1、机密】淄博汉邦立来迎化工有限公司商业计划书二零零四年六月2公司股权结构公司为两个自然人货币出资组建的有限责任公司，注册资金220万元人民币。表11股权结构股东出资额(万元)出资方式股权比例(%)货币及有形资产无形资产王献礼11911954.09巩军10110145.913.公司定位从创立初始，核心创始人就明确了公司的发展目标，为公司的快速发展打下了基础，进行了明确的定位：人才定位：高技术，高素质，高层次；目标定位：创新一流技术，经营一流产品，追求一流服务，营造一流品牌，攀升一流企业；行业定位：ZG支柱产业市场农产品深加工市场；地位定位：攀升行业“领导者”，ZG邕麻油加工技术的领航人。4 .公
2、司经营模式现阶段公司主要盈利模式有两个：(?)销售原料(含出口)、销售固麻油等初次加工产品、销售系列再次深加工产品模式一：引进国内外领先技术，逐步消化，形成研发、生产、销售、服务一条龙盈利模式；模式二：依靠自己技术能力，实现研发、生产、销售、服务一条龙盈利模式。5 .组织结构公司追求高效率，决策快，在组织结构设置上，力争管理层次少，精简。组织机构主要分为两大部分：生产及其保障和行政后勤。实行总经理负责制。设立专家委员会，对技术、市场提供咨询、出具专家意见，便于科学决策。组织结构如图1一1所不。专家委员会成员：黄家祥：高级农艺师，ZG邕麻产业协作办公室主任；熊志军：高级农艺师，新疆自治区农业技术
3、推广总站副站长；王天桃：工程师，华东医药生物技术研究所；于中生：副研究员，ZG医药研究开发中心新药研究室副主任、主任助理，药物化学室主任；孙丰阁：工学博士，高级工程师，化学工业部规划院化肥处；周红军：硕士生导师、教授级高工，中石化齐鲁石油化工公司研究院；付忠军：教授，山东理工大学化学系副主任；冷延国：教授，北京化工大学。6 .公司人力资源情况6.1 人员结构公司现有员工58人，其中生产技术人员36人，占62.07%,大中专学历以上22人，高级工程师1人，中级职称以上5人，常年聘请国家特大型企业的高级退休技术人员8人担任公司技术顾问，技术研发和新品开发能力较强。员工统计情况如下表所示。表1-2公
4、司员工专业构成分类人数比例生产人员3662.07%技术人员915.52%财务人员35.17%销售人员58.62%行政人员58.62%表13公司员工学历统计表分类人数比例博士以上硕士35.17%本科58.62%专科610.35%大专以下4475.86%表1-4公司员工年龄统计表分类人数比例45岁以上1017.24%4535岁1322.42%2535岁2034.48%25岁以下1525.86%表15公司员工职称统计表分类人数比例高级35.17%中级58.62%初级813.79%初级以下4272.42%6.2 主要人员简历A王献礼：公司总经理，原创始人之一，大专、经济师。1977年1979年6月下乡
5、淄博市张店区洋水镇寨子村；1979年6月1986年，淄博化工站任油漆科科长；1986年1988年，安徽商业干部管理学院；1988年1993年12月,淄博化工站，93年底辞职；1994年，石油大学淄博市科研开发联合公司任总经理；2001年至今，创建淄博汉邦在来江化工有限公司并出任总经理。王先生1993年下海经商，秉承坚忍不拔、奋斗不懈、勇于开拓、敢于创新、把握机遇的创业精神，使得公司健康、快速发展起来。王先生一直强调，做企业要务实，踏踏实实把产品做好；要诚信，才能赢得客户长期信赖和支持。A胡俊德：总工程师，本科，高级工程师1962年1965年，大连理工大学学习化工工艺；1966年8月-1970
