中国民营口腔医疗产业分析报告.docx

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1、中国民营口腔医疗产业分析报告一、中国民营口腔医疗产业地位口腔健康是全身健康的重要组成部分，越来越多人的人开始重视口腔健康。第三次全国口腔流行性疾病调查发现：3540岁之间的人群，有88.1%的人患有踽病；6574岁之间的人群，有98.4%的人患有踽病，牙周病成人发病率高达85%,牙颌畸形的发病率在2549%之间。百分之七十到八十的居民都或多或少的被口腔健康所困扰，随着我国居民的收入水平提高和物质生活改善，越来越重视口腔健康是必然的趋势。因此，口腔医疗这一产业既是人民生活的基础性产业，又具有非常大的市场前景和可挖掘的潜在需求。二、口腔医疗的业务范围与内容运用药物、医疗器械等医疗工具为口腔病患者和

2、美牙需求者提供诸如种植、正畸、修复、美白等医疗项目的服务。三、口腔医疗的产业供需分析（一）需求分析口腔疾病是影响国民健康的常见病和多发病。我国已经开展的4次大规模的口腔流行病学调查（1982-1984年、1995年、2005-2007年以及2015-2016年）。结果显示，口腔疾病在各个年龄段人群中普遍流行，口腔疾病高发，全民口腔病患病率高达90%以上，普遍口腔健康状态较差。我国种植牙渗透率较低，保守估计城市中年缺牙群体的种植牙渗透率20%左右，农村中年群体的渗透率为5%,老年人群的渗透率仅0.1虬种植牙的理论存量市场需求数量约为4000万颗，金额达到4000亿元以上。另外，35-44岁居民中

3、口腔内牙石检出率96.7虬牙龈出血检出率87.4%,比十年前上升了10.1个百分点；12岁儿童恒牙踽患率34.5%,比十年前上升7.8个百分点；5岁儿童乳牙踽患率70.9悦比十年前上升5.8个百分点。我国已经进入老龄化社会，且趋势仍在加剧，预计2025年我国60岁以上的人口将会超过3亿。随着年龄的增长，牙齿缺失率的显著上升将推动口腔医疗的需求不断增加。（二）供给分析根据智研咨询发布的2021-2027年中国民营口腔医院行业市场发展前景及竞争格局预测报告显示，2011年民营口腔专科医院占同期国内口腔医院总数的50.2%,2020年我国民营口腔医院数量上升到83%左右。图-2011-2020年中

4、国民营口腔医院数爵统计图-2011-2020年中国民营口腔医院数量统计在供给侧，我国种植牙市场依赖进口，进口种植牙系统及相关配件占据国内市场的90%以上，但国内进口替代即将开始。预期国内种植牙市场将保持30%以上的增速增长。总体上来看，我国牙科医疗需求度高，而且生活水平的改善和老龄化的加剧，未来潜在市场规模非常巨大，但公立牙科医院数量和规模有限，供给增加难度大，民营牙科医院供给目前也尚不足，供需矛盾明显，因此仍然是卖方市场，具有较高的价格索取权。四、我国民营口腔医疗的产业内主要企业概况1、拜博口腔泰康拜博口腔医疗集团创建于1993年，目前已在北京、上海、广州、深圳等近50个城市开设近200家口

5、腔医疗机构，包括口腔医院、门诊部及诊所，是全国布局、规模化运营的口腔医疗集团。泰康拜博口腔致力于为中高端人群提供优质口腔医疗与健康服务，追求极致客户体验，以“凯撒模式”在口腔医疗领域深耕，打造中国最大的高端口腔连锁品牌。2、通策医疗通策医疗股份有限公司于1995年8月30日成立，是中国第一家以口腔医疗连锁经营为主要经营模式的上市公司。1996年10月30日，通策医疗上市。2012年10月，通策医疗与世界顶尖的牙科学院荷兰阿姆斯特丹牙科学术中心ACTA结成战略合作伙伴，在全国各地开设了近30家口腔医院，并于2016年5月挂牌中国科学院大学杭州口腔医院。3、恒伦口腔恒伦医疗科技股份有限公司，是集口

6、腔医疗、义齿加工、教学科研、医疗器械贸易为一体的全产业链口腔医疗企业，总部设在山西太原。目前共有在职员工1500余名，旗下拥有3家口腔医院、27间直营口腔门诊部、4家义齿加工制造企业、1所口腔教育专修学院、1所口腔医学研究院、1家医疗设备贸易公司，分布于上海、西安、石家庄、太原、大同、忻州、晋中等地，成为国内民营口腔的知名品牌。4、小白兔口腔小白兔口腔医疗科技集团股份公司于2011年04月28日成立。主要经营：牙体牙髓病、牙周病、口腔粘膜病、儿童口腔、口腔颌面外科、口腔修复、口腔正畸、口腔种植、口腔麻醉、口腔颌面医学影像、临床化学检验、口腔医疗项目咨询和管理等。第二部分市场结构分析一、我国口腔

