2016-12-30 2016-03-31 2015-12-31 2014-12-30 总资产利润率 (%)0.6553 0.1662 0.787 0.6924 主营业务利润率 (%)15.343 14.9728 13.9092 13.7334 总资产净利润率 (%)0.6596 0.1646 0.8684 0.7463 成本费用利润率 (%)2.6905 1.3498 1.5029 1.6874 营业利润率 (%)1.4638 0.6988 -0.3078 -0.1028 主营业务成本率 (%)82.5643 82.8372 84.4456 84.6408 销售净利率 (%)1.9764 1.003 1.2713 1.5302 股本报酬率 (%)770.564 6.1911 722.4537 24.9729 净资产报酬率 (%)64.8408 0.5275 61.9079 2.1548 资产报酬率 (%)20.0289 0.1662 19.0279 0.6924 销售毛利率 (%)17.4357 17.1628 15.5544 15.3592 三项费用比重13.0842 13.8639 13.8294 13.8372 非主营比重33.582 34.4054 128.3175 133.8741 主营利润比重583.4394 1121.709 926.2016 813.0117 股息发放率 (%)0.016 0.0652 0.0135 0.0162 投资收益率 (%)-4.3268 -1.5872 4.6834 13.4838 主营业务利润 ( 元)4845686 2288219 8094557 5549455 净资产收益率 (%)1.81 0.47 1.71 1.54 加权净资产收益率(%)1.82 0.48 1.84 1.65 扣除非经常性损益后的净利润( 元)152479 40387 -677281 -389969 企业的盈利能力，是指企业利用各种经济资源赚取利润的能力，它是企业营销能力、 获取现金能力、 降低成本能力及规避风险能力等的综合体现。企业盈利能力分析，通常包括 净资产报酬率、 销售净利率、成本费用利润率、净资产收益率等，然后对盈利能力进行分析 和评价。 从上表可以看出该公司的净资产报酬率、销售净利率， 成本费用利润率、 净资产收益率、 大多都在在企业设置的标准值左右，并均所上升， 说明该企业的盈利能力较好同时比往年有 所上升。 营运能力 报告日期2016-12-30 2016-06-31 2015-12-31 2014-12-30 应收账款周转率 ( 次)2.2086 1.109 5.4289 3.9482 应收账款周转天数( 天)162.9992 324.6168 66.3118 91.1808 存货周转天数 ( 天)160.3492 295.9553 66.6568 95.3011 存货周转率 ( 次)2.2451 1.2164 5.4008 3.7775 固定资产周转率 ( 次)1.0469 - 1.9816 - 总资产周转率 ( 次)0.3337 0.1641 0.683 0.4877 总资产周转天数 ( 天)1078.8133 2193.7843 527.0864 738.1587 流动资产周转率 ( 次)0.7894 0.3853 1.6874 1.2126 流动资产周转天数( 天)456.0426 934.3369 213.346 296.8827 股东权益周转率 ( 次)1.0831 0.5274 2.1654 1.5092 营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常可以用总资产周转率、流动资产周 转率、存货周转率和应收账款周转率这四个财务比率来对企业的营运能力进行逐层分 析。营运能力分析可以帮助投资者了解企业的营业状况和经营管理水平。 从上表可以看出该企业存货周转率2016 年比 2015 年下降较多，同时应收账款周转率， 流动资产周转率和固定资产周转率也较往年有所下降。表明该企业的营运能力整体水平有所 下滑， 2015 年的存货比2014 的年的存货高，较高的存货是导致企业运营能力下降的其中一 个原因。因此，公司应考虑加强存货管理，扩大销售，防止产品积压造成存货跌价损失。 5. 附表。 附表 1： 资产负债表单位：元 报表日期2016-12-30 2016-06-31 2015-12-31 2015-06-30 2014-12-30 流动资产