6、年，张店农药厂任技术员；1970年1976年，张店农药厂车间主任；19771998年，山东农药厂工程师、总工程师、科协主席。赵利：车间主任，本科1987年-1991年，青岛化工学院学习；1992年-2000年，新华制药厂任技术员、车间副主任。陈德玉：车间主任，大专1970年-2001年，山东农药厂任工段长、车间主任。黄希英：化验室主任，大专，工程师1978年-1980年，青岛化工学院学习化学分析；1981年-2001年，山东农药厂研究所副所长、化验室主任。刘念荣：研究室主任，本科1985年-1988年，山东师范大学化学系学习；1988年-1990年，淄博化工研究所；1991年-2003年，淄博
7、东大化工集团公司任技术处处长。A于亮德：营销部主任，本科，助理经济师1991年-1994年，山东大学计算机系学习；1994年-2003年，淄博东大化工集团公司国际贸易部主管。7合作单位一、天津南大海泰科技有限公司天津南大海泰科技有限公司是海泰发展、南开大学和北方国际集团共同出资组建的绿色环保和现代农业型高科技企业。公司和南大化学院、生命科学院一起设立南开大学富麻工程中心，具有较强的技术核心和竞争优势。我公司与南大海泰建立了长期、友好的技术合作关系，能及时得到技术支持。目前我公司已将其技术不断改进，以便适应自身工艺要求。二、山东农业大学山东农业大学是一所以农业科学与生命科学为优势和特色，融农、理
8、工、管、经、文、法于一体的多科性大学。学校有ZG科学院院士2人、ZG工程院院士3人,博士生导师71人，教授178人，副教授344人。入选国家”百千万人才工程”第一、二层次专家5人，国家有突出贡献的中青年专家3人，享受ZF特贴人员83人，山东省拔尖人才25人。学校建有2个国家级重点学科，1个省部共建重点实验室，2个农业部重点学科、1个农业部开放实验室，10个省级重点学科，5个省级重点实验室，1个国家小麦改良分中心、1个农业部谷物品质检测中心、4个省级工程技术研究中心。“八五”以来共取得省级以上教学成果奖37项，其ZG家级教学成果特等奖、一等奖各1项。取得省级以上科技成果奖励193项，其ZG家级
9、成果奖15项,”冬小麦矮秆、多抗、高产新种质矮孟牛的创造及利用”研究成果获1997年国家技术发明一等奖，23项国家专利权、3项植物新品种权，推广转化获奖科技成果117项，取得SH经济效益260多亿元。8财务状况据会计师事务所出具的无保留意见审计报告，近三年公司的资产、财务、负债状况及经营业绩概况如表16所示。表1-6资产财务状况表单位：人民币万元项目年份2001年2002年2003年流动资产174605672.43固定资产净值221321627.87总资产395925.631300.01负债423910.191069.15净资产-2815.45231.15产品销售收入1581059.45825
10、04毛利-5.6340.68194.75利润总额-11.4043.2847.36净利润-11.4043.2845.71说明：比较分析三年的财务数据，可以看出公司发展较快，资产规模、销售收入大幅增加。由于扩大生产规模，固定资产投入加大，导致负债比率较高。前期生产成本较大，毛利率低，随着产量增加，工艺改进，生产成本大幅降低，毛利率由3.84%提高到23.6%。8公司发展规划经过几年的探索，公司已建立起一支稳定、具有较强作战力的管理团队，完善了治理结构和各项管理制度，步入了健康发展的快车道。面对机遇和挑战，公司领创业计划类，方案类经典参考文献导经过详细的调查和分析论证，充分利用企业资源，制定了切实
