市场风险报表填报要点课件.ppt
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1、市场风险报表填报要点,主要内容,报表框架,G4C-1 市场风险标准法资本要求情况表,G4C 市场风险资本要求情况表,利率风险,简易法,利率特定风险,G4C-2 市场风险内部模型法资本要求情况表,季度内最大的单日损失情况表,Delta+法,一般利率风险,久期法,到期日法,股票风险,外汇风险,商品风险,期权风险,只存在期权多头,存在基础工具对冲,利率期权,商品期权,股票期权,外汇及黄金期权,只持有期权多头,同时持有期权空头,头寸填报方法示例,例1:10张于3个月后交收的5年期美国国债期货多头(每张合约面值10万USD)。选定的可交收票据:于5.25年后到期、当前价格100.125、转换因子为0.9
2、423的美国国债(票据息率3.375%)。假设当前市场汇率为:6.3CNY/USD。,5.25,头寸填报方法示例,例1(续):,头寸填报方法示例,例1(续): “3个月零息债空头”填入填入表G4C-1(b) (美元)1.2B单元格 “5.25 年后到期、息票率3.375%的美国国债”填入填入表G4C-1(b) (美元)3.2A单元格 多/空头头寸=合约面值转换因子所选择的可予交付债券的当前现金价格,即: 100,000USD10 0.9423(转换因子) 100.125%(当前价格)6.3CNY/USD6,694,126CNY 同时应将上述数值填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 的1.
3、A或1.D单元格,头寸填报方法示例,例2:面值2000万USD、剩余期限2.5 年的单一货币利率掉期合约。该银行收取浮动利率计算的利息收入,并以3年固定利率息率支付利息。当前浮动利率为2.06%,6 个月后重新定价。假设首次付息时间也在6个月后,此后每隔一年支付一次,2.5年后还本付息。假设当前市场汇率为:6.3CNY/USD。,头寸填报方法示例,例2(续):,头寸填报方法示例,例2(续): 假设当日利率市场美元零息债券收益率和折现因子如下:,例2(续): “6个月浮动利率工具多头”填入1.3C单元格 “剩余期限2.5年的固定利率工具空头”填入2.2D单元格 多头头寸= 空头头寸= 同时应将以
4、上多空头数值轧差后的净头寸-1,589,755填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 的1.A或1.D单元格,头寸填报方法示例,头寸填报方法示例,例3:某银行持有1 张根据6 个月期SHIBOR出售的9 15 FRA,名义数额等值2,000 万人民币。,头寸填报方法示例,例3(续):,头寸填报方法示例,例3(续): “持有至结算日的零息债空头”填入表G4C-1(b) (人民币)1.4D单元格 “持有至到期日的零息债多头”填入表G4C-1(b) (人民币)2.1C单元格 假设折现因子与例2相同 空头头寸= 多头头寸=,头寸填报方法示例,例4:于3 个月后到期的 773万港币(多头)对等值10
5、0万美元的远期外汇合约买盘。假设3 个月期港币利率为2.14%、折现因子为0.9947,假设当前市场汇率为0.8CNY/HKD、6.3CNY/USD。,头寸填报方法示例,例4(续): “3个月港币零息债券多头”填入表G4C-1(b) (港币)1.2C单元格。 “3个月美元零息债券多头”填入表G4C-1(b) (美元)1.2D单元格。 多头头寸=7,730,0000.99470.8= 6,151,225 CNY 空头头寸=1,000,000 0.9953 6.3=6,270,390 CNY 同时应将6,151,225和-6,270,390填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 相应单元格。,
6、头寸填报方法示例,例5:100手黄金期货合约空头(1手=1000克),于6 个月后交收。假设当前黄金价格为280人民币/克。 视为6个月期黄金空头,填入表G4C-1(b) (黄金)1.3D单元格 空头头寸=2801,000100=28,000,000CNY 同时应将-28,000,000填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 12.A或12.D单元格。,头寸填报方法示例,例6:银行与某证券公司签订基于沪深300指数的股票收益互换协议,名义本金为9,000万元人民币,互换期限为1年。协议约定到期时银行向证券公司支付固定利率7%的利息,同时收到与沪深300指数表现挂钩的浮动收益。 该笔业务同时
7、承担股票风险和一般利率风险 假设折现因子与例2相同,头寸填报方法示例,例6(续): 多头头寸=90,000,000 将该数值填入股票风险资本要求情况表G4C-1(d) 5.1B单元格 空头头寸=90,000,0001.070.9761=93,998,430 将该数值填入表G4C-1(b) (人民币)1.4C 单元格,头寸填报方法示例,例7:持有1 张根据6 个月期LIBOR发行的等值1000万人民币的美元2 年期上限(cap)协议,其利率上限为2.5%,下次重新定价为6 个月后,剩余期限2 年。假设该协议于报告日发行。 应将该cap协议视为三份看涨期权合约多头,基础工具分别为612 FRA、1
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