1、财务报表初步分析的目的是派阿理琳报表我提本身的令义，获得对企业财务状况、旧冬成果和足金定量的汽M认演.为逆一步分析奠定层域，初步分析包括四事内容，Nit1.比较：Mhi1.1.整第一节资产负债表的初步分析对于具竹会计知识的报表使用人来说,阅读弁理解资产员做表1：程的含义并不困难.主要的何邂是挈握阅读的顺序，以及把比较、解林和谢整结合起，获得对企业财务状况的初步印象，为进步分析建匕螺础.一、分析责产负债表的目的1、资产负债表的现解施产负责表是反映企业d某T定日期I中务状况的公计根表.对广资产负债表，有的也.是侦徨注意的：(1)资产负债表是一个时点报表，不是时期报表所谓“时点报送”反映企韭某Te定
2、时点行关情况的报衣：所谓.时期报我”是反映企业某段时间内行关俏况的报表,某企业(H年12月31H的资产倒传表能反映O1.年12月31H这一时点该企业的费产、债务及权益的存量以及它们之间的构成比Ih而该企业O1.年12月31U的现金流量表则能反映该企业01年螯个年度现金及约当现金的增减变化情况.企业既可以用时点报我求反映共资产、负f和所有者权淼的存fib又可以用时期Hi表来反映其财务状况在一段时间中发生的变化和变化的原因.然而企业的钱营业绩却蜷以用时点报衣兴描述，只能用时期如衣去说明.这是因为任何一个企业的利润均为该企业一定时期的经首结果。在会计报表体系中，只有资产负债表是时点报表，用以反映里-
3、特定时刻企业的财务状况，利湖表和现金流砧表都是时期报表,利润表反映企业收时期内的经营成果，现金流Ia我反映企业一段时期内财务状况的变化以及变化的喉因.财干资产负面龙是时点报表.有层不问的意恩：不同时期的时点IM坏能相加，他T我期末仅仆不，41的资产负债裳各工程数额全部加起求计算出来的.囚为本期期末的资产负体表上列示的资产、仇情数抠足本期期末的存fib是由上期期末的存fit加上本期发生的各种变化得出的.两期期末存依的N额能反映开展，但相加是意无意义的。况：,资产负债表的银一个数字都是过去某个时点的数字，这意味着它力很可能因为企业的羟售活动而发生变化,它并不能说明企业现在的财务状况。从理论上可以说
4、资产负例表是和时点一对应的。因此，阅读企业的资产负债我,必很请楚地知遒它反映的是企业哪个时*的财务状况。第三，本期期末资产负债表列示的资产和倒债分别代表企业目前拥有的.未来可以使用的资产和H前所承当的、未来要白还的负债.(2)贵产费债表提供的是经加工鲁理高度波的信息报表与败简的一个也要不同点在户，报表把账户及其数据集中起来，形成工程.井对工程进行必要的UI并或细分，并有目的地加以分类、排列,除搞示每一工程的分触外,还擢示用于汇总不同层次类别的小汁、合H和总计，报表上的浓缩、分类、排列、合并或细分加上小计会计和总计，虽然看似简单,但它能梦从各工程的内在关系上为使用青增添许多有用的信息,正因为报
5、灰不丰富的内含信息，会计报表分析才成为了解企业财务状况和钱营业绩的正婆段.人们才会对会计报表投入人情的精力，去分析、利用它.2,资产负债表分析的目的从以上对资产负债表的初步理解和我国资产倒债表提供的格式可以清饯地看出，资产负债表的使用者(企业管理人员、投资者、客户).通过对资产例债次的分析能第到达以下目的：(1)了解企业所学强经济资源及这些资源的分布与结构.资产是企业的一项经济费源.通过资产负债表的分轿就能得悉企业羟济资源的占有形态、分布状况和结构.(2)了解资金来源及其构成.企业资金来源包括企业所承当的债务及所方齐在企业中所享盯的权益.通过对资产负债衣行关负伤和所有不权舐方面的分析就能获得企
6、业债务状况与所有者权栽方面的信息.了解企业费金来源及构成情况。(3)了解企业的营运能力、偿债能力和支付能力.这：种悠力根本上反映企业的财务状况,通过对费产货值表的分析就可初步掌握这方面的信息,以便会计信息使用者作出各自的决策.二、资产负债表的单项分析对资产负债表的总括分析是建立在对资产负债表IMt现与分析的基破上的资产负债表中一单项都可提供一定的信息.例如，住所有货产中货币资金的流动性最强，但收拄性也依弱，过多滞存板币镀金会使企业收拄下降，但货币资金存量过少也会造成企业流转发生困难。因此，对货币资金的分析主瞿是对其规模适合性分析.再如应村账款足企业蚊重要的债务性往来I：程.有关方面可以通过对附
7、付账款的分析来了解企业外求资金的利用情况和企业的信用度。资产工程的初步分析资产负债表的左方列示的企业资产,代货了该企业的投资规模.资产越多说明企业可以用来赚取收益的资源越多,可以用来扫还他分的财产越多.他是,这并不意味箱费产息是越多越好.资产并不代表收扭能力，也不代表偿债能力.资产规模只是代表企业拥有或控制的姓济资源的多少，1、货币费金资产例债表中的“货币资金”工程反唉企业昨存现金、银行存款和或他货币资金的期末余额.企业持有货币资金的目的主要是为了经昔的需要、Hi防的需要和投机的需要.企业持有过多货币费金,会降低企业的获利能力：持有过少的货币资金，不能湎足上述需空并且公降低企业的短期倍播能力.