11、可行的发展计划，2004年投资4000万元，抓紧执行与新疆奇台县签订的合作协议，力争年内成为国内最大的蔺麻油生产企业，年销售额达到3亿元，实现利润5000万元。加大研发投入，不断技术创新，致力于具有自主知识产权的技术产品研发，形成市场竞争力强的拳头产品，创建名牌产品和知名企业。第二章技术和产品1 .技术介绍莲麻油为世界十大油料和四大不可食用的油料之一。筐麻油是自然界中具有独特性能的植物油，是邕麻油酸唯一的工业来源。在蔺麻油中，邕麻油酸约占8890%。富麻油易于发生水解、裂化、皂化、酯化、酰胺化、加成、氧化、卤化、磺化、酸化、环氧化、乙氧基化等多种化学反应，其衍生产品之多，应用范围之广，为任何其
12、它自然原料所不及。苣麻油具有很高的应用价值，开发筐麻油的下游产品具有广阔的发展前景。富麻油分子结构含有竣基和不饱和双键，可以通过水解、脂化、加成、氧化、裂化、环氧化等化学反应生产多种化工用品、特殊油脂和工业原料。由于从石油中得到的系列产品，基本都可以从屈麻油深加工中获得，因此筐麻被称为“种出来的石油”。翅麻油在很早就已经被开发利用，但最初只经过简单加工。直到二卜世纪七I-年代才获得广泛地开发。邕麻油分子结构中的官能团决定了其可以发生多种化学反应生成众多的衍生产品，并且大多数为重要的精细化学品，品种有200种左右。但在我国,筐麻油的加工技术落后，一般只是粗加工，开发的新品种不多，产量低，应用范围
13、小，有些品种尚属空白。法国为世界邕麻油的进口大国，法国ATO公司垄断着尼龙11的生产技术，近年从印度和我国大量进口莲麻油，再精制成尼龙11和其它重要的精细化学品后，向全世界推销。因此，发展莲麻油的深加工产品对发展国民经济的生产具有重要的意义。公司已组建了一支技术研发实力强的研发队伍，对用莲麻油取代石油化工产品创业计划类，方案类经典参考文献环氧丙烷进一步生产聚氨脂进行了深入研究，目前工艺流程设计通过了规模化生产试验，公司正就该项技术申请发明专利。该项技术的研究成功，使公司在篦麻油精制加工技术上登上新台阶，公司因此拥有了高附加值产品，将获得良好的经济效益。2工艺流程工艺流程如图21所示。1、清理：
14、朗麻油外壳光滑，散落性好，因此选用两层筛搬的吸分振动平筛。国内蒐麻籽的外形尺寸通常为13mmX8.5mmX6mm左右，根据该尺寸及在实际生产中的细杂黏度大，易黏筛的特点，平筛上层筛板选用，14C16mm交错排列的圆形筛孔，下层筛板选用5mmX20mm交叉式排列的长圆形筛板，在下层筛面上增设一套自动清理筛面装置。2、轧坯轧坯时只需将清理后的蔺麻籽轧破即可，不要轧碎，破碎率在95%以上，轧距在5.0mm左右。因轧距过小，破碎率过高，藁麻仁受挤压破碎程度大，在蒸锅内受搅拌翅搅动和受热后，容易提前出油，在锅内形成糊状物料，进预榨机困难，容易形成搭桥、堵塞等现象，使膛内不易建立起高压，饼残油也偏高。3、
15、蒸炒蒸炒在立式蒸炒锅中完成，邕麻籽属高油油料(含油45%55%),含水较小(5%6%),蒸炒时易提前出油，宜采用高水分蒸炒，湿润水分控制在18%左右,出料水分控制在3%5%。一般使用80左右的热水在湿润绞龙内喷成雾状对固麻生坯进行湿润，相继在第一层炒锅内喷直接蒸汽对料坯进行湿润、预热。由于湿润水分高，因而在蒸炒过程中的蒸炒作用更趋完善，蒸炒时的“自行蒸炒”作用更强烈；磷脂等胶杂在固麻油中的含量明显减少，有利于油渣分离，从而提高了毛油质下运转灵活，扎实有效。组织机构设置和职责如下：董事长：对董事会负责，把握整个公司重大决策、发展方向；总经理：在董事会领导下，负责公司日常运营管理工作，下设副总经理
16、总工程师；财务部：负责财务管理、结算、监督经营实施全过程；生产管理部：负责整个生产、调度等，维持正常生产运转；技术部：负责设备维修、新产品开发和产品化验等工作；经营部：负责原材料采购、产品销售、仓储运输等工作。人员安排(90A)：总经理1名，副总经理2名，总工程师1名；办公室1名，财务部4名，技术部3名，经营部5人，生产管理部3名，化验室3名，操作工60名，保管员3名，锅炉工4名。第四章市场分析一、菌麻行业概述篷麻是世界十大油料作物之一，是具有广泛用途的特殊油料作物，经济价值很高，综合开发前景广阔。薨麻茎秆是制造纸张、活性炭和中密度板等的极好原料；邕麻叶可饲养意麻蚕，富麻蚕丝弹性好、吸湿性强
