波浪理论研究分析.pdf

我对波浪理论的研究 一炷心香 一、波浪理论最值得学习的地方在可以预测未来一段的走势。 二、波浪理论和斐波那契数列只是在证券市场走势中经常出现，但并非必然，不可偏 执，需灵活操作才是王道。涨多了要跌，跌多了要涨，这才是真理。 三、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。若要在特定的周期中正确地 指认某一段波浪的特殊属性，不仅需要形态上的支持，而且对波浪运行的时间做 出正确的判断。波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间 周期的判定。 四、在 8 浪中，的上升浪与下跌浪各占4 个，这就是对称性。 五、与大一级趋势相反的运动只是一种徒劳的抵抗。时刻注意其调整浪发展成大一级 的驱动浪。 六、调整浪绝不会是 5 浪结构，与大一级走势相反的调整浪如果初期出现5 浪结构， 那么这里就不是调整浪的结束，而仅是调整浪的一部分。 七、调整浪锯齿形： 5-3-5，其中有单锯齿、双锯齿和三锯齿。 八、 调整浪的平台型： 3-3-5，有普通平台、扩散平台和顺势平台。变形平台，C不一定走 完，也会在 A 前结束。 九、 十、调整浪三角形： 3-3-3-3-3，收缩三角形分为上升三角形、下降三角形和对称三角 形。还有一种变种的扩散型。 三角形调整浪总是在大一级浪的最后一个作用浪之前出现。即推动浪的第4 浪 或者 ABC调整结构的 B。如果三角形调整浪在第四浪位置发生，那么第5 浪突破 后的运动幅度等于三角形调整浪的最宽幅度。 十一、联合性调整浪：双重三浪或者三重三浪。 十二、如果一波上升浪的第五浪是延长浪，那么继而发生的调整将非常剧烈，并会在延 长浪第二浪的最低点找到支撑，有时调整会在那里结束。同时也说明发生五浪延 长浪也预先警告了市场即将回撤或者转势。 十三、 十四、黄金分割取值： 0.191；0.236；0.333；0.382；0.5；0.618,0.666；0.764；0.809； 1. 十五、 浪间相互关系的模型，不要拘泥，用黄金分割 3 浪顶=1浪的起点 +加上一浪幅度 *1.382 ？ 5 浪顶=1浪起点 +1浪幅度 *1.764 ？ 十六、一段趋势价格上升或下降的幅度乘以波浪分割系数将会是其后上升或者下降的 阻力或者支撑。 十七、 十八、在上升趋势中，两个循环底部之间的落差乘以波浪分割系数将会是其后升势的阻力或者支撑。 十九、 二十、五浪序列中，如果一个驱动浪是延长浪， 那么另两个驱动浪在时间和幅度上等长。 二十一、 一段相同的波浪中， A浪或者 1 浪乘以波浪分割系数将会是C浪或者 3、5 浪 的幅度。 二十二、 以下是时间模型。模型只是一种应用方法，不可拘泥。 一、一段趋势运行的时间乘以波浪分割系数，会是其后相反趋势结束的时间。 二、一段趋势的运行时间乘以波浪分割系数将是下一个相同方向的趋势结束的 时间。 三、一段趋势的起点与其后相反趋势的终点构成的循环所经历的时间乘以黄金分割系数将会是其 后一段趋势的终点。 四、A浪或者 1 浪运行时间乘以黄金分割系数将会是其后C浪或在 3、5 浪的运行时间。 二十三、下面是一些小技巧： 二十四、推动浪 一、 在一个推动浪中，第五浪的浪顶的极限高度为第一浪2*1.618 也就是 3.236 倍，再加上一浪的顶点；最低幅度是加上第一浪的起点。 二、第三浪顶可以等于第一浪幅度的1.618 倍，加上二浪的底。即三浪的幅度=一浪幅度 *1.618. 三、如果第一浪和第三浪的幅度及运行时间相同，则第五浪幅度可以为第一浪幅度 的 1.618 倍，或者第五浪顶可以为第一浪底至第三浪顶垂直距离的1.618 倍，加上 4 浪低点。 四、如果推动浪的一个之狼成为扩延浪，其他两个推动浪的幅度及运行时间将趋 于一致，加入并非完全相同，则会是0.618 的关系。 二十五、 调整浪 一、如果调整浪以5-3-5 曲折型回落，则C 浪幅度通常等于A 浪幅度；如果 调整浪以 3-3-5 平坦型回落，则 C浪通常是 A 浪的 1.618 倍。 二、有时这样计算C浪的下跌目标： A 浪底减去 A浪的幅度乘以 0.618. 三、在收缩三角形内，每个浪的升跌幅度，与其他浪的比例都以都以黄金分割的比例维系，通常 为 0.618. 