8、货币资金过多和过少,都会对扩大股东财富产生不利的影响.2、短期投资资产负债表上“短期投资”工程反映企业购入的能箭时变现旦持有时间不拒生超过1年(含1年)的投资本钱。“短期段货蹂价准备”工程反映企业已计提的短期投资跌价准符。“短期投资”工程金筋次“短期投坡跌价准备工程金额为短期投资净(ft.“短期投资部(IvI：程反映短期投资的市场价值.按照新的4企业会计制度*规定.在资产负债及中“短期投资”1.程反映短期投资的挣趣,而珞“短期投资跌价掂笛”放在资产Mttt明细衣”中报告.3、应收款项应收款项包括应收必软和其他应收款,资产仇情表的“应收味热：IfV,反映企业尚未收回的应收啜款净额，“其他附收款“
9、反映尚未收区的旅他应收款净施.“坏IK准备”I：程是阿收账款I：程和“其他应收款”I：程的抵题1：程，反映企业已提取、尚未抵消的坏旅准任“应收账款”工程和“其他应收款“工程的合计.减“坏账准备”工程后的余额是应收款项净额.应收款项增长较大,应当分析具朦囚.一般说来.应收账款加加的原因主要是三个：一是储的增加引起放收喋款的自然增加：是客户成心拖延付款：三是企业为扩大铺仰适当放宽信用标准,造成应收账款增加.4、存货在费产负债表上.“存货”1.程反映企业期末在库、在途和在加I：中的各项存货的实际本钱,“存:货夙价准备”I：程反映计提的存货次价准备,“存货”I.程挺存货跌价准备”I：程的余卷为“存黄冷
10、歆”I：程.反映存货资产的可变现净优。存货资产分为原材料、即存商,品、低位易耗品、包装物、在产品和产成品等.存货规模的变动取决于各类存货的焜模和变动情况。5、其他流动资产资产倒债衣中的其他流动资产.指除流动资产各工程以外的其他流动资产，通常应根据份关科目的期末余额填列,当其他流动傀产数额较大时，应在报表附注中掇眼。6、长期投资在资产负债表中.反映长期投资的1：程盯以下几个：“长期股权投资I：程反啖企业投出的期限在1年(不含I年)以上的各种股权性投资的价任G(2),长期愤权投资”工程反映企业购入的在1年内不能变现或不准备受现的债务和其他债权投窃的本金利息和尚未排错的溢折价金额3)”长期投滋减值准
11、备”工程反映企业提取的长期股权投施和长期债权投资的被假准备.(4)“长期投资净值”工程反映长期投资的可收回金额，用“长期般权投资“工程和“长期债权投资”工程的合计数减-长期投资M(掂备”工程后的余额填列“7、固定资产在资产负债表上,因定资产价值是通过以下工程反映的：“固定资产”工程反映报告期末因定货产的原值。-：计折旧”I：程反映企业提取的同定资产折旧累计数.“固定资产减ff1.准备”1：程反映企业已提取的固定费产政的准备.“固定资产净值”工程反唉固定资产原的收卷计折旧、固定资产减假准备后的余额.“工程物资”工程反映各种工程物资的实际本钱。“在建工程”工程反映企业各项在建工程的实际支出,“固定
12、资产清理”工程反映企业料入清理的费产价值及在清理中发生的清理得用等.招工程物资，在建工程和固定资产清理工程纲人因定资产总额中,是因为它们具有因定资产的特点.影响阂定资产净值升降的直接因素包括周定资产除假的潴然、囿定资产折旧方法和折旧年限的变动和固定资产改Ia准备的计提.8、无形资产无形资产按取得时的实际本钱作为入败价值,在取得当月起在侬计使用年限内分期平均摊销.计入损益无形资产应按账面价值。可收回金欲孰低计a对可收回金相低干账而价色的差嵌陶计提无形资产减值准备.在资产负债表中无形资产通过以卜.3个工程反映.(1)无形资产”工程，反映无形资产的持余价值.(2)“无形资产减值准备”工程，反映无形资
13、产可收回金额低于账面价值的差额，(3).无极费产净额工程,反映无形货产的可收回金额，是“无形资产”工程减“无形资产减值准得”工程的差额,无形资产是以净赧计入资产总俏的。9、龙殛税款借项建证税款项借工程反映企业尚未转销的递延税款的借方余施。该工程反映由于时间性差异,应纳税所得领大干会计利润,企业尚未转回的应纳所得税大于所得税费用的金粕负债的初步分析10,流动负的流动负俺是指在一年内成超过一年的一个营业周期内典还的债务，一般包括：短期出款、应付票抠、应付账款、僮收戒款.应村工资及福利费，应付股利、应交税金等工程。流动例他具有两个特征：一是U还期在一年内或超过一年的一个莒业周期内：是到期必须用流动费
