医疗器械行业分析报告.doc

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1、 医疗器械行业分析报告 以迈瑞为例组长：白利成员：孙永强 谢芳 张洁 赵文豪 谢航 王帅第一章 行业介绍 1.1行业环境分析 1.2行业结构 1.3行业规模 1.4行业趋势第二章 以迈瑞为例进行进行详细分析 2.1迈瑞公司介绍 2.2迈瑞的使命 愿景 2.3 迈瑞战略目标分析第三章 迈瑞内部环境分析第一章 行业介绍1.1行业环境分析 未来几年全球医疗器械市场将会以4%6%的速度增长，而2009年全球医疗器械市场已经达到2900亿美元。由于全球经济衰退，医疗器械市场增长速度在过去的几年里已经开始放缓，不过随着经济的复苏和新兴市场国家中等收入水平消费者对医疗保健服务需求的增长，医疗器械市场将会持续

2、增长。目前，我国医疗器械市场已跃升至世界第二位，仅次于美国。尤其在多种中低端医疗器械产品（如卫生材料、一次性医院耗材、输液器、B超、呼吸机、普通手术器械和激光类手术器械等）方面，我国的产量均居世界第一。在经历了经济危机寒流和需求不振后，2010年，我国医疗器械业终于迎来出口大增长的局面。在上半年进出口医疗器械总额超百亿美元的基础上，下半年进出口贸易继续呈增长态势。其中，出口近150亿美元，进口为76亿美元，顺差较为明显。2010年我国医疗器械市场的基本构成如下：高端产品仅占25，而中低端产品则占75。反观国际医疗器械市场，高端产品一般占55的份额，中低端产品仅占45。这表明，我国医疗器械市场仍

3、以技术含量较低的产品为主。在我国出口的高端器械类产品中，美国GE、荷兰飞利浦、日立等在华外资公司的产品约占近八成，这反映了我国本土企业高端产品制造力不足。虽然我国在一次性耗材、义齿材料、轮椅、卫生材料及医用敷料等大路货产品的产能已居世界第一，但毫无疑问，这些产品均为低附加值、高耗能产品。2010年，我国医疗器械市场家用医疗器械产品所占份额太低。据国内有关部门统计，2010年全国家用医疗器械产品总销售额仅有140亿元，而且市场主要集中在沿海经济发达省市，包括中西部地区在内的广大区域仅占家用医疗器械市场的较小份额。这反映了我国地区经济发展程度的差距过大。目前，家用医疗器械产品仅占国内医疗器械市场总

4、销售额的14。而在国外这一比例一般在25左右。由此可见，我国家用医疗器械产品仍有巨大发展空间。令人兴奋的消息是，我国一些高校，如清华大学等，已开发上市“百奥奇脑健康仪”、“频谱仪”等一批适合家庭使用的新型电子医疗器械产品，并已开始在市场畅销。这表明我国长期滞后的家用医疗器械新品开发工作已开始加速。1.2 行业结构尽管医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集、资金密集型的高技术产业，进入门槛较高，但进入医疗器械的企业却有增无减。按经济类型分析，2009年外商及港澳台投资医疗器械企业总产值为246.8亿元，占总产值的47.7%；股份制企业总产值为126.2亿元，占总产值的24.4%；国有企业总产值为

5、16.8亿元，占总产值的3.2%；集体企业总产值为8.1亿元，出现了多种所有制成分共同发展。同时，发达国家的医疗器械企业为了降低制造、研发和临床试验等费用，纷纷在发展中国家寻找加工成本低，又无需转让核心技术的外包业务“车间”。中国目前成为国际医疗器械产业转移的主要承接区，这也给中国医疗器械企业提供了学习借鉴的机会。中国的医疗器械外包业务可以粗略分为4个部分，即金属配件、塑料配件、电子配件和增值服务。虽然可以提供一些就业岗位，但附加值低。 从地域分布来看，我国医疗器械行业集中在东南部沿海地区。市场占有率居前六位的省份占全国市场80%的份额，显示了医疗器械行业较高的地域集中度。 在产品布局上，我国

6、病人监护系列产品市场需求量大，机电一体化技术复杂性和加工难度相对而言不大，生产厂家较多。医学影像设备品种多，生产队伍也大。五大医学影像设备品种中除核医学成像设备PET、SPECT外，都有境内产品上市，多限于中档产品，其中B型超声成像仪器和X射线诊断系统的出口数量接近2.5万台，但B型超声成像仪绝大部分是C、D档次的。临床实验室设备不断出现新产品，有两分类和三分类血球计数仪、全自动生化分析仪、半自动生化分析仪、血凝分析仪、酶免疫分析仪、尿液分析仪等。1.3行业规模2010 年，医疗仪器设备及器械制造业行业规模呈持续扩大之势。2010 年12月，我国医疗仪器设备及器械制造业累计实现产品销售收入13

7、4.92 亿元，同比增长29.07%，增速比上年同期上升了20.06 个百分点。2 月末，我国医疗仪器设备及器械制造业资产总计为816.80 亿元，同比增长19.93%，增速比上年同期上升了2.35个百分点；企业数为1220 个，比上年同期增加了149 个；从业人员年均人数为22.43万人，比上年同期增加了9.64 万人。1.4行业趋势 向高科技、人性化发展我国的医疗器械产业将向更高科技、更人性化的方向发展，如今生物智能以及机器人智能发展有很大的突破，我国也将在未来的医疗器械中加入高科技的因素，如机械传感器材、智能器械临床实验系统等等，另外，我国的医疗器械产业将以家庭为单位生产出更适用于家庭自