7、医疗的市场集中度计算1、2020年度营业总收入T0P4第一名拜博口腔：20亿元第二名通策医疗：13.18亿元第三名小白兔口腔：2.72亿元第四名恒伦口腔：L47亿元2020年度牙科企业总收入246.97亿元拜博口腔：20/246.97=8.0%通策医疗：13.18/246.97=5.3%小白兔口腔：2.72/246.97=1.1%恒伦口腔:1.47/246.97=0.6%CR4=15%2、2019年度营业总收入T0P4第一名拜博口腔：20.13亿元第二名通策医疗：19.31亿元第三名恒伦口腔：3.7亿元第四名小白兔口腔：2.0亿元2020年度牙科企业总收入243.34亿元拜博口腔:20.13/

8、234.34=8.6%通策医疗：19.31/234.34=8.2%恒伦口腔:3.7/243.34=1.6%小白兔口腔:2.0/243.43=0.9%CR4=19%3、2018年度营业总收入T0P4第一名拜博口腔：17.52亿元第二名通策医疗：15.46亿元第三名恒伦口腔：3.6亿元第四名小白兔口腔：2.0亿元2018年度牙科企业总收入200.39亿元拜博口腔：17.52/200.39=8.7%通策医疗：15.46/200.39=7.7%恒伦口腔：3.6/200.39=1.8%小白兔口腔:2.0/200.39=1.1%CR4=19.3%4、2017年度营业总收入T0P4第一名拜博口腔：14.34

9、亿元第二名通策医疗：11.80亿元第三名恒伦口腔：3.3亿元第四名小白兔口腔：1.3亿元2020年度牙科企业总收入157.82亿元拜博口腔:14.34/157.82=9.1%通策医疗：11.80/157.82=7.5%恒伦口腔:3.3/157.82=2.1%美亚光电：1.3/157.82=0.8%CR4=19.5%结论：我国口腔医疗产业的市场规模大，但从计算结果看，集中度水平较低，众多民营口腔医院瓜分口腔医疗产业的市场，造成了竞争压力大，而口腔医疗产业的客户忠诚度比较高，获得其他门店的用户难度大。从调查的数据来看，我国民营口腔医疗医院的集中度水平较低,按照贝恩的定义，应属于原子性市场结构。20

10、10年2012年2013年2012015年201好2017年201火图二2010-2018年中国口腔医院行业利润率图二2010-2018年中国口腔医院行业利润率如图二所示，我国口腔医院的利润率在逐年提高，到现在基本维持在30%左右。利润率较高，不太符合经济学理论一一市场集中度与利润率之间存在正向关系。主要原因可能是口腔医疗具有较高的专业性，是典型的信息不对称产业，消费者对自己病情判断、材料选择都不专业，给了口腔医疗机构制定较高价格的空间。二、口腔产业产品差别化分析1、技术能力一一口腔医疗设备、医生的医疗技术不同口腔医院的医疗设备有差异，往往大型的口腔民营医院有更加完整的医疗设备体系，医疗设备更

11、加齐全，而相对来说小型的口腔诊所的医疗设备相对欠缺一些。再者就是医生的医疗技术，因为口腔医疗是纯靠手进行的，非常考验医生的技术水平，不同医生的医疗技术不同，导致医疗的结果存在差异，产品出现差异化。2、社会影响力一一资质等级、客户的数量、声誉医院的声誉也是产品差异化的重要表现方面，患者会根据医院的名声而选择医院，而那些声誉较好，医院资质等级较高的口腔医院，往往会得到患者的青睐。3、服务水平一一舒适的环境、医生的服务意识口腔医疗属于医疗服务型产业，医院的服务水平存在着很大差异,这也导致产品差异化的出现。舒适的环境给患者带来更好的体验，更舒服的感觉，让患者在体验上出现差异，出现产品差异化。再者就是医

12、生的服务水平、服务意识，例如医生在治疗过程中会时刻观察患者的反应，及时去询问患者是否有不适，这会让患者感到十分舒服，但也有医生的服务意识不那么强烈，这就会让患者的医疗体验感大大的消减，产品出现差异化。4、价格差异一一牙齿的材质、医疗的方案不同的价格对应着不同的治疗方案和使用不同的口腔医疗耗材。价格高所采用的的医疗方案相比价格低的的方案效果更好。例如种植牙，不同材质的牙齿在价格上差异很大，而这些不同材质牙齿的使用寿命和患者种植后的感受存在着差异，这也就是价格差异引起的产品差异化。结论：口腔治疗中每个医生的技术水平是层次不齐的，所以产品的差别化是存在的，但是基本的医疗技术，例如补牙、种牙等服务上，