17、易染色、可纺性好；邕麻蚕蛹含蛋白质53.8%、脂肪16.38%、糖&15%和多种人体必须的氨基酸、维生素、微量元素，是很好的营养食品。筐麻油的价值最高，其分子结构含有竣基和不饱和双键,创业计划类，方案类经典参考文献在皮革生产中,加脂的主要目的是为了得到柔软、丰满的皮革。加脂剂组成中的有效成分主要是水溶性的乳化剂和不溶于水的油性物质,乳化剂主要是各类表面活性剂,而中性油脂中也含有一定数量的表面活性剂。近年来,国内在拓宽加脂剂原材料来源,改进复配技术等方面取得了一定进展,此类新产品很多,如硫酸化富麻油等。表面活性剂在皮革涂饰材料生产上应用普遍,如制备颜料膏、揩光浆时,一般要加入硫酸化屈麻油作为分
18、散剂和润湿剂。此外,涂饰助剂如增塑剂、通透剂、滑爽剂、防水剂、手感剂、增稠剂等大多也含有表面活性剂成分,如在水基涂饰剂中,常用硫酸化蒐麻油和甘油作为蛋白类涂饰剂的增塑剂；纯油和筐麻油等作为增塑剂以保持涂层的柔软性。2.2增塑剂系列屈麻油可以直接用于增塑剂。在高分子材料中,无论是软质PVC还是硬质PVC的加工,都可以用适量的葡麻油取代部分增塑剂,不但可以大大降低生产成本,也可以使制品的性能获得相应的改善。由于增塑剂的生产特别是特殊品种的增塑剂,始终在产量上难于满足PVC行业快速发展的要求。开发蒐麻油作为增塑剂的代用品,可以缓解特殊品种增塑剂供应紧张的矛盾和改善PVC制品的加工性能和韧性,特别适用
19、于替代耐寒性增塑剂如癸二酸酯等。用蔺麻油部分替代DOA（己二酸二辛酯）作为增塑剂制成的制品具有生产简单的优点。且可加入大量的无机填料,较单独使用一种增塑剂的性能好,且油的渗出量不增加,低温柔软性优良,适用于半软制品如地板不专、地板胶、PVC酱体育场,飞机场候机室及人行道等。将潼麻油作为增塑剂的代用品,特别适用于耐寒PVC制品，如生产农用薄膜。特别是PVC农用与包装薄膜等。筐麻油酸酯挥发稳定，电性能优越,溶于大多数有机溶剂,可以作为辅助增塑剂与主增塑剂配合,用于电缆的配方时,可以改进制品的低挥发、热稳定性、挤出润滑性和优良的电性能。固麻油脂肪酸为无色粘稠液体,能与许多合成树脂和合成橡胶相容。可以
20、作为硝酸纤维素、乙酸纤维素、乙基纤维素、PVC、聚氯乙烯共聚物、聚苯乙烯、聚甲基丙烯酸甲酯、纤维素等的增塑剂。适用于高温熔融成型加工,与纤维素酯可制得不氧化而柔软的薄膜。甘油单翅麻油酸酯为浅琥珀色透明液体,稍有臭味。可以作为硝酸纤维素、乙基纤维素和聚乙烯醇缩丁醛用增塑剂,并有润滑剂和脱模剂的作用。用于合成橡胶时,可使之产生优良的柔软性、耐油性和耐寒性。还可作为乳胶的乳化剂和分散剂。二乙二醇单菌麻油酸酯为黄色或琥珀色液体,不溶于水。可以用于硝酸纤维素，乙基纤维素、天然橡胶和合成橡胶的增塑剂,乳胶的稳定剂。建麻油热裂可生产癸二酸,与相应的醇发生酯化反应生成系列的耐低温增塑剂。用硝酸氧化富麻油可制得
21、壬二酸,进而合成壬二酸酯。这是性能更为优良的增塑剂。筐麻油酸甲酯化后再乙酰化和环氧化可制得环氧乙酰屈麻油酸甲酯。使潼麻油与乙酸在常压下环氧化的产物为环氧化潼麻油,其综合性能与环氧大豆油相当,广泛用于PVC的增塑剂和稳定剂。在建麻油中引入S03Na与P03Na基团后用于塑料制品中具有优良的增塑效果。2.3尼龙系列产品hm2左右,新增SH经济效益9116亿元,为该所创造直接经济效益300余万元。(3)产业化优势八十年代中期,我国童麻生产形势看好,国内大、中、小型蒐麻加工企业如春笋般建立起来,数量不下100家,其中年加工万t以上者就有8家。目前国内又有陕西天亩、山西中联、泛农等大型公司开展邕麻产业化