14、产或新的流动负债日还.Ik长期负债长期负债是指E还期在一填或超过一年的一个行业周期以上的I（Ji务，企业的长期倒债一般包括：长期借款、应付体养、长期应村款等工程.在我国的会计实务中，隙长期应付债券按公允价依入账外，其他长期负俄一般直接按负他发生时的实际金额记账.12、递延税款贷项“递廷税款贷Ijr工程反唳企业曲未转年的递延税款的贷方余额U递延借项不同的是“递延税款贷项.1程反映由时间性差异，应纳税所得额小于会计利涧，企业尚未转回的应纳所得税小所得税费用的金臧,与递延税款借项工程正好相反。所有者权必的初步分析企业组织形式不同，所有者权益的表现形式也不同,在股份有限公司，所有者权拄以股东权拄的形式
15、表示，13,股本股本是股份疗限公司通过股份筹资形成的费本.股份公司在核定的股本总就和股份总数的范围内发行股票.股票面值与股份总数的乘枳为股本.般靖况F,IR本相对固定不变.企业股本不得协惫变动,如行增减变动,必须符合一定的条件。14、资本公积资本公枳指由股东投入,但不构成股本，坡从其他来源取得的属于股东的权益,主要包括两项内容：是股廖温价：是资本木分的加什3资本公枳在资产负债表的“资本公枳工程列示，表示会计期期末资本公枳的余额.15、盈余公积盈余公积是指企业按规定从净利润中提取的各种累计留利.主要包括三局枇.（1）法定盈余公枳.（2）任意盈余公积，（3）法定公益金.盈余公积按实际提取数计价，资
16、产负债表的“盈余公积”工程反映会计期期末坨余公积的余额.16、未分配利润从数枇上来说,未分配利润庭期初未分配利涧,加上本期实现的挣利润.减去提取的盈余公税和分出利润后的氽S.资产负债表的“未分配和洞”1：程反映企业尚未分配的利润-三、费产负债表的总括分析企业的院产倒便表能提供资产、fM揖和股东权益全貌的信息，对分析企业的财务状况，具有爪要作用利用资产负债表的施料，可以进行结构性分析、华债能力分析，落运能力分析和资产负债变动情兄分析(一)结构性分析所WJ结为是猫会计报赛内工SZ间的比例关系费产负值表的结拘分析泛於通过庚产货住衣1理间的比例关系来分析企业的财务状况。实例2T下面是A企业简易资产倒债
17、表资产女项表编报人：A企业单位：万元资产负债及所有者权益工程现金150应村赃意200存货100应村债券500长期投资150实收资本150固定资产600盈余公积1501000合计100OO思芍:通过该企业资产负债表的结构分析.能得出什么样的结论？答复I该企业的长期资产所占比JE过大(150+600)/1000=0.75,说明该企业费产的流动性较差，但流动性较垄的资产往往收益性较高，企业可得经营杠杆利林该企业负债比术过大：(200+50。)/1000=0.7.说明该企业负债较高，如木结构不健定.但如果企业的投资报班率高于企业的借款利息率.企业可获得财务杠杆利赫.该企业的笫收资本与盈余公积比为1：1
18、说明该企业自我机JR能力较强.资产负债表的结构分析具体乂包括：1、资产结构的分析；2、资本结构的分析，1、责产结构分析所谓资产结构是指企业各类贵产之网的比例关系通过资产结构分析来看企业各块资产陶成比也是行令后.（I）资产结构可以分为三类，资产的流动性结构（企业流动资产与非流动资产的比例关系，流动资产的数依和质量通常决定着企业变现能力的频弱,而非流动资产的数盘和质量则通常决定轩企业的生产经首能力）资产占用形态结构（有形资产和无形资产的比例关系,外形资产对企业的经菅能力获利能力和偿愤能力等都月月决定性的影响作用.而无形资产刖通常决定企业是否具育超常的狭利能力资产占用期限结构，（短期资产和长期资产
19、的比例关系该结构不仅反映了企业俺产流动性强射或同转速度的快慢，对资产的价（ft实现也具有决定性影响.同时在一定程度上与企业财务风险和经营风险相联系）（2）资产结构对企业毂首的影响1）风险的影响企业面临的风险包括财务风隆和经营风险两大类.前者主要与企业资金的筹集即资本结构有关，后者主要与企业资佥的运用即资产结构相关，股而言，流动资产周转速度依快，企业对其预测往往比较容易HiI匕确.而旦殂期内市场交动较小，因而这类资产的经营风龄相对较小。Ia定资产周转较慢,在较长的时期内.巾场变幻突掰,另外固定资产所加I.的产品具有相对桧定性和单性.（其本钱为内定本钱）,所以这类费产的经营风险相对较大.有形资产的