四、 二十六、调整浪对推动浪的回吐比 常见的系数 0.236（0.618*0.382） 、0.382、0.5、0.618，1、0.33、0.66 也常见到。 强势回档多见 0.382、0.236；弱势回档多见0.618、0.33、1. 二十七、底部盘整在上升之前最后一次探底经常说前波下跌时间的1.236 或 1.618 倍。 二十八、顶部横盘向上的可能性也很大，因为个股的真正顶部多数是圆顶和尖顶。庄 家在潜在利好的背景下将个股拉到某一价位，等待利好兑现，或者受大盘影响在 维持价格的情况下减仓，在这种情况下，再度向上往往伴有成交量的配合。 二十九、价升量增、价跌量缩属于量的多头排列，反之则属于量的空头排列。 三十、调整浪通常由 ABC三浪组成， C浪必定是以 5 浪的方式运行，这是铁律。 三十一、之字形调整以 ABC三浪运行， 并可进一步划分为低一级的5-3-5 共 13 子浪。 特点是多头市场中， B浪的高点低于 A 浪的起点，C浪的低点低于 A 浪的低点。C 浪的长度是 A 浪的一倍或者 1.618 倍。 三十二、平坦型调整就是只有基本相等的ABC三浪。以 3-3-5 共 11 浪的模式波动。 平坦型是黑马股最容易、最经常出现的形态。 可分为： 1、平坦调整浪，B浪会因调整幅度较大的原因而抵达到 A 浪起点的同一水平位置。 2、高不规则浪 B 浪会因调整幅度较大的原因，大幅超过A 浪的起点，而 C浪穿越 A 浪的终 点。 3、低不规则浪 B 浪 未 抵 达A 浪 的 起 点 位 置 ， 而C 浪 无 法 穿 越A 浪 的 终 点 。 4、顺势调整浪 较场发生于上升趋势中， 其 ABC三波调整浪会高于前一波的高点。 ，顺势调整 浪是后市极为强劲的形态，在很多黑马股中几乎都出现过顺势调整浪的影子。 5、 三十三、 三角形 三角形形态以abcde 五浪运行，每个浪又可划分为低一级的三子浪。既是 3-3-3-3-3方式，三角形调整形态通常出现在4 浪、B 浪中。三角形浪运行完成后， 推动浪即 5 浪或者 C浪将会以快速冲刺方式完成。分为上升三角形、下降三角形、对 称三角形和扩大三角形。三角形整理时，其成交量从左向右递减。股价运行至三角形 尾端时，向上向下的力度均不大。 三十四、复合型 复合型是之字形、平坦型、三角形的综合体。当市场走出复合型调整浪的时候， 表示股价走势相当不稳定，方向不明，一个调整浪结束之后又出现一个调整浪，行情 无法界定。应减仓等待基本面好转。 复合型分为三重三和双重三。 三十五、 波浪理论的铁律 1、在一三五浪中，第三浪绝对不是最短的浪，而往往是最长的浪，且成交量大 增。 2、第二浪的低点不能低于第一浪的起点。 3、第四浪底不能与第一浪的顶重叠，例外的是：倾斜三角形。 4、调整浪的 C浪必定可分为五个次一级的浪，即C浪必须以 5 个子浪运行，且 C浪运行有相当的破坏性。 5、第四浪大多以盘整形态出现，呈现出三角形或者矩形整理。 6、不管是上升还是下降趋势，第五浪的幅度通常比第三浪小，但其涨跌速度是最 快的，但当第五浪为延伸浪的时候，其幅度是最长的。 三十六、应用波浪理论应该注意的问题 1、适用对象规模要大，应在有众多投资者参与的市场，市场规模越大，准确 性越高。 2、正确选择波浪的起始点，这一点非常重要。一般要从一个长期的大底部算起， 并有一个明显的上升趋势为一浪。一般来讲，波浪要从收盘价来算，忽略上下影线的 影响。 3、时间周期上，周线运行的波浪形态更准确，不容易受日线频繁波动的影响， 波浪运行周期越长，数浪越准确。 4、不要以单纯的点位或波浪的长度来分析市场的多空，而要参照时间因素，即 波浪运行长度并不一定按照黄金分割的测量幅度来运行，当运行时间到达时，波浪理 论照样成立。 5、交替原则：在同级数的波浪里，第二和第四两个调整浪在形态上具有互换性， 若第二浪一简单的之字形出现，第四浪就会是复杂的三角形出现；若 2 浪复杂则 4 浪 就简单。在时间和幅度上，第二浪和第四浪也有互换性，若二浪调整时间较短，幅度 较小，则四浪调整时间会较长，幅度较深。反之亦然。 6、要重整体轻细节，对大浪认真把握，对于日线上的细浪不必过于认真。 7、注意和基本面、技术面、概念结合起来。 三十七、再谈黄金分割 三十八、第一浪 是底部形态的一部分，一浪上升幅度无法预测，以五子浪完成。 三十九、 第二浪 是研判后市强弱的关键，是对第一浪升幅的调整，以abc三浪运行，一般是第 一浪的 0.382、0.5、0.618 倍，成交量比一浪明显萎缩，主力诱空吸筹，惜售明显， 成交量减少。