22、开发。德国ZF赠款700万马克支持山西省吕梁地区的屈麻产业。这些企业将成为屈麻产业化龙头企业。尽管1995年以后,我国朗麻油由出口国成为进口国,但我国的屈麻产业在国际同行中仍占一定优势，目前的关键问题是原料不足。(4)综合利用优势屈麻浑身是宝,叶片可饲养蒐麻蚕,还可作肥料、农药;秸秆可造纸;饼粕脱毒后是优质蛋白饲料。以葭麻种植业为基础,不但可拓展屈麻油加工业及其延伸的精细化工业、医药制品业等相关产业,而且可以带动养蚕、造纸、饲料等产业的发展。综合利用开发范围越广,经济效益越高。如果能深层次开发,就能够多层次的增值。因此，ZG应在大幅提高单产的基础上，对蒐麻进行产业化运作，以提高规模效曲O第五章
23、优势分析1 .生产技术优势多年来公司与南开大学、山东农业大学、天津南大海泰科技有限公司等技术研发实力雄厚的科研院、企业所建立了良好的合作关系，不但能及时获得最新技术资料，而且可有针对性开发有市场潜力的产品。公司已具备蔺麻油生产的成功经验，可保证产品的高品质和稳定性。2 .管理优势公司长期以来坚持“质量为根本，礼仪铸诚信”的经营宗旨，建立了完善的质控、质保体系，产品受到广大客户赞誉。公司已完善了各项管理制度，保证公司和项目的正常运营，增强了抗风险能力。全国最大的蔑麻油生产企业为时不远。1.3知名品牌策略这是公司一个战略目标，几年来，公司一直不间断的运用这一战略，理念是：营造一流品牌，用品牌构建网
24、络，用网络拓展市场，用市场提升品牌。公司的品牌主要是两个：一个是技术品牌，一个是公司品牌。1. 4价格合理灵活策略由于屈麻油产品特点，公司制定了以莲麻油进口价为参考，以筐麻油下游产品为导向，合理灵活定价。公司密切跟踪国际邕麻油市场变化，及时调整生产、销售策略，并相应制定了一套风险防范措施。1 .营销方案2 .1营销渠道公司成立之初就明确了目标：做强、做大，将产品质量和市场销售作为生存之本。在销售渠道建立上，采取多种方式：对直接用户的直销，独立作市场；办事处配合作市场；分销商共同作市场。几年来的实践证明，公司从传统的“经营产品”走上了现代的“营销网络”的轨道，经营理念和经营方式产生了质的飞跃。2
25、 2促销方式公司所面对的市场与民用市场不同，促销的方式要紧紧围绕“专业性”特点。主要从以下几个方面入手：1、自办会议促销组办“新技术交流会”，通过技术交流的方式促销，推广公司产品，获得最新技术、市场信息，一方面有利于扩大业内影响力，另一方面有利于技术研发和产品改进。2、网络联盟促销制定联盟协议，在全国广招有实力的经销商、分销商、代理商，通过其已有的销售网络，促销公司产品。3、广告促销加大广告宣传力度，采取平面和立体两种方式。在地方报纸、专业报刊上连续登载有关技术、产品以及公司方面的讨论和宣传文章，在省市地方电台、卫星电视上播放侧重品牌和企业形象的商业广告或公益广告，在开发区、高速路边等醒目地
26、方树立广告宣传牌。4、利用现代通讯手段促销主要是通过网络、电子邮件、电话、传真、邮寄资料等方式进行促销。目前公司正在制作公司网站。5、展会促销参加国际、国内农业、石化等展览会，并根据不同地区的市场状况，参加不同的区域展会促销。第七章风险及措施1 .新产品研发风险技术创新，新产品研发将成为企业竞争的主要核心竞争力之一。但新产品研发要求具备很强的人才、资金、市场等多方面的能力。措施：公司在蔺麻油生产、销售方面积累了一定经验，具备了较强的研发、销售能力，拥有了稳定的销售渠道和客户资源。在研发方面，除了自行开发外，将加大力度与专业大学、研究所、上下游单位等联合研究，以嫁接研发实力，减低研发风险。2 .