13、产品的差别化程度是非常小的。产品的差异化主要体现在一些比较难的医疗技术上，例如：种植牙、正畸等服务上。另一方面口腔医疗是服务型产业，各个口腔医疗医院的服务水平、服务意识不同，客户的体验存在着很大的差异，这也是口腔医疗产业产品差别化的重要原因。综上所述，少数技术先进、医疗质量高、服务人性化，有良好的沟通，透明的价格，帮助客户明确需求，找到对应的解决方案的口腔医疗医院能够提供差别化产品，口腔医疗产业属于中度产品差别化产业，这也决定了口腔产业的低集中度。三、行业壁垒分析1、技术能力一一高壁垒口腔医疗是纯靠双手完成的，因此对医生的技术水平有很高的要求。潜在进入者想要进入口腔医疗行业，首先得具备医师资格

14、证，然后有过硬的技术和其他口腔医疗医院竞争，抢占客户。2、规模经济一一低壁垒口腔医院的数量对于潜在竞争者来说是低壁垒。口腔医院的数量对于市场来说存在很大的空缺，尤其是在地域方面，城镇和农村居民人均拥有的口腔医院存在着很大的差异，农村拥有的口腔医院数量非常少，所以口腔医疗医院的数量对于潜在进入者来说是低壁垒。3、绝对成本优势低壁垒大型的口腔医院和小型的口腔医院的成本差异不明显。可能大型医院因为规模大或者连锁店多，每次采购的医疗耗材比小型的口腔医院多，可以以更低的价格采购到医用耗材，但是成本差异不明显。综上所述，绝对成本对于潜在竞争者来说是低壁垒。4、产品差异化壁垒一一中壁垒口腔医疗产品存在很大的

15、差异化。医生的医疗技术、医院的医疗设备、医疗耗材、医疗方案等都存在差异。不同的口腔医院根据患者的口腔情况会给出不同的治疗方案，所采用的口腔耗材也会有所差异,这就导致产品差异化的出现。潜在进入者想要进入口腔医疗产业，在产品差异化方面要有自己的特色去吸引客户，这对潜在竞争者来说并不容易，属于中壁垒。结论：口腔医疗产业属于中等进入退出壁垒行业。四、规模经济分析口腔医院的服务对象是单个消费者，没有办法向工业一样实现量产，因此本身就属于规模经济不显著的行业。结论：我国口腔医疗产业规模经济不显著。市场结构的小结：CR4=34.5%第三部分市场结构分析一、我国口腔医疗产业中企业的价格行为口腔消费是中高档消费

16、中高收入人群为主要消费人群。例如正畸平均价格在一万元以上，种植牙平均价格在一万五到两万元左右。价格普遍较高，属于中高端消费。在这种消费下，口腔医疗采用的是成本导向定价。各个口腔医疗医院通过预估成本竞争客户。将口腔医疗的成本计算出来，再加上医院的利润，则为最终的定价。口腔医疗市场拥有广阔的消费市场，拥有广大二三线，甚至三四线市场，在拥有基本的治疗效果前提下，消费者对价格很敏感，所以口腔医院会通过成本导向策略去招揽客户，但也并不是一味地去低价，只是低价是撕开市场的一种有效手段，可以短时间内建立口碑，产生影响力，吸引更多的消费者。目前主要的价格竞争体现为：成本导向定价抢占客户。二、我国口腔医疗产业

17、中企业的非价格行为（一）广告行为分析口腔业广告常见在街头的广告牌上、公交车上、地铁上，当然还有必不可少的自媒体上，例如抖音、快手、西瓜视频等短视频软件上，我们刷着刷着视频，就会刷到平台推送的关于口腔医疗的广告。口腔医疗商品属于“信任品”，即：即使消费之后依然不能确定其质量的商品，信任品一般使用劝说性广告，以达到提升市场效率、产生降价效应、提升市场竞争强度的作用。除了广告，口腔医疗机构也会有开办医疗主题会议的形式进行产品的宣传推广，故计算企业的销售强度：通策医疗：2020营业收入20.88亿，销售费用1762万销售强度=0.176/20.08=0.84%2019营业收入19.31亿，销售费用11

18、96万销售强度=0.1196/19.31=0.62%结论：口腔业销售强度在近两年基本是处于上涨水平，但是总体上处于较低水平，企业盈利能力较强，没有太大的动力做广告或者其他发生强化销售。（三）技术与创新程度分析通策医疗：2020年研发费用4006万，研发强度=0.4006/20.88=1.92%2019年研发费用2214万，研发强度=0.2214/19.31=1.14%分析：从数据上看，企业对于研发的投入在逐年递增，在研发上的费用比例越来越大。结论：低集中度的市场结构决定了我国口腔直接低价竞争、不愿意进行广告等销售和研发投入的市场行为；而这些行为反过来也导致企业没有很好的培养竞争力和品牌力，进一