第二浪的调整形态直接决定后市的强弱。 四十、第三浪 是最有爆发力的上升浪。通常以延伸形态出现，其运行时间和上升幅度也是推动 浪中最长的，一般是一浪的1.618 或者 2.618 倍，3 浪的成交量大增，这里经常出现 跳空缺口不回补，指标出现超买钝化现象。 四十一、第四浪 多空平衡的第四浪。经过三浪大涨，多数股价处于高位，主力间产生分歧，看多 的仍在吸筹，看空的卖出筹码离场。由此形成了多空平衡。所以第四浪多以复杂三角 形形态出现，一般是三浪的0.382 倍，四浪底一定高于一浪顶。 四十二、第五浪 第五浪一般后劲不足，力度有限。成交量减少，技术指标背离。龙头板块乏 力、垃圾股升天，一般与一浪等长，或者一道三浪升幅的0.618.若五浪以倾斜三角形 出现，则后市会急转直下，至少下跌至三角形的起点。若五浪的高点不能超过三浪高 点，即为双头。 四十三、A 浪 是多翻空的大转变，很多人认为是回调介入，遭受套牢，A 浪震荡幅度加大， 主力出货坚决，成交量放大，股价下跌。 若 A 浪呈现 3 浪下跌，后市下跌力度较弱，接下来B 浪反弹的力度会上升至A 浪起点或创新高。若A浪以 5 浪下跌的走势，说明主力看淡后市，B浪反弹只能到 A 浪的 0.382、0.5、0.618 位置。而后的 C浪也比较弱。 A 浪下跌的力度往往是研判后市 强弱的重要特征。 四十四、B 浪 是主力逃跑的最后机会，一般以三浪的形式出现。成交量不大，量价背离。 四十五、C浪 呈无量空跌状态，主力砸盘明显，基本面和消息面利空频频出现，人气涣散， 资金抽离，出现破坏性极强的恐慌性抛盘。C浪结束就是新的升浪的开始。 四十六、个股的数浪 先从周线上确认底部，即起点。 四十七、二浪的调整方式是扑捉黑马的关键 2 浪是对一浪的调整，是对底部的二次确认，也是构成底部的一部分。其调整 方式?之字形、平坦型、三角形和复合型。 之字形、三角形、复合型的出现都是对一浪升幅的主动调整，其调整时间不 可预测。但平坦型和顺势浪却不是这样，属于被动调整，这两种浪型均是黑马股诞生 的基础。 四十八、顺势调整浪 二浪 a短暂调整后， b 浪大幅反弹超过了一浪高点， 而回调的 c 浪的低点也高 于一浪顶点。 四十九、顺势浪出现时盘口特征为： 1、a 浪调整比较短暂，切幅度较小，从均线上看，不破10 日均线， 2、b 浪大幅反弹，成交量最好大增，拉升途中不破10 日均线，但 b 浪一定 要短于一浪的长度。 3、c 浪是缩量回调，呈现5 子浪运行，回调中不破30 日均线，而此时 30 日 均线为主力成本，当出现顺势回调浪回抽时，是介入的最好时机，之后的三浪升幅会 相当惊人。有人说这是拉高建仓，其实主力已经吸纳到足够的低位筹码。说明主力信 心十足。 五十、上升旗形与损失调整浪同时出现，强强联合。 当一个股票价格很快暴涨，然后在高位震荡整理，当股价在高位出现旗形整理， 那么随时有可能朝着原来方向前进。 五十一、旗形就像一面向下的平行四边形的旗子。 1、在旗形内的整理时间一般不会太久，约5 到 10 天之间，时间超过3 周一般 是走失败浪型。 2、旗形的突破一定以成交量为信号。并以垂直的方式直奔目标位。 3、突破后的高度，与旗形整理前快速拉升的高度等长。AB=CD 4、旗形整理的成交量特征为多-少-多，成交量不能过于萎缩，仍要保持一定高 度的成交量。 以上说的，在周 k 线和月 k 线的旗形整理同样有效。盘面上显示标准的旗形整理 是很少的。 五十二、上升旗形结合顺势调整。先看图形 旗形整理出现在二浪的A 浪中，接着 B浪反弹作为旗形突破，但在一定的拉升 后又大幅回抽，完成C浪，这才完成二浪，之后才爆发性的第三浪。如果仅以标准旗 形长度计算就会赚些蝇头小利而放走了大鱼。 上升旗形整理的出现本身就说明股票处于极强势的行情中，而顺势调整的出现 更进一步验证了其强势。 五十三、横有多长，竖有多高。 横盘即平坦型调整浪， B浪反弹到 A 浪起点，以 3-3-5 的方式运行。如果酝 酿的时间太长久，其下一次涨跌的力度会很大。盘整是一种常见的形态，波幅较小， 方向不明。横有多长，竖有多高一般是对个股而言。 五十四、 五十五、 五十六、 五十七、 五十八、 五十九、 六十、 六十一、 六十二、 六十三、 六十四、 六十五、 六十六、 六十七、 六十八、