20、经营风险较小,无形资产的经营风验相对较大.2）收像的影响在销俗水平一定的情况下，流动交产比出过大，会降低企业的获利水平：固定资产、无眩资产比例的提充可以增加企业的获利能力.3）流动性影响祭体而言，流动资产的流动性技高，固定低产的流动性标差4）弹性的影响资产弹性是指贵产占用总量和饴构能”时的可能性制构的41：度也越大,即资产W性越小.反之，如果企业资产中金融性资产所占比JE越大.则资产占用总量和资产钻构的调整难度越小,资产为性越大。一个企业的资产弹性大小可以用资产中殳融性资产的比来g,金立贵产比越大，企业的资产结构律性也越大.但是持有金独资产必然带来较大的时机本我,因此企业应根据自身生产经酋性筋
21、经营周期波动，日常支付需要等特点.合理1定其资产结构弹性.（3）货产结构的选择资产结构优化分析（同流结构）企业资产结构优化,就是研究企业的资产中各类资严如何配M能使企业取和地正确经济效益，在企业资产结构体系中,冏定资产与流动资产之间的结构比例是足室要的内容.固定资产与流动资产之间的结构比例通常称之为固流结构,因此，资产结构优化分析，主要是指固流结构优化分析，在企业钱营规模定的条件卜.，如果固定资产存疑过大，则正常的生产能力不能充分发挥出来，造成固定资产的局部闲酋或生产能力利用缺乏：如果流动资产在业过大，则乂会造成流动资产闲置，胎响企业的怂利能力,无论以上哪种情况出现,最终都会影响企业兖产的利
22、用效果，对一个企业而主要备以下：种因流结构策略可供选样：（1）适中的固流结构策略.栗取这种策略.通常使得固定资产在出叮波动贲产存昂:的比例保计平均水平,在该种情况下,企业的盈利水平世.风险程度-段（2）保守的Ia流结构策略.采取这种策珞流动资产比例较岛.由于流动资产增加,提岛了企业资产的流动性,因此降低了企业的风险,仅同时也会肾低企业的盈利水平.（3）险的固源结构策略采取这种策珞、流动资产比例较低,资产的流动性较低,虽然因为Ia定资产占用累增加而相应提高r企业的盈利水平，但向时也给企业带来较大的风险：在实际当中，我们通常根据以下标在来普价企业固定资产与流动宽产的结构比例是否合理：D利水平与风险
23、企业将大局部彼金投资于流动资产，虽然能够减少企业的经裳风险.但是会造成资金大业闲置或固定痰产缺乏，降低企业生产健力，降低企业的资金利刖效率，从而彩响企业的经济效减；反之固定资产比正用加，坦然有利于提高费产利润率,仅向时也会导致经营风险的熠加.企业选择何种,产结构.主要地决于企业对风险的方度如果企业敢广肾险,就可能采取冒险的固流结构策略：如果企业便向保守、则宁松选择保守的同流策略而不会为追求较高的费产利润率而冒险.2）ffMA.不网的行业闪经济3电内存不同.技术装备水1也仃走汴因此，面构也公仃较大筮异：TR说来.创遗附加值低的企业，如商业企业，更保持较高的责产流动性：而创遗附加值高的企业，如制造
24、业企业H要保持较充的固定责产比值，同一行业内部，因其生产特点、生产分式的差异较小，所以其周流结构就比较接近.行业的平均冏流结构比例应是本企业囿流结构的主要参照标准：3）企业酷富济（模企业经营规康对固流结构在望要影响.一般而N，规模较大的企业,固定资产比例相对商收.筹资能力强.流动资产比例相对低些.企业在分析和评价目前同源结构合即性的基础上,必须对因流结构进行进一步优化：同流结构优化必须以企业采取的固流结构策珞所确定的标准为根抠IM流结构优化的步臊段尼：先，分析企业的It利水平和风险程度，判斯和评价企业目前的固海结构：其次，根据Xt利水平与风险、行业带点、企业规模等评价标准，按照企业选界的固渡结
