商业银行支持拟上市企业第一批工作方案讲课教案.docx

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1、商业银行支持拟上市企业第一批工作方案讲课教案商业银行支持拟上市企业第一批工作方案讲课教案 商业银行支持拟上市企业第一批工作方案（试行） 方案一：中国民生银行青岛分行工作方案一、上市进程中的四个典型阶段 企业上市进程按照几个标志性事件，可以划分为股改前风险投资阶段、上市前股改辅导阶段、 上市前申报审核阶段和上市后初期运营阶段。二、常见问题与个性化需求（一）资本性融资需求。在企业快速扩张阶段， 资本开支大， 当前资本难以支撑未来发展投资计划， 快速扩张过程中债 务资金链紧张。比如需要通过并购、上项目等方式扩大产业规模、提升业绩、增厚每股收益， 或获得土地，扩充股本，但在引入私募时担心股权贱卖、丧失

2、控制权。（二）调整报表需求。1、企业清理对外担保、或有负债过程中，需要调整授信结构、置换贷款。2、集团公司与股份公司之间关联欠款清理。如集团公司对股份公司欠款，但集团公司现金流 压力大，存在资金缺口。3、报表规范、信息披露要求下，对关联公司的扶持。4、中长期项目前期投入大，前景好但见效期较长，短期财务指标恶化，需要调整。（三）中长期项目融资及短期流动资金需求。1、项目建设及运营中中长期资金需求和完善产业链（尤其是下游）过程中自身及关联方的融 资需求。2、企业补缴税金时，流动资金存在的缺口压力。3、当创始股东需要增加股份时，因增持股份产生的资金缺口。或定向增发过程中，其他参与 增发者的融资需求。

3、4、因上市时间难以确定，持续经营需要的资金与上市成功融资存在时间上的缺口产生的资金 压力。（四）企业资产重组、突出主业、梳理发展战略、选择上市地、券商、战略投资者等，存在 顾问需求。（五）企业上市后超募资金增值需求、以股权质押融资、新项目（如并购）融资、增发顾问 与融资。三、配套服务及重点服务产品（一）分离交易贷款 通常企业在引入战略投资者扩充股本、 完善股权结构与经营管理、 提高品牌时，担心股权稀释、 贱卖，或对投资者缺乏了解和信任。银行可提供债股混合的融资安排，扩充股本，解决融资需 求。帮助企业推迟股权出让、避免股权贱卖及稀释，甚至控制权丧失。根据需要，可帮助企业 引入综合实力较强的战略投

4、资人。（二）过桥融资企业上市过程中典型需求是对资金的需求。短期需求如企业上市前要并购一家企业， 缺乏自有 资金、配套贷款，而并购用款时效性很强，必须获得融资以抢先完成项目并购。长期资金需求 如企业为了上市，快速的扩张，上马大量项目，未来前景光明，但目前财务压力加大。银行可 以作为融资安排人，可以提供过桥性资金，完成项目并购、舒缓财务指标压力，用后续的现金 流偿还该笔过桥融资。（三）夹层基金夹层基金在企业融资结构里， 是优先于股东股权， 劣后于银行债务的混合型融资工具。可以补 充融资企业自有资金，一方面实行股本融资，另一方面增强实力，达到银行贷款条件，获得债 务融资。而通常该笔股本投资仅作为财务

5、投资人， 不会对企业形成战略掣肘， 且可安排提前退 出，避免现有股东股权稀释。（四）产业链完善，规模扩张 为企业规模快速扩张过程中的项目建设、 产业链完善提供中长期项目资金、 流动资金以及对上 下游企业的融资。产业链上资金归集、资产管理可以通过我行现金管理业务实现。（五）金融资源、社会资源的整合 通过对金融资源的整合，与信托、私募、券商、投行等各类金融机构共同扶持企业，解决上市 过程中的个性化需求，牵线搭桥，达到 1+12 的效果，最终实现上市。根据企业融资效率、行业特点、股权价值等因素，在上市地选择、券商及战略投资人选择方面 提供顾问服务。方案二：青岛银行工作方案一、专业财务顾问服务（上市前

6、和后期）（一）为上市服务和上市公司再融资提供财务顾问业务。与具有资质并且处于行业绝对领先地 位的机构合作，为客户提供发行上市和上市公司再融资等股权融资服务。（二）企业收购兼并提供咨询服务及融资服务。根据客户自身特定的需求和风险偏好， 在其收 购兼并或重组、搬迁扩建等方面提供多元化、多渠道的投资咨询服务及融资支持。（三）资产管理顾问服务。结合外部力量， 为收购方或被收购方的并购进行提供全程的咨询服 务，包括收购项目的目标选择、尽职调查、交易结构设计、法律文件谈判、融资安排、整合方 案等服务。（四）债务重组顾问服务。为客户提供以优化债务结构、降低债务成本、调整债务期限、简化 融资方式、保护债务人权

7、益等为目的债务重组服务。（五）债务融资财务顾问业务。与具有资质并且处于行业领先地位的机构合作， 为境内各类企 业提供债务融资顾问服务，具体包括财务结构分析、债务融资安排、债券发行、债券担保和增 信、债券承包销等、款项代收和结算等服务。二、债务融资工具承销业务（上市前与中后期均可）（一）短期融资券、中期票据。1、短期融资券。具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在1 年内还本付息的债务融资工具，募集资金主要为补充企业流动资金所用。2、中期票据。具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一 定期限还本付息的债务融资工具。中国银行间市场交易商协会负责受理债务融资

8、工具的发行注 册。（二）公司债、企业债。1、公司债券。上市公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事 先规定的利率支付利息。2、企业债券服务。非上市公司在境内发行企业债券提供财务顾问、承销、资金和资产监管等 服务。公司债或者企业债期限一般是三年以上，与短融灵活配合使用可以扩大债务融资规模。（三）中小企业集合票据。发行人可以为若干个中小企业的集合，发行人分别进行外部评级， 集合发行。中小企业集合票据可以是若干个中小企业的集合发行的短期融资券， 也可以是若干 个中小企业的集合发行的中期票据。募集资金主要为满足企业生产经营需要。三、结构性融资（上市前期与后期）（一）保理（基于应收帐款）类产品。保理类业务是青岛银行为国内企业的信用销售提供的一 项综合性金融服务。一般由卖方将合格应收帐款转让给银行， 由青岛银行为其办理保理项下融 资。