19、步强化了低集中度。第四部分产业链与产业周期分析一、口腔医疗产业的产业链现状与纵向垄断分析1、产业链示意图我国口腔医疗产业链中，上游为口腔医疗服务所需要的专用器械、专用耗材；中游谈口腔医疗服务，主要包括牙齿畸形矫正、牙齿种植、牙齿美白、牙齿修复及口腔护理等；下游为口腔医疗机构，最后服务于终端消费者。上游：口腔医疗器械及髭材中游：细分领域典型上游企业：鱼跃医疗、新华医疗、国瓷材料、海正药业、维力医疗。典型下游企业：通策医疗、泰康拜博口腔、美维口腔、瑞尔口腔、欢乐口腔、恒伦口腔、佳美口腔、欢乐口腔等。口腔医疗连锁医院存在地域性，不同地区的口腔医疗医院不同。例如通策医疗连锁医院主要开在浙江，小白兔口腔

20、主要在广东。2、产业链纵向垄断分析中国口腔医疗产业器械的规模不断增长，2015年-2019年的复合增长率为15.53%,但是中国大部分的高端医疗器械依赖进口，这是由于中国口腔产业起步晚，技术不成熟，绝大部分的高端设备不能自己制造，必须要依赖进口，其中三甲医院使用的主要医疗设备都是依赖于进口。我国是全球口腔医疗器械的进口大国，而且进口量和金额呈逐年上升趋势。国外掌握着制造高端医疗设备的核心技术，进口是我们获得设备的唯一途径。综上所述，进口的高端医疗器械对口腔医疗行业的中游和下游有一定的垄断，原因是国外掌握制造高端口腔医疗设备的先进技术，我们只能通过进口获得，存在垄断。结论：我国口腔医疗行业上游医

21、疗器械及耗材对中游和下游存在一定的垄断，上游医疗器械企业掌握核心的技术，能研发出国内生产不出的医疗器械，我国只能通过进口获得，存在技术垄断。二、口腔医疗产业的产业周期分析口腔医疗产业属于医药产业的一个细分子行业，作为医药产业来说，都是典型的跨周期产业，其特征是当经济发生波动时，对需求影响不大。投资原则：口腔医疗产业适合进行价值投资，适合长期持有。当经济增长时，居民的可支配收入增加，看牙的需求增加。口腔医疗属于日常生活所不可或缺的，企业的盈利确定性高，股价下跌风险小,波动小。第五部分相关产业政策分析1、国家部委的相关政策导向2019年1月31日，国家卫健委健康口腔行动方案，口腔健康是全民健康的重

22、要组成部分，为贯彻落实“健康中国2030”规划纲要和中国防治慢性病中长期规划(2017-2025年)，深入推进“三减三健”健康口腔行动，结合当前中国居民口腔健康状况和口腔卫生工作现况，制定本方案。“健康中国2030规划纲要在防治重大疾病方面提出，到2030年，实现全人群、全生命周期的慢性病健康管理，总体癌症5年生存率提高15机加强口腔卫生，12岁儿童患踽率控制在25%以内。这些都说明口腔医疗在未来发展前景非常广阔，市场需求巨大，国家更加关注居民口腔健康。同时，国家医保局相关政策表示在指导地方将种植体纳入平台挂网范围和规范口腔类医疗服务价格项目的同时，下一步将按照治理高值医用耗材改革方案的精神，

23、及时将符合条件的耗材和诊疗项目纳入医保支付范围。口腔医疗耗材纳入医保，减轻了患者治疗费用的负担，也扩大了市场需求，使得更多的居民开始关注自己的口腔健康。二、产业目录的相关政策导向2019年产业结构调整指导目录指出鼓励发展新型医用诊断设备和假体等新型植入介入设备与材料技术的开发与应用。口腔医疗产业在未来要努力搞研发，掌握生产高端医疗设备的核心技术，改变中国主要靠进口获得高端医疗设备的局面。耗材市场上，打造属于自己的核心品牌规模化生产，降低生产成本，与国外的医疗耗材企业竞争。结论及建议：1、口腔健康越来越受到大众的重视，年轻一代已经成为口腔消费的主力军，加上随着经济的高速增长，人们的可支配收入不断增加,对口腔健康更加关注，口腔医疗产业的前景非常广阔。2、口腔医疗产业市场巨大。我国口腔医疗患者逐年增加，但就诊率偏低，有庞大的市场等待着开发，是正在蓬勃发展的朝阳产业,具有投资价值。3、投资建议：1）关注头部企业、上市公司（通策医疗）、制造口腔医疗耗材的企业。2）但是由于产业发展的影响因素非常，也应当注意在投资时选择那些有成长性、业绩确定性高的头部企业。