27、经营不善风险随着蔺麻油市场的不断成熟，大批投资者及强势企业将加大对该领域的投入力度，这将对那些固步自封、不求进取、管理不善的中小企业形成严重挤压和威胁。措施：与时俱进，是现代企业生存和发展的基本理念，聘用合适的高级管理、市场营销、技术研发人才，并辅以良好的待遇，将有利于保障企业的生存和发展。对于公司来讲，随着种植基地正式投产，营销在相对一段时间内，显得更为重要。3 .市场风险企业重组和扩张是当今经济生活中永恒不变的主题，别人扩张，侵占本公司原有的市场，这是时刻都面临的风险，在当今时代，这一趋势更加明显和迅速。措施：1、加强自身管理，节约成本、加强研发、加强客户的服务意识，是最基本的应对策略；2
28、利用并创造优势适时、适度主动扩张，以扩大支柱产品规模、获得更大的市场和生存空间，尽早取得主动地位；3、 将属于本企业市场范围内的弱势企业（或竞争者）挤出市场，以增强本企业的定价能力、有效扩大销售总额，同时，也可减少其它企业进入本区域的机会。4 .财务风险公司正处于快速增长阶段,负债率较高,又面临启动奇台县朗麻种植基地启动,资金压力加大。措施：拓展股权、债权、国际基金等多种融资渠道，利用西部大开发优惠政策,争取国家扶持资金。实行稳健的财务制度，加强财务管理，严格把关每笔开支。5 .不可抗力风险对不可抗力风险，主要化解思路是：严格规范运作程序，严密对接保险操作。通过国际惯例规则运作，用“保险”化
29、解“风险”。第八章投资方案1 .投资估算本项目计划投资4000万元，全部为债权融资，对外融资4000万元，其中2000万元为10年期长期借款,借款利率5.76%,当年还息，从第六年开始等额还本；2000万元流动资金，1年期，第一年100o万元，第二年100O万元，第三年续借2000万元，借款利率为5.31%o项目建设期为1年，2004年12月建成达产，当年生产负荷达到设计能力的20%,2005年达到60%,20062008年达到80%,2009年2019年达到Io0%。该项目固定资产投资依据国家有关规定和现行工业企业财务制度、农业企业财务制度，并参照农业“固定资产估算编制办法”等进行估算；土建
30、工程费用，按新疆省奇台县建筑物土建造价指标及有关规定进行估算；设备购置费用估算，以国内设备现行出厂价为依据；安装工程费用，按设备购置费用的10%15%计（含设备运输费）；基本预备费和涨价预备费分别按工程费用和其他费用的5%和4%计算。表81固定资产投资估算表单位：万元序号年份投资项建设期共计121基建投资714.39714.391.1厂房200.00200.001.2宿舍40.0040.001.3办公楼84.0084.001.4饲料、肥料库90.0090.001.5厂区路面122.40122.401.6原料库100.00100.001.7院墙19.0019.001.8基本预备费32.7732.
31、771.9涨价预备费26.2226.222设备投资1133.00152.001285.002.1榨油设备300.00300.002.2浸出设备150.00150.002.3蛋白饲料设备260.00260.002.4化验、试验设备50.0050.002.5储油罐120.00120.002.6衍生物生产设备152.00152.002.7车辆40.0040.002.8其他设备110.00110.002.9设备安装费103.00103.003固定资产投资总额1847.39152.001999.39表82流动资金估算表单位：万元序号年份项目建设期共计121原辅料592.001000.001592.002
32、动力费40.0040.003运输费用100.00100.004人员工资71.1971.195管理费用75.0075.006销售费用85.0085.007其他费用40.0040.008流动资金总额1003.191000.002003.19该项目人员编制90人，其中管理人员13人，科技人员10人，工人67人。按奇台县企业管理、科技人员和工人的工资待遇平均水平计算：管理和科技人员平均月工资为100O元，每年共计27.6万元；工人月工资平均为500元，每年共计40.2万元，合计年支付工资为67.8万元。福利费按工资总额5%计提，为3.39万元。该企业正常年的工资与福利费共计为71.19万元。2 .财务