8、我监护与诊断及远程医疗器械产品。另一方面，我国的医疗器械产业将开启微创医疗器械的新时代，过去医疗器械产品精确度不高，在治疗疾病的同时可能会产生一些负作用，然而现在医疗器械开始进入无创伤或微创伤的时代，一些微型化、智能化的医疗器械将是未来的发展方向，我国还将大力发展器官移植和辅助医疗器械，如心脏移植、皮肤移植、血管移植等，以最大程度的防御人民的生命健康安全方面出现的隐患。 随着人民生活水平的提高、我国人口进入老龄化以及人们对养生保健方面的需求增加，未来我国医疗器械产业将得到飞速的发展，由于新医改的相关效应要在未来几年才能显现，因此，接下来的三年也将是我国医疗器械行业的一个景气高峰，特别是对于一些

9、基础的、相对低端的医疗器械产品有非常正面的影响，而对于低端医疗器械企业如新华医疗来说也是其发展的一次契机。第二章 以迈瑞公司为例进行深度分析2.1迈瑞公司介绍迈瑞是全球领先的医疗设备和解决方案供应商、美国纽交所上市企业，主要业务集中在生命信息与支持、体外诊断、数字超声、医学影像四大领域。迈瑞以“普及高端科技，让更多人分享优质生命关怀”为使命，致力于成为守护人类健康的核心力量。 迈瑞成立于1991年，总部设在中国深圳。位于美国西雅图、新泽西、迈阿密、瑞典斯德哥尔摩、中国深圳、北京、南京、成都、西安、上海的十大研发中心，把全球各种临床需求和先进技术融入持续的创新，帮助世界各地的人们改善医疗条件、降

10、低医疗成本。 迈瑞在北美、欧洲、亚洲、非洲、拉美等地区的18个国家设有子公司，在中国设有32家分公司，员工近8000名，在全球形成庞大的研发、营销和服务网络。目前，迈瑞的产品和解决方案已应用于全球190多个国家，中国四万多家医疗机构、95%以上的三甲医院。 生命科技如此亲近，迈瑞致力于让生命科技之光照进地球的每个角落，亲近更广泛的人群。公司的发展过程，也是公司管理团队与管理理念逐步 迈瑞摸索与完善的过程，总结公司发展所经历的三个历史阶段，可以充分感受到迈瑞公司过去每一步成功的坚实和未来稳步发展的信心。 第一阶段 创立与探索(19911996年) 从创业初期直至三大领域产品方向逐步建立的过程中，

11、公司形成了以研究开发为核心竞争力的企业竞争优势。 第二阶段 自主研发、国内领先(19972002年) 境外风险投资基金的成功引入使公司如虎添翼，近五年，公司在注重保持研发实力、拓展市场销售网络的基础上赢得了各项财务指标的稳步成长，在国内行业中确定领先地位。 第三阶段 国际化发展、专业领域的多元化(2003年至今) 迈入WTO后的新时代，随着公司改制的成功，公司抓住机遇、稳健开拓国际化发展和专业化领域的多元化发展之路。藉由在美国纽交所成功上市之利，力争在近几年内发展成为国际知名的医疗设备企业2.2迈瑞的使命 愿景 使命 普及高端科技，让跟多人分享优质生命关怀愿景 成为守护人类健康的核心力量核心价

12、值观：赢得全球客户的尊重和信赖 尊重和发挥团队、个人的价值尊重企业和个人的荣誉 不断追求更高的目标 2.3 迈瑞战略分析迈瑞公司总部位于深圳，是目前中国最大的医疗设备研发制造厂商。自1991年成立以来，迈瑞公司始终致力于面向临床医疗设备的研发和制造，产品涵盖生命信息监护（占销售收入40%左右）、临床检验及试剂（销售收入25%左右）、数字医学成像（销售收入25%左右）等三大板块。2006年迈瑞在美国纽交所上市，目前总市值约为30亿美元，是在海外上市的中国医疗器械类企业中市值最大的。迈瑞的销售定位于中端医疗设备市场，与跨国企业飞利浦，GE等相比，迈瑞的产品具有相近的品质，但是价格优势明显。与国内企

13、业的产品相比，迈瑞的产品价格要贵10-20%。但是迈瑞拥有品牌，售后服务和研发的优势，性价比较高。迈瑞公司在全球范围内的销售已扩展至100多个国家和地区。销售覆盖了欧美成熟市场和新兴市场领域。目前海外销售收入已经超过了总收入的50%，在国内市场，成熟市场和新兴市场中，新兴市场的销售增速最快。五力分析决定供方的因素： 产业中的供方和企业的转换成本 替代品投入的现状 供方的集中程度 产业中企业的前向整合 相对于后向整合的威胁入侵壁垒： 规模经济 商标专有性 转换成本 分销渠道 绝对成本优势 政府政策 预期的反击竞争中的决定因素： 产业增长 固定成本 产品差异 商标专有 信息的复杂性 竞争者的多样化 公司的风险决定购买者的力量： 敏感价格 购买量 产品差异性 决定替代威胁的因素：替代品相对价格表 转换成本 客户的使用倾向