25、构策略确定符合本企业实际情况的同流结构比例目标标震：量后，对现有的固流结构比例逐行优化辑整.谢系时，既可以调整流动资产存量，也UJ以通过阳整固定资产存Ik汪可以同时讽整同定资产存I#和流动城产存W以到达腼定的目标标淮.上例冏流结构：600：250=2.4:12、贵本结构的分析（1）所5责本结构是指企业贵金耒源的构成比蜜.（筹费结构）不同的责本1构，其资本本俵和财务风险是不相同的.一般而盲，负债筹费本钱较低，风险较大，权拄筹资本帽较高,风险较小.（2）通过资木结构分析可以到达以下目的:A.企业资本结构的稳定性，企业主要是依靠仇情经我，还是依部Y1.句资本经营，能说明该企业贲本结构的校定性.B.企
26、业政策的变化.从企业债务比率的变化,可以看出企业融资政策的变化,自仃资本比例大悯度上升.说明企业的自己资本实力大大加强，财务风除降低：反之，当投机报酬率淘于资金本钱时企业将得到财务杠杆利c.企业的变现能力，企业的流动资产股要比长期资产的变现能力而，企业可以通过资产黄破衣中资产h工程间的结构情况,分析出企业的变现能力。D企业的抗风险能力,一般而3,在股东权拄中，公枳能比IR越大越好，公枳金的比乐愈大企业愈有能力承当和应忖风险。（3）资本结构的类型在实践中存在；.种筹货结构类型：D仲mw保守则势资OJ1.y：；:八资儿纪构中主要采用权拄资本等费，且在负债筹资结构中又以长期发债游资为主。这种筹资结构
27、下，企业对流动倒债的依赖性较低，从而减轻了知.期借债的，力，财务间隆较低，同时由权益贲本和长期负债筹贷的本找较高，又憎加r企业的费本本收，这是种低财务风险高资本本找的筹资结构.2）中庸型筹费结构小卜.收储，；”根据资金的使用用途来确定。即用于长期资产的资金主要由权益资本而和长期负债筹赛来楣供,用于流动资产的竣金主要由流动负债来遑供,同时还应使资本结构保持在较为合理的水平上.3）风险型等资结构.是在资本结构中主要采用负值筹费.沆动负债也被大丁长期货产所占用,这是种岛财务风依.低资金本钱的筹傀结构.企业筹资结构分析的弊目的是如何保持正的筹资结构，使得企业的绥合财务风险4*,而相应的筹资本恢也低4）
28、资本结构的比亘分析（M1.）（5）等费结构的弹性分析筹资结构弹性是指企业筹资结构他为经营和理财业务的变化.能鲂适时调整和改变的可能性.殍资结构弹性是以各种筹资本身所具有的弹性为基础，按照各种等资弹性的不同可以把筹资分为二类：1弹性号宽.即可以Iifi时清欠、退还和转换的寿贲,主瞿能流动负债筹资，以及企业的未分除利润：2）刚性筹资.即不能的时清欠.退还和转换的筹费,主要是指权益资本婷资；3）华弹性筹资,即介于以上两种类型的筹资,主要是指长期负债券资.行时可以视不同情况分别划入弹性筹资（如可以提前收回的企业债券）和刚性筹资（如融货租入得固定资产）企业应力求在定的筹资本钱9风险3寸求押性收大的募资给
29、构.筹资结构的我，1）存尻谓整存量调貉是在说“资产规榜下对现存权益资本和负债进行结构上的相互转化.这种iBJ整主夔是在仇愤比例过高的情况下采用.具体有两种类型I直接调整.如企业可转换债券、优先股为代换为普通股股票：二是间接词整,即先将某类为验收缩，然后将相应的势资后扩充到典他筹资“如先归还短期债务，再贷入长期负债，以进行期限结构的调祭.2）流量调整流易调整是通过追加或缩小企业现仃资产数Ji1.以实现原有筹资结构的合理化两俊.这种诩整通常适用干以下情况：第，负债比例过鸟，可以提前归还债务：第二负债比例过低，且企业效拄较好时，可以追加贷款：第三，企业生产规模缩小，效拄下滑，可以迸行M资。（二）比率
30、分析比率分析是资产负假表分析的主要内存.通过比率分析可以得到企业流动性、管理效率、支付能力等方面的信息.资产员债表上的比率主要有反唉偿债健力的，如流动比率、资产倒债率等：反映营运能力的，如应收账款周转率、存优周转率等。（三）变动趋势分析第二节利润表与利润分配表的初步分析企业的始利能力分析主要是通过利润衣和利润分配我进行的.对利润表和利润分配衣的分析主要有结构分析法、比率分析法和君势分析法等、利润表分析的目的I、对利润表的理好和洞表足企业最根本的报&之足反映企业一定期间的经营成果的会计报非,它是种动态的时期报表.利润表采用多步式结构.2、利润去分析的目的由于利洞表能总柄地提供企业盈利方面的信息,