33、分析2.1 财务预测本项目财务预测的主要假设条件：A项目按15年计算。建筑物折旧为20年，设备15年，残值率均为10%。根据税法规定：增值税率为13%,所得税率为33%,城市维护建设税率为5%,教育费附加税率为3%,防洪费税率为1%。A折现率按20%保守计算。财务预测数据详见：表83固定资产折旧和无形资产摊销估算表；表84借款还本付息表；表85总成本费用估算表；表86预期损益表；表87预期现金流量表。2.2财务分析根据财务预测表分析本项目盈利能力如表79所示。表7-9财务分析表总投资额4995.2万元本金投入1000万元利润总额19636万元净利润总额12635.63万元投资利税率393.09
34、投资利润率252.95%资金利润率（自有）1263.56%静态投资回收期（自有）2.79年动态投资回收期（自有）3.41年内部收益率（自有）54%资金利润率（全部）252.95%静态投资回收期（全部）3.30年动态投资回收期（全部）4.09年内部收益率（全部）48%第八章融资方案1 .融资方案1.1 间接融资利用当前国家贷款调整的有利时机，特别是加大农业投入的相关政策，向相关金融机构进行长期贷款和流动资金融资。但因本公司自身投入有限，最好引进战略投资者，从而保证该项目有一部分自有资金投入，如总投资的30%,这样金融机构在审批项目贷款时比较容易通过。1. 2股权融资引进战略投资者，直接对现有公
35、司增资，同时在适当的时候通过间接融资等方式筹集不足的固定资金投资和流动资金，如从银行等金融机构融资。因本公司净资产较少，直接引进投资者，可能失去控制权。可考虑用公司部分有效资产作投入，与投资者之投入一起组建一家子公司。这样公司的控制力要大一些。双方直接针对本项目进行合作的方案如下：双方分别出资直接以本项目作为项目公司进行合作，同源公司以与本项目有关的土地、厂房、设备、存货、营销网络、同源商标等相关有形和无形资产入资，新投资者以现金等入资，成立新公司。示意图如下：1.3固定回报双方约定，投资者向项目公司投入资金，然后在若干年内按固定的回报比率向投资者回报，约定期限后，投资者向公司其它股东赠送产权
36、并无条件撤出。合作方式：1、 汉邦公司投入：与项目相关的有形资产，专利、商标、营销网络等无形资产（须进行评估）；2、 新进投资者投入现金100O万元，可协商根据项目进度分期投入；3、 注册“合作公司”，汉邦公司为绝对控股股东，具体股权比例可协商；4、 合作期限10年，自投产年开始；5、 合作期限内（一年建设期除外），项目公司按新进投资者投资总额的10%优先分配红利，合作期满新进投资者不收回投资成本，无条件退出，合作公司所有产权归汉邦公司所有。6、 新进投资者投入合作公司的资金由汉邦公司按项目进度及资金使用计划支配，新进投资者不参与合作公司的经营管理活动，不承担相应的风险与责任，有权监督合作公司
37、的财务及资产流动情况。7、 合作公司可以进行新的股权融资活动，但必须获得原投资者的同意，在股权融资对公司有利的情况下，原投资者不应阻拦。示意图如下：L4世行贷款、国际金融公司或引进国际投资基金因本项目符合民营所有、农业题材等世行及有关境外基金要求的重要条件，本项目可与相关机构联络，融资成功的可能性也比较大。但这些资金都要求有一个合理的退出方式，需要设计好。2.退出方案2. 1股权融资退出方案对于股权投资者，有三种退出方案：方案一：直接向第三方转让股权，实现退出。（见下图中实线部分所示）方案二：现股东回购或由其它股东按约定收购。（见下图中虚线部分所示）方案三：境外上市（如港交所、NASDAQ等法
38、人股权可自由流通的证券交易所），即使暂时不能流通，质押也非常方便。示意图如下。2 .2债权融资退出方式可通过以建设项目作为抵押的方式控制债权人的风险，当项目运营正常，回报较好时，可考虑债权转股权，然后到证交所上市，也可进行股权质押，获得急需现金。备查文件1、 青岛同源制药有限公司企业法人营业执照2、 青岛同源制药有限公司企业法人营业执照副本3、 青岛同源制药有限公司组织机构代码证4、 青岛同源制药有限公司开户许可证5、 青岛同源制药有限公司税务登记证6、 青岛同源制药有限公司荣誉证书7、 青岛同源置业集团有限公司组织机构代码证8、 青岛同源置业集团有限公司开户许可证9、 青岛同源置业集团有限公司税务登记证10、青岛同源置业集团有限公司法人身份证Ik青岛市建设委员会文件青建房字200348号12、青岛同源制药有限公司2004年3月份资产负债表、损益表13、青岛同源置业集团有限公司2004年3月份资产负债表、损益表14、青岛同源置业集团有限公司关于邵磊等7人劳动合同15、青岛同源置业集团有限公司关于李华卿等8人聘书16、青岛同源置业集团有限公司邵磊等7人简历