31、因比通过对利润表的分析可以到达以下目的：（1）能/解企业利润的构成及主要来诃。我国利涧表是按主芮业务利润-出业利润利润总额净利润来安拌的，任一阶段的利润均能通过相应的收入和费用配比得出.通过对企业利润的构成及主要来源的分析能找出提高企业经济效益的有效途径.（2）能了解本钱支出数额j及本钱支出的构成.财务分析能通过对本钱支出金粮及本钱支出构成的分析找出降低本钱的选校.（3）能了解企业收益水平.利润表宜按提供了收入本钱和利润的数据,可使报非使用各通过利润表比接得到企业收技方面的信息.二、利润衣的m项分析净利润的形成过程,反映在利润表的上半局部.它包括四个步骤：主营业务利湖的形成、营业利润的形成、利
32、润总做的形成和净利洞的形成.在进行分析时一般陶与会计核算的综合过程相反.从净利洞开始.逐步寻找净利润形成和变动的原因.1 .利润我共有十几个1.程.其中关键工程有:（1）营业收入酉业收入是指公司在一定期何从林续的，主.要的经营活动中所我得的资产的流入或倒的的抵消.理解苜业收入,要特别注意收入实现的第wj.例如，商品的件收入实现的原则是：在企业已将商H所有权上的主要风险和报IW技移给买方，企业不再对该商品实施继续管理权和实际掖制权,与交易相关的经济利薇能够滋入企业.并且相关的收入和本钱能够可靠地计Ja时,才确认收入的实现.（2）主售业务本钱主营业务本钱是指企业经营主营业务而发生的实际本钱.对主营
33、业务本钱仃实质性后用的是库存商松的计价方法.在分析企业主营业务本钱时,定要站合会计报收用注中对存货计价方法的说明.企业一H受更存货的计价方法，w务分析必须考虑其对本钱的影响，（3）管理费用管理普用包括的也用十分庞杂,但根本上都是为了企业整体的正常羟骨活动而支出的.有些不法企业往往在笆理普用上做文电,因此分析管理哉用应尽可能与管理心用的明细科目、企业所经首的业务相结合。2 .在分析上述利润形成各步暇时，应特别关注是否存在报衣粉饰间时.报衣粉饰的主要途径有：（1）提仅确认收入.例如提前开具销仰发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来效劳时确认收入等；（2）延后询认收入，例
34、如不及时确认已实现收入等；（3）制造收入事项.例如年底虚作捐售弁在第:年退货、利用个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以防止合并抵消等：4）不当的费用饭本化：例如将不应资本化的信融费用予以费本化处理、研究开发优用的松本化等：（5）递延当期费用，例如广告费用冷期分撞、开办费和递延资产摊销期变动笠：（6）潜亏挂冬,例如少传完工产从本钱和已销产品本收.报废的存货不在账面上注的，不艮费产挂帐、高估存货价值、少计折旧、不及时确认负债等：利用关联方交易桃圾利润,例如托管、经管、转嫁费用负担、资产重组和债务重组等：8）利用等经常性损益操纵利润,例如出售、转让和资产置换、债务电组等;9）变更折旧方法和折旧
35、年限:（IO）变更长期股权投资的核算方法：（I1.）改变合并报表的合并范用等，为了发现报表粉饰的我索，分析时应注意以下几方面的资料；（I）注册会计师的审计报告:（2）公司管理当局对审计报告的解择性说明或保存总见的说明：（3）会计扳衣附注中关于会计政策和会计估计变更的披露、会计报表合弁范围发生变动的披露、关联方交切的披露、番经常性损益工程的披露等.此外.连续观察若干年度的财务报表,也行助于发现我衣财饰情况-三、利湖表的总括分析利洞表分折是财务报告分析的另个血要的场部。利涧表分析首先是根据利涧表盈利结构来分析企业的盈利状况、盈利水平,盈利的挣排性和盈利的燧定性.然后结合企业资产负债我分析企业的资产
36、经茯效率,被绻对企业潴利能力作出全面的评价.（一）盈利结构及其分析I、企业的盈利结构是指构成企业利涧的各种不同性质的流利的有机搭配和比例,盈利结构可以分为I盈利的收支结构（收入与支出、收入内部结构、支出内部结构）盈利的业务结构（主营业务、其他业务、投资等）盈利的产品结构2、放利的收支结构分析盈利的收支结构是按照总收入和总支出与底利的关系以及各类收入与总收入和各类支出与总支出的关系建立起来的。这个结构中包含两个层次结构：力收入和总支出推配结构.总收入和总支出各自内部的结构企业收支结构分析包括：总收入与总支出相比较.收入内部各工程的结构卬支出内部各工程的结构总收入与总支出的比较能从整体上说明企业的
37、收支水平。诩过总收入与曲支出的比较可以判断企业盈利的成因.企业的收入UJ以分为主昔业务收入、其他业务收入、投侪收益、背业外收入和补贴收入.各种收入的性质不同,对企业盈利的影响也仃所差异.分析收入结构能把握这种生异,从而为企业制定提高经济效fif的决策提供信息.支出也可以按支出的性质分为在定业务本钱、主营业务税金及明加、其他业务支出、各种期间责用（包括营业赞用、管理费用和财务费用）、营业外支出和所得税.不同的业务在企业经营中育不同的作用,不同性质的支出对企业盈利能力的影喇也有旌异。分析支出站构，把握这种差异，更能进一步判断支出的行效性.【实例22A企业简易利润表如卜.：（单位：万元）金额主营业务
38、收入1.0减：主营业务本钱500主莒业务利洵500加I其他业务利润200减,期间费用350一业利润350加；投资收益10050利润总额500减：所得税（所得税税率40%）200净利涧300其他业务利涧为其他业务收入45。其扣除其他业务木钱250万而得,分析；企业的收入结构：主莒业务收入100O（62.5%）箕他业务收入450（28.125%）、投资收益100（6.25%）首业外收支503.125%）,合计Ieoo万元企业支出结构；主营业务本钱SoQ（3部）、其他业务支出250（19%）、期间费用350（27%,过高？）,所得税200（15%）.合计1300万元.收入与支出的搭配结构：1600/
39、1300,净利洵3。万元，说明企业是盈利的，但盈利水平的上下还需与木企业历史水平或1.ij行业企业盈利水平相比较才更能说明向越.3、盈利的业务站沟企业利润由主刊业务利溺、尤他业务利润、投资收哉和营业外收支净颔组成.通过盈利的业务汕构分析可以了解企业的稳定性、持久性及可集性等内在品质.般来说，主营业务利洵越高企业盈利的可锹性就越强。尤其是结台连续几期的利涧表可以判断企业利涧的超定性和持久性.盈利的业务结构分析：河业利渐350,投资收益100,首业外收支净额50合计利洞总额500该企业其他业务利润200万占相当大的比JR（是主首业务利润500的40%）.4,盈利的产品结构（p29）5、盈利结构的相
40、对数分析S结构仃分比利润表金额百分比主营业务收人100O100隔主营业务本钱500主营业务利润500加：尤他业务利润200减:期间费用35035营业利润35035加：投资收益100IO普业外收支净额50利润总额500减：所得税（所得税税率40%）200净利润30030（一）盈利能力的比率分析企业的盈利能力一般通过比率分析法进行分析.企业的盈利股可通过多种IH务指标的比率来综合反映.根据同洞表可计算出的指标行销官净利率、销竹毛利率、徜信本钱率等。结合资产负做衣分析了资产经苜效率后,可进步得到的指标在资产净利率、资产报胡率和权核净利率等，（三）盈利的变动趋势及变动因索分析实例2-3某企业上一年度昔
41、业利润为43万元.本年营业利润为54.8万元.详细资料如下：企业生产A、BMFMy.，一品上年销色量为5万件.销售单价为20元,取位变动本钱为12兀：B产品上年铺售量为6万件.电价为10元，单位变动本战为8元I而Ia定本钱总额为9万元.本年度A产品销售为5.5万件.第件单价为19元，单位变动本枝为10元：B产品木年错付很为5.1万件，外售单价为12元,单位变动本钱为9元.固定本钱总额为10万元，要求采用因素分析法计算各因案的变化对利涮的影响。趋势分析：昔业利洵比上年始加了11.8万元，增长了27.44%因索分析：滔业利润=锚的显*（稻瞥单价邓位变动本钱-固定本钱=边际利润-固定本钱营业利润影用
42、因素,1偌S1.的售品种结构、单价、单位变动本钱、固定本钱总额上年A产品的伟航5“20100万元.边际奉献（利润5*（2012）0万元.边际奉蛾率=40/100*100%40*B产品销售额=6*10=60万元，边乐奉献（利洵）=6*10-8）=12万元，边际奉献率=12/60*10。*20错例比IftR产品占62.5%(100/160)B产品占37.5%(60/160)流动资产节约相=报行期珀科收入（1，基期流动资产冏转次1-1/报告期流动资产周转次数）上式计算结果为正数时,表示流动资产节约：当其计完结果为负数时，说明企业流动资产用传媛慢浪费.案例1-3A企业上年度产品销售收入为14100万元
43、流动镒产平均占用额为3600万元.该企业流动货产周转次数为IMoO/36004次，流动资产周转天数为36（M90天.惕定企业本年度产拓销件收入不变,流动资产周转速度H1.4次提高为5次，则该企业流动竣产书约额为14400/4-14400/5=36002880=720万元也定企业本年度产品销伸收入扩大到18000万元,流动货产周料通度由4次提鬲到5次,则流动些产节约制为18000/4-18000/5=4500-3600=900万元流动资产由广加速阔林而形成的节约额.可以区分葩*1胃约和相对节约两种形式：流动资产绝对节约，跄指企业由于加速流动资产因而可以从周转中卷出一应郃资金支付给企业的所有者或
44、还给侵权人.流动资产相对节的足指企业出于加速流动资产周转,可以在不增资或少增资的条件5犷大本企业的生产规模，因而有可能不需要或减少由债权人或所有者对企业的新投资，可见，流动资产绝对H约和桁对节约的区别只在于运用的情况不同，后者是以节约的资金提供本企业扩大再生产之用,而前者则是以所节约的彩金理出企业经西.区别与计算流动资产绝为节约般和相对节约歆可分别三种情况进行，（1）全部节的趣都足绝对节的慨.如果企业流动资产冏转速慢加快,而销修收入不变.这时所形成的节的都就是绝对节约航（2）全部节的假称是相对节的趣.如果企业流动资产冏转加速,而实际占用流动资产大于或等于基期占用流动资产，这时所形成的流动资产节
45、约糊就是相对节约额.CO同时具有绝对节的题和相对节约歆.如果企业流动费产周转加速.同时KI咎收入指加，流动资产占用期减少，这种情况下形成的流动镀产节约额就同时具有绝对肾约额和相对节约额：它们的计。公式是：绝对节约额=报告期流动资产占用额-葩期流动费产占用领相对节的额=流动资产总节约徽-绝对节均热当然,把流动资产节约分析中的各种条件反过求,得到的就是流动资产的浪黄筋，它同样存在着绝对浪费额和.相对浪费额.（二）加速滤动资产周幡所增加的收入加速晓产周转所熠加的收入是指在企业流动俵产占用额一定情况下，由于加速流动资产周转速度所增加的精密收入。其H猝公式是r甯件收入埴加额基期流动资产平均氽腕X（报告期
46、流动资产周找次数一基期流动资产周特次数）上式计。结果为正数时，说明加速流动痰产周粒增加的错售收入：计拓结果为负数时，说明流动资产周刊速度缓慢所减少的销售收入，收账款的比重较大,则企业只要桐有足够的存货就可以保证其偿愤能力.(在流动负愤中有些需些还本付息,外些班期需要交纳海热金如附付杂据.应交税金,流动负债也有“质Ir问咫.依设仁企技的所有债务标必要打还的做是井琴所有体务都需要在到期时立即也还，倚务归还的强制程度和紧迫性被视为仇俄的质业.3、企业的图普现金柬量企业的负债日还方式可以分为此种,一种是以企业本身所拥仃的资产去白还.另一种是以新的收战或负债去归还.但最终还是要以企业的资产去归还,无论如
47、何现金流量都是决定企业偿债能力的重要因素，企业现金流IIt状况如何，受经荷状况和融资能力两方面影响，主要受企业的姓苗状况影响,因此企业经莒业绩的状况也影响茄企业的短期偌他能力：当企业经评业娟好时.就会有持续和枪定的现金收入,从根本上保障门费权人的权益，当企业经昔业绩差时.共现金的流入.缺乏以抵补现金的流出.造成营运资本映乏.现金短缺,偿债能力必然下降.另外,企业的财务管理水平，母公司与子公司之间的资金W1.拨等也影响性债能力。同时，企业外部因索也影响企业短期偿Wi能力.如宏观经济形势.证券市场的发W弓完善程度、银行的信贷政策等.二、短期僮债能力指标的计算与分析分析企业短期传债能力,通常可运用一系列反映短期偿债能力的指标案进行.从企业短期傍惯能力的含义及影响因素可知,短期偿便能力主要可通过企业流动资产叮流动负债的比照得出,Wi1.t.对企业短期偿债能力的指M分析.主要可采用流动Ia
